العالمية المالية األزمة آثر المصرى المصرفى الجهاز على

العالمية المالية باألزمة سيتأثر المصرى االقتصاد أن المؤكد من بعد خاصة أوروبا إلى وانتقلت االمريكى باالقتصاد لحقت التى

االقتصاد نمو بمعدالت ستهبط اقتصادية أزمة إلى تتحول أن ونظرا ، الصفر إلى األوروبية االقتصادات من وعدد االمريكى

عالقات في ومتشابك العالم هذا من جزء المصرى االقتصاد الن يتأثر فسوف ، األوروبية واالقتصادات االمريكى باالقتصاد شتى

االقتصاد نمو معدالت تراجع يؤثر وسوف مباشر بشكل باألزمة على الطلب جانب في وذلك المصرية البنوك على المصرى:- إلى الجزء هذا في نتعرض وسوف اساسى، بشكل خدماتها

. المصرى االقتصاد على العالمية المالية األزمة :- اثر أوال المصرفى الجهاز على العالمية المالية األزمة ثانيا:-اثر

المصرى. ***********

المصرى االقتصاد على العالمية المالية األزمة :أثر أوال خالل مرتفعة نمو معدالت االجمالى المحلى الناتج حقق

األعوام % خالل7.2 % ،7.1 % ،6.8 بلغت الماضية الفترة الناتج ويقدر ،2007/2008 ،2006/2007 ،2005/2006

) جنيه مليار783.2 بنحو2007/2008 لعام االجمالى المحلى العالمية المالية األزمة أن دوالر( إال مليار142 يعادل ما

نتيجة – المصرى االقتصاد في تباطؤ حدوث إلى ستؤدى المحلى الناتج نمو معدل ليتراجع – العالمى االقتصادى للركود

العام % خالل5 إلى الظروف أسوأ % وفى6 إلى االجمالى العالمى االقتصاد مع التشابك بسبب وذلك ، الحالى المالى

التبادل في يتمثل االجمالى المحلى الناتج % من75 أن حيث المتحدة للواليات تتجه صادراتنا % من32 فنحو التجارى

واالتحاد أمريكا من تأتى الواردات % من32.5 األمريكية، خالل المباشرة األجنبية االستثمارات وثلثى ، االوروبى

. وأوروبا أمريكا من الماضيين العامين الخسائر صافى تبلغ أن االقتصادية التنمية وزارة وتتوقع

العام خالل دوالر مليارات4 من أكثر األزمة عن الناتجة الصناعات قطاع هو تضررا القطاعات وأكثر ، الحالى المالى

بنحو السلعية الصادرات تراجع المتوقع من حيث ، التحويلية الطلب سيقل العالمى االنكماش ظل ففى دوالر، مليار2.2

هناك سيجعل مما المنتجات من المعروض على عام بشكل تصدير يتم التى للدول المحلى المنتج على للطلب اولوية المنافسة حجم سيزيد أخرى ناحية ومن إليها المصرى المنتج

المصانع ستقلل الطلب حجم النخفاض ونظرا ، التصدير على انخفاض وبالتالى العاملين حوافز من سيقلل مما إنتاجها من

. األسواق في الركود إلى يؤدى مما للمنتجات الشرائية القوة

1

البترولى الميزان انخفاض االقتصادية التنمية وزارة تتوقع كما دوالر147 من البترول أسعار انخفضت حيث دوالر مليار بنحو

العاملين تحويالت وانخفاض ، للبرميل دوالر61 إلى للبرميل وانخفاض ، دوالر مليون600 يعادل بما بالخارج المصريين مما دوالر مليار2 من بأكثر2009 عام خالل السياحية اإليرادات

بالسياحة المرتبطة االقتصادية األنشطة كافة على ينعكس ... الحرفية –الصناعات الغذائية الصناعات – األثاث – )المقاوالت

مليون400 بنحو السويس قناة إيرادات ( وانخفاض الخ لألثر ( . وبالنسبة العالمية التجارة حركة لتباطؤ دوالر)نتيجة

قيمة انخفاض المتوقع فمن التجارى الميزان على االيجابي السلع وأسعار حجم دوالر)انخفاض مليارات4 بنحو الواردات

قيمة على الخسائر هذه تؤثر أن المتوقع ( ومن المستوردة إلى قرشا530 من صرفه سعر ارتفع والذى المصرى الجنيه

