АФК «Система» · 2015. 8. 6. · 6 6 1.3. Тенденции на рынках...
TRANSCRIPT
17 сентября 2009 г.
Леонид МЕЛАМЕД
Президент АФК «Система»
Алексей БУЯНОВ
Старший вице-президент АФК «Система», Руководитель комплекса финансов и инвестиций
Антон АБУГОВ
Первый вице-президент АФК «Система», Руководитель комплекса стратегии и развития
АФК «Система»Финансовые результаты
2 квартал 2009 года
2
Предупреждение
Некоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или
прогнозы в отношении предстоящих событий ОАО АФК «Система». Такие утверждения
содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы»,
отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели
предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход
событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены
пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и
обстоятельствами, которые могут возникнуть после вышеуказанной даты, а также
отражать события, появление которых в настоящий момент не ожидается. Из-за многих
факторов действительные результаты ОАО АФК «Система» могут существенно
отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов
могут быть общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы оперируем,
риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные
изменения в сферах нашей деятельности, а также многие другие риски, непосредственно
связанные с ОАО АФК «Система» и ее деятельностью.
2
3
Содержание
1. Основные события
2. Финансовые результаты, 2 кв. 2009 г.
3. Дочерние компании
Приложение
3
4
1.1. Взгляд на АФК «Система»
Компания нацелена на стабильное увеличение акционерной стоимости бизнеса. 4
77%
73%
66%
73%
87%
Башнефть
Башкирнефтепродукт
Уфанефтехим
Уфаоргсинтез
НОВОЙЛ
Уфимский НПЗ
ТЭК
78%
Башкирэнерго 37%
70%
97%
100%
ВЫС. ТЕХНОЛОГИИ И ПР-ВО
Высокие технологии
Радиотехника
Фармацевтика
20%
97%
100%
66%
100%
ПОТРЕБ. АКТИВЫ
Медицина
Туризм
Розница
Финансы
Недвижимость
56%* 59%
74%
100%
25%
+1
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ
50%
Контент
Телеком
• Крупнейшая публичная диверсифицированная
финансовая корпорация в РФ
• Стратегия развития нацелена на долгосрочное
увеличение акционерной стоимости Корпорации
путем обеспечения высокой отдачи на вложенный
капитал и диверсификации инвестиций
• Инвестиционный портфель представлен уникальными
активами – лидерами индустрий присутствия
• Эффективная матричная структура управления
• IPO в 2005г.; акции и депозитарные расписки ОАО АФК
«Система» и ключевых компаний Группы котируются на
ведущих биржевых площадках (NYSE, LSE, РТС, ММВБ, МФБ)
AFKС +177%
RTSI +74% январь-сентябрь
S&P 500 +11% 2009* Все доли указаны на 30 июня 2009 г. с учетом
косвенного владения в соответствии с US GAAP
55
1.2. Экономическая конъюнктура в РФ во 2 кв. 2009 г.
К концу 2 квартала экономические показатели в РФ улучшились по сравнению с 1 кв., но
не смогли выйти на прошлогодний уровень. Финансовые рынки начали восстанавливаться.
• Во 2 квартале, по сравнению с 1 кв. 2009 г.,
макроэкономическая ситуация начала
стабилизироваться. Вместе с тем, основные
показатели роста еще не вышли на уровень прошлого
года: промышленное производство выросло на 0,5%,
доходы населения увеличились на 16,3%, инфляция
снизилась с 5,4% до 1,9%, национальная валюта
укрепилась к доллару и евро на фоне роста мировых
цен на энергоносители.
• За исключением сезонного фактора, по оценке
Минэкономразвития РФ, в июне 2009 г. впервые с
октября прошлого года отмечается остановка спада
ВВП и даже небольшой рост - на 0,1% против
снижения в апреле на 0,3% и в мае на 0,5%.
• Внешняя экономическая конъюнктура
способствовала подъему мировых финансовых
рынков. Российский фондовый рынок
продемонстрировал уверенный рост во 2 кв. 2009 г.
• Состояние кредитных рынков улучшается, что
существенным образом облегчает привлечение
нового финансирования.Источники: МЭРТ, ЦБ РФ, Росстат
0,5%
16,3%
1,9%
15,2%
43,1%
3,6%
5,1%
Промышленное производство
Реальные доходы
Потребительские цены
S&P 500
Индекс РТС
Рубль vs бив. Корзина
Рубль vs доллар США
2 кв. 2009 г.
(изменение к 1 кв. 2009 г., %)
2 кв. 2009 г.
(изменение к 2 кв. 2008 г., %)
-10,9%
-15,4%
-3,1%
-19,3%
-1,0%
52,0%
ВВП
Промышленное производство
Добыча полезных ископаемых
Строительство
Реальные доходы
Безработица
66
1.3. Тенденции на рынках присутствия АФК «Система» во 2 кв.
2009 г.
По сравнению с 1 кварталом 2009 г. ситуация на рынках присутствия АФК «Система»
стабилизируется. Структура портфеля Корпорации оптимизирована.
Рост общего количества
абонентов сотой связи на 3%
по сравнению с 1 кв. 2009 г.
Уровень проникновения
достиг 135,4%
Количество абонентов
широкополосного доступа в
интернет увеличилось на
4,4% по сравнению с 1 кв.
2009 г.
Снижение расходов на
самые дорогие услуги –
роуминг, международная и
междугородная связь
Телеком.
активы
Потребительские
активы
Высокие технологии и
промышленность
Влияние на бизнес
Стабилизация потребительского поведения и спроса
Формирование предпосылок для восстановления роста в основных отраслях присутствия
Сокращение объемов инвестиций
Сохранение воздействия основных факторов риска
Оборот розничной торговли
вырос на 2,4% по сравнению
с 1 кв. 2009 г.
Реальные располагаемые
доходы населения
увеличились на 16,2% по
сравнению с 1 кв. 2009 г.
Просроченная
задолженность по зарплате
выросла на 8,6% по
сравнению с 1 кв. 2009 г.
Изменение структуры
спроса в пользу ценовых
сегментов «средний» и
«средний минус»
В конце 2 кв. наметилось
сокращение темпов падения
пром. производства
Расходы государственного
бюджета на нац. оборону в 1
полугодии 2009 г. выросли на
26,1% по сравнению с 1
полугодием 2008 г.
