שוק האשראי במסגרת מקרו פיננסית - צחי פרנקוביץ, מנהל...
DESCRIPTION
שוק האשראי במסגרת מקרו פיננסית - צחי פרנקוביץ, מנהל החטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראלTRANSCRIPT
1 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
צחי פרנקוביץצחי פרנקוביץמנהל החטיבה למידע ולסטטיסטיקה מנהל החטיבה למידע ולסטטיסטיקה
שוק האשראי במסגרת שוק האשראי במסגרת
מקרו פיננסיתמקרו פיננסית
2 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
הפיננסית הפיננסית --המסגרת המקרו המסגרת המקרו
תיק הנכסיםהפיננסיים
שבידי הציבור
השקעות תושבי חוץ במשק
נכסי הרזרבהשל בנק ישראל
המקורות הפיננסים של המשק
בנקים
מוסדייםחיסכון(
ארוך )טווח
ישיר
ר ב
עמ
צי רו
ע
םמיי
קומ
סקטור עסקיחוב והון
בנק ישראלוממשלה רחבה
חוב שלמשקי הבית
השימושים הפיננסים של המשק
השקעותל"בחו
)חוב/הון(
3 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
המאזן הפיננסי הכולל המאזן הפיננסי הכולל מחירים קבועיםמחירים קבועים, , ₪ ₪ יתרות ממוצעות במיליארדי יתרות ממוצעות במיליארדי
שינוי שנתי 20112007 המקורות הפיננסיים של המשק % -ב
% 2,5342,2872.6תיק הנכסים הפיננסייים שבידי הציבור
% 596655-2.3הנכסים הפיננסיים של תושבי חוץ במשק
% 29214120.0יתרות הרזרבה של בנק ישראל
-% 376212.2 אשראי מכוון -ממשלה
% 3,4593,1442.4סך הכל מקורות
השימושים של המשק
% 7486234.7חוב מקומי של הממשלה הרחבה
% 24511720.3) פיקדונות מבנקים+ מ " מק( חוב בנק ישראל
% 1,4701,588-1.9הון סחיר וחוב של המגזר העסקי
% 3542915.0חוב של משקי הבית
% 6425265.1ל ואחר"יתרות נכסים מול חו
% 3,4593,1442.4סך הכל שימושים
4 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
))כלל נכסי החובכלל נכסי החוב((שוק האשראי שוק האשראי **התפלגות על פי סגמנטים עיקריים התפלגות על פי סגמנטים עיקריים
לא כולל חוב של תושבי חוץ בישראל *)
5 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
תושבי חוץתושבי חוץ
השקעות פיננסיות והשקעות השקעות פיננסיות והשקעות
יציבות ארוכת טווח מול יציבות ארוכת טווח מול ––ישירות ישירות
רגישות קצרת טווחרגישות קצרת טווח
6 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
תושבי חוץ תושבי חוץ $ $ מיליוני מיליוני , , 20072007השקעות מצטברות מינואר השקעות מצטברות מינואר
: בנק ישראל
הוראות דיווח
וחובת נזילות
חדשה
בנק ישראל
מתחיל להעלות
את הריבית
7 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
הערוץ הבנקאיהערוץ הבנקאי
, , ריכוזיותריכוזיות, , מגמות עיקריותמגמות עיקריות
ן ן ""פוטנציאל צמיחה והרגישות לנדלפוטנציאל צמיחה והרגישות לנדל
8 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
הערוץ הבנקאי בישראל הערוץ הבנקאי בישראל מחירים קבועיםמחירים קבועים, , ₪₪מיליארדי מיליארדי
939
756
55 %
42 %
30 %
33 %
9 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
אשראי בנקאי לפי גודל לווה אשראי בנקאי לפי גודל לווה ר
בוצי
לי
ארש
אה
ך ס
מל
קש
מ
10 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
אשראי בנקאי אשראי בנקאי **אפשרויות הצמיחהאפשרויות הצמיחה
אין חלוקת דיבידנדים , בהנחה שכל הגידול בהון נובע מרווחים, מבוסס על תחשיב נכסי סיכון לצורך יחס הון מזערי *)
. הקבוצות הבנקאיות העיקריות5. המפקחוהבנקים יגיעו לרמת הון הגבוה בחצי נקודת אחוז מדרישות המינימום של
