1

מספר 3שיעור

תקינה חשבונאית והמסגרת המושגית

יסודות החשבונאות, סמסטר א' תשס"ט

2

:1חלק

תקינה חשבונאית

3

• , / הנחות כללים עקרונות מערכת מקצוע ותקנים. לכל

•. הכלל מן יוצא מהווה אינה החשבונאות

.GAAPה-• כלכליים אירועים על לדווח כיצד מראים

•: החשבונאות כללי התקנת חשבון רואי לשכות של מקצועיים גופים ידי על עצמאיים תקינה מוסדות ידי על ערך ניירות רשויות ידי על מפקחות רשויות ידי על

GAAP - Generally Accepted Accounting Principlesהמקובלים החשבונאות כללי

4

הסמכות מקורות

• - " ע ני .1968חוק

•. " ע ני רשות הקמת

•" ע ני . תקנות הדוחות- הצגת לעניין בהוראות עוסקות

לצורך • מקצועיים לגופים הרשות סמכות האצלת.התקנת חשבונאים כללים

•. החברות - חוק החברות פקודת

5

עיקריים תחיקה ויוזמי פיקוח מוסדות

• , והוראות משנית חקיקה ראשית חקיקהפנימיות.

ערך • ניירות חוק פי על ערך ניירות רשותותקנותיו.

• , , , גמל - קופות ביטוח בנקים ענפיים מפקחים. פנסיה קרנות

6

החשבון • רואי .לשכת המקצועית - המועצה - ל ל - .1997עד .70קרוב דעת גילויי

בחשבונאות • לתקינה הישראלי בשנת - המוסד הוקם1997 . " עוסק החשבון רואי ולשכת ע לני הרשות ידי על

, על שמיושם לזה שדומה נוהל פי על תקנים בהכנתה – .FASBידי

ועם המעבר לתקינה הבינלאומית:•

IASB - International Accounting Standards Board.

תקנים בינלאומיים.50כ -

תקינה מוסדות

7

גלובליזציה בתקינה החשבונאית בעולםגלובליזציה בתקינה החשבונאית בעולם

100יישום בלמעלה מ-מדינות החל משנת

, לרבות מדינות 2005האיחוד האירופאי

ואוסטרליה

8

משמעות המעבר לתקינה הבינלאומיתמשמעות המעבר לתקינה הבינלאומית

מבוסס כללים

עלות היסטורית

פשרה בדיווח

מבוסס עקרונות

שווי הוגן/כלכלי

שיקול דעת של ההנהלה

דיווח טוב יותר

IFRSהמצב בעברהמצב בעבר

המשמעות: מהות גוברת על צורה.•צמצום הפער בין הדיווח החשבונאי לבין המצב הכלכלי של •

הפירמה.

9

<2005נובמבר החלטה לאימוץ התקינה

הבינלאומית בחברות ציבוריות 2008החל מתחילת שנת

החלטה לאימוץ התקינה הבינלאומית בחברות ציבוריות

2008החל מתחילת שנת

<2006יולי 29פרסום תקן חשבונאות

"אימוץ תקני דיווח כספי בינלאומיים"

29פרסום תקן חשבונאות "אימוץ תקני דיווח כספי

בינלאומיים"

התוצאה

<1997שנת החלטה על אימוץ הדרגתי של

בישראלIFRSתקני החלטה על אימוץ הדרגתי של

בישראלIFRSתקני

שני סטים של תקינה חשבונאית בישראל החל מ- 2008: חברות ציבוריות – תקניIFRSחברות פרטיות – תקינה ישראלית קיימת

רקע

10

"עלות תועלת""עלות תועלת"

IFRSיתרונות באימוץ בישראל

ה"עלות"גלובליזציה בדיווח הכספי

מערכת דיווח שלמה ואחידה

שקיפות ובהירות הדיווח

נגישות לגיוס הון בבורסות שונות בעולם

השוואתיות - בין חברות מקומיות וזרות

-Principleשפה חשבונאית שהיא Based

רוכשים פוטנציאליים ובעלי מניות

:שמצריך, תהליך מורכב היערכות מיידית היכרות מעמיקה של IFRS השקעת משאבים ביישום

לראשונההתאמת מערכות "תחזוקה שוטפת"

שיפור תהליכים והזדמנות לבחינה מחדש של מערכות דיווח ובקרה

11

על מי חל?על מי חל?

