АНТИКРИЗИСНОЕ...

МОСКВА • «ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ» • 2008

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Р. А. Попов

Допущено УМО в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям

061100 «Менеджмент организации», 351000 «Антикризисное управление»

УДК 33ББК 65.05я73П57

Автор:Попов Ринад Александрович — д-р экон. наук, проф.,

член-корр. РАЕН, директор филиала ВЗФЭИ (г. Краснодар).

Рецензенты: Овчинников В. Н. — д-р экон. наук, акад., заслуженный дея-

тель науки РФ, зав. кафедрой теории и практики государст-венного регулирования экономики ГОУ ВПО «Южный феде-ральный университет», директор Северо-Кавказского НИИ экономических и социальных проблем;

Гаврилов А. А. — д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой анти-кризисного управления ГОУ ВПО «Кубанский государствен-ный университет», проректор КубГУ.

Попов, Р. А.Антикризисное управление: учеб. пособие. — М. : Высшее

образование, 2008. — 305 с. — (Основы наук).ISBN 978-5-9692-0238-2Новая управленческая парадигма в российском обществе

выдвигает в качестве одной из актуальных — проблему ан-тикризисного регулирования национального экономического поля как средства придания динамизма хозяйственной прак-тике.

В предлагаемом пособии освещаются современные техно-логии антикризисных преобразований производственных ор-ганизаций, базирующиеся на финансовом анализе и прогно-зировании.

Для студентов вузов и колледжей, а также всех, кого инте-ресуют антикризисные технологии в бизнесе.

УДК 33ББК 65.05я73

П57

ISBN 978-5-9692-0238-2© Попов Р. А. 2008

© ООО «Высшее образование», 2008

По вопросам приобретения обращайтесь в книготорг «Юрайт»Тел.: (495) 744-00-12. E-mail: [email protected], www.urait.ru

Покупайте наши книги: — в нашем офисе: 140004, Московская обл., г. Люберцы, 1-й Панковский проезд, д. 1;— через интернет-магазин: www.books.urait.ru; e-mail: [email protected].

Оглавление

Введение.............................................................................. 6Глава 1. Основы организации антикризисной деятельности ....... 12

1.1. Диалектика эволюционно-циклической динамики экономических систем ..........................................................................121.2. Управление производственно-финансовыми процессами в системе антикризисного менеджмента................17Выводы ........................................................................................................20

Вопросы и задания для самоконтроля .......................................21Глава 2. Законодательное регулирование антикризисной деятельности ............................................... 22

2.1. Основы правового регулирования деятельности предприятий в условиях финансовой несостоятельности ......222.2. История российского законодательства о банкротстве ....272.3. Применение законодательства о банкротстве в антикризисном управлении .............................................................292.4. Исполнительное производство по делам о банкротстве ...32Выводы ........................................................................................................39

Вопросы и задания для самоконтроля .......................................40Глава 3. Антикризисная финансовая стратегия ..................... 42

3.1. Сущность и содержание антикризисной финансовой стратегии....................................................................................................423.2. Механизм антикризисного управления финансами предприятия .............................................................................................533.3. Принципы и методы антикризисного ведения бизнеса ....64Выводы ........................................................................................................76

Вопросы и задания для самоконтроля .......................................77Глава 4. Финансовый анализ и планирование в антикризисном управлении ............................................... 78

4.1. Система анализа финансового состояния коммерческой организации ................................................................78

4.1.1. Анализ финансовой отчетности .......................................784.1.2. Этапы показателей финансового анализа ...................804.1.3. Модели финансового анализа ..........................................954.1.4. Производственно-финансовый леверидж в антикризисном менеджменте ................................................ 102

4.2. Предплановые расчеты и планирование антикризисной деятельности .......................................................... 113

4 Оглавление

4.2.1. Сущность и содержание финансового прогнозирования и планирования ......................................... 1134.1.2. Роль бюджетного процесса в краткосрочном планировании деятельности предприятия .................................................................................... 1184.2.3. Методы планирования и модели прогнозирования динамики финансовых показателей деятельности предприятия ............................... 122

Выводы ..................................................................................................... 132Вопросы и задания для самоконтроля .................................... 133

Глава 5. Управленческие решения в условиях финансовой нестабильнности .............................................135

5.1. Оценка денежных ресурсов предприятия ........................... 1355.1.1. ВременнаKя динамика стоимости денежных ресурсов, проценты по кредитам ............................................. 1355.1.2. Потоки платежей и методы их оценки ...................... 141

5.2. Оценка финансовых активов предприятия ....................... 1445.3. Риски в системе антикризисного менеджмента ................ 153

