العمل...

31
á]çß u w x y z ] : [ êÖ^¹] Å^ŞÏÖ] » ØÛÃÖ] íéÓè†Úù] ì‚vj¹] l^è÷çÖ] » _ J ĩ K ê×éfłÖ] ] ‚f àe ̉çè ð^–Ï×Ö êÖ^ÃÖ] ‚ãù^e ‹è…‚jÖ] íòéâ ç– Ú^q íéÚø‰ý] ĩçÉ àe ‚Û¦ Ý^Úý] íà ÄÛශ] ç– ì‚ÃÏÖ] æƒ MPNT I ÛÊçÞ NLLS

Upload: fatehfateh

Post on 26-Jun-2015

74 views

Category:

Documents


2 download

TRANSCRIPT

Page 1: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

������� ���� ����� ����������� ���� ����� ����������� ���� ����� ����������� ���� ����� ����

����� ����� ������ ����� ����� ������ ����� ����� ������ ����� ����� ������

����� ����� ����� ����� ––––���� � ���� � ���� � ���� �

<k á]çßÂ<

�uuuu�� ��vvvv�� ��wwww�� ��xxxx�� ��yyyy� �� � � �� �zzzz�� ��� ]������ :�[�

<êÖ^¹]<Å^ŞÏÖ]<»<ØÛÃÖ]<íéÓè†Úù]<ì‚vj¹]<l^è÷çÖ]<»<

<<<<

_J�Kê×éf�Ö]<�]<‚fÂ<àe<̉çè<<<ð^–Ï×Ö<êÖ^ÃÖ]<‚ãù^e<‹è…‚jÖ]<íòéâ<ç–Â<

Ú^qíéÚø‰ý]<�çÉ<àe<‚Û¦<Ý^Úý]<íÃ<

ÄÛ/]<ç–Â<

<ì‚ÃÏÖ]<æƒMPNT<I<8ÛÊçÞ<NLLS

Page 2: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢

Üéu†Ö]<à·†Ö]<�]<ÜŠe<

íڂϹ]<

�� ��� ����� ����� ��� ���� � �!"�# ��� $%&��� '%(��� �)���� *+ , �-�:

.+�/0�� 123#�� 4� 567 8��09� �(��� �:; < =>���� �� ?�� �@ 8AB �1C�� D%���E 1 %CB (�)� ��� 1#��F� �� +�G�� �� ����� 1�H�I 4� J�3# K�&. L�M. 8N� ��CI��� 5O �� �I��� PM3� 1"

Q+>�� �R�0�� /"� :; 4� S��0�� < 1G��� 1T3� D�U�03)� 4� ����� �VH�>3�� W� = C(0. 4�� �� �U"9%. X�� '�#��)� K/Y Z+ . +�/0�� [\��� D�]�0^0_` KU!� 56M� �C�� ���� �:; �(0T. `�

���&)� 5O L%��1"�%_F� 8� ���� 4� 567 < D`�MIF� W:; P6� a P� .

���C&)� 4C� �C�c��� 1"���G�� KU. d:�� Q>e>)� �:; +�"0f� < g�h� 1#��� ?!&Y� T�� �0i)� 1.+�/0�� 123#�� < ����. ` j"Y �*�G�� L%� < ��"T)�^ VC&M�� 1"��C3�� k��>l�� 1

m%-� � 19+>�� W:; <� nN 1C_�+ �� W:; ?�&9 9� �1"lT�� W:; < KM-� 8�"�� �&"o �E $�U_N jY��� 10_:

���� ��� : ������ � ����.

����� ��� : ������ � ����� �����.

������ ��� :� !" #$������ �� % &�' ��(� &�' ��.

�)%���� �� :*+,-�(�� .�/��� 0�1 2� 3�4�5-� 67!8�� .�% 9:� �;

<��=� ��� :�� &�7"� #>�?�� +@��A�� �B�+,-�(�� .�/��� � CD�5�� � E�!.

F.�8�� ��� : ���� ��,=� ��GH � �7��� IJ'# JK���� +,5�� �KL��� � #:

V��2� 1&p �0q� :

• ��� M!G���:Z>!��� .

• ����� M!G��:��r0�� D�7�I .

• ������ M!G��:8��0H`� D�7�I .

• )%���� M!G��:d+�T��� P.>�0�� D�7�I .

Page 3: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٣

• <��=� M!G��:1"��)� 1s�_>��� +��60_`� D�7�I .

tTY u-� �!.�. 8� PR� v� n>)� mr_�� �:;� s�� Ps����� ����o� �!9S�.� t% ��C��!0R� �C!9S�.� ,� ���� � �!"�# ��� K�_� .