יישויות שכפופות לחוק ניירות ערך ומחויבות לדווח לפי תקנותיו!

חברה ציבורית

חברה ציבורית ברישום כפול שמדווחת

ישראליGAAPלפי

חברה פרטית )ניתן להחיל וולונטרית(

חברה ציבורית ברישום כפול שמדווחת

זר GAAPלפי (GAAP US)כדוגמת

לא חלחל

ובעקיפין...

חברות בנות של חברות כנ"ל

חברות כלולות של חברות כנ"ל

לתקופות IFRSמחייב דיווח לפי . 2008 בינואר 1המתחילות ביום

ניתן ליישם מוקדם )החל מדוחות ביולי 31כספיים שיפורסמו לאחר

2006)

12

אופן האימוץ לראשונה אופן האימוץ לראשונה

תהליך האימוץ לראשונה של התקינה הבינלאומית, מחייב הבנה של שני סטיםשל הוראות תקינה בינלאומיים:

)הכללים שמתייחסים לכל נושא חשבונאי )התקנים וההבהרות ( 1 ההוראות באשר לאופן האימוץ לראשונה של התקינה הבינלאומית IFRS)

תהליך האימוץ לראשונה של התקינה הבינלאומית, מחייב הבנה של שני סטיםשל הוראות תקינה בינלאומיים:

)הכללים שמתייחסים לכל נושא חשבונאי )התקנים וההבהרות ( 1 ההוראות באשר לאופן האימוץ לראשונה של התקינה הבינלאומית IFRS)

תקנים והבהרות בינלאומיים

IFRS 1הוראות "(IFRS)"אימוץ לראשונה של תקני

תקנים(50; כ- IFRS; IASתקנים ) הבהרות(02; מעל IFRIC; SICהבהרות )

יישום למפרע של הכללים(12הקלות מיישום למפרע )

(4איסורים מיישום למפרע )

-אימוץ הIFRSמחייב קביעה של מדיניות חשבונאית אחידה, על , ויישומה באופן2008 שנת לתוםהתקינה שבתוקף בסיס מצבת עקיב ולמפרע.

13

31.12.0831.12.071.1.071/08Q

פתיחה מאזן דוחות 2008שנתיים

2/08Q 3/08Q

תקופת האימוץ לראשונה

מספרי השוואהשנת האימוץ לראשונה(2007 וכל אחד מהרבעוניים של 2007)שנת

יישום רטרואקטיבי של התקינה שבתוקף בשנת 2008

)ולרבעונים 2007 סטים של דיווחים לשנת 2חברות נדרשו ותידרשנה לפרסם שלה(:

