БЕЛАРУСЬ – ЛАТВИЯ

2015

ЮНИТЕР – финансовый консультант № 1 в Беларуси

Финансовый консультант № 1 по сопровождению сделок M&A вБеларуси в рейтингах крупных информационных агентств1

Самый большой портфель сделок в БеларусиЗа последние 3 года закрыто более 10 сделок совокупнойстоимостью свыше 100 млн. долл. США

Признанный лидер на белорусском рынке

Качеству наших услуг доверяют клиенты из более чем 15 стран мира

1Источник: League tables по количеству сделок Thomson Reuters (2011); Mergermarket (2011); Factset (2011); ISI Emerging markets (2010)

Сопровождение инвестиционных сделок и сделок M&AСодействие иностранным инвесторам в процессеприватизацииПривлечение прямых иностранных инвестицийИсследованияФинансовое консультированиеСделки с ценными бумагамиУправление активами

Ключевые компетенции

География клиентов

Группа Компаний Алютех

приобретение

Немецкого производителя индустриальных ворот и торговый 

бизнес в Австрии

Советник покупателя

2013

Белорусский Банк Малого Бизнесапродажа

Советник продавца

2013

ИК ЮНИТЕР – лидер по количеству и объему заключенных сделок

Избранные сделки

Внешняя торговля

Товарооборот между Республикой Беларусь и Латвией

654млн. долл. США

услуги

194млн. долл. США

В 2014 году товарооборотмежду Беларусью и Латвиейсоставил 654 млн. долларовСША, оборот услуг – 194 млн.долларов США.

Грузоперевозки между Республикой Беларусь и Латвией

30,1 млн.тонн

В 2014 году объемгрузоперевозок в сообщенииБеларусь-Латвия достиг 30,1млн. тонн.

Инвестиции

В 2007-14 годах объем латвийских инвестиций в белорусскую экономикусоставил около 1 млрд. долларов, в том числе 450 млн. долларов – прямых.

На 1 января 2015 г. в Беларусиосуществляют деятельность 772юридических лица с участиемлатвийского капитала, (66зарегистрировано в 2014 году).

772 +66

Юридических лица с латвийскимкапиталом

1млрд. долл. США

В том числе 450млн. долл. США

Латвийский Бизнес в Беларусиi. Группа компаний «Rietumu Лизинг» (до мая 2015 года -

группа компаний «Вест Лизинг»), работающая на рынкелизинговых услуг с 2002 года, в Беларусипредставленная двумя компаниями: ИООО «Вестлизинг»и ООО «Риетуму Лизинг» (до мая 2015 года - ООО«Весттрансинвест»). Собственник 100% капитала группыкомпаний «Rietumu Лизинг» - один из крупнейшихбанков Латвии АО ;

ii. Сеть кинотеатров «Сильверскрин» в Минске;

iii. Сеть кофеен «Голден кофе»;

iv. Дочерняя компания одного из крупнейшихстроительных холдингов RBS Skals в Беларуси(РБССКАЛС), работает с 2009 г. Из числа наиболееизвестных объектов – гостиница Hyatt в Минске;

v. Совместное предприятие ООО «РуБелЭко» (учредители- ЗАО «Инома» и ООО «Балтома», Латвия) попроизводству облицовочного кирпича и плитки впоселке Руба под Витебском – в 2014 г. завершеностроительство первой очереди;

vi. ИООО "БекоГаз" – строительство биогазового комплексав Витебской области;

vii. Компании-резиденты белорусских СЭЗ (ООО«Экспортодри» - светопрозрачные конструкции иинтерьерные изделия, СЗАО «Респекта» -полиграфические краски, СООО «Примобили» -производство мебели и др.).

