Строительство и недвижимость прогнозы 2014

Возможности развития Строительство и недвижимость 2014

Возможности развития: строительство и недвижимость 2014

Вступление Это исследование опирается на более чем 700 интервью с бизнес-лидерами из 45 стран и показывает, как сектор недвижимости и строительства восстанавливается после финансового кризиса, где лежат новые возможности и что компании предпринимают для того, чтобы обеспечить устойчивость своих операций и оградить свою деятельность от мошенничества.

42% Мир

56% Северная Америка

60% Латинская Америка

33% ЕС

42% Скандинавия

48% Восточная Европа -9%

Южная Европа

83% Южная Африка

78% Юго-Восточная

Азия

31%

Азиатско-Тихоокеанский

регион

Целенаправленные инвестиции имеют

решающее значение для компаний, нацеленных на

долгосрочные перспективы устойчивого

роста

Применяйте проверенные экономические теории

«спроса и предложения» для определения жизнеспособности проектов и размер

инвестиций

Мошенничество по-прежнему широко распространено в строительстве на

глобальном уровне и именно сейчас нужно

убедиться, что Ваш бизнес имеет надлежащий контроль

за рисками

Страны с проблемами в

экономике в течение последних нескольких

лет могут открыть новые возможности

для будущего

Предисловие Мы сейчас наблюдаем довольно оптимистичные перспективы в секторе недвижимости и строительства. Строительные и управляющие компании, инвесторы и домовладельцы непропорционально пострадали во время финансового кризиса, но сейчас ожидания по доходности, рабочим местам и заказам находятся на подъеме. Цены на жилье на таких ключевых рынках, например, как Великобритании и США, растут, способствуя «эффекту богатства», который стимулирует потребление домовладельцев. Однако сам рынок ни в коей мере не однообразный. Взамен мы находим множество возможностей; деньги, скорее всего, будут направлены в конкретные города и регионы, а не в определенные страны. Некоторые районы стран, которые больше всего пострадали от рецессии, например, Испании и Ирландии, снова становятся привлекательными. В Испании цены на жилье по-прежнему на 30% ниже их пика в 2007 году, при этом около половины миллиона домов остаются свободными. Сейчас застройщики обратили пристальное внимание на некоторые ключевые районы вокруг Мадрида. Падение цен в Ирландии было еще более значительным: дома потеряли около 50 % своей стоимости. В 2013 году цены на жилье выросли на 6,4%, но если не учитывать ситуацию в Дублине, то в целом рост был незначительным. В Китае в 2013 году цены на жилье выросли до 25% в ключевых городах, таких как Пекин, Шанхай, Шэньчжэнь и Гуанчжоу. Такие меры, как повышение уровня депозита на приобретение второго жилья, увеличение предложений доступного жилья,

введение налога на недвижимость и усложнение процесса покупки недвижимости для нерезидентов, были приняты для «охлаждения» рынка. Глобальные спортивные события также создают новые возможности для развития. В то время как все в Бразилии готовятся к Чемпионату мира по футболу этим летом и к Олимпийским играм в 2016 году, правительство пытается модернизировать местную инфраструктуру и уже успешно провело несколько тендеров по обслуживанию своих аэропортов, которые остро нуждаются в модернизации и обновлениях. Бизнес-лидеры в странах с развивающейся экономикой продолжают бороться с некачественной транспортной инфраструктурой, и есть надежда, что инвестиции в Бразилию также, как и в Россию и Катар, пойдут на пользу экономикам этих стран. Признаки увеличения активности в данном секторе являются существенным показателем того, что восстановление мировой экономики набирает обороты, хотя для дестабилизации этих улучшений достаточно будет малого усилия. Так как сейчас в центре внимания инвесторов и компаний находятся города, а не целые страны, то это может означать искаженные оценки небольших площадей, с потенциальным риском их пересмотра

в будущем. Всё указывает на правильное направление, и даже страны, которые пережили не лучшие времена, сейчас снова начинают активно привлекать инвестиции.

Компании сектора недвижимости и строительства находились в режиме «ожидания и наблюдения» в течение длительного времени. Но сейчас рынок оживился, и они должны определить возможности развития, мотивировать своих ключевых сотрудников и убедиться, что все основные процессы под таким контролем, что управленческие проблемы никаким образом не отразится на следующем этапе роста.

