#$% ˘ ˇ ˆ˙˝jplrjournal.edalat.ac.ir/article_27047_5e8bf06df417f953f...115 ˘ ˇˆ ˙ ˝ ˛ ˚...
TRANSCRIPT
������ ������ � ��� ��� �� �������� ����� �� ���� ���� � !" #�$% ��
�� &� � ���� � �� � ��� � �� � ��� � �� ��� ��� �� ���� �� � �� ��� � !"�� ��#$ � �%&
���� ���١ '��� (��� :*16/1/95 :0��12 (���20/2/95
��� ��� ������ �������� �� �� ������ � ������ � � �� !� !"#$ �� �% &'(#� )�* ����� +
,� ����� ������ !� -'� ���'�� !.��� ���� �� /0��,1 � ,%�( 234 ��'5�% .��'7��- !'8
� 934 �� ��7�,*:� �:� /- ��'�"#� !�'��#0�� ����'�� �' � ���#� -0,� �� ;��8
��7�,* <� /=�:4 -� >%�,* �� 2?��� � !@�� �� A���B *��'7 ,'�� 9'=� �- � �� >�'3
-� �#"#� ������ �������� �� ��C� 9=� D���� .�=B ����'�� �' � ,� -.��E��� D�7 �.
D�#�� /F$»2?�$ ���E��� «-� -� �� +4 9=� D����=,0 !� I��E��� .�7�� J��'� !'8 �'%�
�'K��� .��,K ��� /0��,1 J��� �= � !"� ������ !�L��� 2'?�$ �'��� M#'N0 �� ��'%
!�#K !� ���,8 O,�� �� ���P�� Q�PR� � &?�S� ,��T$ %�':%�� � ��U�� !8 �� ��'R� �� -5�
��V'� 9'=� !� W��1 ����� !� X%�Y1 9=� A�=�,K 2"#� �� ������ ������ �� 2?�$ <�,4�
-'� �<Z �'��� 9=� !� ������ ��,� 2?�$ <� -8�� �= �4 ;��R� !� !8 /�� 9=�'� .�'7��
���'�� �������� �#:R� �,�?:� ����� �#[��� '��,� ��#'� DB -'���� �#' � �- ��,'�
�- K .�, M#'N0 9'=� �� >8�F� �,�=�� � ��3�� ;�=Z� ;2?�$ �#UT� M#N0 �� \]�
9� -$��,�� �#"� ���,� �U��� �� � !�*,K ��,� ^F� ��#� �'� !'���� �� /'0�#��= -??:L�
?4 �� D�#�� !� 2?�$ _#�#�- 1 -=�U�� ��U�C- .�#7
:��?8 D�Ka�� !"�� 5���� 67& 8!"�� �9�: 8;7���� ��� 8� ���<��� 8 ���� ������� .
1- ���� �?@��� *A�9� �@��� ���BC <��� [email protected]
110� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
!����
����� ���� 1 �L&�GI �*�� � � !#�& �M N� N�� �� � *���C�� $ ����� �C�8��9
N�� ��� �� 5?& &� 9�� � O��P �� ;7C �9& %&�� ��9�H$�' ���� �G� Q�
H�R� ��C���9 �� S�T ��H�U V�9�& �� ����� � �M N�� "I��� 8��� ����9� � &���W X"�&
����� � $� *C���2 � 9J%� � *C���2 $ YZ� *C���2 G��9 $ YZ� ���� ���W& �� ���
��1[�$ � �C���9 ��� N�� ����� �9�D� ;��� 9�� .�� �7&%& 0$�' ��\ ""GA� ��� ��&
*C���2 � ����� ���� 8 �� ��� ���\ *A� �JP ]�� ���� :��� �H�L &� [��� .;$�
"&%& H$�' �*�� � �C���9 � �9�H$�' ���&�� Q� B^@& ����� )������: 2� (8 F$�
&���'��& ����� *�� � �� �M �C���9 � N�� �C�a %#��& $ � bR� �9�H$�' ����%�
c 8bR� dI� ����� ;�%& � O�M � �� ������: 2� *�'��& �9H 5� &� �89� F��
������: *�� ��\ N�� @[��9� ����� )N�� �C���9 ($ N�� �Ae ��� ��@� �9�H$�' *J#
f7�� ����� � �9�H$�' $ gQG��� h���9 8�M �� �CM ������: *�� ��\ N�� f7�� �9��� $
8�9�H$�' � N�� f7�� �9��� � �9�H$�' ]7T� &� 9D� � �[� $ ���� S���& � i�� 89D�
*C���2 �� ;�: ��\ ���� ���� &� 12��� .��*�?� � �[� N�� f7�� �9��� Gj��\ ��C
��� *C���2 ����� �� i��� 89D� � ����� N�� h����9���9 ��� �9�H$�' � �GH &� �$�.
����GD � C�� �����[9�I ��W �TC �@� &� 89��� GD� @ �� �7&%& 0$�' b'�&
�C���9 $ �9�H$�' �j��� 9��ID) .Ryder, 1981,16 ( ���P �9�H$�' G��� ���� ��: 5�
�G� Q� ���& 80�R� #$ �M �� ���*' 89�� �� A�� L YL��� �C���9 &� 9D��C ��: 5�
*C���2 8 #$ Q� �� ���*' 9�� .Y2 �� ��\ ��8\ N�� a�� ���$ �� ��R &� 9�� $ S�T
*���C�� @&��) �C���9 (����� F5Q �� �D��' &� k9�� ��A� �[� �9�H$�' ���� F5Q ����� ��
i��� 9D�) .ibid 36-37 (Y2 �M P�W � �9�H$�' � �M �G��� &� 9�� ����� N�� *�� �
��C �C���9.
��\ �L&��I 8*C���2 �� 2� $� �9�: ��� �»��� ;7���� ����� ���� «$ »��� <����
:��S ����« ���� ��1[ �9H 8*�� � A$� � � ��n�& oR� b'�& �9�H$�' Y2 5� V�C
�9H ;���� $ �� Q� ;��� �9H �� ���& ������� AG��� ��C���9 � ��n�& \�C���Z�
1- ����� g&�G� .���Gj� ���� ����� $ �?� ��������� 5� *�� ���� ���� ����� �"�� ]�� $�
*�Gp a�� ���Gj� ���� ���� \�'�T 5� �L� 9J%� �?�� ��� �L�� &� 5� ���� �AC �H � $ q�� ��
�& 5� 9J%� ��#� �����& k9��UCP600 H � $ ��n�� ����� ]�� $� �D �� �r���� J�M $� �D � �@& �
�& .�5���2
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �111
:�*G Q� $ ��� � ��n�& oR� b'�& N�� @[��9� ����� �� ���& �QLH� $ �������
$��& � 5� �D $� s�T "&%& &� 9H�.1
� � ������ ������ ������
��� 8;7���� t�� 5���\ <��� ������� ���� �� L@��� &� 9D� .S��& ��\ 8��� 9J%�
@[��9� ����� ���� ��& ��� *C���2 #$ @[�a ����� �9H � c bR� � ��T �&�
�W?& $ ���I& 5� ��� D������: ���&8U 9��GD ������: 2� �&�\ p��& ������ $ c bR� $
������: ����� ' ��&�\ p��& ������ $ @[��9� ����� &� 9H� .@[��9� ����� ��9 9J%�
�� � u���� ����� ���� �� ;�: c bR� �� �9J� �'�[ ��vR G��9 �$9� �� �n� \�'�[
��[�D s7�C� � ���� �� � �� w�BC "&%& 2� � ������: p�� ����� \LG& *��
x�� �9H 9H�.