Белорусский Бизнес в Латвииi. В Латвии работают торговые компании с участием

белорусского капитала (дочерняя структура витебскойобувной фирмы «Белвест») по лицензии идет сборкатракторов «Беларусь», строительных и коммунальныхмашин «МАЗ».

ii. Работает в Латвии дочернее предприятие Белорусскойнефтяной компании «TransbalticOil».

iii. Белорусский бизнесмен является собственникомкомпании, занимающейся биотопливом.

iv. Еще одна компания с белорусским капиталом – OilLogistic(поставка топлива белорусских заводов на местный рыноки его транзит, учредители – «Белнефтехим»,«Беларуськалий», «Белоруснефть» и «Нафтан».

v. Доля белорусского бизнесмена имеется в крупнейшем вЛатвии аквакультурном комплексе по выращиваниюосетровых и производству черной икры) и др. рижскихкомпаниях.

ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ОТРАСЛИ ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В БЕЛАРУСЬ

Отрасль IT-услугОтрасль IT-услуг является одной из самых быстрорастущих отраслей в экономике Беларуси.

Объем производства IT-услуг в Беларуси в 2014 годусоставил 990 млн долл. США. CAGR производства IT-услугза последние 5 лет около 30% (для сравнениясреднегодовой темп прироста ВВП за аналогичный периодсоставил менее 10%).

Беларусская IT-индустрия все активнее участвует всделках M&A.

Среди наиболее знаковых можно выделить такие сделки:Wargaming приобрела американскую компанию Day 1Studios и австралийскую BigWorld, Playtech купила Viaden,японская компания Rakuten купила 100% акцийViber Media, белорусский разработчик мобильныхпрограмм Apalon, зарегистрированный в ПВТ, сталподразделением американской компании InterActiveCorp.

Объем производства IT-продукции, млн долл.

160 218 274408

552690

159199 175

276

330300

0

200

400

600

800

1000

1200

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Экспорт

Внутренний рынок

Основные сделки с участием белорусских копаний

Компания Покупатель год Объем

ApalonStudio

Mindspark Interactive Network, Inc. 2014 n/d

SofteqDevelopmen SK Hynix Inc. 2014 n/d

SoftClub Zubr Capital 2014 n/d

Viber Rakuten Inc. 2014 900 mn USD

Maps.me Mail.Ru Group 2014 20 mn USD

Day 1 Studios Wargaming.net 2013 20 mn USD

Viaden Playtech 2012 95 mn EUR

Big World Wargaming.net 2012 45 mn USD

Thoughtcorp EPAM Systems 2012 17.4 mn USD

ДеревообработкаКак показывают международные сравнения, вБеларуси имеется значительный потенциал дляразвития экспорта продукции деревообработки(неплитной). Как видно из таблицы ниже, попоказателю экспортной составляющей такойпродукции в общем объеме лесозаготовокБеларусь уступает всем сравниваемымевропейским странам, за исключениемУкраины.

Экспорт продукции

деревообработки (за исключением ДСП, МДФ, ДВП),

млрд долл.

Объем лесозаготовки, млн м3

Экспортная составляющая лесозаготовки,

долл/м3

Румыния 1,31 16,90 77,65Польша 5,24 37,20 140,99Литва 1,27 6,90 183,55Латвия 0,76 11,50 66,45Украина 0,52 17,40 30,01Чехия 0,80 15,40 51,63Беларусь 0,54 17,90 30,27

0

100

200

300

400

500

600

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Прочие изделия из древесиныМебель деревяннаяОкна, двери, напольные плиты и прочие строительные изделияЯщики, коробки, и прочая упаковочная тара из древесиныДСП, OSB, ДВП и фанераЛесоматериалы необработанные и обработанныеТопливная древесина

Экспорт в страны вне-СНГ растет.

Экспорт вне СНГ, млн. долл. 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Топливная древесина 18 21 35 43 56 77Лесоматериалы необработанные и обработанные 85 162 211 164 196 250ДСП, OSB, ДВП и фанера 28 35 35 30 42 83Ящики, коробки, и прочая упаковочная тара из древесины 17 18 25 21 18 22Окна, двери, напольные плиты и прочие строительные изделия 9 10 11 9 9 12Мебель деревянная 37 37 33 32 28 31Прочие изделия из древесины 20 22 30 29 28 31Всего (правая ось) 214 305 380 328 376 505

Сравнение европейских стран по экспортной составляющей продукции деревообработке (кроме плитной) в общем объеме лесозаготовок, 2012 г.