5.3.1. Сущность и виды рисков в антикризисном управлении ...................................................................................... 1535.3.2. Оценка риска в системе антикризисного менеджмента ................................................................................... 1565.3.3. Управление риском в практике антикризисного управления ..................................................... 167


Глава 6. Управление капиталом в высокоизменчивой среде ......1746.1. Структура и стоимость капитала предприятия ................ 174

6.1.1. Сущность капитала и процесс его обращения ......... 1746.1.2. Методика определения рыночной цены компании 181

6.2. Управление оборотным капиталом компании ................... 1976.2.1. Структура оборотного капитала компании .............. 1976.2.2. Определение величины элементов оборотного капитала .................................................................... 201

6.3. Управление движением оборотных средств ....................... 2056.3.1. Методы расчета оборотных средств ............................ 2056.3.2. Политика управления оборотными средствами в условиях кризиса ............................................... 211


Глава 7. Инвестиционная деятельность компании в условиях риска возникновения кризисной ситуации .........225

7.1. Инвестиционные решения в системе антикризисного менеджмента ......................................................................................... 225

7.1.1. Содержание инвестиций в производственный сектор экономики ................................ 225

Оглавление 5

7.1.2. Инвестиционная политика компании ........................ 2307.2. Формирование инвестиционного бюджета компании ... 237

7.2.1. Принципы бюджетирования капиталовложений ... 2377.2.2. Оценка инвестиционных проектов .............................. 239

7.3. Источники финансирования инвестиций как инструмент антикризисной деятельности компании ............ 252

7.3.1. Финансовые ресурсы компании ................................... 2527.3.2. Бюджетное финансирование и кредитование компаний в кризисной ситуации ............. 2577.3.3. Особые формы финансирования инвестиций в формате антикризисной стратегии компании .......................................................................................... 266


Глава 8. Организация производственных процессов в условиях кризисных ограничений ....................................273

8.1. Организационные основы производства в условиях ресурсного сжатия ............................................................................... 2738.2. Планирование и организация производственных процессов ............................................................................................... 283Выводы ..................................................................................................... 287

Вопросы и задания для самоконтроля .................................... 288Глава 9. Антикризисное реформирование коммерческих организаций ...............................................289

9.1. Реструктуризация фирмы ....................................................... 2899.2. Реорганизация фирмы ............................................................... 2939.3. Реформирование персонала ..................................................... 296Выводы ..................................................................................................... 299

Вопросы и задания для самоконтроля .................................... 299Заключение ......................................................................300Список литературы ............................................................302

Введение

Человеческое сообщество постоянно находится в движе-нии и развитии. Даже те периоды и состояния, которые име-нуют словом «реставрация», вызывают к жизни процессы переоценки, переосмысления и обретения новой степени познания, а значит — развития. Макроизменения находят про-екцию в нижних уровнях структуры общества, хозяйства — в мезо- и микроорганизациях, в территориальных социумах и хозяйственных системах.

Одновременно с расширением и углублением человече-ского знания, развитием науки (исследовательской и при-кладной), техники и технологии происходит гуманизация жизни и хозяйственной практики.

На первый план в обществе выходят организации по защите от жесткого природопользования и несбалансирован-ной хозяйственной практики в промышленности, энергетике и сельском хозяйстве. Несмотря на то что более одной пятой населения мира недоедает, мировое сообщество не готово производить продукцию (в том числе конечного потребле-ния) любой ценой.

Происходит переосмысление форм развития мирового хозяйства и методов управления на макро- и микроуровнях. История цивилизации свидетельствует о том, что безвы-ходных ситуаций в хозяйственной практике нет: меняются, нередко кардинальным образом, лишь формы и методы регу-лирования при непременно поступательном развитии его основных содержательных носителей — техники, техноло-гии производства и работников (инженеров и рабочих). Вся-кий раз, зайдя, казалось бы, в тупик, общество находит выход, и хозяйства продолжают свое существование и функцио-нирование. Так случилось с «марксовым капитализмом» на рубеже XIX и XX вв., когда национальные экономики наибо-лее развитых стран изобрели две формы саморегулирования: империалистическую (модернизированный капиталистиче-ский способ производства) и социалистическую (коммуни-стический способ производства). Причем и в первом, и во

Введение 7

втором варианте (при всей их взаимной антагонистичности) произошло значительное усиление роли государства в регу-лировании хозяйства1. На Западе становится популярной кейнсианская школа.