;7���� 9J%� @[��9� ����� � ��\ �%& *�� � *"� 9J%� N�� �� �� ���� :��� �2�
G�� ���� *I# .�[� ;�y� ��H � � P A��� N�� �� ����� c bR� ����� )�9�H$�'(8 9J%�&
� *C���2 z"�& �;�%& \Ge 8*�� G�� ���� (�2 ��� ��P ��b *�� Q� �� � � �C���9
)p��& ������ ( �C$�' *�� ��\ X"�& �� �L�"T 8*�� L"� (�2 �M *�� � N�� �� �����
c bR� ����� 9J%�& � *C���2 X"�& V�9�& �� 9�� ����� &� 9H� ��P � @[�a �����
����& ���� *��) .(Dolan, 1999; p795
9J%� N�� � J�� ���I& 5� ������: 2� 8*�� L"� 9J%� G�&�W 5� 9J%� �C���2 �*�� �
�C���9 u���� "&%& 2� �� �9J� k���� � ��\ �%& � 9J%� N�� ���� s�$� $ ��R�� �
��*I � 9J%� *C���2 \Ge � � �9J� �C���9 8*�� ���� &� 9H� �'&) . 8 9GBA�9�� $
1394 |� 8125-126 ( � ��� \^� 9J%� ��� �9��� &������ 5� 9J%� 9&��� �� ����
2� v@�&�� �'�� $ S�@& �9@� *�� L"� h@�& $ !�� �M ��C 9J%� ��� �9��� @[�a
*�� . .(Dolan, 1999, p789-795)
� � ������ ��+ �����
��� <���� :��S ���� L� ���� 5� ;��� �����\ <��� ������� ���� *�� .S��& ��\
8��� �D N� 5� s��T� "&%& ����� ���� � 9D��^� X"�& ����� �� ���*' 8���� FW"& *��
���� S���& � ����� i��� G��9 .��� 8;�& �� "G��� � � N� N�� h���9 �9��� ����� ��W
1- GT� ��n�& ��}� ��L"G� 5� ���� ~��[�5� <�� 8��$5� \� ��\ �����& �""GA�� ����� *}�» �����&
��� �L@A�9}�&���� �� «UCP$9� 8��� 5� � ���G� \ N�� 12 ���& D�.*�� �'�[ ���: ��#� $ 0�
112� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
�� �M *AC� 8���� c R�b &� 9���� ���� �� � N�� h���9 �9��� ����� i��� $ "I��� G��89
N�� h���9 8�9��� �M ���� �� � N�� @[��9� ����� i��� ���� $ N�� @[��9� ����� J�M ��
� p��& ������ "I��� &� 9�� .�� ��\ ?�5��� i��� 8���� �� �D 8 "��& ���� i��� �9H ��9
��!I� �Dr � �$�H $ "%���� &������ :��g� S���& 9�H� . i��� ���� �?� 8;�%&
�� ��[� 5� ��� 05�� ����� � ��Q� 5� ���� ���& 89H� R��* G�� 9�� $ i��� ���� ��9
:��g� � H��� $ �� ��$9}& �&5 �%���\ �9H �� ����� � �G� M�9.
O��P ���� i��� �9H �� !I� �Dr � �$�H $ "%���� ����� :��g� S���& 89H� '�T � �
FW"& *�� 9J%� H� �5� ����� �� ��vR 89�� ��9 ���� i��� �9H �� 12� �'� $ � ���*' 8����
9J%� ��C �� ��R 9�� .$� G�� 9���� *J# ��R 89J%� ��H�� � 'p� 9�� � ��� ���' 5� 9J%�
��C � ����' 5� �Dr ���� �n� G��9 . O��P ���� i��� �9H � �$�H &������ :��g� S���&
89H�� '�T � � ���� �� i��� ���G� G�� 9���� X"�& ����� �� ���*' 8���� 9�P�D ������: 2�
�� � �}� �&� ��#� ���� 9H�.
��O�M � &� ����� @[��[9� ������� ���� ����9L�� 9��ID � k�?� ����9L�� �� �&�
��9L�� |B^�& 9�� $ ����@ �H�� ��H�� �$ �� �� $� 9�� *�� .9��J �*�� �[�
����9L�� FW"& 9�H� � :$�b V�C 5� !I� $ �� �� �H ���[9 �$ �M :$�b �� 5����
G��89� 9�D��^� *I���� � �}� ���& ��G� 9��� .�H1[ 5� ��\ �� N� "&%& �����
���� @[��9� U"I� $ A���� ��� "&%& 2� � �G� d^��� c bR� � U��� p��& �
����� ���� &� [�8�� ���9� .������8\ @[��9� ����� �� J�� &� ���� FW"& *I��� � ���� ��
���� �9�� � Q� � �&9C �� $ ����� ���� g'�� &� 9���� N� ��W�� ���� ��}& ���� �
0��[ �M ��9 �I��$ � O�M 5� �Dr <��$� �9D@& &� ��H 9H� � �I��$ � :$�b V�C 5�
���� .;���� �[9��� ���� �7��* 9���� � <���� �Dr ���� �� ���� �9��� &�
���@ �� %:�&�� ���9��I � �� w�BC <���� �R& ���� � b:�$ #�C�8 c^�� GB���
9��� $ <��� $ 8�����& �M D �� 5� �P�\ "L��R �s%& �H�� *�� . O��P N�� FW"& 9H�
� :$�b ��$& 9�� #�� 89�� �L&��I ����� ���� $�' 9D��C H2�9.
���� ;2?�$ ��E��� -=,� � � ������
��� ;7���� �� ������� ���� D[ �:$�� �?�& � ���� ����C� � 9��GD G��* 5�
�"��&�\ &� 8���[ 5� ��\ $� � ��n�& G��* ���:� 5� �C�����9 �� ����� �"��&�8\ �� ��\
��� ��� �������� ���� 8 N� v����� *}� ����� �9�: !"�� ���$ &� k���[ � ��\
v����� �� ����& I��� �$9}& ��: ;G�� *��. s7C�� *A� F9� S��� �&� ���� �
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �113
��H�U 8����� �}� �� ��\ *GI: ����& � �A� �*�� � ���� 5� �}A ���� �Dr �
��H�U V�9�& �� ����� S���& 9�� A$ ���\ ���� � �Dr �� |�� 5� �T�S !"�� $ �� " J��
�9H 9��.
��\ ��[ !"�� D gQ�G%& � ��C ���� ����& &� ��H � ��\ ���� � ���� �� ����� �
]�p�& ��C �%� �Q� ���& "&%& "%# �$ ��%:�$� �9��ID �[� P ���� �Dr �M D
g7&� }��~ $ �� |�� *��.
�#UT� 2?�$
!"�� &�JR& �*�� � �� �5�� �"� <��� ��$��' � �M ���C�� ����� $ � ��T ;�G%&
&�D ���\ �7��� �� � �� &� [���� � »N� �9�: :���� � N� S� � �v���* � b:�&
��#� �H�1[ ��H $ �� �e� ;G�� �M �9�: :���� � 8S� � b'�& $ <��� |^H ��� �
<��� �� %&# 5�� 9���« .�� ���& �A�& S�� #$ ������� ���� � ��T "� �
&� ���� *R[ ������� ���� S� c bR� ���� �� �A�& #$ 5� N� �J� A& �$ A�2 �
��OGD N� N�� �� Gj��\ &� k9�� &�D � � c bR� #$ �M �� �A�& &� 89�� ���
#��� F9� *C���2 #$ ����� ����� *J# ������ � �C���2 � � ���� �'�[ *��
!"�� � ����� !"�� ����� &� 9��� .�� ��� ? �� ��' !"�� �� ������� ���� 8 c bR�
J#$ ��� �A�& &� 9�� � ���: S� �A�& �M �� ���9�.
R��� <�,4� 2?�$ �� �������� ������
��� 5���� !"�� �9��� ��I�� ��%& !"�� \H$� $ |^@& ��H .���:�\ $ �����& ��#�& ��
w�BC 67& � %&�� !"�� �� ������� ���� (�2 �?I�& $ GD�D �G�� 9D� .�� F9:
;$� &� ���� *R[ ��%& !��& *�� � !#�& ��#� *A�9� �� \�� \�'�T �� �D��' ��$M $
�� �&�D � '7�C� ����& ��[�9 � �9& �\�� *��' ]'� 5� <��� ��C ���� ��H .�A$
\�� �&� 9��� ��#�& ��R���v�� 5� \��P ��� 8��H � ��[ � �� � ��[�D C�s7� ������:
�J� ��T ����� !"�� �@[ $ � # ��T $�� 8 ������: �� !A: *���C�� ����� *:�&
� ����� dL��� 8!"�� 5� *C���2 #$ &������ ���� [�"#�� ��H.
� ��n�& |^@& �9H ��%& !��& ��� 5���� !"�� &� ��*I � ��\ ;�y� (�2 D��� �
� ��� ���&* �Dr ���� i��� �9H � �R& 8����� �M s�� ��#$ �B�� �& ��� !"��
��%� dL��� �%' � 6�� �%' ��"��& ��� ����� � ����� !"�� $ *%�G& 5� *C���2 �
�A�& #$ ����� ���� �'� 8*�� � ��#$ 9B: dL��� $ *��v�� � FW"�I& �"� � ]�:$
114� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
�G� ��"��& �*� �$7� �� ]�:$ �B�� �& W�� ��H �& 9H� .�� &��� %� �&� ����
�$� D D��@� �"�^& �� \�� w�BC ��H�� ����.
