Структурирование и подготовка ГЧП-проектов в дорожной...

Структурирование и подготовка ГЧП проектов в дорожной инфраструктуре

Юрий Халимовский

Старший юрист практики юридических услуг для инфраструктурных проектов

18 апреля 2014 г.

Этапы подготовки и реализации проекта

► Предварительная подготовка проекта:► технико-экономическое обоснование,► информационный меморандум для инвесторов.

► Подготовка и проведение конкурса по отбору инвестора.

► Заключение с отобранным инвестором соглашения.► Мониторинг хода реализации проекта.

ТЭО проекта

Инфо-мемо

Мониторинг проекта

Тендер

Подготовка ТЭО проекта:технический проект

► Предпроектная подготовка:► разработка и согласование задания на проектирование,► подготовка предпроектного предложения.

► Получение исходно-разрешительной документации.► Проектная подготовка:

► получение технических условий,► разработка рабочей документации.

► Согласование проектной документации и получение заключения госэкспертизы и разрешений на строительство.

Технический проект

Организационно-правовая структура

Экономическая целесообразность

проекта


Инфо-мемо


Тендер

Подготовка ТЭО проекта:организационно-правовая структура

► Анализ различных вариантов организационно-правовой структуры проекта в рамках концепции ГЧП.

► Создание организационно-правовой структуры проекта/подпроектов.

► Разработка налоговой схемы проекта.► Определение стратегии выхода из проекта.




проекта


Инфо-мемо


Тендер

Подготовка ТЭО проекта:возможная структура проекта

СПКАдминистрация

региона

Потребители (частные лица и организации)

Инвесторы в акционерный

капитал

Кредиторы

Платежи

Услуги

Долгосрочный договор

Платежи

Услуги

Финансирование

путем выпуска акций

Долговое

финансирование

Обязательства

Эксплуатация и содержание оборудования

Строительная фирма-исполнитель

Выполнение обязательств в соответствии с договором,

заключенным с СПК

Договоры на техническое обслуживание

Гарантии, залоги

ФинансированиеГосударственные, муниципальные

заказчики

Возможная структура проекта на основе ГЧП

Подготовка ТЭО проекта:экономическая целесообразность

► Построение финансовой модели.► Системный анализ рисков, распределение рисков.► Подготовка предложений по участию в проекте бюджетов разных

уровней и частных инвесторов.► Расчет показателей коммерческой, бюджетной и социально-

экономической эффективности инвестиционного проекта, анализ чувствительности проекта.

► Разработка схемы обеспечения для привлечения долгосрочного банковского финансирования.

► Расчет оптимального соотношения собственного и заемного капитала.




проекта


Инфо-мемо


Тендер

Подготовка бизнес-плана

► Подготовка документов для потенциальных инвесторов (бизнес-плана и на его основе презентации)

► Основные характеристики бизнес-плана:►Дает четкое представление о проекте, сценариях его реализации.

►Включает обоснованные финансовые прогнозы и оценку экономической целесообразности реализации проекта.

►Рассматривает различные варианты финансирования.

►Содержит анализ рисков, которым подвержен проект, и рассматривает способы снижения этих рисков.

►Содержит сравнительный анализ выбранных схем реализации проекта.

►Содержит SWOT-анализ проекта.


Инфо-мемо


Тендер

Подготовка и проведение конкурса


Инфо-мемо


Тендер

Разработка конкурсных процедур и подготовка

конкурсной документации

Тестирование рынка, проведение

презентации проекта

Проведение конкурса

Подписание договора, финансовое закрытие


► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса)► Этап 1. Предварительный отбор претендентов

► Сообщение о конкурсе.► Бизнес-план проекта.► Техническое обоснование.► Описание основных предлагаемых коммерческих условий

концессии.► Требования к подходу к реализации проекта и комментарии по

предлагаемым условиям.► Правовая база и правоспособность заказчика.► Требования к заявителям, подтверждающие их технические и

финансовые возможности.


► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса)► Этап 1. Предварительный отбор претендентов

► Критерии предварительного и окончательного отбора .► Правила оформления заявки для участия в предварительном

отборе. Требуемые документы, подтверждающие финансовые и технические возможности заявителей.

► Письма о заинтересованности из международных и российских финансовых институтов.


► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса)► Этап 2. Конкурс (окончательный отбор)

► Проекты договоров, заключаемых между концедентом и концессионером (проект концессионного соглашения, проект договора о передаче прав на землю и др.).

► Технические требования в отношении строительства / реконструкции, эксплуатации, системы сбора платежей (в случае необходимости), страхования, контроля и управления исполнением договора.

► Финансовая модель.► Форма для отражения обязательств по финансированию.► График и процедуры обсуждения, переговоров, выбора

победителя конкурса и заключения договора.


► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса)► Этап 2. Конкурс (окончательный отбор)

► Инструкции участникам конкурса о порядке предоставления их предложений.

► Критерии отбора.


► Подписание договора, финансовое закрытие.► Построение финальной версии финальной модели.► Совместная работа с победителем конкурса по

формированию окончательного варианта заключаемых договоров.

► Переговоры с кредитным рейтинговым агентством.► Подготовка финальной версии финансовой документации по

проекту для заключения договоров о финансировании.► Работа с техническими консультантами по подготовке

окончательной версии технической документации.► Окончательное согласование всего пакета документов,

необходимых для официального заключения договоров.► Коммерческое и финансовое «закрытие сделки».

Примерные сроки подготовки проекта

ТЭО

12 мес.

Согласования

3-12 мес.

Подготовка конкурса

6 мес.

Согласования

2 мес.

Предвари-тельный

отбор

3 мес.

Конкурс

6-12 мес.

Финансовое закрытие

6 мес.

Реализация проекта и его мониторинг

30 лет

Передача объекта!

Структурирование и подготовка ГЧП-проектов в дорожной...

Engineering