В 1950-е гг. по мере преодоления странами последствий Второй мировой войны утрачивается необходимость госу-дарственного регулирования хозяйства — на первый план выдвигается монетаризм. Этот «праздник экономической свободы» подтолкнул инициативу малого и среднего бизнеса и поставил крупный бизнес перед необходимостью самоопре-деления. Это привело к перекосам в национальном хозяйстве ряда стран, социальная напряженность усилилась. В резуль-тате с начала 1990-х гг. мировое сообщество вновь обрати-лось к государству как к активному участнику управления хозяйством. Одновременно с этим появляются тенденции дезинтеграции крупного бизнеса, разукрупнения производ-ства. А с ростом популярности монетаристской концепции критика социалистического метода ведения хозяйства уси-ливается изнутри — сначала в странах Восточной Европы, а на рубеже 1980-х гг. и в СССР.

В результате трансакционного перехода СССР от комму-нистического способа производства к «домарксовому капи-талистическому» российское хозяйство на протяжении двух десятилетий начиная с 1985 г. находилось в нестабильном состоянии и лишь к концу первого десятилетия XXI в. обре-тает черты устойчивости и определенности. Но опять же, в направлении усиления роли государства.

Все это свидетельствует о том, что макроэкономические системы находятся в непрерывно пульсирующем, волнооб-разном состоянии и каждый раз, выходя на новый этап своего

1 Высказывается мнение о том, что «коммунистический» выбор России не был чем-то навязанным извне, а явился логическим следствием того, что политико-экономическая система страны вошла в глубокий кризис. Он стал посткризисной моделью российского общества, вобравшей в себя все мно-гообразие поликонфессиональной конгломеративной культурно-полити-ческой структуры отмиравшей Российской империи.

Аналогичное произошло в СССР на рубеже 80—90 гг. XX в., когда со-ветская политико-экономическая система вошла в глубокое противоре-чие с потребностями общества и практически без боя уступила место той системе, современниками которой мы являемся. Итогом трансакционного и трансформационного перехода явилось формирование нового, постком-мунистического способа производства, который приобретает черты инфор-мационного «постиндустриального» общества, адаптированного в миро-вую экономическую систему.

8 Введение

развития, предпочитают то одну (демократическую), то другую (административную) модель саморегулирования. Разумеется, в чистом виде каждая такая модель представляет собой абст-ракцию, поскольку в реальной экономике непременно присут-ствуют и административные, и демократические институты. Речь в данном случае идет лишь о степени акцентирования той или иной формы управления (хотя субъективно они могут восприниматься как взаимопротивоположные).

Аналогичным образом развиваются и базовые элементы национальной экономики: хозяйственные организации в форме фирм, предприятий, корпораций, ассоциаций и др. Возникно-вение, развитие и, напротив, угасание и ликвидация каждой такой организации является знаковым, наполненным острыми эмоциями и переживаниями событием для ее собственников и персонала, но существенно меньше затрагивает сторонние организации и общество в целом. Совокупность единичных метаморфоз отдельных хозяйственных организаций (и корпо-ративных, и индивидуальных) формирует макроэкономиче-скую систему, подобно тому, как возникающие и отмирающие клетки формируют живой, развивающийся организм.

Процессы расширения и сжатия хозяйственных органи-заций (фирм, предприятий) с позиции интересов различных субъектов общественно-экономической системы могут полу-чать разную, даже диаметрально противоположную оценку. На внутрифирменном уровне такая полярность присутст-вует в оценках высших менеджеров и рядовых работников (администраторов, специалистов, рабочих и т.п.). Если под воздействием макро- и микросреды фирма стагнирует, то ее топ-менеджмент всячески стремится сохранить незыблемость своих позиций, объясняя это патриотизмом, стремлением укре-пить производство и коллектив. В то же время рядовые работ-ники (рабочие, техники, инженеры, специалисты, служащие) измучены низкими заработками и тревожными ожиданиями. Они готовы поддержать любые радикальные меры (вплоть до сокращения численности) взамен на оживление и обна-деживающие перспективы (т.е. кризисные фирмы стремятся к транспереходу). В таком ракурсе, даже на внутрифирмен-ном уровне, имеют место крупные реорганизации, вплоть до слияния и поглощения. Естественно, что в последнем случае коллектив ожидают крупные перетряски и сокращения, осо-бенно в отношении управленческого звена и вспомогательных служб. Однако для инициативных и творческих работников такие новации оборачиваются раскрытием перспектив про-

Введение 9

фессионального и должностного роста, ростом позитивных ожиданий в организации — пусть даже «под чужим флагом». Таким образом, «недружественное поглощение», в том числе на внутрифирменном уровне, может оцениваться по-разному. Разумеется, с позиций муниципалитета, регионального сообще-ства и национального хозяйства восприятие слияний и погло-щений существенно разнится. Это означает, что противник (враг) высших менеджеров фирмы может оказаться выгод-ным партнером для ее инвесторов (собственников капитала) и желанным руководителем для специалистов и рабочих, осо-бенно для молодежи, которая наиболее склонна к переменам и новациям.