Дефицит бюджета в 1
полугодии 2009 г. составил
577 млрд руб.
Всеобщее сокращение
программ кап. вложений и
R&D приводит к снижению
выручки в сфере высоких
технологий
Добыча нефти в РФ
увеличилась на 0,2% по
сравнению с 1 полугодием
2008 г.
Объемы переработки нефти
на НПЗ сократились на 0,8%
по сравнению с 1 полугодием
2008 г.
Цена нефти сорта Urals во 2
кв. 2009 г. выросла на 14,3%
по сравнению с 1 кв. 2009 г.
до 58 долл./барр.
ТЭК
Источники: Росстат, AC&M Consulting
7
1.4. Стратегические приоритеты АФК «Система»
Ключевым приоритетом является увеличение акционерной стоимости Корпорации.7
1. Повышение стоимости ВСЕХ активов:
• Достижение сильных и прозрачных финансовых результатов
• Высокое качество управления активами – в том числе,
за счет партнерства с компаниями – лидерами
• Диверсификация рисков и привлечение капитала – в том числе,
за счет партнерства с компаниями – лидерами
2. Соблюдение строгой финансовой дисциплины, основанной на:
• Главенстве показателей TSR и ROIC при принятии
инвестиционных решений
• Прозрачной системе КПЭ для всех публичных и непубличных
компаний
3. Упрощение корпоративной структуры управления
4. Совершенствование портфельной стратегии и управления активами
5. Лучшая практика IR и корпоративного управления
Создание и
увеличение
акционерной
стоимости
8
1.5. Ключевые шаги АФК Система» по реализации
поставленных задач и их влияние на бизнес
Действия менеджмента направлены на решение поставленных задач.8
ЗАДАЧИ
КЛЮЧЕВЫЕ ШАГИ…
Завершение сделки по
покупке башТЭК
Деконсолидация
ОАО «Система-Галс»
Предложение ОАО «МТС»
о выкупе у ОАО АФК
«Система» доли в
ОАО «Комстар-ОТС»
… И ИХ ВЛИЯНИЕ НА БИЗНЕС
Достижение сильных и прозрачных
финансовых результатов
Формирование платформы
для перспективного
развития бизнесов, 1+1>2
Диверсификация рисков
Второй крупнейший
источник стабильных
денежных потоков для АФК
Строгая финансовая дисциплина, основанная
на главенстве показателей TSR и ROIC
Выбытие из портфеля АФК
проекта со снижающейся
доходностью
Оптимизация САРЕХ / ОРЕХРеализация синергии двух
компаний
Управление валютными рисками Естественный хедж АФК
Эффективное управление долгом
Улучшение баланса
дивиденды / погашение
долга АФК
Снижение рисков
кросс-дефолта и
рефинансирования
Упрощение корпоративной структуры
управления
Упрощение владельческой и
управленческой структур
9
1.6. Прочие бизнес события АФК «Система» во 2 кв. 2009 г. и
после отчетной даты
9
В ОТЧЕТНОМ ПЕРИОДЕ
o Обновлена система мотивации для высшего руководящего звена АФК «Система», основанная на
росте акционерной стоимости Корпорации.
ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ
o «Комстар-ОТС» завершил первый этап реорганизации регионального бизнеса путем
объединения семи крупнейших дочерних компаний в ЗАО «Комстар-Регионы».
o АФК «Система» успешно разместила облигационный займ на общую сумму 20 млрд руб. По
итогам аукциона ставка 1-6 купонов по указанным облигациям ОАО АФК «Система» определена
в размере 14,75% годовых. Срок обращения облигаций — 1820 дней, срок оферты – 3 года.
o АФК «Система» привлекла у ЕБРР трехлетний кредит на €120 млн. Также АФК «Система»
выкупила у ЕБРР его пакет акций в ОАО «Ситроникс» - таким образом, банк реализовал опцион
«пут», полученный в сентябре 2006 г. в ходе сделки по приобретению у АФК «Система» 3,074%
акций ОАО «Ситроникс».
o Количество абонентов мобильной и фиксированной связи Sistema Shyam TeleServices составило
около 1,9 млн на конец августа 2009 года.
10
Содержание
1. Основные события
2. Финансовые результаты, 2 кв. 2009 г.
3. Дочерние компании
Приложение
10
11
6,5
-19,5 -13,4 5,0
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
3,1
2,7
4,13,9
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
+56,0%
2.1. Консолидированные показатели 2 кв. 2009 г.
ВЫРУЧКА
US GAAP, $ млрд
+3,1%
11
OIBDA
1,0
0,9
1,51,0
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-20,3%
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК
-0,7 -0,4
0,3
0,1
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
+37,7%
36,5% 21,7% 32,0% 28,2% Маржа6,7% - - 5,8%
Здесь и далее данные башкирского ТЭК
4,2
1,2
-11,2%
+13,1%
+14,9%
7,9
млрд руб.
99
9296 110
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
+48,1%
+42,2%
137
+7,4%32,2
29,535,1
28,3
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
+9,9%
+30,7%
38,5
+9,1%
+22,4%
0,2
* Средний курс пересчета RUB/US$: 2 кв. 2009 г. - 32,2145, 1 кв. 2009 г. -33,9308, 4 кв. 2008 г.
– 27,2646, 2 кв. 2008 г. - 23,3711. Перевод в рубли был осуществлен путем перемножения
основных финансовых результатов в соответствие с US GAAP на курс долл/руб.
+162,3%
+159,1%
Несмотря на изменение курсов валют, во 2 кв. 2009 г. основные финансовые
показатели продемонстрировали рост по сравнению с 2 кв. 2008 г. и 1 кв. 2009 г.
12
2.2. Консолидированные результаты 2 кв. 2009 г. (в долл. США)
12
US GAAP, млн дол.
По сравнению с 1 кв. 2009 г. консолидированные результаты АФК «Система» в
отчетном периоде выросли, несмотря на изменение курсов валют и сезонные факторы.