לפי GAAP 2007 ישראלי – בשנת לפי IFRS 2008 – כמספרי השוואה בשנת

אופן האימוץ לראשונה – המשךאופן האימוץ לראשונה – המשך

14

• מסגרת מושגית

• :מכשירים פיננסיים

גילוי והצגה

• תשלום מבוסס מניות

• הכרה בהכנסה

• רווח למניה

• מוניטין ונכסים בלתי

מוחשיים בצירופי עסקים

• רכוש קבוע

• מלאי

• נכסים בלתי מוחשיים

• נדל"ן להשקעה

מכשירים פיננסיים: •

הכרה ומדידה

חכירות•

הטבות לעובדים•

חוזי ביצוע•

הצגת דוחות כספיים•

צירופי עסקים ודוחות מאוחדים•

השקעות בחברות כלולות •

ועסקאות משותפות

השפעת השינויים בשע"ח•

של המט"ח

01/01/08 01/01/07 01/01/06

אופן האימוץ לראשונה – המשךאופן האימוץ לראשונה – המשך

15

תיו

קחו

ת בו

חו יפורסמו לפי תקינה קיימת2007 ו-2006דוחות כספיים לשנים

הצגה מחדש (2008)בדוחות הכספיים לשנת

IFRS פרסום דוחות כספיים לפי 2007לרבות מספרי השוואה ל-

שנת2006

שנת2007

שנת2008

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q 3 Q4

השפעה איכותית לגבי: אבני דרך ושלבים -

להשלמת האימוץ.הבדלים עיקריים.-

(IFRSהשפעה כמותית )לפי

דוחות כספיים ביניים לתקופות IAS34יישום הוראות

2008 בינואר 1המתחילות לאחר

דוחות כספיים שנתייםIFRSדוחות כספיים מלאים לפי

מועד המעבר מועד המעבר

פרסום דוחות כספייםלראשונה לפי

IFRS

פרסום דוחות כספייםלראשונה לפי

IFRS

16

:2חלק

המסגרת המושגית

Framework

17

מטרת המסגרת המושגית ותחולתהמטרת המסגרת המושגית ותחולתה

לסייע בפיתוח תקנים חדשים וקיימים.•

לסייע בהכנת דוחות כספיים בכל הנוגע ליישום תקנים •קיימים ונושאים שטרם נכללו בתקן חשבונאות.

לסייע לרואי החשבון לגבש חוות דעת בקשר לעמידת •הדוחות בכללים.

לסייע למשתמשים לפרש מידע המוצג בדוחות הכספיים.•

לסייע בפיתוח תקנים חדשים וקיימים.•

לסייע בהכנת דוחות כספיים בכל הנוגע ליישום תקנים •קיימים ונושאים שטרם נכללו בתקן חשבונאות.

לסייע לרואי החשבון לגבש חוות דעת בקשר לעמידת •הדוחות בכללים.

לסייע למשתמשים לפרש מידע המוצג בדוחות הכספיים.•

18

הנושאים בהן דנה המסגרת המושגיתהנושאים בהן דנה המסגרת המושגית

(.1מטרתם של הדוחות הכספיים )ראה שיעור מספר •

המאפיינים האיכותיים הקובעים את שימושיות המידע •בדוחות הכספיים.

ההגדרה, ההכרה והמדידה של רכיבים המשמשים בעריכת •הדוחות הכספיים.

תפיסות ההון ושימור ההון.•

(.1מטרתם של הדוחות הכספיים )ראה שיעור מספר •

המאפיינים האיכותיים הקובעים את שימושיות המידע •בדוחות הכספיים.

ההגדרה, ההכרה והמדידה של רכיבים המשמשים בעריכת •הדוחות הכספיים.

תפיסות ההון ושימור ההון.•

19

הכספי הדיווח של המושגית המסגרת

ומדידה הכרה

עקרונות/הנחות מגבלות/כללים אילוצים

מטרותהדיווחהכספי

מאפייניםאיכותיים

מידע שלחשבונאי

מרכיביםשל

הדוחותהכספיים

20

נפרדת - .1 כלכלית Economic entityיחידה

חי .2 Going concern- עסק

המוניטרית .3 Monetary unit- היחידה

החשבונאית .4 Periodicity- התקופה

Basic Assumptionsהנחות יסוד -

21

נפרדת - .1 כלכלית Economic entityיחידה

, יחיד ) התאגיד של הפעילות בין שותפות, הפרדה

של’( חברה או בעליו של זו לבין תאגידים וכד

אחרים.

במובן הכלכליבמובן תאגיד דווקא .המשפטיולא

– המשךBasic Assumptionsהנחות יסוד -

22

חי - .2 Going Concernעסק

זמן פרק למשך בעתיד יתקיים העסקי התאגיד

, מספיק מבלי ומחויבויותיו מטרותיו להביא למילוי

.בחשבון האפשרי חיסולו של השלכות

, שיטות העלות לעקרון בסיס משמשת זו הפחת הנחה

של שוטף והבלתי השוטף . והסיווג המאזן פריטי

– המשךBasic Assumptionsהנחות יסוד -

23

המוניטרית - .3 Monetary unitהיחידה

הפעילות של המשותף המכנה הוא הכלכלית הכסףאמצעי לשמש ראוי הוא . ולכן וניתוח מדידה

, , פשוטה רלוונטית היא המוניטרית זמינה, היחידהושימושית.מובנת

; האינפלציה מתופעת מתעלמת זו הנחה

נחשבת המטבע .יציבהיחידת זמן פני על

– המשךBasic Assumptionsהנחות יסוד -

24

החשבונאית - .4 Periodicityהתקופה

התאגיד • תוצאות של המדויקת תיתכן המדידה. הסופי חיסולו במועד רק

בזמינות • הצורך של פרקטיים המידע מטעמיםהונח קרובות לעתים לחלק התוצאתי שניתן

הכלכליות הפעילויות לפרקי את התאגיד של

. מלאכותיים זמן

השנה היא תקופת הדיווח החשבונאית הבסיסית.•

דיווח כספי לתקופות הקצרות משנה שלמה - חודש, •

רבעון, חצי שנה - מכונה דיווח כספי לתקופות ביניים.