Кризисные состояния фирм, особенно крупных, вовлекают в свой оборот большое число деловых партнеров, а также со-циум прилегающих территорий. Это ставит перед топ-менед-жментом фирм, настроенным на перехват капитала с помощью рейдерских организаций, задачу составления прогноза разви-тия социально-политических процессов в кризисной организа-ции, выработки упреждающих мер минимизации негативных последствий для людей и предотвращения с их стороны поли-тических акций. Подобные акции, как показывает практика, могут похоронить под обломками фирмы не только сотрудни-ков, но и самый развитый бизнес.

Будучи естественным этапом жизнедеятельности органи-зации, кризисное состояние неизбежно для всякой развиваю-щейся системы. «Может измениться лишь характер кризиса, но он не может исчезнуть вообще. Каким бы совершенным ни было планирование в общем, нельзя предусмотреть все, что определяет опасность кризиса — природные процессы, совершенствование человека, изменение интересов, а следо-вательно, и отношения между людьми, истощение ресурсов, политическую обстановку в мире и пр. … Наступление кризиса определяется… реальными тенденциями развития производ-ства и экономики в целом, потребностями их периодической реконструкции. А глубина и характер кризиса зависит от управ-ления, т.е. возможностей при решении проблем предвидеть и смягчать кризисы, использовать их во благо развития»1. Это актуализирует проблемы прогнозирования и управления кри-зисными процессами.

1 Антикризисное управление : учебник / под ред. Э. М. Короткова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2006. — С. 4.

10 Введение

К настоящему времени в российском хозяйстве сложи-лась ситуация, которая существенно отличается от той, что имела место в середине 1990-х гг. Раздел и передел собствен-ности состоялся, первая страта прежних менеджеров состари-лась и «обуржуазилась». На сцену вышли энергичные люди и фирмы: циничные и безжалостные, как хирурги, но высоко-эрудированные и амбициозные.

Соответствующая новому качеству российской экономики управленческая парадигма содержит новые подходы к про-блеме антикризисного управления, усиливая акценты на его исследовательской составляющей, особенно в части финансо-вого анализа и прогнозирования финансово-экономической динамики на основе математических расчетов с использова-нием программных продуктов.

Все это обусловливает необходимость научно-практиче-ского подхода к антикризисному управлению путем анализа хозяйственного процесса с позиций микро-, мезо- и мак-роуровня, выделения и последующего синтеза наиболее существенных его содержательных элементов и факторов и построения на этой основе оптимизационных экономико-математических моделей развития кризисной организации.

В соответствии с приведенной логикой тема антикри-зисного управления раскрывается с помощью метода посте-пенного расширения и углубления знаний о сущности и содержании данного экономического феномена.

Рассматриваемые преимущественно в практическом ракурсе темы согласуются с государственным образователь-ным стандартом по дисциплине «Антикризисное управление». При этом внимание фокусируется на технологии финансо-вого анализа производственных организаций (фирм) как наи-более существенном, по мнению автора, информационном базисе для разработки антикризисных программ1.

Появлением данной книги автор обязан кафедре про-изводственного и регионального менеджмента Кубанского государственного технологического университета — alma mater — и лично проф. Г. Я. Рубину и проф. Ф. Р. Уфимцеву. Построение структуры книги и освещение тем основаны на опыте участия в государственной аттестационной комиссии по специальности «Антикризисное управление» Ростов-

1 Для интересущихся теоретико-методологическими аспектами анти-кризисного управления см.: Антикризисное управление : учебник / под ред. Р. А. Попова. — М. : Высшая школа, 2006.

Введение 11

ского государственного университета. Технологии финансо-вого анализа как базового элемента антикризисной практики освещены с учетом методических рекомендаций, содержа-щихся в работах заведующего кафедрой финансового менедж-мента (профессором которой имеет честь быть автор), проф. И. Я. Лукасевича.

Автор искренне благодарен за консультации, получен-ные при написании книги: проф. Э. М. Короткову и проф. В. Н. Овчинникову — ведущим ученым в этой области.

Тема антикризисного управления многогранна и, естест-венно, не может быть в полной мере освещена в рамках одной книги. Насколько удалось автору изложить ее практический аспект — судить читателю.