Page 4: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٤

Ùæù]<ovf¹]<

løÚ^ù]<»<Ø‘ù]<

<<<<

�P-� >; �U"B P��� 8� D%���)� < '+�T)� ��>T�� 4� T�� W:;� w�Co d:�� x�_�� y; ' �� �U!� $�z %B �[�{ 5O� 17+�3�� +�/\0_�� '+�RN� ]��I� g"� 4� 1^�0i)� 1.+�/0�� 123#�� �"��

P"� �� mL �� `N �� P"�L �"B L�. | ��� ��}�q ��� [C�{ PC"�L� �P-� >;� P��� ��� �T�"B g!)

,� m>9~ �#���_n��o ~ :����¾��¿���À�Á���Â���Ã�Ä�Å� �)(� �#���C_ m>T.� :

����������������������������� �)�(� �0.�� < m>�>)� K_`�B ~>;� ) :��( ~ "^. �� PMB �$>����8�&#�� �i&� [�{ 5O� �>TY� gB�!�� 8�"�� 4� �+�� < ��� D����&�� <.

K���� P;� +>U� V;{ P��� �:; nN� �� W��0CI`� m�Y < P��� �:; nN Q>R��� yG�!.� �[3�� �� t% '+�T)� 1"��3�� ' ��T��� : " [3��� m�v. ` �T"�� 8� " >C;� PC��� >C; �!; �T"���

�. %B �1Y��F� ��C�U"�� m>�. %B W��0I`� �� [3�� L�� ��� �4� 1��O �� �T"� `N P��� �:; g^o �#�7� ]�>_~ d�: W��0I`� �� [3�� ~ 4� �� ���(0�� 1��Y yl0T. �� �� ��0. | 8r� ��M)� 4�

h 1����� ��q X^��� S>� `� �4.���� d� W !� �R�0. |� ���� �"�� ��0�� 8r� X^)� W��0I`� L� 1C��f < Q+>C�� m�� 8AB �Q+>�� ��� x�!�� P�� J�"0Y`� *�� 4� �U0��Y < [3�� �� �U"B

�� W5O $v�. 8� ��� �D�U�03)� y9>o� Q+>�� ��� �&^# P�z 8� ]����B �8�&#F�[�{ �� �"�B.

) ('�T��� :��.

)� (1"���� :�.

Page 5: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٥

êÞ^nÖ]<ovf¹]<<

<Å]çÞ_øÚ^ù]<»<l^Ú†L]l

��># ��� D����� : $� ���&M� $� � ��!"�� ����7�1�� �U0�^!� �� P7 >; �!"�� $���B � 10")���.vC!�� �P"���0��� $%&��� '%(�� �"�� ��>9 Q>!�� �:; P"�L�:" �$>C9 ��� $�Y �{N ,� 8N

�!� KU"�� $�Y ��"I P7�")( $%&��� '%(�� �"�� ��>9� �:" � 1!")�� ���� g"� $�Y ,� 8NvC!���. $�!����")�(.

,� ��+ K"T�� 4�� m>T. ~ �!"��� �6. -� 4.:; �TB ~: < ��>9: " $�CY �� �\"I $�Y �{N ,� 8N �!� $�Y ]yI P7�" 8���� �� L��. : �� Y� : �� >; �� ���� $��Y` $ C��� 10")�� ����7 1�� Q�^0#

��.vC!�� ?T^o� ��^"7 $��Y W:UB Z�3�� D`�� .��6���:� ���. �� ` �C�N� P7�� 5O < �� Q�^0# �� 10")� �/7 ��7� $�z  �� �� � 8�L ��7� $�z �@ �;>¡� m�G���� 1"�;�� ��-�7�` �C� Q�C^0#

9 �:UB m�T. : ��� $��Y >; �� �"B Pf . ��N� j. -� < Pf . ` �#N �%sF� m�CT. 9� : �C#N Pf�L ��q 8>M.� �"B �!� "� �{N �!� ?��Y X�� 1�^!)� PR� g� $�Y ��U�7� +��-�� PG��� g"� �{AB

� 10")� �R g"� �{N� W5O� *>7��� ��"� �{N �� �%¢% �!� PY �� Q�^0#� �{N� �C!� $�Y ��7� g"� ��U���o�� [���� �r7 ]�UT^�� 4� +>U� ���9 �� �:; L�s�: �#N ��Cp W�C(�. 4) V!��� g"� �{N

� $�Y ��7r. 4) g"� �{N �� �%¢ �!� P7� [�:7� �%&�� �!� P7� $�Y ���&� �� Po�T. 4) g"� �{N P"�_ < �� �vG. 4) g"� �{N� ,� D��"2�� 4� �!�6B � 4C@ �U&��. 4) ?�"� �{N �.�-� *�"� [�:7�

�U&�� �� Pz 4@ �U�"� �%¢ �U!� $�Y �"�� $�z �.C; )�(.