��=! ,��=�� �� M#N0 ���� 2?�$
��=�,� �8 ��CL��F�� ���@$ ,��=�� )UCC(
;��� %���\ �9��� �9�$�2 \?�W� �� ;� 1952 �� $9��\ 9�� 5 a^� 109 ���:
&�L@A�9}� ��?� �&��L � 0�� 9&M��) .Mautner, 1986, p 594 (��\ ��1���: a��
I��� GJ& ��� t�DGD 5� ���: ��?� ��\ �"GA� *H�� ���P ��.�.�� �� �I?�
@^���9 � s�� D ��#�& J�M �� �: �� &� 89�� ��A� s�� �n� 5� �L& � � �� �M ���%&
�C�H &� ��H .S�T ^I� A$�� 9�� 58 J�� ��� �:�� *C���2 U��� �C���9 � �9�H$�'
*�9� ���$M �L� *��) .Lee, 2008, p 164 (8�$7%� |^@& ���� P %&�� 5� !"�� ���
��: ��#� ���� �9�: !"�� F5Q *�� $ � �� L� M� &� ��*I ��\ �9�: �� ������: 2� �
!"�� UI� 2��9 9�� )ibid(8 ������\ %&�D� R"�^& �2��J�@ 9H.
&L� (2?�$ :�4-
%&�� !"�� GL� �A$��\ �� �� ���� *��H ���G��YL �&��L � '�T�* N�� ����W�W $
����� ;�@�1 ���& 9H .u���� �� �[��� �5�� j: ��#��#� AGH ��&��L �D ]��
��'� c bR� � "L��R ��� q�� G��9 ��� �[� ��\ "L��� :7C� �89H� &� 9���� �?�& �
;G�� �9�: !"�� ���[ .�� ��\ �9�$�2 *A$� ���$9�D � *��H ���G��YL ��� &h��\
J?����W &n� �������: *I� .&� A9��� ]$�H t�# ��\ 9�D $ 8��I�2 �}��� J?����W
]�p�& ������: ��\LG&� ��[�9 .�� ��\ 8u�� *A$� 9�D �C���� *C���2 X"�& &������
Gj��� �9H .�[��� 9%� 5� |^@& ���G� %&�� !"�� ��& ��� q�� 9J%� �RB�& ���
�D��C �� �� ��� ���P �P�\ u��' �$�& �9�H$�' �� 5� F?�� a��9J%� 5� &� ���� .
u���� ��\ �� 8 &G� ��$�H F5Q ��� ����9 � 8�L� �M ��[ � �� ���� �A�&
���IC A& �F5Q 8*�� �� ���� �� � �$9� *�Gp ��#� �M ���& ��� 9���: sB�� p��
&� ��H )5� �:�� �9�$�2 �p�(8 F5Q ��*I ���$M�� ��H .��\ %&�� 8!"�� �� ����9 I��� �J�
;���A� ���� )Grace, 2008, p 309 ($ \LG& *�� !#�& ��R���v�� 5� ��\ �9�: ��[�. ��
�j� � ��\ 8�L� �� �9�$�2 d��[ � '�T�* *��H �&�5�OL'� *����2 ���: 8���� �� ��\
1- Dynamics Corp of America v Citizens & Southern National Bank 356 F Supp 991 (ND Ga.
1973)
2- Grob v Manufacturers Trust Co 177 Misc. 45, 29 NYS 2d 916 (Sup Ct 1941)
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �115
�9�$�2 � t�# :��u�� F��M � ����� ��H�U u��' �$�& ���& ;��: ���: *'�� $ � ��\ �&�
��H� 9H � �C�D��9 ��NI �����9 �� �� C�� ���H�U �� �� �9J� 9�D��C *H�� .&� TS�
�L� 8�[��� *C���2 ����� ���� � �9�H$�' �� u�� ���� �G� i��� �9H F?�� 9D��C
9H) .Harvard Law Review,1980, p 992, 1010(
d (2?�$ �:��
��\ %&�� U��� ����� A� �����6�� �� ������ F� � �����2����W � '�T�* �G"��
�I�����t� ����I1 ���& 9H .�� ��\ ���� !"�� �9�H$�' �� ������: 2� ���& ��� .
�9�H$�' g�9G� Q� ���& "&%& �� �G� 8��L� ��R�* Q� ]�p�& ������: ;5� �� 5� �M
P�W ��� � ��%�� ������: ��&�� �M F?�� �'�[ ��� .����� A� �����6�� � !"�� 9G�
�9�H$�' �L� 8��� P�[� � ��\ �L� h���9 ��� � �iI& b#�� � ��R�* � %p$�* Q�
G�� 9���� � J�� ����& *���C�� �$9� �L� 9H�) .Xiang and Buckley, 2003, p 302 (
������\ �[� �D��C 9����� 9G%� �"��&�\ �� � ��e� 89���� � ����� �[��� � �9�: 8!"��
N�� FW"& 9D��^� ��� #$ �� *C���2 G��9.
e (R��� ���� f��R��
��\ %&�� ��9� *��%& � �9�: �&5 ���: ;G�� 9D��C ��� � dL��� �"^� 5� ��
c bR� 6���C �� 5� s�� q�� 9J%� *}� $ *&7� �&�b 9H� .%���\ ���I[ $ $�G": ��\
%&�� U��� �[��� �� ���� N�� ����9� A�G�9� � '�T�* *��H Q� H5�$ �G�����2
���H� ��� .�[� �"^� 5� 9J%� *}� $ *&7� �&�b �N �� T�� $ �G� ��"��& ���~ $
�"I& �� ��� T�� �� �n� ����� #�� !"�� �� &� � ��\ $� T�� ���: ���� . � GD�\
Q��� P I� %&�� ���W& � ���H� $ � �}� *���� ?� q�� ������: ;G�� 8��H ��P �
IR��� �"^� ���� 8 �'�[ �I� � �� $ �n� �[��� &� 9H�.
� (2?�$ ���7B
%&�� ��� � �� ���� ����$���� ����2��L��9� � '�T�* N�� [����� *����3 ���& 9H
%&�� !"�� �LHM 8*�� �� u�� ��\ %&�� �"^� c bR� ��O�M u�� "&%& $ �����
1- NMC Enterprises Inc v Columbia Broadcasting System Inc 14 UCC Rep Serv. 1427 (NY
Sup Ct 1974).
2- United Bank Ltd v Cambridge Sporting Goods Corp, 392 NYS 2d 265 (NY 1976)
3- Intraworld Industries Inc. v Girard Trust Bank 336 A 2d 316 (1975)
116� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
@[�a �9H �� �D�� &� ���W � ;7���� 9J%� N�� �M ��[ � �n��� &� �$� S�}� G�� �9� .
���� ��� 5� � �7��� !"�� �LHM �� g� �� �M ���& ��H� ���: 8*'�[ ���� *��H
�� G �G� ����6�� � '�T�* N�� "& ���R��D $ *��H *����1 &� k9H� �� ��\ �9�$�2
p: ���� &� ���� �� ��[� !"�� LH�M� 5�}& 89H� ���: \LG& *�� ;G�� ���� .��\ ]��
8!"�� ��O�M %&�� �� Q� � �H�� � 8��}& C�� ��R"^� �[9�H$�' �� ����9 &� [�9��
��P � �"^� ���� �'�[ \LG& *�� � ��\ �%��� !"�� ��# �����9 .5� '�T ���8� %&��
���W& b�& ����� �� *J# �C�����9 � ��\ �9�: � ��� s�� q�� ������: 5� s�T
�9�H$�' 9D��C 9H.
��=! D��3?5�� �� M#N0 ���� 2?�$
��=�,� ���-
��}& ��I"�� � ��T ��� �w�BC�� �9�: !"�� $�� j&�S �� 2�a 9��'�[ $ �� ����
� ��H�U ���\ ��\ �9�: �^�� ��� �G� &� 9���� .S�T ��\ ��H�8U �C��9��� �� ��e� �
���� ��� 0$��� 9��H�� ��9�P � s�� ��� !"�� ��� N�� '� ������ L"� F5Q
�I��� 9�� �C�8��9 ��#$ !"�� ~p�$ � \H$� �� � N�� *C���2 �9��� ����� 5� �M b"�&
&� 9H� �� � ��e� 9���� .�$7� �� ��8\ ��� �L� ���9 � "�� J'�T ����@ �5 ���� �L�
��p 89���� ������\ ;�%� �� b'�& ��9 FGD � ��� �L� 9H�.