. قرشا552 سيتأثر اإليرادات جانب فان للدولة العامة للموازنة وبالنسبة

وحصيلة والجمارك الضرائب حصيلة تراجع لتوقع نتيجة سلبا توقع من الرغم على العامة النفقات وستتزايد الخصخصة

أسعار – البترول أسعار ) انخفاض السلع دعم فاتورة انخفاض األزمة أثار لمواجهة جنيه مليار15 ضخ الغذائية( وسيتم المواد. الموازنة في العجز حجم من يزيد مما العالمية المالية

المصرى المصرفى الجهاز على األزمة ثانيا: أثر محدودا المصرى المصرفى الجهاز على المالية األزمة اثر يعد

:- أسباب لعدةالمالى النظام في المصرى المالى القطاع تكامل أن

لم المصرى المصرفى النظام وان محدودا مازال العالمى. العالمى النظام في بقوة يندمج

المصرفى الجهاز إصالح خطة المصرى المركزى البنك تبنى االندماجات على شجعت والتى2008-2004 الفترة خالل المالية الهيكلة إعادة وتضمنت ، قوية مصرفية كيانات لخلق

. الرديئة الديون من البنوك محافظ وتنقية للبنوك واإلداريةمنح مجال في المصرى المركزى البنك وضعها التى الضوابط

السيولة ونسب للضمان التسليفية والقيمة االئتمان األوراق في البنك الستثمارات القصوى والحدود واالحتياطى

استهالكية ألغراض واالئتمان العقارى التمويل وفى المالية قواعد وضع المركزى البنك فان الصدد هذا وفى .. الخ

%5 يتجاوز ال بما العقارى التمويل ألنشطة البنوك ممارسة آجال بين والتناسب البنك لدى القروض محفظة اجمالى من

، العقارى التمويل ألغراض اإلقراض وآجال البنك موارد مجموع % من10 من أكثر بنك اى وضع حظر إلى إضافة. اإلفالس مخاطر لتجنب خارجى آخر بنك لدى ودائعه

المصرى المركزى البنك بوضع المخاطر بإدارة االهتمام المخاطر إدارة بأسس تتعلق التى القواعد من مجموعة

2

وااللتزامات القروض من لكل المخصصات وتكوين االئتمانية استهالكية ألغراض والقروض واالرتباطات العرضية

. .. الخ عقارية وألغراضنسبة أن حيث المصرى المصرفى الجهاز لدى السيولة توافر

في تزال وال السيولة هذه اجمالى % من52 تتعدى ال االئتمان% .80 % إلى75 بين ما تتراوح التى اآلمنة الحدود

مليار74 إلى تصل والتى المصرية للبنوك المالية المراكز قوة عام جنيه مليار37 مقابل دوالر( حاليا مليار13.4) جنيه

2004 . حيث العقارى لالئتمان اآلمنة الحدود في الزالت البنوك إن

. فقط جنيه مليارات3 العقارى التمويل حجم بلغمقارنة الخارج في للبنوك المالية االستثمارات حجم انخفاض

35 بلغت فقد الدولية لالحتياطيات وبالنسبة ودائعها، بحجم خزانه وأذون سندات في مودع % منها98 دوالر، مليار

% منها2 ، ومضمونة ممتازة سندات وهى وأوربية أمريكية. وقوية عالمية بنوك في مودعه

لعدة المصرية البنوك تأثرت العالمية المالية األزمة بداية ومع أسباب

البورصة في المدرجة المصرية البنوك أسهم قيمة انخفاض . العالمية البورصات في أو المصرية

في المدرجة المصرية الشركات أسهم قيمة انخفاض قيمة وانخفاض المصرية البنوك فيها تساهم والتى البورصة

بغرض اشترتها والتى المالية األوراق في البنوك استثمارات. المتاجرة

تقديرات تتوافر ) ال الخارج في المصرية البنوك استثمارات البنك لضوابط نظرا محدود حجمها حجمها( وهى عن رسمية

لها كبيرة خسائر حدوث المتوقع غير ومن المصرى، المركزى فى باريس مصر بنك استثمارات تبلغ المثال سبيل فعلى

االسترداد مضمونة وهى يورو مليون براذرز ليمان سندات تغطى التى البنك وأصول الدائنين حماية برنامج خالل من

المصرى االهلى البنك استثمارات خسائر وأيضا ، التزاماته. دوالر ماليين3 تبلغ والتى براذرز ليمان في بنيويورك

مصر في واألجنبية العربية البنوك فروع أو البنوك تواجه نتيجة خسائر الرئيسية مراكزها تكبد بسبب المشاكل بعض