Млндолл.

ФармацевтикаПривлекательность отрасли

В 2014-2018 гг. истекает срок действия патентной защитымировых фармацевтических лекарственных средств с общимобъемом продаж в 121 млрд долл. США.

Ориентация продаж – рынок ЕАЭС (Беларусь, Россия,Казахстан) размером в 33 млрд долл. Доля лекарственныхпрепаратов импортного производства на рынках ЕАЭСостаётся высокой: Россия – 76,8%, Беларусь – 71,0%,Казахстан – 88%.

В белорусской фармацевтической отрасли работает более8000 квалифицированных специалистов, а стоимость трудасамая низкая из стран ЕАЭС.

В странах ЕАЭС правительство проводит политику поимпортозамещению и обеспечению национальнойбезопасности на фармацевтическом рынке с планамиувеличить местное производство ГЛС с 25% до 50% к 2014-2020 гг.

Внутренний рынок Беларуси:

Импорт фармацевтической продукции в 2014 году составил817 млн долл., при емкости рынка около 1 млрд долл.,среднегодовой прирост импорта составляет около 8%.

Потребление лекарственных средств на душу населения вБеларуси (112 долл.) ниже, чем в России (ок. 141 долл.).

Доля лекарственных средств стоимостью более 10 долларов вструктуре розничного фарм. рынка Беларуси увеличилась за6 лет с 21% до 38%.

Импорт фармацевтической продукции* в Россию, Беларусь и Казахстан, млрд долл.

9,8

12,6

14,8 15,316,9

15,0

0,02,04,06,08,0

10,012,014,016,018,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Потребление ГЛС на душу населения, 2014 г.,$

835 643 565 493 426 290 250 230 141

3%

1%

3%4%

-1% -3% -2%

1%

11%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0100200300400500600700800900

Финансовый сектор

Банк активы, эквивалент в млн. евро

собственный капитал, млн. евро

1 АСБ БЕЛАРУСБАНК 13 632    1 433   2 БЕЛАГРОПРОМБАНК 5 037    675   3 БПС‐СБЕРБАНК 3 247    256   4 БЕЛИНВЕСТБАНК 1 900    203   5 БАНК БЕЛВЭБ 1 750    216   6 БЕЛГАЗПРОМБАНК 1 477    192   7 ПРИОРБАНК  1 421    231   8 БАНК ВТБ (БЕЛАРУСЬ) 694    82   9 АЛЬФА‐БАНК 602    76   10 БАНК МОСКВА‐МИНСК 409    47   11 МТБАНК 298    39   12 БНБ‐БАНК 189    25   13 ИДЕЯ БАНК 178    27   14 ХКБАНК 178    27   15 ТЕХНОБАНК 155    30   16 ПАРИТЕТБАНК 142    32   17 БСБ БАНК 96    27   18 РРБ‐БАНК 94    21   19 ФРАНСАБАНК 71    20   20 ТРАСТБАНК 67    15   21 БТА БАНК 48    9   22 ЕВРОТОРГИНВЕСТБАНК 45    26   23 АБСОЛЮТБАНК 39    25   24 ЦЕПТЕР БАНК 37    21   25 БАНК ББМБ 5    5   

Карта банковского сектора Республики Беларусь

Электронные платежиБелорусский рынок электронных платежей растет темпами примерно 10-20% в месяц (исходя изколичества проведенных платежей). В год количество платежей возрастает в 2-4 раза.Одним из новых направлений развития при проведении расчетов в безналичной форме стало NFC(Near Field Communication) .

Финансирование недвижимостиВ настоящий момент развитие механизмов финансирования и кредитования строительства жильяобъявлено государственным приоритетом.