A$��\ �9�$�2 � � �� ���� � v����� !"�� �� ��I"�� ���& 9H �� ���� ��*�LI
��5���L A�G�9� � '�T�* N�� "����W A�G�9� ���.2 �� ��\ 8�9�$�2 �C���9 � ;��� �L� ���
���P $�'�9�H J�� @^� �5� Q� ���& ��5 �� ;��� ���� ��� .�� �[��� ��& ��� F9�
*C���2 #$ ����� 5� �� N�� *C���2 �9��� ��� . P�[� N�� ��� W���� ����� �� ��: 5�
9��& *C���2 ���� ��� .2��J�@ 9H � �C���9 FGD � �$9� �L� ;�%� b'�& �� � ��e�
9���� .� ��#$ L�M �C���9 D��[ ���5� �;�� �� F9� <���� �� �� �C��� 8*H�� &� ;G���
!?%� �[��� ����Jr� � �C���9 �I����� !"�� 5�}& �9�H$�' �� � ��e� 9����. p: �
�[�& F7�� ��� A9��� L�M ����� �[��� J�� N�� �� 5� *C���2 09J%� b�& &� 89��
;�%� �� �&b' ���& h���9 8����� ������\ *���C�� F9� *C���2 �� 9H.
�� ��\ &G� �$�� 8 �9�$�2 ����9� ��� �Y��P�& )��Y��G���� (A�G�9� � '�T�* $��;
1- New York Life Insurance Co. v. Hartford National Bank & Trust Co 378 A 2d 562
(Conn.1977)
2- Discount Records Ltd v Barclays Bank Ltd and Barclays Bank International Ltd [1975] 1
All ER 1071
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �117
N�� ����1 ����%� » ��� j: ���9�: 5�« w�BC�� �9�: !"�� �� ��I"�� 12� �'� 9H.
5� ��\ �9�$�2 ����%� »�9�$�2 @& � �&��L�� «�� &� ��H ��P � ����&�� *J�@& D �
���� \?�W� ���� .�� ��\ 8���� �9�H$�' 5� |^H �Ae ���� i��� ���� V�9�& �� �����
���� ��R��� ��� .� ��\ ��#$ N�� F�D i��� ���� �� "��& ;$� A9��� ��#$ C�� �
z&��� D 5� *C���2 #$ �����C 8��G� ���P ���( �G� �� &��� ��c �����9 ��� .��
i��� F$� 8���� N�� #��& 9H � ���( ��%:�$� �$ �H1[ $� &��� V�� ��[�8�9 �1A �
����� � �9�: !"�� 5� *C���2 #$ *%�G& � �G� ��$M . � ;��� 8�M �9�H$�' "�� N�� �
*J# ��B: �� F?�� ��9J%�a ��T ���� ��� .�[��� $9� F7�� ��� � #�� � �� L� V��
���( ���$W& U��� ;��I& �G� $ ��� ���� 12� �'� � G���9� �D��C G�� k9H� ��
��� ? ��'� ��"��& 5� �9�H$�' �� ��W� $ G�� ���� � �9�: »!�� ��"��& 9#�& S� &:�
���� ��*I« ����� ��� .�� ����[ $9� �� "��& aD$E2 (I' ��[�9 .$ ��\ �P�\
;Q9��� ��� � D&�* 9�� ��9 ��& ?������� ����: [�8�� � �D�* ��� �9��� $ �
#�� � �� L� �5#� p��& ������ � 8N�� �r� � *C���2 �� ;�: ���� ���� $ }��~
&� 9H� �� ��� ? ]��&� N�� 5� *C���2 #$ �}�~ &� 9H� .&� �� Y"?& ���� �� F�&
�[��� 9?���n�9 �n� ���� aD$E2 �� q�� ��G� $ � � �� �[��� $9� *@[�� $ �� ��� �
#�� � �� L� c bR� 5� !"�� |^H �Ae �� ]7T� ���� ���� ���1& �� ;�GH �9�: !"��
���: G�� [��� $ N�� u���� �����& ��.�.�2 ��� !I� <���� �Dr ���� ����� ���� $
*�I� � *C���2 #$ ����� F�9:� G��9.
��\ �� ���& ����� C�� �5� ���IR& b:�$ 9H) .Guest & Benjamin, 1974, p 140 ( ��A�
C�� ����IR& 9�9��%& � �� ��\ �� 8 ;Q9��� p: ������ !"�� |^H �Ae g7&� ���& �
$ �[5� � $���L� ��� ����) .Zhang, 2011, p 86-87(
/CK<�� !� ��=�,� ���-
$�� 9#�9 $ �$R�& 5� $����L ��� ���}& 8��I"�� D�9��M ;��� ��&?��9 $ � ����
���W��� - ���9�� �[�H ���9��t � '�T�* ���9���� N�� �9�A 2�� 12�*'�.2 �� ��\ 8����
�C���9 � ;��� ����� *J# �"#[�� N�� 5� *C���25� #$ ����� � $� N�� f7�� �9���
i���I ���� � 5� ��: �� ;�: i��� 8���� *C���2 �� F?�� ���� ��� .p: ���YL �����
1- United City Merchants (Investments) Ltd v Royal Bank of Canada [1982] 2 All ER 720
2- Czarnikow-Rionda Sugar Trading Inc. v Standard Bank London Ltd [1999] 1 All ER
(Comm) 890
118� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
*:�& ��� ��L� � ��\ ;Q9��� � N�� 5� !"�� ��: 5� *C���2 b"�& ����� *�� ;�%�
b'�& bR�� �$9� �L� ��*I .��\ $�� � �9�$�2 D �J& ��� ��OGD �L�� �9���� u�
� � '�T�* ����R A�G�9�18 ���� N�� ���9���� ����P � '�T�* *��H �G� $ ���
"& ���I�22 $ ... &��� *'�.
��=�,� �����8 �� M#N0 ���� 2?�$
8���� 9��GD A������8 � Ch��� ���$ ��\ ���r�& ��[�89 � �T� "� ����� 5� $�� 8��I"��
eh��� 12� �'� A$ �5� bp�& �&M�L 2�$� &� 9�� .�9�$�2 D ���� ��?� #�� � %&��
8!"�� ����@ � %&�� 9D��H $ 6��9& �%� ���#$ ��&� � �: ;�� �� !"�� &� 9�5���2) .ibid,
p 325 (������\ S�T ��\ %&�8� �[� �9�$�2 !"�� 2�a 5� "��& ����� �g�9# ��: ]'� 9H� $
��� ��H�U U��� �C�����9 bG# 89H� ��M �[��� ����� *:�& ��� 9D��C ��� .����\
8u�� �� ��?� %&�8� 5� !"�� \H$� � �LHM � ��� N�� *C���2 �9��� ��W �C�H �9H
8*�� � �9�$�2 �"�� � � g�9# ��: ]'� *�� "���� &� �9� .��\ !"�� 9G� 8 g7&� �'�[�� 5�
$�� "���I ���*I L"� �eh�& 5� $�� �&��L ����W &� 9H�.
�9�$�2 8��J@& ���� N�� M�� ��L��� � '�T�* "�M�L �$�* $�� A�G�9�3 8��� � �[���
*�'��& ��G� 5� ;��� ���� \?�W� 2�$� 9�� $ ����& �9%�& �� ���& ���� ����: 9D� .��
�9��� 2��J�@ 9H �9�: !"�� �� "&%& 2� ��W �I�� 9� ��P � �� ��� ��\ ���� c bR�
5� !"�� v�� ��R��� 9�D��C ��� .�e�8g c bR� � ��#$ !"�� |^H 8�Ae �� ��[ � �GH
&� M�9 $ c S� *C���2 9D��C ��� .�� ���� � ��\ �9�$�2 8��J@& S�T Jr�� p: ���A�\
��&� b�: �9��� ��#$ !"�� F5Q &� 9H� .��}& ���� ��\ �9�: �� �� }�� �����I[ ��
�L� 9����) .ibid, p 177(
���� *��H Z���\ 5��"2 A�G�9� � '�T�* *��H u�G� ����& $ &��'�t� A�G�9�4 5�
$�� �^�� ��� "���I �2�$� ��� .�[��� �9�$�2 �� � A��� F9� ��#$ !"�� 5�}& � ~p�$
��� �$9� ����� *:�& �� ��� .&� ��\ �9�$�2 YL%�& �9��� %p$�* "� ��� ���� ��8*I
��P � ��}& ���� ���� ����� ��\ �9�: � �^��� ��}& "���I ��G� G�� 89���
)...Buckley & Gao, 2002, p 694-695 (5� ��\ ���[9 �� ���� � ���� ����I 9�� *�GZA�
1- Banco Santander SA v Bayfern Ltd [2000] 1 All ER (Comm) 776, CA. 2- Standard Chartered Bank v Pakistan National Shipping Corp (No 2) [2000] 1 All ER
(Comm) 1, CA
3- Bank of Nova Scotia v Angelica-Whitewear Ltd [1987] 1 SCR 59
4- Aspen Planners Ltd v Commerce Masonry & Forming Ltd (1979) 100 DLR 3d 546
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �119
A�G�9� � '�T�* N�� M�� �L���1 G��* 9H .�� ��\ �9�$�2 p: �A[�� � A��� ��#$
��&� � �: ;�� �� !"�� ����� *:�& ��� ���.
