ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая...
DESCRIPTION
ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала. Заместитель председателя правления ОАО «Первобанк» Хадеев Денис. Москва 9 июля 2013 года. ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ «КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ 2013». СОДЕРЖАНИЕ. ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ НАШИМ ПРОБЛЕМАМ – - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
![Page 1: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/1.jpg)
ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВБазель 3 и низкая рентабельность капитала
Москва9 июля 2013 года
Заместитель председателя правленияОАО «Первобанк»Хадеев Денис
ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ
«КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ 2013»
![Page 2: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/2.jpg)
ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ
НАШИМ ПРОБЛЕМАМ –
НАШИ РЕШЕНИЯ
СОДЕРЖАНИЕ
«БАЗЕЛЬ. ЧАСТЬ 3» ОСТРОСЮЖЕТНЫЙ БОЕВИК
ГОТОВ? ВСЕГДА ГОТОВ!КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА
ПУТИ ПОВЫШЕНИЯАЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ
СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛАБАЗЕЛЬ-3: ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО» ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ vs
РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ
![Page 3: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/3.jpg)
ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ
ГЛОБАЛИЗАЦИЯ:Разработан для европейских банковРатифицирован в СеулеПрименят в РоссииНАМЕРЕНИЯ СОСТАВИТЕЛЕЙ: Основное внимание рыночным рискам Особо касается инвестиционных банков «Обычных» банкиров затронет не сразу
ТАК ЛИ ЭТО? Нет. Затронет всех и сразу, потребовав увеличения капитала.
ПАНАЦЕЯ СПАСЕТ ОТ КРИЗИСОВ?Нет. Как предыдущие два Базеля и любой формалистский подход.Не меняя суть, увеличивает нагрузку.
![Page 4: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/4.jpg)
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ«Переход российских банков к стандартам Базель-3 – это не вопрос достаточности капитала. Вопрос в технической готовности системы..»
аналитик S&P Ирина Велиева
«России нужно вводить международные правила регулирования банковского капитала Базель-3 в более жестких формулировках, чем это прописано в требованиях..» Алексей Улюкаев
ЗНАЧЕНИЕ Н1 01/01/2011 18,1%01/06/2013 13,5%
Минимальные значения за все последние годы.Лишь некоторые банки готовы к Базелю-3.
РЕГУЛЯТИВНЫЙ СТОПОР КРЕДИТОВАНИЯДополнительно давление на капитал и рентабельность:новые правила резервирования и расчета рыночногориска.
Источник: ЦБ РФ
ян
в.1
1
ап
р.1
1
ию
л.1
1
окт.1
1
ян
в.1
2
ап
р.1
2
ию
л.1
2
окт.1
2
ян
в.1
3
ап
р.1
3
13
13,5
14
14,5
15
15,5
16
16,5
17
17,5
18
Показатель достаточности капитала
банковского сектора РФ
Стопор – капитал, а не ставки и ликвидность.
Роль ЦБ: трактовка «надежности» заемщика,
повышение требований к капиталу, резервам.
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ. ГОТОВ?
![Page 5: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/5.jpg)
КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА
«НАСЛЕДИЕ» КРИЗИСА-08По-прежнему большой объем неработающих активовоказывает давление на резервы и рентабельность.
РОСТ АКТИВОВДинамичный рост активов в 2011-2012 гг.,с опережением по отношению к капиталу.
НОВАЦИИ БАНКА РОССИИПоправки и новые документы
Инструкция ЦБ РФ №110-ИПоложение № 254-ППоложение № 387-П
БАЗЕЛЬ-3 Внедрение документов с 01/04/2013 в пруденциальных целях с 01/10/2013
«съест» еще от 1,5 до 4%
РЫНОЧНЫЕ ФАКТОРЫ
РЕГУЛИРОВАНИЕ
Новые методики определения, расчета капитала Три норматива достаточности капитала Новые требования к уровню ликвидности
![Page 6: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/6.jpg)
ЭМИССИЯ АКЦИЙ
СУБОРДИНИРОВАННЫЕКРЕДИТЫ
СУБОРДИНИРОВАННЫЕ
НОТЫ
КАПИТАЛ: ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ
Идеальный выход – повышение капитала 1 уровня/Базового капитала/ + капитализация прибылиФраза «самые дорогие деньги - акционеров» осталасьв прошлом. Цель – сохранение нажитого.
Могут быть более доходными для акционеров.Палка о двух концах: чем выше доходность «суборда»,тем ниже рентабельность бизнеса.