2кв2009 1кв2009 % 2кв2008 %
Телекоммуникационные
активы
Выручка 2 386 2 170 9,9% 3 104 -23,2%
OIBDA 1 033 902 14,5% 1 509 -31,5%
Чистая прибыль 265 -119 321,7% 387 -31,5%
Долг 5 834 5 207 12,0% 4 480 30,2%
Высокие
технологии и
промышленность
Выручка 342 227 50,2% 446 -23,5%
OIBDA 32 4 793,1% 27 19,1%
Чистая прибыль -16 -31 49,8% -9 -79,9%
Долг 764 691 10,6% 898 -14,8%
Потребительские
активы
Выручка 427 348 22,6% 608 -29,8%
OIBDA -8 -21 63,7% 26 -129,7%
Чистая прибыль -53 -109 51,5% -3 -1776,8%
Долг 1 154 1 001 15,2% 1 028 12,2%
АФК «Система» до
консолидации
башТЭК
Выручка 3 075 2 719 13,1% 4 114 -25,3%
OIBDA 999 869 14,9% 1 501 -33,5%
Чистая прибыль 154 -395 139,0% 277 -44,4%
Долг 10 174 9 371 8,6% 9 371 8,6%
Башкирский
ТЭК
Выручка 1 167 - - - -
OIBDA 198 - - - -
Чистая прибыль 92 - - - -
Долг 2 703 - - - -
АФК «Система» после
консолидации
башТЭК
Выручка 4 242 2 719 56,0% 4 114 3,1%
OIBDA 1 197 869 37,7% 1 501 -20,3%
Чистая прибыль 246 -395 162,3% 277 -11,2%
Долг 12 877 9 371 37,4% 9 371 37,4%
12
13
2.3. Консолидированные результаты 2 кв. 2009 г. (в рублях)
Во втором квартале 2009 г. консолидированная выручка в национальной валюте
выросла на 48,1% по сравнению с 1 кв. 2009 г. 13
млн руб.
2кв2009 1кв2009 % 2кв2008 %
Телекоммуникационные
активы
Выручка 76 854 73 631 4,4% 72 554 5,9%
OIBDA 33 272 30 597 8,7% 35 257 -5,6%
Чистая прибыль 8 535 -4 054 310,5% 9 042 -5,6%
Долг 182 534 177 092 3,1% 105 081 73,7%
Высокие
технологии и
промышленность
Выручка 11 004 7 719 42,6% 10 435 5,5%
OIBDA 1 037 122 747,9% 632 64,1%
Чистая прибыль -509 -1 068 52,3% -205 -148,0%
Долг 23 921 23 519 1,7% 21 055 13,6%
Потребительские
активы
Выручка 13 757 11 819 16,4% 14 212 -3,2%
OIBDA -244 -709 65,5% 597 -140,9%
Чистая прибыль -1 698 -3 689 54,0% -66 -2487,0%
Долг 36 099 34 055 6,0% 24 120 49,7%
АФК «Система» до
консолидации
башТЭК
Выручка 99 055 92 266 7,4% 96 138 3,0%
OIBDA 32 171 29 486 9,1% 35 088 -8,3%
Чистая прибыль 4 966 -13 419 137,0% 6 481 -23,4%
Долг 318 357 318 741 -0,1% 219 819 44,8%
Башкирский
ТЭК
Выручка 37 608 - - - -
OIBDA 6 377 - - - -
Чистая прибыль 2 965 - - - -
Долг 84 572 - - - -
АФК «Система» после
консолидации
башТЭК
Выручка 136 663 92 266 48,1% 96 138 42,2%
OIBDA 38 548 29 486 30,7% 35 088 9,9%
Чистая прибыль 7 931 -13 419 159,1% 6 481 22,4%
Долг 402 929 318 741 26,4% 219 819 83,3%
13
14
72,6
78,2 76,973,6
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
265-121387 -119
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
2.4. БЕ «Телекоммуникационные активы»
ВЫРУЧКА
US GAAP, $ млн
3 104 2 8672 3862 170
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-23,2%
На рост телеком-активов оказали влияние проект «Мобильная розница», а также
курсовые разницы. В целом, БЕ демонстрирует уверенный рост. 14
OIBDAЧИСТАЯ
ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК
Маржа
+9,9%
14
48,6% 42,2% 41,6% 43,3% 12,5% - - 11,1%
902 1 0331 509
1 211
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-31,5%
+14,5%
-31,5%
14
млрд руб.
+5,9%
+4,4%
30,6
33,335,3
33,0
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-5,6%
+8,7%
8,5
-3,3
9,0
-4,12кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-5,6%
+321,7%
+310,5%
Выручка БЕ выросла на 9,9% по сравнению с 1 кв. 2009 г. в основном вследствие роста абонентской базы, увеличения тарифов, а
также роста курса рубля по отношению в доллару США. OIBDA и чистая прибыль БЕ также выросли по сравнению с 1 кв. 2009 г.
за счет повышения операционной эффективности МТС и «Комстар-ОТС», а также роста курса рубля (положительный эффект
курсовых разниц на чистую прибыль в доле АФК – $146,4 млн).
15
10 14
57
198
124
БЕ
ТЭ
К
Ба
шн
ефть
Неф
те
пер
ера
бо
тк
а
Ба
шк
ир
неф
теп
ро
ду
кт
Ба
шк
ир
энер
го
37,6
18,5
4,310,89,3
БЕ
ТЭ
К
Ба
шн
ефть
Неф
те
пер
ера
бо
тк
а
Ба
шк
ир
неф
теп
ро
ду
кт
Ба
шк
ир
энер
го
2.5. БЕ «Топливно-энергетический комплекс»
ВЫРУЧКА
US GAAP, $ млн
1 167
575
133336289
БЕ
ТЭ
К
Ба
шн
ефть
Неф
те
пер
ера
бо
тк
а
Ба
шк
ир
неф
теп
ро
ду
кт
Ба
шк
ир
энер
го
15
OIBDAЧИСТАЯ
ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК
15
17,0% 21,6% 3,3% 10,8% 17,1% 7,9% 9,9% - 6,1% 11,8%
8 12
-9
92
51
БЕ
ТЭ
К
Ба
шн
ефть
Неф
те
пер
ера
бо
тк
а
Ба
шк
ир
неф
теп
ро
ду
кт
Ба
шк
ир
энер
го
Результаты БЕ «ТЭК» консолидированы в отчетности АФК «Система» впервые. 15
Маржа
млрд руб.