5� ��\ $�� |^@& &� ���[ $�� ���� �� �@& $�� ��I"�� 8*�� �D $� ��@� ��\
$�� � � c bR� ^��T ���IC 8����$ "�� N�� *C���2 �9��� &:� ���� &� 9�� $ ��W
$�� � �� � �C�����9 5� N�� *C���2 �9��� A9��� �:�� *C���2 &:� ���� &� 89��� G��W
�i: &� 9��H .8�1J%& $�� �&M�L ���$R� ���\ ��\ $�� �i: G�� ���[ $ H$� � �@& ��
���C�� � �D $� ��c^ &� 9��) .Dolan, 1993, p 121.(
��=�,� !3��,* �� M#N0 ���� 2?�$
�� <��� I���' ��� ;7���� ������� ���� �D ��P ;7���� *�Gp &� D �L�� ��
\�� ��' ������ *�� � N�� ��� �9��� � 9��@[� ����� 5� ����� � ��[�D ����� �
�� ���& �LD9� �"�� �& ���� ��9� NIG� 8*I# 8a�2@�2 s�� �n� ���� $ ��C �� ;��I&
*C���2 9�:7� $ ��H �� ���& bR��c ���: ���� *��.
S�T ���& 2012 $ 2013 ���: ��9& I���' 9J%� \&p *�I� � 9J%� ���9& 8�"�� �%��
*�� $ ��� ��H ~��� ������: �D �G� 9���� \�� *R� �� 5� 9�� �Gp !"� k9�� �� A� �
� �� �� ���& 20 ��&�� 1982 ����� W�G� I���' *�Gp &� D �L�� ���I& 5� ������:
�"�� d�I}& k�9H S�T �� ���W& *�Gp &� �L�� ���� ;7���� *�� $ 9J%� N�� �
������: �2 � *�Gp &� �� ��&5 \�Gj� ��9J%� �H� 5� �M ��� �9H 8*�� ���T��
���9� .����� W�G� �� \�� 8 �� �n� �[��� �@D$E2 �� ���& 9��h� ���: ���� *�� . � �n� �[���
8�@D$E2 N�� �G� 9���� � �������� � �LD9� �"�� �& *I���� �� ����� �L�"T ��9� D ����&
8��H ����� 9��) .�H��8 8��G}& 13758 w 169.(
�n� � 67& 6��@& $ �H*D ����� ���� � *�Gp &� D �L�� &� ���� ;��� $
�����p � �� \�� w�BC �� *�Gp &� D �L�� *�G�� 9���� �� � ������� ���� �D
*���� ���.
�� ���� N�� ��'��W" �[��&�"H � '�T�* �$�[ L�� �t�D t�� $ J�H 2 �[��� $9�
;Q9��� ��� � �� ����� ���� �?� O��P !"�� �� "&%& 2� �� ���� 89H� �����
!"�� ��: ����� *�� A$ ������ A� � I���' ��\ ;Q9��� �� 1Z��*'� $ �� ��� � O��P
1- CDN Research & Developments Ltd v Bank of Novia Scotia (1980) 18 CPC 62
2- Banque de Neuflize Schlumberger, Mallet v. The Hong Kong and Shanghai. Banking
Corp., arrêt n.1366, C.Com., July 15, 1992.
120� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
c bR� ����� ���� !��& $ Gn�& �u���� �#�9�& &������ i��� 9D� ��9 #$ �����
���� � $ *C���2 �H� �� ��[� p��& ������ �9& �9H� �"�� ��� ������: 2� ��
���� *��) . "'���� 13878 w 295.(
&� �n� ��J@& �[9�I��� �� I���' �&� \�� ;Q9��� *�� � �� ��&5 ������� ����
8 �?� &������ D ���Gj� $ *�Gp &� D 9��� !"�� �� ���p�& �:7C� � dI� ��$M .
L"� !"�� �� b:�$ N� ]�p�& �BB^� �:��� *�� .�� u�� \�� 8��"}� �J' L��� ��P
9��� !"�� �� "&%& �2 �� S� �A�& #$ 5� �� bR��c ��eh� 8���1[ ���H� � �n�
�& 9��. ��}& �& 9����� � ����' 5� �Dr !��& ���� i��� �9H �n� 9��� � !"�� �� "&%&
2 � �� �@� $ �M �� 9��I& ���: 9�D� .b& 8���A� �[��� D I���' � ��p$ u���� \��
]�p�& ��GB� �'�� 9��.
�[��� D I���' ��G� 9���� �� ��' ��#$ 8!"�� 9J%� �%�: ���& �� ]��&� 5� *C���2
�� �� 0$� N�� 9���1� .b& 8���A� �$� ��j: I���' �� \�� ��&5 &�J� *�� . � �n�
&� 9�� O��P � F�D �A�& #$ ��D 9���� �� w�BC ]�:$ !"�� ��#$ �H�9� 89H�
N�� �"L& *�� 5� *C���2 #$ �����C 9�� .N�� ��"L� �&� �� �9J� ���� ���& �� L���
S��& *%R�& $ *}"B& ��@& ��C �G� 9�G�.
��=�,� �=D�, �� M#N0 ���� 2?�$
�� Fn� :��� ������ ���: �C ���� �� ������� ���� $9��\ �����9 k*�� �1A N��
W��& &G� �N�� D �� FW"& � %���* 5� �����& �� � �2 ��� &5� � �$9� ������� ����
�?� $ Gj��� �"C�� �$ ��\ ""GA� ����G� *�� �� ��\ u�� N�� D 9�R"L& �� w�BC 5$��
�D �[ � '7�C� �5� "G# !"�� �� ������� ���� �����& �� � �2 ��� �n�9& ���: 9�D� .
��A� ��L� ��.�.�2 ��� w�BC %&�� 5���� !"�� $ ��1[�$ ���G� �M � <��� "C�� �
8��@� ���[9 � � ��\ ]�p�& �� ��� D��@� ��9��& ����� � �� w�BC ������� ����
���: �C �8���9� �L@& 5� ���G� *�� .���� ���:�\ �$9& $ �C��� ���� �����&
��.�.�2 �!#�& ��[��9 � ��}& j: ������� *���C�� �$9� ����� *:�& $ ���: b�&
*C���2 #$ &������ D �� �� d�P�P Fn� :��� ���� $ M��\ ����� ��9& �$ 9���: �M
$ 9��GD ��� $�� ���& ���[9 ����: ���� $ *�I� � �����& ��.�.�2 ��� ���� ���� $
G��" � � 12�0� $ �G� u���� 9���: ��� �� ��\ �����& 5� "G# ��� ;7���� �H�9�
9�H�.
� #�� � ����I ��� �� Fn� j: ����@� �� w�BC oR� ���� ��BC �8w^H�
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �121
�L&� ����� �G�� � � �9�$�2 D ���[9 ��9H �� ��\ w�BC 1Z�L&��� G�� 9H� .�1A
�n� � ��#$ 67& 6��@& $ *D�H ����� ���� � *�Gp &� D �L�� $ �L&� �I�
;��� $ �����p � �� *�Gp &� D �L�� *�G�� 9���� � ������� 8 ���� � s7�C�
���[9 ��9H �� w�BC *�Gp &� D L�� � � �� u���� ��� �H�� &� G����.
�� ��\ �9�$�2 *��H �D��C *J# ��#� ��T L�H bG# �$M 5[ � *��H �9���C
������: vj&� ��G� A$ �*��H �9���C � (I' 2�8�G �9��� U�p *�Gp &� D \I�
F?�� �� 9&M�� .*��H �D��C � ��T ���� ��� ��G� � �� ���� ��#� ��\ �&� �$7� ��
�G}� p�� ����# 12��� A&�8 5� ��� ��JH $ ����� ��W � *��H G�A ���$ &� ���[ .�1A
p�� �$9� �L� � �7�� ������: 2��G $ �$9� ����� *:�& ��& ��� b�& �9���C 5� U�p
*�Gp &� D �� ��G� . �%H 33 �[��� :���� �N ���J� ��W ����& � �$9� ����� *:�&
��& ��� b�& �9���C 5� U�p *�Gp &� D \I� F?�� �� ��G� . �%H 19 ����� A� ���@�
�� �� ��GH 479/73/19 ���& 10/11/1373 8��C ������ � ����� *:�& ���� 5� �%H
33 �[��� :���� �N ���J� ��& ��� b�& �9���C 5� U�p *�Gp &� �� � ��\ ;Q9��� ��
���� *��» :������ 9?���n�9 ���C � �}� ��*I � u���� ;Q9��� �[��� ��� �9���
����� *:�& ��& ��� b�& A��@&� 5� U�p *�Gp &� D ���� ���& �n� �"C ���$ 8��$M
� $��E � ��'�* �&� 5� �� b#�& ���[9 �5�}& $ ��IC AG��� ���W 5� �� �9& �
&h��\ �9H *��«.