M� $��� ���� 0M)� 1Y��)� ���� >UB ��& +�C�T��� �� �C����� VC&0M)� m�)�7 � _�B T�� 1�& uC.�2� W5O nN PT0#� �{N ��� $� T�� ��&07� 4� ��� $�z ��N m�>��� 4� Q>!�� �:UB ���>¡� �C7 K�C_� �"�� ,� ��� £!�� 8� P"� � �f�� ��� $�z %B ]��3�� �� 1�¤� �� ¥+F�7 Q��3� 8

)( ��U!� ,� ye+ x����� 4� ,� �� j. Y 4� KI�; ¦� !&� < W !&� < �� �R�f� )� ( >��� �*�I �� P7� �7{ 10")�� ���� 4� < *�� Q>"��� *�07 �!!_ < L��L)�§�¨ ( �7{ g�" ]yI P7�" 1"l9��� Q>"��� *�07 �^!(� < 1�"I ©� 4��� �

10")� L>�R g"� < *��)�§�ª( �C�7� Pz ` �&a 8>M. �� g"� ��q *�� Q>"��� *�07 =«M�� �!!_ < yTU"���� �)§ª�¬( � "U�0�� < «�� �� 4�� ������/¬§� V";�0��� V"O�0�� < d+:!)�� ��/�¬¨ Q>�h� < d�>!��� �«/��� < K"CT�� 4��� �

L�v��/¨¨ !&��� �T"Tq < �7�I ��� �¬/�¬� g���� �"�� < ������� �)§�.(

)�( � *�� Q>"��� *�07 ��"�� < d+�i��� �R�f� ��"�� u^0� $�!���� 10")� g")�§ª�( *�� '�9�&)� *�07 ��"�� < K�&�� � $�!���� �.¯��� 10")�� ���� g"� ��q)��¨§.(

)� ( L��)� L�S /¨��.

Page 6: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٦

>C;� ������ 8>�7r. �>#�7 K°� g� [�{ 5O� +�/\0_`�� '+�RF�� ]��3��� g"���� L>U"�� g� P���0.

n��o m�9 ��7 �KU"�� $� :�����±���²���³������µ� �)( $%&��� '%(�� �"�� <>o �#N P� � ��;� 5�I $��s ��� dL>U. !� 1#>;�� ��+L� )�( . ��0��B �!"�� $��� ���� �0�9�!o ��U� �� $S%� �

6� ����B �d .��t% �C�� '+�CRF� `� �°�±+� `� �U!;+ `� �;²��I `� ���� g"� K�&) S>� ` P� �8�� ���� ³F� ��� 1#��F� 4� [�{ < �) �´�I ��� 1#��N �"B 8>M. �U"B ��(o d� `� �U��

�UB%oA� �U!� µ�i0�� VR�>��.

��^�� K��. ��� �� �5R� P��. 4�� g"�� �5R� P��. 4�� �1�� 1�^!� �� ��� !� ���� P�� < �$� ���� ¶�� 4� ��C��� g"�� P < P��. 8� P6� m���B ���6�� 8�L m��� ��� �R�� $��"B P��. 8r7 ��6��� ��H�� � R�� P����� ���"B �1.>�+ ���T� �Us�3# m>· 17�I = � 1"�0M� D��L� �

N� ���C�� PC�� P��T� �R�� �:; 8� � _�B T� 4� 17�3�� W+ (� 8�7 >�� �W�e�T0. d:�� ³kTB ��&0M� ��� _�^�� T���.

) (]�&!�� :¨.

)�( 1\"C&!��� K�C_� �"�� ,� ��� £!�� ]��I *�� Q>"��� *�07 ��"�� < d+�i��� �R�f� ��"�� u^0� )���( K�C&�� � < �^&��7 �l-� < WS�>R� 4;��� *�� '�9�&)� *�07 ��"��)�§§�.(

Page 7: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٧

Ö]<ovf¹]<oÖ^n<

äÃée<݆u<äÃËÞ<݆u<^Úäé×Â<í•æ^ù]æ<<

8� ��� K���� P;� �� �%f ` �� Q�^0#`� $�z �� �o+�RN� ��"� $�z � �C�>T� �PCs�� T����

on�� :� �¿�À�Á�ÃÂ�Ä�Å��Æ�Ç����È �)(.

uH���� ����� < m�9" :| $ ��� 10")� g"� v� � 8� C�. ` ��°AB g"��� 47+ y; X�� 1"��)� $� �#` Y� !� `�� � Ps���� K&9 4� >;�..��.vC!������� �d� :� uY < �C�U�"� 4C� yUC!�� K�&)

��°���9�.. # g"� �T�2� Ps�� ���� �� �!.L 8AB ����9 ��"B $%M�� ��N� ~ �L>T# d� � ~ %s�C� 8�7�l.� �� _�B 8�7 �e�� 8N�")�(.