0,3 0,5
1,8
6,4
4,0
БЕ
ТЭ
К
Ба
шн
ефть
Неф
те
пер
ера
бо
тк
а
Ба
шк
ир
неф
теп
ро
ду
кт
Ба
шк
ир
энер
го
0,3 0,4-0,3
3,0
1,6
БЕ
ТЭ
К
Ба
шн
ефть
Неф
те
пер
ера
бо
тк
а
Ба
шк
ир
неф
теп
ро
ду
кт
Ба
шк
ир
энер
го
Результаты деятельности этой БЕ включены в отчетность Корпорации за 2 кв. 2009 года впервые. Баланс БЕ «ТЭК» включает
в себя $2,7 млрд долга. На чистую прибыль БЕ «ТЭК» оказали влияние рост рубля (положительный эффект курсовых разниц
на чистую прибыль в доле АФК - $123,3 млн), процентный расход (отрицательный эффект – $85,6 млн) и элиминация
внутригрупповых операций (отрицательный эффект - $34,6 млн)
16
14,2 15,7 13,811,8
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
2.6. БЕ «Потребительские активы»
Несмотря на сложную ситуацию в отрасли, БЕ «Потребительские активы»
демонстрирует улучшение динамики выручки и показателя OIBDA. 1616
ВЫРУЧКАUS GAAP, $ млн
608 588427348
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-29,8%
OIBDAЧИСТАЯ
ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК
+22,6%
-8-21
26
-42
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-53
-327
-3
-109
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
4,2% - - -
16
Маржа
млрд руб.
-3,2%
+16,4%
-1,7
-8,9
-0,1
-3,7
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-129,7%
+63,7%
-1176,8%
+51,5%
-140,9%
+65,5%
-2487,0%
+54,0%
Выручка БЕ выросла на 22,6% по сравнению с 1 кв. 2009 года в основном за счет туристического сегмента. Показатели чистый
убыток и OIBDA БЕ улучшились по сравнению с 1 кв. 2009 года из-за сегментов «Банковская деятельность», «Туризм» и
«Розничная торговля», а также укрепления рубля (положительный эффект курсовых разниц на чистую прибыль в доле АФК
«Система» – $14,8 млн)
-0,2
-0,7
0,6
-1,32кв08 4кв08 1кв09 2кв09
17
2.7. БЕ «Высокие технологии и промышленность»
Во 2 квартале 2009 г. отмечен существенный рост основных финансовых показателей
активов, входящих в портфель БЕ «ВТиП». 1717
ВЫРУЧКАUS GAAP, $ млн
446652
342227
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-23,5%
OIBDAЧИСТАЯ
ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК
+50,2%
6,1% 9,4% 1,6% 14,0%
3232761
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
+19,1%
+793,1%
-16-31-9 -16
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
17
Маржа
10,4
20,9
11,07,7
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
+5,5%
+42,6%
1,00,1
0,6
2,0
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
+64,1%
+747,0%
-0,5
-1,1
-0,2-0,4
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
млрд руб.
-79,9%
+49,8%
-148,0%
+52,3%
Выручка БЕ выросла на 50% по сравнению с 1 кв. 2009 г. вследствие роста сегмента «Высокие технологии». Показатель OIBDA
БЕ вырос почти в восемь раз по сравнению с 1 кв. 2009 г. по причине повышения эффективности сегмента «Высокие
технологии». Чистый убыток снизился на 49,8% по сравнению с 1 кв. 2009 г., в том числе за счет укрепления рубля
(положительный эффект курсовых разниц на чистую прибыль в доле АФК «Система» – $14,1 млн)
18
1 139634 587
1 502
238115
61
3 964
9391 081
2 003
3 599
683608
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
3кв09 4кв09 2010 2011 2012 2013 после 2013
5 8344 480
2703
764
898
1 154
1 028
2 422
2 092
2кв08 2кв09
Телеком ТЭКТехнологии Потребительские активыКорп. центр и другие
8 516
66%
4 361
34%
Текущие Долгосрочные
2.8. Профиль долговых обязательств Группы на 30 июня 2009 г.
Долг Корпорации носит преимущественно долгосрочный характер.
ВАЛЮТА ДОЛГА (%) ДОЛГ ГРУППЫ ПО БЕ ($ млн)
ТЕКУЩИЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ($ млн)
ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ ДОЛГА, ($ млн)*
Долг Корпоративного центра
*Источник: управленческая отчетность
18
53%59%
10%5%
33%34%
4%2%
2кв08 2кв09
USD EUR Руб. Другие
$12 877 млн
12 877
9 371
19
732
639
874872
20,9%23,5%21,3%21,2%
0
500
1000
1500
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
SG&A Б ашТЭК
SG&A/Выручка
0,7
0,9
1,21,1
19,5%32,1%29,8%26,8%
0
0,5
1
1,5
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
CAPEX Б ашТЭК
CAPEX/Выручка
151
0
100
200
2кв09
2.9. САРЕХ | SG&A во 2 кв. 2009 г.
АФК «Система» предпринимает активные меры по оптимизации инвестиционных программ и
администр. расходов; во 2 кв. расходы выросли в основном за счет консолидации башкирских активов.19
Консолидировано
SG&A ($ млрд)
Консолидировано
CAPEX ($ млрд)-24,7%
-5,0%
+11,3%
+51,8%
971
БЕ «Потреб. активы» CAPEX ($ млн)
29
151014
0
20
40
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
5169
18
108
0
50
100
150
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
БЕ «Телеком. активы» CAPEX ($ млн)
БЕ «Высок. технологии и пром-ть»CAPEX ($ млн)
БЕ «ТЭК»CAPEX ($ млн)
-28,6%
-33,3%
-83,3%
-73,9%
934779
567692
0
500
1000
2кв08 4кв08 1кв09 2кв09
-18,0%
-27,1%
0,8
20
Содержание
1. Основные события
2. Финансовые результаты, 2 кв. 2009 г.