GD�\ ��[ � n�7& &� ���[ �[��� � ��� ;7���� *�Gp &� J#�� � �H�9� $ g'�� �
����� � �$�$ ��p A& �$ ����� � � �D��C ��'�* �&� �� 5���� ���G� $ c bR� �� 5� �A�&
#$ *�Gp &� ]��G& �C� *�� )��%I& 8 13918 |� 203-204 (� ��#$ L��� �[���
� ����� �L� � bR� c bR� ��� .&� �R��& � ;��� $ �����& ����& � *�Gp &� $
������� ���� #�� � *H�9� $ �� b:�$ J�� u���� �����& �&�G� �� ��� ���� *�� .
�[��� 9�� � ��� ;7���� U��$� \�'�T 5� "&%& ������� ���� $ ��� <���� S�:� ����
����� �& ���.
���M � n�7& &� ���[ �$� j: ������I :��� ������ �� w�BC ������ ���� $
*�Gp &� D �@� �& 9D� � �[��� D ����� �"�G� *�I� � 12�0� ��� ;7����
������ ���� $ *�Gp &� D L�� �k9���9� $ � ��[ � �& ���� *R[ 5��D \�� ��� ��
��& �j: ����� �'��12 �9@� $ �� ����� �iI& ����& � \�� 8���� � ������: �2 $ U��$�
\�'�T #�� �& 9��G� $ u���� �M D ��GB� ��[ �& 9��� .�� w�BC "�I& �����
8*:�& �R�h�& �GL� � ����� b�& �� u���� !"�� ��#�& �� �9�$�2 ��� ���� 9�H� �
122� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
�@P G�� ���C $ � �n� &� 9�� � ��OGD ��� 8;7���� �j: ����� � �9�: !"�� �
����� v����� �� ��\ ��� ��W � �HM 9��ID $ \������ � *�Gp &� $ ������� ����
��OGD ���� �� ���C�� �& 9��� � \�� "�I& ����� $ s9D ��R��� 5� \�� ��W�� �� 9�9J�
�& 9�� $ �� b:�$ \�� � �p� ����� ����� �� ��� ��?� \�� �"GA� d�I}& �& ��H.
Q��� c^�� $��D��L �$R�&
�$�& $�� D��@� �@� &� 9D� ��GJ&�\ A��� c^�� $����L �$R�& D��@� H� �5� ����
���: �� w�BC ������� ���� &� 9H� $ 5� ��\ $� ��� � �:$ �<�� �[�5� ���\ ""GA� �
F�9:� � $9��\ �����& ��.�.�2 �*J# �IL� 5� �����& ��� ��R��� 5� ��\ �����& �
��# �C��� *H�� ���& ;����� N�� D ���: *'�[ .&� ��L� ��.�.�2 ��� w�BC n����
�����& �� w�BC �9�: !"�� $ %&�� 5���� �M !#�& ��[�9 ��}& D��@� �"�^& ��
���� ���: "C�� �$ Cv7 ��.�.�2 ��� ��\ &5� � ���?& � c^�� GB��� D R"�^& �9���[ .
D��@� 2�$� ����I \&� Q � ��R��� 5� ����I '�� �F�9:� � IR��� �9�: !"�� $ 67&
5���� �M 9���G� � gj%� � A��" ���?��� $ ��7T� |:� ��C �� w�BC �������
���� �?�& � ��M R"�^& ��� ��� �C�� N� ��@� ��[�k9 �� D��@� �j� Fn�
:���� �$9& %p$�* ��� ��9� *�� .� #�� � �� L� �� ���:�\ ��C D�� ������� 9��&
v����� !"�� ���$ �� ��� ;7���� ����� 89���9� F�D 5$�� s7�C� !"�� ��\ '�T�8\ ��}&
&� ��*I 5� <��� "C��� ��C ��� �� '7�C�� ��R��� 9��� . � \LG& *�� �}� !"��
�� ��\ ��@� � ����� N� F�# *}� ��A ���:�\ ���R � *}� ����� �H F�# *}�
aH�2 ���:�\ �9&� 9H� $ � $��D 9H�.
$����L �� �Q%'� <�� �[�5� ���\ �"GA� �� ��\ &5� � H� �5� ��\ *H���� *�� � �}�
!"�� ��p�& �U���& � ���:�\ $ ��}& "& �*��) .Buckley & Gao, 2002, p 700 (��\
0�� ��C�� 5� ��\ S��& *�� � !"�� "�I& � ���R *�� $ <��� �W# �&� g�"�&
"C�� �&� 9H�) .Zhang, 2011, p 52-54 (8�1A &� ���� *R[ ��L� ��.�.�2 ��� w�BC
]�p�& !"�� 5� $� 9G� ��� $ "�I& �� � B�G�� [��[9�� "C�� �D��@� ��1[�$ ���� *�� .
������\ ��GJ&�\ "�I& �� �5�� �����& ������� ���� 8 � ����� N� �L@& �� �9@�
9# � D��@� �� �M &5� � $�� �$R�& �9���� ��OGD :� �9�& $ �� �G� 9A�& ����
R"�^& ��� $�� � ]�p�& !"�� ��[�9 . ���P �$�H &�$R� � � ��}& "C�� �D��@�
F5Q &� 9���GH &� 9���� �$R�& $ �� �j� � ��# ��\ ""GA� �������� ���� 9H� .
)Buckley & Gao, 2002, p 700-701 (��P � ��\ �9�: ���� d�P�P B^@& ���*I $
J�� � ��}& "C�� �D��@� $ ��P �86�� IR��� $ ��#� �9�: ����� !"�� �I� �
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �123
���� .�R��� �"�^& ��}& "&�8 !#�& ���? ��M �$R�& 9H ������\ �� �D[ ����� ��
�C�� N� ��@� ��W �@& ����.
�%���%�� �K#?", �<� 2?�$
�� w�BC ��� �� \LG& *J# �� $ �B' ��\ ]�p�& $� $����L ���� �9& $ �9&9�"� ��:
���� �&� 9H�.
�%���%�� �$#8� ���
�� ��\ $����L 07� &� ��H � 5� ��L&� ��#�& ��J��\ ��J� �� ����� .�� �I^��\ F[
&� ���� � ��R��� 5� �����& 6�� Y��1 ��� D� �*H��.
<�� �[�5� ���\ �"GA� �� ;� 1997 ��� �� �'7�C� ��\ '�T�\ ������� ���� 8 &n� �
�� � ����� 6�� Y�� )�� $ '�B �'7�C� ������� ���� 5� �T�S ]#�� � ��H�� (�
��� 5�9�� ��� .��9 #�� *H�� � GB���G ��H�� �8�1^�& F�WA� �$M ��*I .�� ��� ? ���:
��*I � ��\ 0$� ���� �� $ �B' 8���[ L"� J�� ��}� ���[9 � � �'7�C� � [�L���
��.�.�2 ��@� ���� &� ��H $ ^@&| ��*I M� GB��� ��\ D��h �� �[��� ���& ����� ���:
9D��C *'�[ � C��) .Connerty, 2011, p 525.(
s9D 5� n���� ��\ �����& 5� ?�M H� �&� 9H � N�� D � ����� � ��� <���� :��S
���� 5� 12�0� C�� ����� �����C &� 9����) .ibid, p 534 (�� ��� ? ��9 #�� ��H �
���I[ �M |�^& $�� !"�� �� �'�[�n� �9@� *�� $ J�� �'7�C� :��� ��� w�BC
<���� ���� �n�9& ��� .8�$7%� |^@& ��*I M� GB��� ��\ D��h �� �[��� ���& �����
���: 9D��C *'�[ � C��) .ibid, p 16 (�� ���8 ? P�[� �����& 6�� Y�� ��� IR���
��.�.�2� F5Q 8*�� &� �M D g��c !��& �� $ �B' �'7�C� H� �5� !"�� ��9��I.