Клэр Хартнелл Глобальный лидер Строительство и недвижимость Грант Торнтон

Перспективы роста бизнеса Сейчас четко прослеживается оптимизм в прогнозах компаний сектора недвижимости и строительства на 2014 год. Во время опроса бизнес-лидеров об экономических перспективах компаний, уверенных в подъеме индустрии, оказалось на 42% больше, тогда как в 2013 году этот показатель был +27%. Бизнес-лидеры в Юго-Восточной Азии (+78%), Латинской Америке (+60%) и Северной Америке (+56%) наиболее оптимистично настроены, в то время, как предприниматели в Еврозоне (+19%) и особенно в Южной Европе (-9%) не ждут улучшений. Бизнес-лидеры в странах БРИК (+45%) также имеют более оптимистичные взгляды, чем их коллеги в странах G7 (+39%). Бизнес-лидеры в этом секторе заметно оптимистичнее смотрят на рост своей деятельности в 2014 году по сравнению с этим периодом прошлого года. Примерно на 46% оптимистов больше рассчитывают на увеличение доходов в течение следующих 12 месяцев, и, хотя это ниже среднего показателя по всем индустриям (+52%), всё равно мы видим ежегодный рост на восемь процентных пунктов. Аналогично ожидания роста рентабельности в секторе во всем мире возросли до +38%, по сравнению с +33% в прошлом году. Предприятия в Юго-Восточной Азии наиболее уверены в увеличение доходов (+64%) и прибыли (+54%) в течение следующих 12 месяцев, что сравнимо с показателями Северной Америки, где, по меньшей мере, половина предприятий ожидает повышения своих доходов (+53%) и прибыли (+50%). Компании в Латинской Америке, поддерживающие строительные работы в Бразилии в преддверии Кубка мира по футболу и Олимпийских игр, также ожидают рост выручки (+57%). Рентабельность (+31%) остается чуть более непредсказуемой особенно в Аргентине и Бразилии, однако это, возможно, связано с изменчивостью

курсов национальных валют и вмешательством государственных структур. В Азиатско-Тихоокеанском регионе рост в настоящее время обусловлен развитием компаний в странах с развивающейся экономикой, чьи показатели касательно роста прибыли более чем в два раза выше (+43%), чем показатели в развитых странах региона (+19%). Видно, что Европа остается более сдержанной, но на всей территории ЕС +39% и +33% компаний ожидают рост доходов и прибыли соответственно; Великобритания и Ирландия являются наиболее устойчивым и оживленным субрегионом Европы, затем идет Скандинавия, и замыкает этот список Южная Европа. Инвестиции имеют решающее значение для предприятий, рассчитывающих на долгосрочное развитие и успех. Наиболее вероятно, что в течение 12 месяцев инвестиции в производственные мощности увеличат компании в Латинской Америке (+38%) и Северной Америке (+36%). Европа тоже не отстает (+31%): предприятия в странах Балтии, Великобритании и Ирландии и Южной Европе рассматривают возможности значительных инвестиций. Предприниматели

развивающихся стран Азиатско-Тихоокеанского региона в большей степени настроены на увеличение объемов инвестиций в производственные мощности (+29%), чем их коллеги из развитых стран (+22%).

Разница между оптимистами и пессимистами, ожидающими рост прибыли в 2014 году

Юго-Восточная

Азия

Северная Америка

Развивающиеся страны Азиатско-Тихоокеанского

региона

Скандинавия Мир


регион

Европа Латинская Америка

Развитые страны Азиатско-

Тихоокеанского региона

Трудовой рынок Рынок труда индустрии недвижимости и строительства находился в состоянии застоя, учитывая разрушительные последствия финансового кризиса. Большинство предприятий сократили рабочие места в 2010 году. С тех пор ситуация улучшилась, и в прошлом году 22% строительных и девелоперских компаний наняли новых сотрудников, что соответствует среднему показателю по всем индустриям бизнеса. Улучшения на рынке труда, как

правило, видны не сразу - предприятия освобождаются от нереализованных производственных мощностей и ждут, когда неопределенность снизится, прежде чем они начнут нанимать новых сотрудников. Обнадеживающим является то, что +30% предприятий индустрии строительства и недвижимости по всему миру планируют найм сотрудников в 2014 году, хотя это и незначительно выше, чем в среднем по миру. Компании в развивающихся странах Латинской Америки (+38%) и Азиатско-Тихоокеанского региона (+33%), также готовы брать дополнительных людей. Северная Америка (+30%) и Скандинавия (+29%) не отстают. Однако в странах Европы ситуация остается очень тонкой: в то время как компании в Великобритании и Ирландии явно намерены увеличивать штат, на юге Европы в 2014 году все еще ожидают сокращения. Во всем мире +66% предприятий в секторе недвижимости и строительства рассчитывают повысить заработные платы своим сотрудникам в 2014 году, что незначительно ниже среднего результата по всем секторам. Более вероятно, что у рабочих в Северной Америке повысятся заработные платы в течение следующих 12 месяцев:

около +86% предприятий предполагают повысить зарплаты. Это немного выше показателя в Латинской Америке (81%), где инфляция растет гораздо более быстрыми темпами. В странах ЕС +68% компаний также планируют рост заработных плат в 2014 году, и +81% - в странах Скандинавии. Напротив, только в среднем +48% предприятий в странах Азиатско-Тихоокеанского региона планируют повысить заработную плату, в странах с развивающейся экономикой - (+53%), а в развитых странах - (+38%). Интересно, что показатели в Азиатско-Тихоокеанском регионе не связаны с избытком квалифицированных рабочих в этом секторе. Более двух из пяти предприятий в регионе борются с отсутствием талантов (43%), по сравнению примерно с каждым третьим предприятием по всему миру (35%). Северная Америка (37%) и Латинская Америка (35%) также ссылаются на недостаток квалифицированных кадров, как на ограничение их роста, но в Европе, где сейчас уровень безработицы на рекордно высоком уровне, данная проблема не вызывает беспокойства (17%).


Скандинавия

ЕС Еврозона

Мир Латинская Америка

Юго-Восточная Азия

Развитые страны Азиатско-

Тихоокеанского региона

Развивающиеся страны Азиатско-Тихоокеанского

региона


регион

Доля предприятий, намеревающихся нанять новых сотрудников в 2014 году

Источник: Международное исследование бизнеса Грант Торнтон 2014

Еврозона

Латинская Америка Латинская Америка


Латинская Америка Еврозона

Экономическая нестабильность

В среднем в мире


Госрегулирование и бюрократия


Низкий спрос


Недостаток квалифицированных кадров

Развитые страны АТР*



Развивающиеся страны АТР*


Почти половина предприятий сектора указывают на экономическую неопределенность как ограничение их планов роста на ближайшие 12 месяцев, что немного выше, чем в среднем совокупно по всем индустриям (42%). Это беспокойство выше в Азиатско-Тихоокеанском регионе (54%), где застройщики могут быть озабочены недостаточными инвестициями и попытками китайского правительства «охладить» рынок жилья. В Европе 47% руководителей бизнеса указывают на данный фактор. На высокий уровень этого показателя повлияла неуверенность Южной Европы. Тем не менее, предприниматели в Скандинавии, Великобритании и Ирландии относительно спокойны, особенно в сравнении с их коллегами в странах Северной Америки (41%). Бюрократия является второй по величине проблемой для бизнеса в этой индустрии. Совместно с введенными мерами по охране здоровья и безопасности и плановыми ограничениями в экономике многих стран, особенно ограничений на территории нового строительства, 38% лидеров индустрии ссылаются на излишнее регулирование и бюрократию как на сдерживающий фактор роста, который опять же немного выше среднего по всем

секторам (34%). Предприятия в развивающихся странах, как правило, чаще других указывают на данный фактор как проблему: 53% компаний индустрии в странах Латинской Америки и развивающихся странах Азиатско-Тихоокеанского региона отмечают госрегулирование и бюрократию в качестве сдерживающего фактора роста. Такого же мнения придерживаются 34% компаний в развитых странах Азиатско-Тихоокеанского региона, 30% - в странах Северной Америки и 29 % - в странах ЕС. Более трети бизнесменов рассматривают отсутствие спроса (37%) как препятствие для роста в 2014 году, хотя, с другой стороны, по сравнению с 2010 годом (51%) - показатель значительно снизился. Это особая проблема в странах Азиатско-Тихоокеанского региона (53%) и во многом спровоцирована Китаем (включая Гонконг), Австралией и Океанией. Предприятия в Европе (35%) в меньшей степени озабочены, хотя беспокойство резко возрастает в странах Южной Европы, в то время как компании в Северной Америке (23%) и Латинской Америке (16%) мало обеспокоены проблемами спроса в 2014 году.