3. Дочерние компании
Приложение
20
21
26351809 2022
8252
10245
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
3.1. БЕ «Телеком. активы»: МТС
21
72,982,0 92,2 91,3 95,0
7,6
10,59,2
7,9 6,9
0
20
40
60
80
100
2006 2007 2008 1кв09 2кв09
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
Абоненты ARPU
Абоненты* (млн) и ARPU Россия ($)
Выручка($ млн)
Долг** ($ млн)
OIBDA маржа
51,2% 46,0% 47,7% 51,2% 50,2%
1349832 954
4223
5140
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
3312
40104469
2кв08 1кв09 2кв09
+24,2%- 23,3%
+11,8%
+21,7%- 29,3%
+14,7%
+ 34,9%
+11,5%
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
• Запуск сети 3G в Армении и запуск 3G indoor в Москве.
• Подписание соглашения о партнерстве с Nokia.
• Утверждение дивидендных выплат за 2008 год на уровне 60%
от чистой прибыли по US GAAP, 20,15 рубля на
обыкновенную акцию ($2,96 на АДР).
• Назначение Рона Зоммера председателем Совета директоров
МТС.
• Привлечение трех займов на развитие сети на общую сумму
413 миллионов евро.
• Размещение двух рублевых облигационных займов в мае и
июле на общую сумму 30 млрд рублей.
*Не включая абонентов республики Беларусь **Здесь и далее указан внешний долг компаний
21
Благодаря стабилизации курса рубля, предложению новых услуг и более гибких
условий, МТС добился лучших результатов деятельности во 2 квартале 2009 г.
22
417 334 364
14821648
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
3.2. БЕ «Телеком. активы»: «Комстар-ОТС»
22
708
925
1174 1181
37610,2
9,519,5 16,7
11,2
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2006 2007 2008 1кв09 2кв09
4,0
14,0
24,0
34,0
44,0
Абоненты ARPU
Абоненты (тыс.) и ARPU ($)*
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
OIBDA маржа
38,2% 39,1% 41,0% 41,7% 41,9%
159 131 149
618690
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
953
803
869
2кв08 1кв09 2кв09
+11,2%- 12,9%
+8,7%
+11,7%- 6,4%
+14,1%
- 8,8%
+8,3%
• Начало продаж услуг ШПД абонентам в Твери, Калуге,
Тамбове, Балаково и Мирном.
• Слияние семи крупнейших дочерних компаний ОАО «Комстар-
ОТС» в августе 2009 года.
• Сокращение численности персонала Группы «Стрим-ТВ» на
12% с начала 2009 года до 2,9 тыс. человек.
• Разработка операционной структуры ЗАО «Комстар-Регионы».
• 42% повышение средневзвешенного поминутного
регулируемого тарифа для операторов, присоединенных к сети
«Комстар-ОТС» в Москве, во втором квартале 2009 года.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
* Абоненты ШПД всего, включая корпоративных абонентов, ARPU ШПД в Москве
22
«Комстар-ОТС» улучшил результаты во 2 квартале благодаря эффективному
управлению затратами, предложению новых услуг и увеличению тарифов на услуги.
23
3.3. БЕ «Телеком. активы»: Sistema Shyam TeleServices
23
6 57
22
2кв08 1кв09 2кв09 2008
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
-3
-40
-41
-30
2кв08 1кв09 2кв09 2008
OIBDA ($ млн)
113
333
437
2кв08 1кв09 2кв09
+34,9%
+286,8%
Абоненты фикс. и моб. связь (тыс.)
508
+18,9%
+31,4%
1 300
+ 78,3%
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
729
23
Планы SSTL по строительству сети идут по графику. Прирост абонентской базы идет
опережающими темпами.
271
269 261 243
239468
1057
3кв08 4кв08 1кв09 2кв09
Фиксированная связь Мобильная связь
• Введены в эксплуатацию сети оператора в 3-х новых
округах Индии: Калькутта, Западная Бенгалия, Бихар.
• Изменения в составе Совета директоров. Рон Зоммер,
Первый вице-президент АФК «Система» и руководитель
бизнес-единицы «Телекоммуникационные активы» был
утвержден Председателем Совета директоров; Михаил
Шамолин, Президент ОАО «Мобильные ТелеСистемы»
был избран директором, г-н Мадхукар (Madhukar) был
избран независимым директором, наконец, Сергей
Черемин, Старший вице-президент АФК «Система»
избран на пост заместителя Председателя Совета
директоров компании.
24
5120 9
130
224
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
3.4. БЕ «Телеком. активы»: «Система Масс-Медиа»
24
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
OIBDA маржа
24,0% 4,3% - 16,5% 27,0%
121
21
61
-11
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
89
55 58
2кв08 1кв09 2кв09
+72,2%- 81,9%
- 53,4%
+182,1%
+4,9%
- 35,4%
• Коммуникационная группа «Максима» начала
развитие услуг в области Interactive Media: в
структуре компании появилось новое подразделение
REALelements, специализирующееся на разработке
интерактивных проектов.
• «Всемирные Русские Студии» представили на
«Кинотавре» программу поддержки российского
кинематографа RWS Finance Film, призванную
помочь профессиональному сообществу в борьбе с
кризисом.
• В телекомпании «СТРИМ» были запущены новые
форматы телепрограмм (63 формата), разработаны
концепции новых нишевых ТВК (начато
производство).
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
24Контентная стратегия СММ в настоящий момент корректируется.
25
3.5. БЕ «ТЭК»: «Башнефть»
25
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
575
124101
51
0
100
200
300
400
500
600
700
Выручка OIBDA Операционная
прибыль
Чистая
прибыль
Маржа21,6% 17,7% 8,9%
3
214
47
0
50
100
150
200
250
Долг Денежные средства CAPEX
• Заключены контракты с нефтяными компаниями «ЛУКОЙЛ»
и «ТНК-BP» на закупку западносибирской нефти (суммарно в
объеме до 600 тыс. тонн в месяц) для последующей
переработки на уфимской группе нефтеперерабатывающих
заводов.
• Пробурено и введено в эксплуатацию 115 новых скважин за 8
месяцев 2009 года.
• Организована подготовка и консолидация международной
отчетности по 93 дочерним и зависимым компаниям ОАО
«АНК «Башнефть».