ש י
דרא
לימי
"ח
11 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
אשראי בנקאי אשראי בנקאי **ן בסיכון האשראי הכוללן בסיכון האשראי הכולל""חלקו של ענף הנדלחלקו של ענף הנדל
אשראי לציבור וסיכון אשראי חוץ מאזני *)
12 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
מימון הסקטור מימון הסקטור
העסקי ופעילותוהעסקי ופעילותו
13 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
חוב הסקטור העסקי בישראל חוב הסקטור העסקי בישראל מחירים קבועים , ₪מיליארדי
אשראי מבנקים
ח סחיר"אג
14 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
חוב הסקטור העסקי חוב הסקטור העסקי תחלופה בין הערוץ הבנקאי לערוץ החוץ בנקאי תחלופה בין הערוץ הבנקאי לערוץ החוץ בנקאי
15 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
וצמיחה בסקטור העסקי וצמיחה בסקטור העסקי**חוב לתוצרחוב לתוצרתוצר/ חוב צמיחה
) תוצר עסקי פחות אומדן הערך המוסף של בנקים וביטוח ( סקטור עסקי לא כולל בנקים וחברות ביטוח *)
16 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
החוב של הקבוצות העסקיות הגדולותהחוב של הקבוצות העסקיות הגדולותלא כולל פעילות פיננסית לא כולל פעילות פיננסית , , 20112011יתרות לסוף יתרות לסוף , , ₪₪מיליארד מיליארד
) ) היחס בין החוב של הקבוצות הגדולות לסך החוב של הסקטור העסקיהיחס בין החוב של הקבוצות הגדולות לסך החוב של הסקטור העסקי % : % : --בב((
(25%)(28%)
(31%)
קבוצות עסקיות עיקריות 14*)
חמשהגדולות
17 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
חוב לסך מאזן חוב לסך מאזן ––קבוצות עסקיות קבוצות עסקיות 20112011 לפי מאזני דצמבר לפי מאזני דצמבר ––לא כולל קבוצות הביטוח מתאחדות לא כולל קבוצות הביטוח מתאחדות
18 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
ח חברות ח חברות ""אגאגתחזית פירעונות קרן וריביתתחזית פירעונות קרן וריבית
שי ונ
לימי
"ח
19 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
גיוסי חוב בשוק ההון גיוסי חוב בשוק ההון סחיר ולא סחיר סחיר ולא סחיר
) מצטבר שליש שנה , ח מובנות ולהמרה"לא כולל אג, ₪ מיליארד (
20 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
ח חברותח חברות" " תשואות אגתשואות אג
21 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
המגבלות לקבלת אשראי המגבלות לקבלת אשראי ? ? מה החברות אומרותמה החברות אומרות
להן מגבלה חמורה שיעור החברות שהשיבו שאין להן מגבלה לעומת שיעור החברות שהשיבו שיש
ס"מגבלת האשראי במשק על פי סקר המגמות בעסקים של הלמ אפריל-ממוצע תשובות לחודשים פברואר
מגבלה חמורה אין מגבלה מספר
החברות
במדגם 2011201220112012גודל החברה
ענף הבינוי
135 % %18 %12 %42 56 עובדים 100עד
56 % %22 %8 %44 53 עובדים100מעל
191 % %19 %10 %42 55סך הכל
ענפי התעשייה
119 % %14 %19 %49 46 עובדים 100עד
218 %5%7% %66 66 עובדים100מעל
337 % %9 %10 %60 59סך הכל
22 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
המגבלות לקבלת אשראיהמגבלות לקבלת אשראי) ) מסקר החברות של בנק ישראלמסקר החברות של בנק ישראל((ענף הבניה ענף הבניה
חטיבת המחקר, בנק ישראל: המקור
23 יציבות מקרו פיננסית– 2012כנס בנק ישראל על המערכת הפיננסית
בב""משכנתאות ומחירי בתים בארהמשכנתאות ומחירי בתים בארה
Case–Shiller Home Price Indices
Home Mortgages debt Outstanding
GDP - per capita