– המשךBasic Assumptionsהנחות יסוד -

25

כספיים דוחות מרכיבי

נכסיםהתחייבויות

עצמי הוןבעלים השקעות

לבעלים חלוקהכולל רווח

הכנסותהוצאותרווחים

הפסדים

AssetsLiabilitiesEquityInvestment by ownersDistribution to ownersComprehensive incomeRevenueExpensesGainsLosses

26

איכותיים מאפיינים

מאפיינים ראשיים 1.

: מידע שמשתמש בעל ידע סביר בפעילות עסקית כלכלית, מובנותא-יכול להבינו ללא קושי.

(: מידע בעל יכולת להשפיע על החלטות Relevance )רלוונטיותב-כלכליות של משתמשים על ידי כך שהוא מסייע להם להעריך את

אירועי העבר, ההווה והעתיד ומאשר או מתקן הערכות קודמות. על מנת שמידע יהיה רלוונטי עליו לכלול מספר תכונות:

Predictive value/Feedback )בעל ערך חיזוי ו/או איזון חוזר•value מאפשר למשתמשים לתקן/לאשש את ציפיותיהם :)

הקודמות.

(, על מנת שלא יאבד את Timeliness )זמין בעיתוי מתאים•השפעתו על ההחלטה.

27

– המשךאיכותיים מאפיינים

מאפיינים ראשיים )המשך( 1.

( - מידע חופשי מטעות או מהטעיה מהותית, Reliability )מהימנותג-אשר משקף את האירועים הכלכליים אותם הוא מתיימר להציג

ומאפשר למשתמשים להסתמך עליו כמצג נאמן.מאפייני מידע מהימן:

אפשרות אימות•

מהימנות בהצגה•

ניטרליות- לא מוטה•

28

מאפיינים משניים2.

: מאפשר השוואת הדוחות הכספיים של התאגיד על פני השוואתיותא-זמן והשוואת מידע דומה בין תאגידים שונים.

: יישום מדיניות חשבונאית זהה לגבי כל קבוצת עסקאות עקביותב-ואירועים בעלי תנאים דומים.

: מידע שהשמטתו או הצגתו בצורה מוטעית עשויה להשפיע מהותיותג-על החלטות המשתמשים.

: מהותם של עסקאות ואירועים לא תמיד עולה מהות קודמת לצורהד-בקנה אחד עם צורתם המשפטית. על מנת שמידע יציג נאמנה את העסקאות והאירועים שאותם הוא מתיימר להציג, יש להכיר בהם

ולהציג אותם בהתאם למהותם הכלכלית ולא בהתאם לצורתם המשפטית גרידא.

– המשךאיכותיים מאפיינים

29

– המשךאיכותיים מאפיינים

)המשך(מאפיינים משניים2.

: זהירות ביישום השיפוט הנדרש לביצוע אומדנים, כך זהירותה-שנכסים והכנסות לא יוצגו בערך גבוה מידי והתחייבויות והוצאות לא

יוצגו בערך נמוך מידי.

: מידע שמציג נאמנה את העסקאות והאירועים אותם מצג נאמןו-הוא מתיימר להציג.

: על המידע להיות שלם בגבולות המהימנות והעלות, כך מידע מלאז-שהדוחות יכללו את כל המידע הדרוש למשתמשים לקבלת

החלטות.

30

Constraintsאילוצים -

עיתוי נכון1.

Cost versus Benefits -תועלתלעלות איזון בין 2.

Materiality -מהותיות3.

ענפית .4 Industry practice -פרקטיקה

-Conservatismשמרנות .5

31

- מידע עשוי לאבד מהרלבנטיות שלו במקרה של עיתוי נכון1.דחייה מופרזת בעיתוי הדיווח. על הנהלת הישות לאזן בין

עיתוי הדיווח לבין מהימנותו.

- התועלת המופקת מהמידע צריכה איזון בין תועלת לעלות2.להיות גבוהה מעלות אספקתו.