Глава 1

ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ АНТИКРИЗИСНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Диалектика эволюционно-циклической динамики экономических систем

Стратегическая антикризисность (антикризисная стра-тегия) как общее направление деятельности руководства хозяйственной организации предполагает такие внутренние изменения организации, которые не приводят к невоспол-нимой утрате ее имущества, персонала, интеллектуального качества и позиций на рынке. В таком понимании антикризис-ная стратегия допускает периодически кризисные состояния в организации как явления перехода отдельных ее внутрен-них элементов или организации в целом из одного качествен-ного состояния в другое, обычно высшего порядка.

При таком подходе проблема совершенствования антикри-зисного управления выходит за пределы узконаправленного и ограниченного во времени порядка действий топ-менедже-ров либо государственных администраторов по предупреж-дению банкротства хозяйственной организации. Эту проблему можно уже рассматривать как специфическую систему работ по управлению кризисными состояниями управляемых объ-ектов без ограничения во времени (т.е. как постоянную).

По своей сущности антикризисное управление сочетает в себе весь комплекс действий, входящих в компетенцию высшего руководства организаций. При этом следует делать акцент на том, что оно постоянно направлено на осуществ-ление изменений (в планировании, организации, мотивиро-вании, контроле, координации). В периоды переходов всей организации или ее подразделений из одного качественного состояния в другое (т.е. на этапах повышенной степени финан-

1.1. Диалектика эволюционно-циклической динамики экономических систем 13

совой неустойчивости) антикризисное управление (антикри-зисный менеджмент) реализует определенный набор действий для достижения стратегических целей планомерного преоб-разования организации и приобретения финансовой устой-чивости.

Всякая развивающаяся система подвержена превраще-ниям, которые могут протекать в следующих формах:

постепенное обострение внутренних противоречий 1) с одновременным накапливанием качеств перспективной организации, результатом чего является сдвиг, изменение системной субстанции, переход организации в новое каче-ственное состояние;

резкий, мгновенный переход системы из одного качест-2) венного состояния в другое, как правило, в результате внеш-них воздействий.

Всякая экономическая (хозяйственная) организация пред-ставляет собой систему внутренних состояний и взаимодей-ствий, а также отношений с внешней средой, упорядоченных определенным образом и развивающихся в пространстве и во времени. Это обстоятельство дает основание характеризовать всякую хозяйственную организацию как систему и, следо-вательно, проводить, конструировать и строить с помощью метода системного анализа и синтеза ее оценку и анализ ее деятельности.

Развитие хозяйственной организации протекает волно-образно: за периодом ее создания и сопряженными с этим затратами инвестора (1-й этап) следует период роста, рас-ширения объемов и масштабов деятельности (функциони-рования). Это 2-й этап, он характеризуется неустойчивым состоянием организации и высокой степенью его изменчи-вости (роста). На этом этапе процесс роста организации тре-бует непрерывного расширения объемов инвестиций (как растущий ребенок, взлетающий самолет), и в случае отсут-ствия такого постоянства может произойти сбой системы и даже ее обрушение по причине того, что ее опорные конст-рукции еще не устоялись и не упрочились.

За периодом роста, который у каждой организации имеет свои границы, наступает период относительного затишья, стабилизации (3-й этап). Организация достигла определен-ного размера («самолет набрал оптимальную для полета высоту»), ее элементы стабильно функционируют, укреп-ляются структура, внутренние и внешние взаимодействия. На этом этапе для поддержания функционирования органи-

14 Глава 1. Основы организации антикризисной деятельности

зации в режиме практически постоянного воспроизводства требуются минимальные инвестиции. Легко и достаточно точно рассчитывается маржинальный доход, анализируются внутриструктурные финансовые пропорции.

Тем не менее организация стареет, ее фонды приходят в мате-риальный («физический») и моральный («стоимостный») износ, происходят сокращения в воспроизводственном про-цессе, утрачиваются позиции на рынке: производственный организм угасает. Этот период в жизненном цикле хозяйствен-ной организации (корпорации, фирмы, предприятия) также характеризуется состоянием организационных изменений и финансовой неустойчивости, поскольку источники средств для инвестиций сокращаются, а в отдельные периоды и вовсе прерываются, что вызывает кризисные ситуации (4-й этап).

В экономической литературе процесс жизненного цикла хозяйственной организации принято показывать в виде S-образных кривых, наклоненных к координатным осям под определенным углом и имеющих разную амплитуду и раз-личный шаг волны1 (рис. 1.1).