• Начат экспорт нефтепродуктов в следующем объеме: июнь
2009 – 40 тыс. тонн, июль 2009 года – 200 тыс. тонн, август
2009 года – 529 тыс. тонн.
Добыча нефти (тыс. тонн)
2 823
3 025
2700
2750
2800
2850
2900
2950
3000
3050
1кв09 2кв09
25
US GAAP, $ млн
Добываемое «Башнефтью» сырье направляется на башкирские заводы, минуя
посредников.
26
3.6. БЕ «ТЭК»: «Уфанефтехим»
26
105
136 3
0
20
40
60
80
100
120
Выручка OIBDA Операционная
прибыль
Чистая
прибыль
Маржа12,8% 5,9% 3,1%
46
18
49
0
10
20
30
40
50
60
Долг Денежные средства CAPEX
• Пущена в эксплуатацию установка производства
водорода. Производительность установки 50 тыс.
м3/час по водородсодержащему газу. Пуск установки
позволил увеличить загрузки установок вторичной
переработки, что привело к значительному
увеличению выпуска продукции с ультранизким
содержанием серы.
• Введена в тестовую эксплуатацию установка
замедленного коксования (УЗК). По секции
замедленного коксования установка имеет
производительность 1200 тыс. т/год. Тестовая
эксплуатация УЗК позволила в августе увеличить
глубину переработки нефти до 93,06%. В
дальнейшем, при выходе установки на проектную
производительность, глубина переработки должна
быть не менее 95-96%.
• Принято решение о назначении Вадима Николайчука
на пост генерального директора компании.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
26
US GAAP, $ млн
27
3.7. БЕ «ТЭК»: «Уфимский НПЗ»
27
65
5-0,4-1
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
Выручка OIBDA Операционная
прибыль
Чистая
прибыль
Маржа7,2% - -
6
60
0
0
10
20
30
40
50
60
70
Долг Денежные средства CAPEX
• Введены в эксплуатацию два реактора установки
гидроочистки вакуумных газойлей, предназначенных
для очистки продуктов первичной переработки
нефти от примесей серы. Теперь завод получил
техническую возможность полностью перейти на
выпуск нефтепродуктов стандарта «Евро-4»
(содержание серы - 0,005%, октановое число - не
ниже 95). До сих пор только 20% продукции
предприятия соответствовало этому стандарту. Также
завод на 0,5 млн. т/год сможет увеличить объем
переработки.
• В результате загрузка комплекса Г-43-107 М/1 может
быль доведена до 2,7 миллионов тонн по исходному
сырью. Отбор бензина каталитического крекинга,
будет увеличен как минимум на 1%, а также появится
возможность выработки до 1 миллиона тонн в год
автобензина класса 4.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
27
US GAAP, $ млн
28
3.8. БЕ «ТЭК»: «Новойл»
28
65
-14-12 -18
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
Выручка OIBDA Операционная
прибыль
Чистая
прибыль
13
21
0,1
0
5
10
15
20
25
Долг Денежные средства CAPEX
• Проведена работа по техническому перевооружению
установки переработки бензинов 22-4. Выполнена
замена устаревшего оборудования, оборудование
блоков №1 и №2 установки приведено в
соответствие с действующими требованиями правил
промышленной безопасности. Это приведет к
увеличению выработки высокооктановых
компонентов товарных бензинов с низким
содержанием бензола (не более 1%), отвечающих
требованиям класса «Евро-4», «Евро-5».
• Техническое перевооружение блока гидроочистки
дизельного топлива с монтажом дополнительного
реактора и загрузкой каталитического пакета.
Техническое перевооружение выполнено в целях
увеличения выработки дизельного топлива с низким
содержанием серы, отвечающей требованиям к
топливам класса «Евро-4».
• Переработка нефти снизилась в январе-июле 2009 г.
на 6,5% до 3700 тыс. тонн по сравнению с тем же
периодом предыдущего года.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
28
US GAAP, $ млн
29
3.9. БЕ «ТЭК»: «Уфаоргсинтез»
29
55
3 2-0,1
-10
0
10
20
30
40
50
60
Выручка OIBDA Операционная
прибыль
Чистая
прибыль
Маржа6,1% - 4,0%
0
10
0
0
2
4
6
8
10
12
Долг Денежные средства CAPEX
• Ведѐтся монтаж в производстве полиэтилена ОАО
«Уфаоргсинтез» автоматической линии фирмы
«Möllers». Установка данной линии приведѐт к
автоматизации процесса расфасовки готовой
продукции в мешки собственного производства, а
также сокращению затрат на приобретение
полиэтиленовых мешков. Производительность
линии составит 15 тонн в час расфасованного
полиэтилена или 600 мешков в час.
• Увеличено производство полипропилена в
январе-июне 2009 года на 30% до 58,9 тыс. тонн по
сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
29
US GAAP, $ млн
30
3.10. БЕ «ТЭК»: «Башкирнефтепродукт»
30
133
14 138
0
20
40
60
80
100
120
140
Выручка OIBDA Операционная
прибыль
Чистая
прибыль
Маржа10,8% 9,7% 6,1%
2
62
0
0
10
20
30
40
50
60
70
Долг Денежные средства CAPEX
• Было введено в эксплуатацию четыре заправочные
станции.
• В августе запущена первая в Республике
Башкортостан станция для заправки водного
транспорта.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
30
US GAAP, $ млн
31
3.11. БЕ «ТЭК»: «Башкирэнерго»
31
336
5740
12
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Выручка OIBDA Операционная
прибыль
Чистая
прибыль
Маржа17,1% 11,8% 3,6%
3632
50
0
10
20
30
40
50
60
Долг Денежные средства CAPEX
• Строительство парогазовой ТЭЦ-5 в г. Уфа (два
блока общей электрической мощностью 440 МВт и
тепловой мощностью 300 Гкал/ч, с электрическим
КПД в 1,4 раза выше, чем на традиционных
паротурбинных ТЭЦ).
• Установка турбины с увеличением рабочей
мощности ТЭЦ-4 на 90 МВт.
• Реконструкция Уфимской ТЭЦ-1 строительством
электростанции мощностью 22,5 МВт и тепловой
мощностью 26 Гкал/ч.