على يؤثر مما عودة وبنك ، مصر بيريوس بنك ومنها األزمة إلى بعضها يلجأ وقد المصرية السوق في البنوك هذه نشاط

في أسهمها قيمة وعلى نشاطها في التوسع عدم أو تقليص. البورصة

للعمالء قروض منح نتيجة للبنوك االئتمانية المحافظ تأثرت . أسعارها في حادة انهيارات سجلت والتى األسهم بضمان

وتعرض المالية باألزمة الخاصة البنوك تأثر من البعض تخوف مع حدث ما )وهو منها للودائع سحب لعمليات البنوك هذه

3

حيث المصرفى الجهاز من تخرج لم ودائع وهى (، بنك سيتى. العامة بالبنوك إيداعها تم

البورصة في األجانب المستثمرين تحويل على الطلب زيادة . الخارج إلى ألموالهم

البنوك على العالمية المالية األزمة تأثير يستمر أن المتوقع ومن الفترة خالل باألزمة المصرى االقتصاد لتأثر نتيجة المصرية:- التالية للعوامل نتيجة القادمة

االجنبى)نتيجة النقد من المصرفى الجهاز حصيلة انخفاض تحويالت – البترول – السياحة من المتحصالت انخفاض السلعية( الصادرات – السويس قناة – الخارج من العاملين والناجم الواردات عن المدفوعات تراجع جزئيا ذلك ويعوض

والرأسمالية الوسيطة السلع من الواردات تراجع عن بالجهاز حاليا السيولة توافر إلى إضافة واالستهالكية

األجنبية. العمالت من المصرفىاألعمال قطاع – )الحكومية الودائع في النمو معدل انخفاض

عن ( والناجم العائلى القطاع – الخاص األعمال قطاع – العام بالعمالت سواء االجمالى المحلى الناتج نمو معدل تراجع

. المحلية بالعمالت أو األجنبيةالمصرفية التجزئة مجال في البنوك نشاط حجم تراجع

عقارى تمويل – سيارات تمويل قروض – شخصية )قروض السلع على الكلى الطلب انخفاض لتوقع ..الخ( نتيجة البنوك بعض تفرض وقد ، العقارية اإلغراض أو االستهالكية

. المصرفية التجزئة قروض منح على جديدة ضوابطأو الخارجية بالتجارة المرتبطة البنوك تعامالت كافة تأثر

الشيكات – الضمان خطاب – المستندية )االعتمادات الداخلية نشاط لتراجع .. الخ( نتيجة االئتمانية البطاقات – التحويالت –

المحلى الناتج نمو معدل وتراجع والواردات الصادرات. الداخلية التجارة حركة تأثر ثم ومن االجمالى

البنوك عمالء على المالية األزمة اثر مع العمالء تعامالت تأثر إلى باإلضافة المالية األزمة ستؤدى

المصرفية الخدمات وكافة واالقتراض اإليداع مجال في البنوك:- أسباب لعدة البعض تعثر إلى

تقوم التى المنشآت وخاصة التحويلية الصناعة قطاع تأثر ببيع تقوم التى الصناعية المنشآت تأثر وأيضا بالتصدير ثم ومن ، الدخول لتأثر نتيجة محلية أسواق في منتجاتها نتيجة مديونياتها سداد على المنشات هذه قدره انخفاض والتطوير التوسع عمليات توقف أو العاطلة الطاقات لظهور

. االئتمان على الطلب تراجع وبالتالى

4

نتيجة بها المرتبطة والقطاعات السياحية المنشات تأثر 2 بحوالى يقدر والذى السائحين لعدد المتوقع االنخفاض

.2009 عام سائح مليونمديونياتهم سداد على العائلى القطاع أفراد بعض قدرة عدم

العقارية والقروض المصرفية التجزئة قروض مجال في. دخولهم تأثرت والذين

على الطلب جانب في تتأثر سوف البنوك فان النهاية وفى المرتبطة االقتصادية القطاعات جانب من خاصة خدماتها المالية المراكز قوة فان العرض جانب وفى الخارجى بالعالم خدماتها تقديم من تمكنها سوف السيولة وتوافر للبنوك

العمالء مع البنوك تتعاون وسوف ، معوقات بدون المصرفية آجال في سواء تيسيرات شكل في وذلك األزمة من المتضررين

. الجدولة إعادة أو السماح فترات أو السداد

5