Презентация нового Фонда АРТ Активный

ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»

ИДЕЯ УЧРЕЖЕНИЯ ФОНДА

ЦЕЛЕВЫЕ УСТАНОВКИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ФОНДА

ОЖИДАЕМЫЕ СВОЙСТВА ФОНДА

ИНСТРУМЕНТЫ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛЕЙ

СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ ИНВЕСТОРОВ ФОНДА

ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» «АРТ АКТИВНЫЙ»

ИДЕЯ:

Создание фонда, который будет полностью подстраиваться под ожидаемые условия инвестирования, радикально меняя структуру портфеля по классам активов

ПРИМЕР РЕАЛИЗАЦИИ НА РЫНКЕ АКЦИЙ:

На начальной фазе роста, после прохождения дна фондовым рынком, инвестирование только в ликвидные акции, с резервированием средств для выкупов. По мере проявления интереса к акциям второго эшелона наращивание их доли до 60-70% фонда. В условиях истощения роста и назревания рецессии закрытие всех позиций во втором эшелоне и перевложение средств в депозиты самых надежных банков, короткие ОВГЗ, банковские металлы и еврооблигации. На начале спада продажа всех ликвидных акций и размещение средств также в надежных депозитах. При подходе ко «дну» рынка акций и первых признаках роста, возврат к инвестированию в ликвидные акции.

Покупка высоколиквидных акций. Умеренно-

рисковая стратегия

Наращивание второго эшелона.

Агрессивная стратегия

Продажа второго эшелона, вложение в надежные депозиты. Сбалансированная

стратегия

Покупка высоколикв

идных акций.

Умеренно-рисковая стратегия

Распродажа всех оставшихся ликвидных акций, вложение в

надежные депозиты. Консервативная стратегия

Схема трансформации структурных стратегий в рамках макроэкономического цикла

фонда «АРТ АКТИВНЫЙ»


В долгосрочной перспективе обеспечить защиту вкладов от девальвации и инфляции

Обеспечить высокую надежность активов в конце ростового тренда

ДЕТАЛИЗАЦИЯ ЦЕЛИ:

Не допустить просадки фонда в очередном кризисе

Обеспечивать максимальную ликвидность активов в начале спада на рынке

В долгосрочной перспективе приумножить капитал инвестора

Минимизировать влияние рыночных рисков


Отсутствие единой структурной стратегии на все время функционирования фонда

Адаптация под макроэкономические условия инвестирования

СВОЙСТВА:

Глубокие переливы капитала между различными классами активов

Отказ от поддержки минимальных долей определенных активов

Допущение оправданной импровизации в управлении активами фонда

Отказ от использования слабо- и неликвидных акций

Наличие общей схемы смены стратегий в условиях макроэкономического цикла

Время

До

ход

но

сть

Индекс акций АРТ Активный

Реализация идеи фонда «АРТ АКТИВНЫЙ» при ожидании долгосрочного спада

Реализация идеи фонда «АРТ АКТИВНЫЙ» в условиях среднесрочной коррекции

Время

До

ход

но

сть

Индекс акций АРТ Активный


Инструменты и целиИнструменты и цели

Работа с любыми активами, позволяющими максимизировать доходность

Фонд инвестирует в инструменты спотового фондового рынка

Открытие валютных позиций только в высоколиквидных активах

Объектами инвестирования в акции являются инструменты рынка заявок

Допускается приобретение отечественных долговых инструментов со средним риском

Допускается покупка как наличных банковских металлов, так и через ETF

Работа с короткими позициями не более, чем с 20% активов фонда по решению ИК

Максимизация доходности имеет приоритет к сохранению капитала

Переигрывание индекса УБ в долгосрочной перспективе


Ограничение убытковОграничение убытков

Закрытие позиций в акциях в полном объеме по решению инвестиционного комитета (ИК)

В условиях неопределенности на рынке акций допускается дрейф в состоянии сбалансированности активов с установлением стоп-лоссов

Вхождение в позиции в акциях на коррекции путем разбавления себестоимости

Фиксация прибыли по половине рисковых активов на росте. Другую половину – по стоп-лоссу

Завершение открытия позиций (полупакеты) после получения подтверждения о вхождении рынка акций в ростовой тренд.

Установление гибких стоп-лоссов в зависимости от класса ликвидности ц/б

Продажа облигаций после любого нарушения условий эмиссии


Компетенция управляющихКомпетенция управляющих

Выбор конкретных инструментов для открытия позиций

Непосредственное открытие и закрытие позиций

Реализация процедур риск-менеджмента

Обеспечение достаточной ликвидности перед выкупами

Обеспечение соответствия реальной и оценочной цены сертификата на дату выкупа


Компетенция инвестиционного Компетенция инвестиционного комитетакомитета

Вход или выход из активов определенного типа (акции, облигации, депозиты, металлы и т.д.)

Утверждение прогнозного периода держания определенного типа активов и их доли

Принятие решений по хеджированию

Утверждение процедур риск-менеджмента

Коррекция стратегии в быстро изменяющемся инвестиционном климате


Кому может быть интересен фондКому может быть интересен фонд

Инвесторам не склонным к высокому риску вложений, но готовых нести

повышенные риски ошибки управляющего Инвесторам, которые имеют негативный опыт убытков на фондовом рынке и стремящихся минимизации аналогичных последствий в будущем

Крупным инвесторам в акции, которые хотят максимально диверсифицировать свои рисковые вложения по стилям управления

Любым инвесторам, которые имеют горизонт инвестирования около трех лет, и которых не устраивает депозитная доходность

Любым инвесторам, желающим войти в услугу «Доверительное управление», но не имеющих для этого достаточного стартового капиталаЛюбым инвесторам, не имеющим времени и возможности самостоятельно оперативно управлять с достаточным уровнем диверсификации собственными вложениями

Инвесторам, которые опасаются вложений денег на долгосрочный депозит в банки в силу возможного углубления кризиса в банковской сфере

Инвесторам, не желающим, чтобы их вложения испытали глубокую просадку во время очередного кризиса

Любым инвесторам, доверяющим КУА «АРТ-КАПИТАЛ Менеджмент»

Презентация нового Фонда АРТ Активный

Documents