• Строительство системообразующей подстанции
220/110 кВ, трансформаторной мощностью 2х125
тыс. кВА.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
31
US GAAP, $ млн
32
3.12. БЕ «Потребительские активы»: «Торговля»
32
109
174
221 218 215
125127
65
95
130
0
50
100
150
200
250
2006 2007 2008 1кв09 2кв09
0,0
50,0
100,0
150,0
Площадь Магазины
Торговая площадь (тыс. кв. м) и магазины
173117 125
597
802
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
OIBDA маржа
- - - 6,1% 2,1%
36
17
-28-9 -30
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
211
226
236
2кв08 1кв09 2кв09
+34,3%- 28,0%
+6,8%
-53,5%
+ 11,8%
+4,5%
• Был введен в эксплуатацию новый распределительный центр
класса «А» площадью 21 тыс. кв.м.
• Подведены первые итоги национальной благотворительной
программы «Мы собираем детей в школу. Участвуйте!» В
течение первых двух недель в акции приняло участия около
54 000 человек по всей России, что в два раза больше, чем в
2008 году, собрано более 200 000 товаров школьного
ассортимента. С 2006 по 2008 год благодаря программе была
оказана помощь воспитанникам 532 детских учреждений.
Подарки детям передали более 97 тысяч жителей российских
городов. Сформировано и передано 66 тысяч подарков.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
32
«Детский мир» оптимизировал систему управления запасами и снизил общее
количество магазинов сети до 125.
33
3.13. БЕ «Потребительские активы»: «Финансы»
33
Активы и кредиты* ($ млн)
2 514
5 6256 291
6 9085 764
5 0934 632
1 892
4 4374 927
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2006 2007 2008 1кв09 2кв09
0,0
1 000,0
2 000,0
3 000,0
4 000,0
5 000,0
6 000,0
7 000,0
Активы Кредиты
191 163 175
410
725
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
OIBDA маржа
12,6% 7,0 8,7% 12,6% 7,7%
24
1215
5256
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
681588
726
2кв08 1кв09 2кв09
+76,9%-8,4%
+7,3%
+8,0%
+6,7%
+23,4%
• Секьюритизирован портфель ипотечных кредитов на сумму
более чем 2,2 млрд рублей. Облигации с ипотечным
покрытием с поручительством АИЖК выпущены в России
впервые.
• Погашен третий выпуск еврооблигаций на сумму $100 млн.
• Присвоен рейтинг «Эксперт РА» на уровне «А+» — «очень
высокий уровень кредитоспособности».
• Размещены по открытой подписке на ММВБ облигации на 5
млрд рублей. Срок обращения выпуска - 5 лет, оферта через 1
год.
• Доля просроченной задолженности** составила 7,2% по
сравнению с 4,4% в 1 кв. 2009 г.
- 36,9%
+32,7 Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
33
* Включая средства в банках ** Свыше 90 дней
Региональная экспансия МБРР приостановлена. Численность персонала в розничной
сети сокращена на 25%.
34
3.14. БЕ «Потребительские активы»: «Туризм»
34
Туристы (тыс.)*, номера в собственности, под управлением и в аренде
154
269
170
73 3 2362 455
5 753
3 236
0
50
100
150
200
250
300
2кв08 1кв09 1кв09 2кв09
0
2000
4000
6000
8000
10000
Туристы Номера
164
4396
374
616
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
OIBDA маржа
8,1% - 7,2% 7,5% 6,1%
137
28
38
-7
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
125
119 118
2кв08 1кв09 2кв09
+64,6%- 41,3%
+126,9%
+34,4%
- 5,5%
- 0,7%
• Получены кредитные рейтинги независимого рейтингового
агентства AK&M («А» по национальной шкале, со
стабильными перспективами) и «Национального
рейтингового агентства» («А-» высокая кредитоспособность).
• Получен в управление гостиничный комплекс
«Башкортостан». ГК «Башкортостан» — современный 4-
звѐздный гостиничный комплекс, расположенный в
культурном и деловом центре Уфы и предлагающий
посетителям 126 уютных номеров.
-47,6%
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
* Включая въездной, выездной, внутренний туризм и транспортные услуги
34«Интурист» стремится работать только на прибыльных направлениях в сфере
выездного туризма.
35
3.15. БЕ «Потребительские активы»: «Медицина»
35
Услуги и посещения пациентов (тыс.)
31 27 30
69
125
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
OIBDA маржа
5,3% 9,2% 4,0% 14,0% 3,7%
1,7 2,41,2
10,0
5,0
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
8
4451
2кв08 1кв09 2кв09
+81,8%-3,5%
+14,0%
-51,8%
+524,8%
+15,6%
• Назначен новый Президент «Группы компаний «Медси» -
Игорь Салита.
• В стационаре МЕДСИ-ЦЕНТРОСОЮЗ открыто отделение
повышенной комфортности.
• Медицинский центр «МЕДСИ» приступил к активному
внедрению нового инновационного продукта для своих
пациентов – генетических карт здоровья.
-28,1%
1155
3140
5404
1784 1586
862713
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2006 2007 2008 1кв09 2кв09
0,0
500,0
1 000,0
1 500,0
2 000,0
2 500,0
3 000,0
3 500,0
Услуги Пациенты
- 50,8% Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
Выручка Группы компаний «Медси» во 2 квартале выросла.
36
332157 247
1620
2001
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
3.16. БЕ «Высокие технологии и промышленность»:
«СИТРОНИКС»
36
450
660
925
11011215
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2006 2007 2008 1кв09* 2кв09*
Сумма заключенных контрактов ($ млн)
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
OIBDA маржа
5,9% - 8,2% - 6,8%
20
-7
20
-102
136
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
703
541637
2кв08 1кв09 2кв09
+23,6%
-25,6%
+57,5%
-9,5%
+17,7%
• INTRACOM TELECOM, входящая в БН «СИТРОНИКС
Телекоммуникационные решения», выпускает новый продукт
для WiMAX-сетей под названием OmniMAX.
• СИТРОНИКС признан крупнейшей ИТ-компанией России в
2008 г. (рейтинговое агентство «РА Эксперт»).