Ноты или бессрочные облигации крайне ограниченыдля использования. Будут доступны лишь Топ-50.
После резкого снижения рентабельности
акционеры не готовы к понижению
дивидендов и дополнительным расходам
– напротив, они требуют увеличения выплат.
![Page 7: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/7.jpg)
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ НАМИНИМУМЕ
СОКРАЩЕНИЕ РАСХОДОВ
ПЕРЕСМОТР ПОРТФЕЛЯ
2012: ИЗ КОРПОРАТИВА
В РОЗНИЦУ
2013: ?
АЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ
ROA до резервов 2,3% (1,5 раза ниже, чем в 06-07)ROE < доходности по депозитамНаиболее рентабельны розничные банки (выше риски).
Оптимизация затрат исчерпана в 2007-2008 гг.Конкуренция подстегивает вложения в IT, сеть.«Переложить» рост расходов на клиентов невозможноТон задает демпинг «грандов» с дешевыми ресурсами
ТЕОРИЯ1. Избегать увеличения регулятивного капитала, выдавать кредиты жизнеспособным субъектам,отзывать линии с избыточной степенью риска.2. Повышать ставки по рискованным субъектам.ПРАКТИКА стагнация портфеля, потеря клиентов.
Активы с минимальным влиянием на капитал,высокой маржинальностью. Изменения с 2013 г.
![Page 8: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/8.jpg)
РОЗНИЧНЫЕ РИСКИ
РИСКОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
КВАЗИФИНАНСОВЫЕ
ИНСТИТУТЫ
СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛА
Отношение платежей по основному долгу и процентам к располагаемым доходам домашних хозяйств превысило максимумы 2008 года и продолжает расти.Снижение прозрачности бизнеса.
Давление на рентабельность вынуждает увеличиватьобъем более доходных, спекулятивных операций по всем направлениям бизнеса, на РЦБ, денежном рынке.Рост объема рисковых операций и bad bank.
Ужесточение регулирования в отношении банкови его отсутствие в других сегментах вызвалорасцвет «серых» финкомпаний, обществ взаимногокредитования, ломбардов, финансовых пирамид.
ФСФР зарегистрировал 3447 МФО (~30% от общего числа)Число микрофинансовых организаций выросло за 2 года в 20 раз, превысив число банков.
Меры регулятора по обеспечению стабильности,
оказывая давление на рентабельность и капитал,
уже сегодня приводят к обратному эффекту.
![Page 9: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/9.jpg)
ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО» С ПОБОЧНЫМИ ЭФФЕКТАМИ
РЕГУЛИРОВАНИЕ: Формально с правилами всех трех Базелей в Россиивсе в порядке. Де-юре, регулирование более жесткое.
ПРИЗНАНИЕ:Председатель ЦБР Сергей Игнатьев «глава Центрального банка 2011 года в Европе».
ИХ ПРОБЛЕМЫ:Потери банков US&EU: 24% на рискованных кредитах,
~ 79% из-за рыночных рисков.«Фиктивные» капиталы: гибридные фин. инструменты.
НАШИ ПРОБЛЕМЫ:Непрозрачность банков и номинируемых нормативов.(У всех проблемных банков Н1 выполнялись с запасом)Низкий уровень аудита, формалистский подход.
![Page 10: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/10.jpg)
ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ VS РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ
ВНЕДРЯТЬ ИЛИ НЕ ВНЕДРЯТЬ? Проблемы с капитализацией не могут быть поводом для полного отказа от внедрения рекомендаций.Конкретный механизм должен соответствоватьвозможностям российских банков.
КАК ВНЕДРЯТЬ? Прогноз, стресс-тестирование, активный диалог, публичное обсуждение.Целесообразность и эффективность внедрения.
НАШИМ ПРОБЛЕМАМ – НАШИ РЕШЕНИЯ:МСФООбязательная ротация
аудитора и надзорного ЦБ 1 раз в 2 годаОсобое внимание к крупным игрокам
СУТЬ ПРОБЛЕМЫне в плохих законах, а в плохом исполнениии системных рисках, которые резервированиеаприори никогда не сможет покрыть полностью.
![Page 11: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062314/56813896550346895da044c3/html5/thumbnails/11.jpg)
www.pervobank.ru
Хадеев Денис
Заместитель председателя правленияОАО «Первобанк»
+7 (846) 278 78 98 +7 (927) 206 20 33
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!