- מידע עשוי לאבד מהרלבנטיות שלו במקרה של עיתוי נכון1.דחייה מופרזת בעיתוי הדיווח. על הנהלת הישות לאזן בין

עיתוי הדיווח לבין מהימנותו.

- התועלת המופקת מהמידע צריכה איזון בין תועלת לעלות2.להיות גבוהה מעלות אספקתו.

– המשךConstraintsאילוצים –

32

- סף תחתון אשר מידע צריך לעמוד בו על מנת מהותיות3.להיות שימושי. לבחינת מהותיות יש לבחון הן תנאים כמותיים

והן תנאים איכותיים.

- ענפי משק בעלי אפיונים מיוחדים דורשים פרקטיקה ענפית4.פיתוח כללי חשבונאות נפרדים התואמים למאפייניהם.

- אין לכלול הערכה מוטת כלפי מטה של נכסים שמרנות5.והכנסות, ואין לדחות הכנסות במקום בו התקיימו של התנאים

להכרה בהם.

- סף תחתון אשר מידע צריך לעמוד בו על מנת מהותיות3.להיות שימושי. לבחינת מהותיות יש לבחון הן תנאים כמותיים

והן תנאים איכותיים.

- ענפי משק בעלי אפיונים מיוחדים דורשים פרקטיקה ענפית4.פיתוח כללי חשבונאות נפרדים התואמים למאפייניהם.

- אין לכלול הערכה מוטת כלפי מטה של נכסים שמרנות5.והכנסות, ואין לדחות הכנסות במקום בו התקיימו של התנאים

להכרה בהם.

– המשךConstraintsאילוצים –

33

Principlesכללים/עקרונות -

היסטורית .1 Historical cost -עלות

בהכנסה .2 Revenue recognition -הכרה

Matching -הקבלה.3

מלא .4 Full disclosure -גילוי

34

היסטורית . 1 עלות

ומדווחים • נרשמים וההתחייבויות בסיס הנכסים על. ההיסטורית עלותם

.- היתרון• ואובייקטיבית מהימנה היא העלות

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

35

: תנאים שני בהתקיים תוכר ההכנסה

למימוש היא 1. ניתנת או Realized or -מומשהRealizable.

.Earned - הופקההיא .2

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

הכרה בהכנסה. 2

36

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

- כאשר הנכסים הוחלפו במזומנים או בתביעות מומשהלמזומנים.

- כשהנכסים שנתקבלו ניתנים להפיכה מיידית ניתנת למימושלמזומנים או לתביעות למזומנים.

- כאשר היחידה ביצעה באופן מהותי את כל שהיה הופקהעליה לבצע כדי להיות זכאית להטבות המיוצגות על ידי

ההכנסה.

הכרה בהכנסה )המשך(. 2

37

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

הבעייתיות בהכרה בהכנסה:

בעבודות קבלניות לזמן ארוך - במהלך הביצוע.•

במכירות בתשלומים - במהלך הגבייה.•

במכירות רגילות - בעת המשלוח.•

הכרה בהכנסה )המשך(. 2

38

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

קשורה להנחה בסיסית של התקופה החשבונאית.•

• Let expenses follow the revenues.

יש להקביל את ההוצאות להכנסות שהופקו בתקופה שבה •הוצאו ההוצאות כדי להפיק את ההכנסות.

הקבלה. 3

39

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

הוצאות שאינן ניתנות לייחוס ישיר להכנסות •

, תקופתיות שבה הוצאו= הוצאות בתקופהנזקפות

כגון: הוצאות הנהלה וכלליות.

ההקבלה יוצרת:•נכס - הוצאות מראש - Prepaid expenses

לפני שהופקה כנכסיםהוצאות ששולמו במזומן ונרשמו

מהן התועלת ולפני שהן נצרכו.

הקבלה )המשך(. 3

40

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

התחייבות - הכנסות מראש - Unearned income

לפני כהתחייבותהכנסות שנתקבלו במזומן ונרשמו

שהופקו.

התחייבות - הוצאות לשלם -Expenses payable

הוצאות שנגרמו בתקופה המדווחת אך טרם שולמו ולכן

הן מהוות התחייבות.

נכס - הכנסות לקבל - Accrued Revenue

הכנסות שהופקו אך טרם נתקבלו במזומן.