*АТР – Азиатско-Тихоокеанский Регион **Указаны только те регионы, чьи показатели выше среднемирового Источник: Международное исследование бизнеса Грант Торнтон 2014

Препятствия на пути к росту В условиях, когда мировая экономика находится ещё в процессе восстановления, страны еврозоны ищут пути выхода из кризиса, США объявляют о программе количественного смягчения, которая привела к скачкам национальных валют многих развивающихся стран – неудивительно, что экономическая неопределенность является главной причиной беспокойства руководителей предприятий в секторе недвижимости и строительства.

Доля предприятий индустрии, обозначающие проблемы как ограничение потенциального роста бизнеса **

Северная Америка 70% 76% 53%

Европа 23% 45% 21%

Скандинавия 41% 62% 26%

Латинская Америка 28% 43% 23%

Мир 41% 57% 38%

Юго-Восточная Азия

46% 76% 56%

Азиатско-Тихоокеанский регион

31% 51% 39%

Мошенничество Мошенничество может принимать различные формы. В недавнем исследовании Грант Торнтон было выявлено, что объемы мошенничества могут составить 10% от глобальной выручки всей индустрии. Мошенничество может стоить всей индустрии почти 1 триллион долларов США, достигнув $1,5 триллиона к 2025 году. Результаты Международного Исследования Бизнеса показывают, что в то время как программы по предотвращению мошенничества в большей степени приняты в развитых странах, но среди и этих стран существует заметное расхождение: более активно себя проявляют в этом вопросе страны Северной Америки, чем их европейские коллеги.

Во всем мире только 41% предприятий в индустрии недвижимости и строительства используют «информаторов» в своей практике. И здесь присутствуют некоторые огромные региональные различия: 70% североамериканских предприятий уже используют такую практику, их поддерживают 53% компаний в странах G7. Однако средний показатель по Европе намного ниже - 23%. Даже скандинавские компании, которые, как правило, всегда опережают других по управленческим вопросам –находятся на одном уровне со средним показателем по миру (41%). В результате показатель в Европе (23%) ниже, чем средний показатель в Латинской Америке (28%). Подобные меры, как доносительство особенно редки в Восточной и Южной Европе. Высокая доля девелоперских и строительных компаний по всему миру (57%) имеет программы по соблюдению законодательных и этических норм, которые включают в себя регулярное применение внутреннего контроля. Опять же, североамериканские компании

наиболее активны: чуть более чем три четверти внедрили подобные программы (76%). Это сопоставимо с 51% предприятий в Азиатско-Тихоокеанском регионе – с ростом до 76% в Юго-Восточной Азии. Показатель Европы несколько ниже (45%), при этом показатель скандинавских стран составляет (62%). Существуют некоторые интересные региональные различия вокруг конфликта интересов (где профессиональное суждение в отношении конкретного вопроса может быть чрезмерно зависимым от интереса к другому вопросу, например от финансовой выгоды или личных отношений). Чуть более трети компаний в индустрии недвижимости и строительства по всему миру (38%) внедрили конкретную программу по определению и мониторингу конфликтов интересов. Более половины североамериканских предприятий (53%) используют этот тип программы, что значительно выше, чем в странах Азиатско-Тихоокеанского региона (39%), Латинской Америки (23%) и Европы (21%).

Доля предприятий, имеющих конкретные структуры управления доносительством, этикой и конфликтом интересов

Источник: Международное исследование бизнеса Грант Торнтон 2014

Методология международного исследования бизнеса (IBR) Грант Торнтон

Международное исследование бизнеса (IBR) Грант Торнтон это ведущее исследование среднего бизнеса в мире, которое интервьюирует более чем 3 300 топ-менеджеров каждый квартал по всему миру. Запущенное в 1992 году в девяти европейских странах исследование сейчас опрашивает более 12 500 бизнес-лидеров в 45 странах ежегодно, обеспечивая представление об экономических и коммерческих вопросах, которые могут иметь глобальное влияние на бизнес.

Данные в этом отчете получены из более чем 700 интервью с генеральными директорами, управляющими партнерами, другими высокопоставленными представителями индустрии строительства и недвижимости в период сентябрь - декабрь 2013 года.

Dominic King Nadia Pototskaya Grant Thornton Grant Thornton Russia Global research manager Head of marketing T +44 (0)207 391 9537 T +7 495 258 9990 E [email protected] E [email protected]

mailto:[email protected]�

mailto:[email protected]�

Строительство и недвижимость прогнозы 2014

Documents