Аналитики Boston Consulting Group (далее BCG) назван-ным выше этапам жизненного цикла организации дали сле-дующие названия:

1-й этап — «трудный ребенок»;2-й этап — «звезды»;

1 См.: Руководство для высшего управленческого персонала : в 3 т. / В. В. Гончаров. — М. : Изд-во МНИИПУ, 2001.

Рис. 1.1. Этапы жизненного цикла организации

1.1. Диалектика эволюционно-циклической динамики экономических систем 15

3-й этап — «дойная корова»;4-й этап — «собаки».Эти названия дают ясное представление о состояниях орга-

низации и ее перспективах с точки зрения антикризисной устойчивости и предстоящих возможных экономических мета-морфоз (превращений). В современном мире всякая хозяйст-венная организация представляет собой открытую систему. Это, с одной стороны, ставит ее в постоянную зависимость от процессов во внешней среде (ближней и дальней), а с дру-гой — делает активным участником такой среды, способным своей деятельностью оказывать влияние на эту среду. Такая взаимосвязанность внутренней и внешней среды организа-ции ставит перед ее руководством задачу систематического анализа и оценки прогнозной динамики внешней среды и раз-работки управленческой стратегии на этой основе.

В нашей стране в результате смены способа производства произошло устранение значительной части государственных барьеров для проникновения во внутрироссийское хозяйство тенденций мировых экономических циклов. Это привело российские хозяйственные организации к непосредствен-ной зависимости от изменений деловой активности в мире. Они стали подвержены влиянию кризисных явлений в гло-бальной экономике. Все это переводит исследование содер-жания, механизмов и периодики мировых циклов деловой активности экономических кризисов из теоретико-познава-тельного в аналитико-прикладное русло. Подобные исследо-вания чрезвычайно важны для российской экономической науки и хозяйственной практики.

Исследованием причин волнообразного развития деловой активности экономическая наука стала активно заниматься примерно со второй половины XIX в., когда проявились пер-вые довольно существенные спады спроса и соответствую-щие сокращения производства товаров.

Исследователей интересовали причины таких спадов, их продолжительность и средства преодоления. Причем прос-тые финансово-экономические расчеты воспроизводствен-ных балансов предприятий и национального хозяйства стран в целом не давали ответа на эти вопросы.

Естественно, что в XIX в., когда в экономике даже отно-сительно развитых стран преобладало сельское хозяйство, причины волн деловой активности искали в циклах солнеч-ной активности и природных катаклизмов. И это было оправ-данно, поскольку изменения погоды существенно влияли на


состояние аграрного производства, его структуру и произво-дительность. А это в свою очередь отражалось на деятельно-сти предприятий пищевой промышленности. Повышение активности последних расширяло спрос на соответствую-щее оборудование, выпускавшееся машиностроительными заводами; росли стройки, активизировался транспорт; расши-рялся спрос на рабочих и специалистов. И наоборот, сокра-щение спроса у пищевых предприятий поворачивало «колесо мотиваторов» в обратном направлении, приводило к безра-ботице и сокращению совокупного спроса и на промышлен-ных рабочих, и на сезонных батраков в сельском хозяйстве. Итог — общий спад, депрессия и кризис.

Экономическая история свидетельствует о том, что «про-дуктовые» кризисы являются наиболее затяжными и мед-ленно перерастают в стадию «оживления». Несмотря на индустриализацию мирового хозяйства, аграрно-продоволь-ственные кризисы время от времени продолжают потрясать экономики государств — не только аграрных, но и индустри-альных. Это происходит по причине все более углубляющейся интернационализации экономик и глобализации межотрас-левых взаимодействий.

Итак, непосредственное влияние на функционирование сельского хозяйства оказывают природные циклы. Однако определенные циклы подъема-спада можно заметить и в про-мышленности. Одной из причин этого, как показано выше, являются подъемы и спады деловой активности в сельском хозяйстве. Другая, все более значимая причина колебаний в промышленном секторе — противоречивые процессы внут-риотраслевого развития, а также колебания мировой конъ-юнктуры рынка.

Некоторые ученые связывают это с прерывистостью и непредсказуемостью возникновения технических идей, изобретений и производственных новшеств; с тем, что лишь небольшая часть технических идей получает реализацию в производственных новациях.