5� ��� ��� �� D \LG& &� ���� 2��J�@ ��� *��H ��5� �F�9^��� �9H U��� �C�8��9
��9 ��5� �:��� �5� Q� ��: 5� �G� $ ��� F?�� 9D� $ �OGD�\ �� "��& [���� ��W
��n� F5Q �� � �F?� 9���� .9��GD *�Gp 8 &� ��\ 6�9& &� 9���� ;�� �� ��#$ Q� �
�C���9 i��� 8��H �[� *��H �G� $ ��� � ��T ��I&�� �H��$� �5� ��\ 6�9& ��� N��
;��� 89�� "&%& \&� �� 9D��C 9H) .Murray, 1993, p 507-508 (������\ D��[ ���5� �
&� ��*I �� "&%& ��H ���[ .8�7%� � NG� �� G �A�59 &� ���� �}& �@� ����& ������: ��
%���\ ��� .�OGD�8\ �[� �C���9 g7�: ��� ��� $ 9�� � �9�H$�' 8 �H�9� &� 9���� �����
1- The DOCDEX Rules
124� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
�9�H$�' �� 5� N�� D "}& ����� �9�� $ � �� L� !"T *�Gp ��#� 9J%� 9�� � Gj��\
9J%� *C���2 N�� ���8�9��� �� ���� F9� ��#� �9�H$�' *��.
��� �� D ��� 9��GD *C���2 *}� Gj��\ $ *�Gp ��� "��& � !"�� 2��J�@ �9H
*�� .�� ��\ ���� �[� N�� ��B� 9�� �C���9 � �5�9�� '� �9D��H b�: �9��� ��� ��e�
!"�� �9�H$�' i��� 8���� &� 6�9& ��� �:�� *C���2 �' ���8*I ������\ N�� GB���
&� [��� *}� Gj��\ � �9�H$�' *C���2 �� F?�� 9D� � �[� �C���9 5� ;��: 6��9&
�����C 89�� N�� 9����� �M �� � �9�H$�' �9����[5� $ *���C�� *C���25� �� 9�L� .
������8\ N�� <��� ��C �� �� �9����[5� #$ ������ ]�:$ !"�� � C��'7� oR�
&� 9��) .Kayembe, 2008, p 61 (�� w�BC 1C� Gj��8\ �[� N�� f7�� �9��� �GD N��
�9�H$�' 89H�� &� 9���� 5� N�� �9�H$�' *���C�� Gj��\ 89�� � GT���� ��� ��H ��
���� �� � !"�� �� �M 5�}& ���� �L&� �A�& #$ *C���2 �9H � �9�H$�' 5� �T�S �M
�N� �L&� 12�� *��) .Schmitthoff, 1975, p 309 & Baggs,1993, p 217.(
�%���%�� ���?� ���
�J& ���\ &�9:� � � &� ��*I �� ��\ w�BC ���� 12��� $9��\ �����& �:��S $ �IL� ��
w�BC �9�: 8!"�� N"& $ %&�� 5���� �M $ ��}� ���[9 �&� 9H�.
��J��\ �J� *J# $9��\ ��\ �&���� ���GD � �RA�& :��� ��� ��\ w�BC � ]G#�
����9 89�� )Xiang & Buckley, 2003, p 335 (<�� �[�5� ���\ �"GA� &� 9H� .��}& "C�� �
D��@� ��?� $ |B^� <�� �[�5� ���\ �"GA� �� 9���9�) .Buckley and Gao, 2002, p 701-
702 (<�� �[�5� ���\ �"GA� ���� �BB^�& �*�� � �� �D &5� � $ @^� �� *:� |^@&
$ d^��� �9H 9�� $ ���& �*�� �n��� $9��\ ���: !"�� �� ��.�.�2� � �� �G�D���� D
F5Q �� 5� J�M �H�� H���) .Schmitthoff, 1983, p 319-321.(
*J# n���� �P�\ ���:�8 <�� �[�5� ���\ 8�"GA� ��9 ��.�.��� $ I�������� �&5� �"&
9}�& b#�� � *�Gp &� D ���I& $ ������� ���� Gj���) �I�������� (�� �n�9&
�H�� 9H� .��P � j%� �����& *�� � ��.�.�� �n���� &� 9�� A���� L ��.�.�2 �
)�����& �L@A�9}�& ������� ���� ( �M D �� � ��}& "C�� ���1[�$ &� 9�� GD9��
*�Gp &� D) .lee, 2008, p146-147 (I�������� I�M�;��� ��W ��G�D� D ���& ����
�7�� $ ���J� �9�: !"�� ����) .Kayembe, 2008, p 40 (�����8 ? $����a 9#�9 �����&
��.�.�2 �&� ��*I � �}� !#�& R"��S $ 05� �����& 9�� )5 -109 (��& 5 �7�� �
���: �?�� �L@A�9}�& � �����& ��& 19 $ 20 I�������� �&5� �"& 9}�& ���[ .
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �125
)Xiang & Buckley, 2003, p 34.(
2��J�@ &� 8��H �9# 5� �7�� $ �5���� ��.�.�2 ��� w�BC �9�: ����� 8!"�� <��
�[�5� ���\ �"GA� ���[9 � � "�I& !"�� �� � H��� G� ��$R�& �&�$�� 9D� .� ��T
8;�& H��� ��� � <�� �[�5� ���\ �"GA� ��� ����& !"�� &� 9���� W[���9� �M *�� 8 �
��.�.�2 ���� �'7�C� ����& � !"�� � &n� � � $�[E� D J�@& �� 9���: 6� Y���
�H�� 9H� $ �&H ��9%� B^@& �u�H�� |B^�& �� &5� � !"�� �� ������� ����
&� 9H� ]�#� G��9 .��\ 8Fn� ��� �� $ �B' �'7�C� 8!"�� FL�� ��\ ���: �� �� ]�p�&
!"�� S��& � ��.�.�2 � � �� 9D��C *'�[ .��.�.�2 �&� 9���� � '�T�\ ��� �����
��I&�� ��\ Fn� $ *�9� ���$M GB��� $ �� ��F�WA� �$M � �$9� F�WA� � ����� �n� u�H��
�&|B^ w�BC�� �9�$�2 !"�� �� ���& �[��� "& ��C��� 89D� � �I� � *���C
'�T�\ � *���C�� L� �5� ��M g�9%� �� �[��� "& ���: *���#� .�� ���8 ? &�D � �
��.�.�2 ��7&%& ��� �� &��� [�8�� � �%& �M *�� � |^H 5� 2�a �7��* ��\ ""GA� �
��\ Fn� �� � G���* �C�H *��.
�� &��� ��� FL}��� @^���9 � �C��� Fn� ��#�& ��c 8�9H <�� �[�5� ���\ �"GA�
&� 9���� I�������� ��r� �� �'7�C� H� �5� !"�� *}� &G� �������� ���� $9��\ 89��
�� �&� 9���� N� �[��� ��\ ""GA� �9#�9 � �C����� wC 9��GD �[��� ���< �@� 2$��
�h��Y 9�� .��\ �[��� �'7�C� '�T�\ w�BC�� ������� ���� �� ���[9 ����� $
GB��� $ ��M ��F�WA� �$M ��� '�T�� � � D��@���@ vj&� �[9��� ��\ I�������� 89��ID
���? &� 9�� .w�BC�� ��#� ��M ��\ ��8��I ��}& "C�� �D��@� � GB���G �'�[
�9H F����� &� 9���1[ $ � *���C�� L� �5� '�T�\ � �� $�� !"�� gQ�G%& �C���9 8*��
�M �� ��#� &� 9���.
126� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
��!@ K,�
��� ;7���� �� ������� ���� ��9�&5 �$R� �i: �9H &�� ����� $ "&%& 2� � ��&h&
���� N�� � \�C���2 � ���� *�� .9�P�D �[� �9�: 9@�� �^�� ��� ;G�� 8���[
����I ������� ���� �P� ���� ����C� � 9��& G��* 5� �"��&�\ 9D��C 9H .�[�
��M �D �'�[ 8��H �C���9 \LG& *�� 5� ����� ��R���v�� 9�� $ GD� @ *C���2 �� �
�9�H$�' � �J� !"�� �:��& �5� .������\ ��9 �9�: A�%�& ���#$ �� �H 9H� � *&7�
��?� oR� ���[ . "�I& "�� ���*�?� � D�� ���: ���� b�& !"�� �� ~�� ��\ ""GA� �
��#$ ���9� .����%� N� ��� 8�� ��}& D��@� \&� 8Q ��� �&�� � � ����� �9�: �����
!"�� ��� ��\ ]�p�& 2��9 9����.