Ипотечное кредитованиеЛизинг недвижимости

Новые сегменты/направления

43,0 67,0 86,7131,2

265,1331,2

409,6497,1

44%52%

63%80%

89%

62,4% 64,3%63,9%

0%

50%

100%

0

200

400

600

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Динамика активов

Активы, трлн бел. руб. Активы/ВВП, %

63,9%79,4% 80,5% 81,3% 84,8%

108,4%124,3%

0%

50%

100%

150%

Беларусь Россия Украина Словакия Польша Венгрия Чехия

Активы/ВВП, %

Источник: Национальный банк РБ, Белстат

62% 70% 45% 62% 79% 71% 80% 77%1,9% 1,7%

4,2%3,6%

4,2%5,5%

4,5% 4,4%

0,0%1,0%2,0%3,0%4,0%5,0%6,0%

0%20%40%60%80%

100%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Проблемные активы

Фактически созданный резерв по активам, подверженным кредитному риску, к величине проблемных активов банков, %

Доля проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, % (правая ось)

Перспективные направления с точки зрения белорусских инвестиций в Латвию

Логистика и транспорт

В 2015г. Белорусская нефтяная компания и латвийская WT OIL Terminal подписали протокол о намерениях поразвитию совместной деятельности в области организации перевалки белорусских нефтепродуктов в Рижскомсвободном порту.В 2013 году ОАО "Беларуськалий" приобрел 30% одного из терминалов порта Клайпеды.

тыс. долл. США 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Овощи 47 549 11 609 5 262 8 288 7 459 8 068

Продукты питания 6 763 5 978 7 608 8 974 12 228 12 583

Топливо 947 097 571 623 1 685 192 1 812 528 365 894 297 453

Продукция химической промышленности 537 629 178 023 1 211 076 1 329 645 23 569 64 272

Продукция деревообрабатывающейпромышленности

16 811 26 852 22 940 26 734 29 341 51 349

Предметы одежды и обувь 11 792 11 722 11 736 7 515 7 040 7 280

Изделия из металлов 70 082 99 645 172 291 33 163 44 165 32 908

Машины и оборудование 3 318 4 039 7 142 8 685 9 303 8 635

Прочее 14 807 20 036 27 789 34 149 27 569 18 946

Всего 1 655 847 929 526 3 151 035 3 269 680 526 567 501 494

Экспорт в Латвию из Беларуси

Примеры белорусских инвестиций в логистику и транспорт в Латвии и Литве

Локализация производств в Латвии

Thou USD Growth rates

2012 2013 2014 2013/2012 2014/2013 2014/2012

956,9 984,1 2983,7 2,8% 203,2% 211,8% Устройства на жидких кристаллах

1234,4 949,7 1696,4 -23,1% 78,6% 37,4% Спектрометры, спектрофотометры и спектрографы

177 1 125 4 626 535,4% 311,3% 2513,3% Машины вычислительные портативные

1186,9 948,9 3150,3 -20,1% 232,0% 165,4% Приборы и инструменты геодезические или топографические

85 573 1 055 577,5% 84,3% 1148,6% Машины вычислительные, поставляемые в виде систем

172 595 1 646 245,2% 176,8% 855,5%Телефонные аппараты для сотовых сетей связи или других беспроводных сетей связи

469,9 225,9 1267,2 -51,9% 461,0% 169,7%Электрические устройства сигнализации, обеспечения безопасности или управления движением

1 827 12 387 14 403 578,2% 16,3% 688,6% Оптические носители

893,2 1928,5 1687,7 115,9% -12,5% 88,9%Панели индикаторные, включающие в себя устройства на жидких кристаллах или на светодиодах

7853,8 7908,9 11322,7 0,7% 43,2% 44,2% Бинокли, монокуляры, прочие зрительные трубы и их арматура

859,1 1028,6 1591,5 19,7% 54,7% 85,3%Станки плоскошлифовальные с точностью позиционирования по любой оси не ниже 0,01 мм

198 2 667 1 190 1246,3% -55,4% 500,5% Лифты, эскалаторы, конвейеры, канатные дороги

3 879 5 405 13 371 39,3% 147,4% 244,7%Аппаратура, основанная на использовании рентгеновского излучения

Быстрорастущие белорусские отрасли с экспортом в ЕС

Собственники высокотехнологичных производств, экспорт которых активно растет в ЕС, могли быбыть заинтересованы в локализации в Европейском союзе.

Локализация также может позволить получить доступ к европейскому финансированию.