В последние 30—40 лет техника, технология и экономи-ческие отношения развиваются ускоряющимися темпами, что оказывает решающее влияние на развитие предприни-мательства и деловой активности. События, произошедшие в мировом хозяйстве за первое десятилетие XXI в., корен-ным образом меняют представления о факторах цикличности деловой активности, амплитуде и продолжительности эконо-мических циклов. Глобальная информатизация, переворот

1.2. Управление производственно-финансовыми процессами… 17

в средствах коммуникаций, взаимопроникновение мировых производителей в национальные экономики друг друга — все это, с одной стороны, повышает открытость хозяйственной практики, с другой — усиливает взаимную зависимость уча-стников всемирной экономической системы и придает кри-зисам глобальный характер.

Естественно, что применительно к современному хозяй-ству индустриального типа, в котором на передовые позиции вышли информационные технологии и экологизация, пред-сказания о волнах деловой активности, сделанные в работах Н. Д. Кондратьева и работах других авторов полувековой давности, могут восприниматься лишь как всплески прогно-стических идей прошлого, а не как прикладная экономиче-ская наука. Тем не менее, неравномерности межотраслевого и территориального развития мирового хозяйства неизбежно вызывают диспропорции в общественном воспроизводстве, что и находит проявление в кризисах хозяйств. Причем чем дольше поддерживается неизменность системы межотрасле-вых обменов, тем резче и разрушительней становится кри-зисный сдвиг, устраняющий накопившиеся диспропорции. Такая зависимость характерна как для макроэкономических систем, так и для отдельных фирм.

1.2. Управление производственно-финансовыми процессами в системе антикризисного менеджмента

Кризис организации может проходить в двух основных формах:

периодическое возникновение в организации состоя-1) ний неплатежеспособности как результат неэффективной управленческой деятельности, которые каждый раз преодоле-ваются путем включения внутренних и внешних ресурсов;

необратимое состояние неплатежеспособности органи-2) зации, завершением которого становится переход из одной качественной определенности в другую.

И первое, и второе кризисные состояния организации схожи своей преодолимостью. Отличие же заключается в том, что первое состояние, как правило, преодолевается исклю-чительно собственными силами организации, а второе — за-частую с участием внешних субъектов.


В первом случае деятельность менеджмента организации (компании, фирмы, предприятия) нацелена на поддержание определенных воспроизводственных пропорций и разви-тие. Во втором случае, как правило, происходит изменение качественного состояния организации − изменение струк-туры, профиля деятельности, названия и др. Если при пер-вой форме кризиса государство лишь на общих основаниях интересуется хозяйственной практикой, то при второй оно становится активным участником процесса.

Названные обстоятельства обусловливают деление анти-кризисного управления как управленческой науки и практики на внутрифирменную деятельность и деятельность государст-венных организаций. Последняя призвана освободить хозяй-ственное поле соответствующих отраслей и территорий от обессилевших, обескровленных хозяйствующих субъектов в целях расширения простора для функционирования и раз-вития успешных, перспективных фирм и предприятий.

Развитие рыночных реформ в Российской Федерации, упо-рядочение законодательства, регулирующего хозяйственные отношения и процессы, создают благоприятные условия для антикризисного управления, поставленного на систематиче-скую основу. С одной стороны, сформировалась возможность перехода от кратковременных антикризисных мер к система-тическому финансовому прогнозированию и соответствую-щему бизнес-планированию деятельности производственных организаций. С другой стороны, приобретает все бо Bльшую целенаправленность и упорядоченность практика антикри-зисного регулирования деятельности хозяйствующих субъ-ектов с помощью государства.

Эти обстоятельства формируют условия для проявления и развития в антикризисном управлении двух наиболее выра-женных направлений:

государственное антикризисное регулирование, постро-1) енное на законодательных ограничениях предприниматель-ской деятельности;

антикризисный менеджмент производственных фирм, 2) базирующийся на финансово-экономическом анализе, про-гнозировании и бизнес-планировании.

Антикризисная управленческая технология каждого из этих направлений выражается в следующем:

Государственное антикризисное администрирование сосре-доточивается на таких вопросах, как:

1.2. Управление производственно-финансовыми процессами… 19

защита стратегических и экономических интересов без-• опасности государства;

контроль финансовых расчетов коммерческих фирм • с государственными и муниципальными организациями;

защита интересов наемных работников и населения;• защита интересов собственников;• освобождение хозяйственного поля от убыточных •

и нежизнеспособных хозяйственных организаций с целью поддержания эффективного бизнеса;

законодательное регулирование отношений правообла-• дателей хозяйствующих субъектов;

организация систематических научных исследований • и методических разработок по антикризисному управле-нию;

создание технопарков, бизнес-инкубаторов для разви-• тия передовых форм предпринимательства;

создание условий для перераспределения трудовых • ресурсов в процессе реорганизации фирм и предприятий;