P"�7F�� ¸�0�� <�" : Q�^0#� �"�� L>T�)� < J�I.. ) y° $ �� ( x�I 4��: ` �C� wC�� < Q�3��� 1�� �°� `N 1�^!� �"B ?#�7 �� �"B 1�^!���&Y $� �)�7 ���I $� �)� {N ")�(.

�0�� 1^q <�" : J��I �"�� L>T����� 1&p: m���: �!"� '+�Us ���I VC�M�� g"� �(. %B ������ �M&)� ¦�. � �_� ¡� ���� �a �H W> V�M�� 4� 4� yU!�� 1�(� � g"� $�Y ,� 8�� ���� � 10")���.vC!�� $�!���� � ¹� >�� ���I �� g^!�� ��6�� .. �� 1�� g"� �(. %B 1���C37 $�C�� >U�

$� K�� V07� V;{ 4� >�� 8�>"Y '+>�� K!�� +>�!s�����I �´ g^# ` {N )¬(.

g��)� ����� <� ~ g"��� J��I 4�e 4� �7{ ~" : 5CO 4C� gC^!�� ���� g"�)� 8>M. 8�� 1R�Y")(.

� i0C_� d>C!. 4) ?�"�� 1Y��� ���� ?#�7 �{N ��"B K���� P;� �� �%f g9� 9� < �U� ��p W:i0. 4@ V!��� g"�7 �1�� ���O�� �PR��� �.�-� x���� �[�{>¡� y�B�3�� $��F� V;:B �

m>T. �WS�>R nN~ ,� ��+ ~:" �C�2�� | �;�c�� < ��"�� 8�7 T� P7 8� �"�N V;{� �� P�� �{N 1"!�� ��¤ W�7�� �;�c�� 1�(� �ovR�� ��.��0)� �� 'L��� `� 1�U0� ?#�7 D�U�� >� 1"!�� ?#�7

g"��� &^o� 4C@ ��"�. 8� ��H�� ��� $�z `� �� P0T. 8� ��� �"&�� d�03. 8� PR��� W�7� ��7�

) (' H�)�:�.

)� ( uH���� �����¨/��.

)� ( ��>��� P"�7F�� ¸�0��¨/�§.

)¬ ( º g��)� ������¬.

) ( ¸�0�� 1^q¬/��ª.

Page 8: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٨

���� �� P0T. �#� W��.� g"��� �:; �"�� &B� `� �� P0T. ` 9 �#� � V!��� g"�. 8� PR��� W�7� ��7� � �{N g"��� &B� `� ��p W�(�. �#� W��. 4@ W�.N ���� %Y ���� �#� � ��Cp ���� ` 8� 4M} 9�

� ���� �� � Y� �� P0T. ` 8� �"&�� VY�� <� � .C; .

1"(�)� '�L� ���� �{N g"��� ��q nN ��!Y�� V;{��P6� :�1!0^�� < �%&�� g"� | �{N WS�>CR�g"�7 �¤ 1�"_� ?#�7 ��N� 1"(�)� '�L� �U&^# y; '�L�� 4Mo��p W:i0. 4@ V!��� �.

tT�2� �}�q nN 1���!-�� 1"M��)� V;{�� ��� i0_� d>!. d�03)� 8� gH���� 4� ��� V�O �� »� 4!&�� <� �³F� ��� 1#��F� 4� [�{ < �) �1"(�� < �C��� 4C�� K�_� �"�� ,� ��� £!�� 8�� �´+�I� �"�N 1�>���� �U���Y� �;�(0��� �;�������U!� P7���U"9�_� �U��0����U�H� )(.