• Начато производство банковских карт, в том числе и карт с
микропроцессором (чипом).
• Председателем Совета директоров компании избран Сергей
Боев.
• Наблюдательный совет ГК РОСНАНО принял решение
одобрить осуществление инвестиций в проект ОАО
«СИТРОНИКС» по созданию производства интегральных
схем с проектными нормами 90 нанометров.
+3,8%
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
* На дату объявления финансовых результатов за отчетный период
«СИТРОНИКС» улучшает показатели деятельности благодаря мерам по
реструктуризации убыточных направлений и снижению затрат.
37
3.17. БЕ «Высокие технологии и промышленность»:
«Радиотехника»
37
10864 84
375
471
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
OIBDA маржа
12,6% 15,6% 16,0% 12,2% 11,7%
14 10 13
4655
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
147120 119
2кв08 1кв09 2кв09
+25,7%-22,1%
31,2%
+20,0%-1,0%
+34,1%
-19,2%
-1,0%
• Приобретены 72,7% акций Закрытого акционерного общества
«Центр-Телко» (Москва), тем самым общую долю владения
увеличена до 98,5%.
• Выкуплен у ОАО «МАК «Вымпел» пакет голосующих акций
ОАО «Радиотехнический институт имени академика А.Л.
Минца» (ОАО РТИ), тем самым доля увеличена до 51,19% от
голосующих акций.
• Согласно ежегодному рэнкингу Defense news, по итогам 2008
года концерн «РТИ Системы», вошел в 100 крупнейших
оборонных компаний мира. Международный рейтинг The
global Defense News Top-100 – самый авторитетный
профессиональный рейтинг компаний, работающих в
оборонных отраслях промышленности. Компании
рейтингуются по выручке от реализации продукции военного
назначения.
• В соответствии со статьей 84.8 Федерального закона «Об
акционерных обществах» у миноритарных акционеров
выкуплены принадлежащие им акции ОАО «ОКБ-Планета»,
процент владения увеличен до 100%.
• Заключено соглашение с Роскарторграфией (с 01.03.2009
Росреестр).
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
Ключевым операционным приоритетом Концерна «РТИ Системы» на 2009 год
является эффективная работа с госзаказами.
38
3.18. БЕ «Высокие технологии и промышленность»:
«Фармацевтика»
38
115 8
63
42
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
Выручка($ млн)
Долг ($ млн)
-3,5
-0,8 -0,9 -1,0
-12,0
2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008
OIBDA ($ млн)
46
33
9
2кв08 1кв09 2кв09
-33,8%-26,7%
+66,3%
-80,5%
-72,4%
• Производственно-логистический центр в
Зеленограде сдан в опытную эксплуатацию в мае
2009 г.
• Получена лицензия на дочернюю компанию МТХ на
производство лекарств в форме таблеток, капсул,
ампул и аэрозолей. Происходит пуско-наладка
оборудования и отработка технологии. Производятся
опытно-промышленные серии препаратов по
каждому из участков.
Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее
«Биннофарм» успешно завершил строительство GMP-завода, официальное открытие
которого намечено на 4 квартал 2009 года.
39
Содержание
1. Основные события
2. Финансовые результаты, 2 кв. 2009 г.
3. Дочерние компании
Приложение
39
40
Приложение.
Консолидированные финансовые результаты за 2 кв. 2009 г.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 2 кв. 2009 2 кв. 2008 2008 2007
Выручка 4 242 4 114 16 671 13 411
Амортизация 541 582 2 316 1 747
OIBDA 1 197 1 501 5 490 4 942
Маржа 28,2% 36,5% 32,9% 36,9%
Операционная прибыль 655 919 3 173 3 195
Маржа 15,4% 22,3% 19% 23,8%
Чистая прибыль/убыток 246 277 62 1 572
Маржа 5,8% 6,7% 0,4% 11,7%
БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЕТ 30.06.2009 31.03.2009 31.12.2008 31.12.2007
Активы 33 780 27 123 29 628 28 397
Общий долг 12 877 9 371 8 498 8 350
Денежные средства и их эквиваленты 2 543 1 420 1 948 1 062
Краткосрочные финансовые вложения 918 875 716 909
ОТЧЕТ О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ 2 кв. 2009 2 кв. 2008 2008 2007
Денежные потоки от операционной деятельности 620 1 074 3 826 2 723
Денежные потоки от инвестиционной деятельности (3 027) (1 841) (5 875) (5 754)
Денежные потоки от финансовой деятельности 3 414 1 577 3 270 3 378
CAPEX 829 1 101 (4 271) (3 111)
US GAAP, US$ млн
4040
41
Приложение. Показатели по сегментам за 6 месяцев 2009 г.
(US$ ‘тыс.)Телеком.
активы
Высокие технологии и
промышленность
Потреб.
активыТЭК*
Корп. центр и
прочееВСЕГО
Внешние продажи 4 553 250 457 644 766 749 1 167 418 16 479 6 961 540
Внутрикорп. Продажи 2 479 111 425 8 611 - 5 959 128 474
Амортизация853 510 30 001 19 700 69 105 7 052 979 368
Процентный расход 231 244 36 471 20 568 85 554 123 552 497 389
Операционная
прибыль/(убыток) 1 081 059 5 799 -48 167 128 853 -43 732 1 123 812
Налог на прибыль 194 358 1 245 -2 855 41 102 -9 328 224 522
Стоимость активов 17 451 519 2 492 426 9 635 716 6 355 484 3 611 774 39 546 919**
Долг 5 833 555 764 468 1 153 665 2 702 805 2 422 593 12 877 086
Капитальные вложения 1 359 687 32 794 25 781 151 184 61 300 1 630 746
41
* Данные за 2 квартал 2009 г.
** До элиминации внутригрупповых расчетов
41
42
Департамент по связям с инвесторами
Тел. +7 (495) 692 2288
www.sistema.ru
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Леонид МЕЛАМЕД
Президент АФК «Система»
Алексей БУЯНОВ
Старший вице-президент АФК «Система», Руководитель комплекса финансов и инвестиций
Антон АБУГОВ
Первый вице-президент АФК «Система», Руководитель комплекса стратегии и развития
17 сентября 2009 г.
42