охрана окружающей среды.• Антикризисный менеджмент производственных организа-

ций акцентирован на следующих направлениях:мониторинг внешней экономической среды и организа-•

ционно-правовых форм ведения бизнеса в условиях финан-сово-экономической неустойчивости;

отработка адекватных состоянию среды форм и мето-• дов управления финансовой деятельностью организации на основе базовых концепций финансового менеджмента и анти-кризисного управления;

совершенствование форм и методов финансового ана-• лиза, прогнозирование и планирование деятельности произ-водственных организаций как информационно-аналитической основы для принятия решений в антикризисном менедж-менте;

обеспечение тесной взаимосвязи антикризисной поли-• тики, планирования преобразований и роста фирмы;

систематическая оценка потоков платежей хозяйствен-• ной организации, динамики стоимости ее финансовых акти-вов, рисков, связанных с движением портфеля ценных бумаг и рейдерством;

разработка инвестиционных решений по преодолению • кризисных состояний и обретению фирмой нового финансо-во-экономического качества, составление и реализация биз-нес-планов в условиях повышенного риска;


оценка стоимости и оптимизация структуры капитала • фирмы, осуществление антикризисной политики;

совершенствование механизма финансирования произ-• водственных организаций в условиях повышенной неустой-чивости и неопределенности, бюджетирование и кредитование с использованием традиционных и особых форм финансиро-вания;

совершенствование управления оборотным капиталом • как наиболее мобильной и эффективной ресурсной частью антикризисного менеджмента, экономико-математическое моделирование оборотных средств в антикризисном управ-лении, работа с дебиторами и кредиторами, маневрирование задолженностью в процессе осуществления антикризисных программ;

использование организационных процедур в целях пре-• одоления кризисных состояний: слияние, поглощение, вступ-ление в кластеры, участие в консорциумах, ассоциациях, синдикатах, картелях и других выгодных для фирмы струк-турных формах;

совершенствование внутрифирменной организации про-• изводства, оптимизация технологических процессов;

обеспечение планомерных процессов реорганизации пер-• сонала (сокращение численности, слияние отделов, переход к неполной занятости, понижение в должностях и т.п.).

Таким образом, в общем виде современная антикризисная стратегия представляет собой комплекс взаимосвязанных зако-нодательных ограничений, принципов, механизмов, процессов и процедур как со стороны государственных органов, так и со стороны коммерческих организаций, направленных на дости-жение эффективного функционирования хозяйства как в отно-шении отдельного хозяйствующего субъекта, так и в масштабе всего народного хозяйственного комплекса страны в целом или его отраслевых либо территориальных анклавов.

Выводы

Экономическая система любого масштаба — мега-, 1. макро- и микроуровня — развивается в пространстве и вре-мени по определенным законам, что проявляется в виде спа-дов и подъемов, расширения и сжатия объемов хозяйственной деятельности. Каждый такой спад и сжатие влекут за собой

Вопросы и задания для самоконтроля 21

кризисные переходы экономической организации из одного состояния в другое, как правило, более совершенное. Таким образом, антикризисное управление постоянно востребо-вано в государственной и коммерческой хозяйственной прак-тике.

Чем больше масштабы хозяйственной организации, тем 2. крупнее масштабы кризисных явлений. Первые экономиче-ские кризисы, проявившиеся полтора века назад на уровне национального хозяйства, со временем приобрели характер мировых. По мере глобализации и информатизации хозяй-ственной жизни степень охвата и глубина проникновения мировых волн совокупного спроса и деловой активности в хозяйственные системы макро- и микроуровня усилива-ются. Это делает актуальными научные исследования и мето-дические разработки в области антикризисного управления административными и экономическими методами.

В общем виде антикризисное управление представляет 3. собой систему ограничительной государственной администра-тивно-экономической деятельности и инициативной органи-зационно-финансовой практики коммерческих организаций, направленных на систематическую адаптацию хозяйствую-щих субъектов к изменяющимся реалиям внешней среды, потребностям общества.

Вопросы и задания для самоконтроля

Каким образом проявляется циклическая динамика экономи-1. ческих систем?

Опишите основные этапы циклической динамики экономиче-2. ской (хозяйственной) организации.

Назовите характеристики экономического кризиса. Что явля-3. ется его причиной и следствием?

Назовите инструментарий преодоления кризисов на мега-, 4. макро- и микроуровне.

В каких основных формах может проходить кризис организа-5. ции?

Каким образом сочетаются на срезе производственного пред-6. приятия государственное антикризисное администрирование и ини-циативная коммерческая деятельность предпринимателей?

АНТИКРИЗИСНОЕ...

Documents