לדוגמה: ריבית, דמי שכירות, ביטוח, פרסום וכו'.

הקבלה )המשך(. 3

41

בסיס מזומנים לעומת בסיס צבירהAccrual vs. Cash Basis Accounting

צביר הבסיסנרשמות - התרחשותם העסקאות האירועים בעת של

הכלכליים.- . המקובלים החשבונאות כללי את תואם

מזומנים בסיסהתרחשות - בעת רק נרשמות –תזרים ההעסקאות

תשלום./תקבול- . המקובלים החשבונאות כללי את סותר- . בהכנסה ההכרה לעקרון מנוגד

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

42

– המשךPrinciplesכללים/עקרונות –

על הדוחות הכספיים לכלול את כל המידע הדרוש

למשתמשים בדוחות הכספיים לשם קבלת החלטות.

גילוי מלא. 4

43

- המזומן או השווי מזומן ששולם לרכישת עלות היסטורית1.הנכס, בתיאומים המתבקשים לאחר מועד ההכרה הראשוני.

- המזומן או השווי מזומן שהיה על הישות לשלם עלות נוכחית2.במידה והייתה רוכשת את הנכס הנ"ל או נכס דומה.

- המזומן או השווי מזומן אותו ניתן לקבל מחיר שוק נוכחי3.ממימוש הנכס בפרק זמן סביר.

- המזומן או השווי מזומן ששולם לרכישת עלות היסטורית1.הנכס, בתיאומים המתבקשים לאחר מועד ההכרה הראשוני.

- המזומן או השווי מזומן שהיה על הישות לשלם עלות נוכחית2.במידה והייתה רוכשת את הנכס הנ"ל או נכס דומה.

- המזומן או השווי מזומן אותו ניתן לקבל מחיר שוק נוכחי3.ממימוש הנכס בפרק זמן סביר.

בסיסי מדידה בדוחות הכספיים

44

בסיסי מדידה בדוחות הכספיים – המשך

- המזומן או שווי מזומן הצפוי להתקבל בתום ערך מימוש, נטו4.התהליך )בניכוי עלויות המרה(.

- הערך הנוכחי של ערך נוכחי של תזרים מזומנים עתידי5.הסכומים שצפויים להתקבל בניכוי הערך הנוכחי של סכומים

מתייחסים הצפויים להשתלם.

- המזומן או שווי מזומן הצפוי להתקבל בתום ערך מימוש, נטו4.התהליך )בניכוי עלויות המרה(.

- הערך הנוכחי של ערך נוכחי של תזרים מזומנים עתידי5.הסכומים שצפויים להתקבל בניכוי הערך הנוכחי של סכומים

מתייחסים הצפויים להשתלם.

45

- יופק רווח רק אם הסכום הפיננסי )או כספי( של שימור הון פיננסי1.

הנכסים נטו לתום התקופה עולה על הסכום הפיננסי )או הכספי(

של הנכסים נטו לתחילת תקופה, לאחר שהוצאו מכלל חישוב

חלוקות לבעלים והשקעות על ידי בעלים במהלך תקופת הדיווח.

- יופק רווח רק אם כושר הייצור הפיזי )או הכושר שימור הון פיזי2.

התפעולי( של הישות בתום התקופה עולה על כושר הייצור הפיזי

לתחילת התקופה, לאחר שהוצאו מכלל חישוב חלוקות לבעלים

והשקעות על ידי הבעלים במהלך תקופת הדיווח.

- יופק רווח רק אם הסכום הפיננסי )או כספי( של שימור הון פיננסי1.

הנכסים נטו לתום התקופה עולה על הסכום הפיננסי )או הכספי(

של הנכסים נטו לתחילת תקופה, לאחר שהוצאו מכלל חישוב

חלוקות לבעלים והשקעות על ידי בעלים במהלך תקופת הדיווח.

- יופק רווח רק אם כושר הייצור הפיזי )או הכושר שימור הון פיזי2.

התפעולי( של הישות בתום התקופה עולה על כושר הייצור הפיזי

לתחילת התקופה, לאחר שהוצאו מכלל חישוב חלוקות לבעלים

והשקעות על ידי הבעלים במהלך תקופת הדיווח.

תפיסות מושגיות של שימור הון וקביעת רווח