� #�� � O�M �� Q� �}� $ ��� 89H ��� ? &� [���� "�I& !"�� ]�p�& GJ& �*�� �
�����& ��.�.�2 �5� \�C���2 � �M �����C ���G� *�� . P�[� ��\ �9�: G��* D ��:
J#�� ��� ���& �"��&�\ i��� &� 8���� &� ���I[ $ �5�� ;�GH �M �J�& 8*�� �$7%� ��
�G� ��#� �IGD ����9� .%&�� !"�� *J# ����� � 8�9�: � ��T ��: n�7& � ��
D��@� \&� Q �$R�& 8*�� ������\ ��� �� D ��*J# �IGD ���� v��M $ �$�� D ��
w�BC ��\ ]�p�& ��9 2��9 ��H ."����� ��L"G� �� �Q%'� <�� �[�5� ���\ �"GA� �� �����
]�p�& 8!"�� � �n� &� 9�� �[�� ��\ ""GA� ���� !��& �� 5� �M ��� ���[9 ���9&M�� �
!"�� ��#$ ���9� .������\ 5� ��\ &G� ���� �� D 2��J�@ 8 ��J��\ H��� �M *�� � <��
�[�5� ���\ �"GA� ;���� �� �� *�� �'�[ $ 5� �n�� ��H�� ���\ <�� �� �� �'7�C�
!"�� ��J� [�� ��H . ^I� 9#�89 ��.�.�2 �&� 9���� !#�& R"��S $ 05� �9�: !"��
�B��! �9H �� I�������� I�M�;��� ��& 19 $ 208 � 9�� )5-109 ($ ��& 5 �7�� ����:
��?� �L@A�9}�& �&��L �� �D��' G��9 .8g�:%�& ��9 �5�� �9�: �� ��.�.�2 �|^@& �9H
� GT���� $ "�:�* 2�a ��� ��� J#��& � ]�p�& !"�� �D��' M�9.
%&�� !"�� ��� ����� � �9�: ��9 ��\ !"�� �LH�M $ !"�� GL� �%���\ ���[ .*J#
GT���� 5� ��#� �IGD 8v����� <�� �[�5� ���\ �"GA� &� ��*I &n� �9��GD �9�: 6��
Y�� �� �C�� ��C � ]#�� � ��.�.�2 ��� 89J� �@& � ��T 2��J�@ ��&�Y .)Morris,
1994, p220 (Fn� &� 9���� ���B� �C��� GB���G F�WA� �$M � ��F�WA�� �$M w�BC��
�'7�C� !"�� ��\ '�T�\ ������� ���� �� i��� G��9 .��\ Fn� J�� &� ��*I �I��$ �
��.�.�2 �$ ��� ���:�\ $ s�� D L�� ���\ �"GA� 9H� .������8\ �IGD �v��M $ �$�� D
������� ���� w�BC�� ]�p�& !"�� 5� �T�S �9�: !"�� �� ��.�.�2 ���� &� ��H
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �127
� U��� &n� ���\ ""GA� ��� <�� �[�5� ���\ �"GA� � ��#� &��� M�9.
F5Q � ��c *�� ��\ aD$E2 ��9�&5 �}���� ����@ �� ��\ &5� � 8*�� gG"I& ��� �P�\
"�I& 2�O�9� � J�� N� ��� �� d�C $ 9��$ ��#$ ���9� .j%� �5� �iI& � A��� [�W� �$
�$9}&�8* �� ��\ �}��S �9�?�[ �9@� *�� . � ����� 8;�& 5��D |^@& ��*I �9�: ?�
&� ��*I � ��J��\ �}� n���� 8���[ P %&�� 5� !"�� ��J��\ ����� �9�: �� � ;���
���� $ P ��9& ��' �*�� � � ����� � �9�: �?�& ��H .�� ��\ �}��8S �$�� g��B�^&
����%� N� ��� �� ��c 8�9H &� M� ��� "� ��e�& ��� ]�p�& !"�� �� ������� ����
*�� � C�� ��9�&5 ���� �$ �}���� ���� *�� .��� �� D #�W�\ ����@ &� 9�����
��� "��& � ]�p�& "��! 2��J�@ 9��H .������\ � ����� ����@ $ 5$� �$W'� �� �������
���� �iI& ������� ���� &� 9���� ����@ ���& ���� �$ �}��S b:�$ ��H.
128� *A�9� ���BC <��� &�@D$E2 &�"B'$� /;� F�� /��GH �?�2 / ��I�� $ �J�1395
J����
- ��� 8 "'����8 »���� ����� �� !"�� �?� Gj� &� ����� 8� ���I& &���Gp $ ��
L��� .«� v�� �� vH&�:��� "?& 8 ��� ��\ :��� *�$%& �""GA�� � Y"?& ��&� $� *�
��JG# � ;� 8���J� 8� ��GH 8�?�2 $ *I39 81387
- p��� �$$�� 8�[5��8 "G��L�� �� ��\ 2 8���J� .�""GA�����@ 81390
- �H����G}& 88 »*�Gp L�� &�� .«�}� "?&�:��� ���2 8���J� 8�� W1374 �J� �
1375 ��GH 816 $17 81375
- '&�GD 8�9GBA�9�� k�� p�� 8� 8»����� �����?� ��$ ����?� ���� �� 9 ��� �
���� ������� �� ;7���� .«�[�5� &�@D$E2 &�"B'� ��GH 8���J� 877 81394
- ��%I& "� 8�p�8 *�Gp &� D L��� � <��� ���� ��?� $ ����\ .�"GA� $� 8F$� a���
J@D$E2 $ �%An& I��& 8���J� .F$� �P :���� a��� �JH 81391
- “Fraud in the Transaction’: Enjoining Letters of Credit during the Iranian
Revolution”. Harvard Law Review 93(5), 992,1980
- Baggs, C. “Case Comment: Letters of Credit-Knowledge of Fraud”. 8(11) Journal
of International Banking Law N216,1993
-Buckley, R.P; Gao, X. “The Development of the Fraud Rule in the Letter of Credit
Law: The Journey So Far and the Road Ahead”. University of Pennsylvania Journal
of International Economic Law 66,2002
- Connerty, A. “Fraud and Documentary Credits: The Approach of the English
Courts”<http://www.arc-chambers.co.uk/FRAUD%20 AND%20
DOCUMENTARY%20CREDITS.pdf> accessed on 21 June,2011
- Dolan, John F. “Commentary on Legislative Developments in Letter of Credit
Law: An Interim Report”. Banking and Finance Law Review 53,1993
- Dolan, John F. “Documentary Credit Fundamentals-Comparative Aspects, 3
Banking and Financial Law Review”. (Osgoode Hall) 121,1989
- Guest, A.G; Benjamin, J. P. “Benjamin’s Sale of Goods”. London, Sweet &
Maxwell, 6th ed, 1974
- Johnson, C. “Case Comment Letter of Credit: Fraud Exception/Rule of
Documentary Compliance”. Journal of International Banking Law, 2(2), N52-53,
1987
- Kayembe, Grace L. “The Fraud Exception in Bank Guarantee”. LLM Thesis The
University of Cape Town, 2008
- Lee, RJ. “Strict Compliance and the Fraud Exception: Balancing the Interests of
Mercantile Traders in the Modern Law of Documentary Credits”. 5 Macquarie
Journal of Business Law 137, 2008
- Mautner, M. “Letter-of-Credit Fraud: Total Failure of Consideration, Substantial
Performance and the Negotiable Instrument Analogy”. 18 Law and Policy In
International Business 579 Midland Bank, Letters of Credit Management and
Control (1985)
��%& ��#$ !"�� � ����� ������� �� ��� ��� �� ������� ���� � �� ������ �129
- Murray, Daniel E. “Letters of Credit and Forged and Altered Documents: some
Deterrent Suggestions”. Commercial Law Journal 504, 1993
- Ryder, Frank R. “Challenges to the Use of Documentary Credit in International
Trade Transactions”. 16(4) Columbia Journal of World Business 36.
- Schmitthoff, C.M. “The Export Trade and Practice of International Trade: Chapter
11 Letters of Credit”. 3rd Edn, Stevens London, 1981
- Schmitthoff, C.M. “Export Trade”. Journal of Business Law 319, 1983
- Morris, R. “Editorial: The Need For an International Court of Commerce”. 9(6)
Journalof Banking Law 219, 1994
- Xiang, G; Buckley R.P “A Comparative Analysis of the Standard of Fraud
Required Under the Fraud Rule in Letter of Credit Law”. Duke Journal of
Comparative & International Law 29, 13, 2003
- Zhang, Y. “Approaches to Resolving the International Documentary Letters of
Credit Fraud Issue”. PhD Thesis, University of Eastern Finland, 2011