1"�"o 4�� $%_F� ¼"I m�9 : " �C��� �C��� 4C�� K�_� �"�� ,� ��� £!�� 8� 1�` �� �R>B�;�(0���� �5(� 5("B ��!� �(�. ��N �#� $>���� � ��½ 9 [�{ �� ³ � ��½ ` 9� � �C) 4M��

1!���� u�0_� ��p W5"(o +�(0�`�� (9� {� $� P�B ��� 8>M. ��N [�� VC!��� 5(� 8� ?�6B $� ��p W:i0. 4)� 1�� '�R��� 1�s�� �"�� '+�RF� 8>M0B . X�� �0�^!� ��� '+�RF� ?#�7 �{N�

1�s�� 1�� '+�RN 1"(�)� �� (9 ]yI < W5O �´ ��.� V!��� �^# g"�B � W:Ci0. 4) 5(��� �� �� ���0�� nN *�9� ��p8%2��� �� 4� ���� nN *�9� �#� ������ P� �C�>9 < [�{ Pf . 9� :

" Y� �U��0��� �U�H��� �U!� P7�� �"�N 1�>���� �U���" �UC�!�� �;5(�� ���� �� �:; < Pf . � � PfL ��7 �(0�)�� ������ < 5(���� V!��� < `N ��(0. ` 4� �#>��)� ]`¾; 4� 8� �C� �&��7 ����� *+�3��� �y9 < `N ��(0. ` 4� KU!�� � KU!�� ��(0�)�� ������7 5(���� V!���

��"� ��U"B ��(0. 4� . WL�!_A� �� $��F� =�+ �� [�{ ��.� "�_ 4� V�(� 4� � m�9 : PC"9 &� '�3��� Y� º�9� ©� 4�� ¦�. � : �5(� W:i0. 4) [� ��!� g"�o� m�TB : 8N �C#� ¼"C3�� �\�

�� ?����. m�9 4.5_ 4� � 4�� : �&� ?#�7 �C�"9 ]�/B V!� �U"B �+� [��� 4� �CU"��� m�TB: �� g!(# ��B Z+L� 9 �U�!� 8N � m�9 : W>�"� � m�9 : [�{ 4� �67� �#N � m�9 : ��"�S W>�!�� � m�9 :

V"�S ]y� ` �#N� m�9 : �� V!��� �U"B X�� �+�� �>o� �{N »Y x�# ��� V7+� �_ V7�B !�� � �U�!BC �U��Y� ��>�� 4� Qv... g"� P7 ]`¾; w�� < ³� �RN �� '+�1�; �� � �C�� �C�o '+�C�N �� �"(� (T�� �U� �{N 1 1"(�)� (9 m�v. 8� S�R 8N� �� P6� : �C^M�� �%&�� g"� +� '�CG��� �� � ��

) ( e+ ��� 4� �� j. Y 4� 1���(�� 4� 4.�6M)� !&� < W !&� < �� �R�f� ��U!� ,� y)¬¨( �!!C_ < L��L >��� � ��i�� �(�. V!��� *�� �1��I�� *�07)�ª�( %Cf ���� :i0. 8� yU!�� *�� �Q>"��� *�07 �!!_ < d:��0��� ��!� ?M_� �

)�¨( �R�� '�3� ��� ���� ?!�� *�07 �!!_ < 1R�� 4��� �)���( V";�0��� V"O�0�� < d+:!)� m�9 ��/�¬¨ :�+ �Co� d��0^�� Q>�� < 1"�"o 4�� m�9� �D�T��/¬ª¬ : H��v�� g�� < y�6"¤� m�9� �?���/�¨ : < y�0"¤� ����� �D�T� ���R+

�R��v���/� 5&^0�� ' �� < �7�I �� m�9� �/��� : L��L ©� �"�� < ������ ����� ��"�� WL�!_N)�¨�¬.(

Page 9: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٩

1!0^�� P;� �� �u.�2�� Q�2T� >)� 4� [�{ 5O nN �"B ,� y(�. 4) u"9��� g"�� �ge�� [C�{ 8AB ���� ���� ��� n��� u.�2� x�"9� %s�� ��"�� �o+�RN D+��� 1!���� u�0_� ��N �:; 8� $>����

d�03)� 8� �� �U� �{N� �C�>9 < Pf "B $��-� nN ��^#� ���E P_>0�� .�. �Rr0&)� �� ~ �#���C_

n��o�~: � �Ä���Å�����Æ����Ç�������È �)( .)� Q��. | 4�� 4��. ` 8� ��v�. L>T��� < ��TN `������� (T�� m �o S�>� 5�i0�� W (9 8� �� �U� 8N� Y� PM� V!��� �(�. 8� �� S>� 8��

L>T��� < W !�� [�:� �>Y�� 9� � K�_� �"�� ,� ��� ,� m>_+ 1!&� �0"!� ���¿ �:;� . C;�C ,� ��+ ��%7.

� ]�UTB �"�N V;{ �� 8� [I `� º>C(!�� gC� �I��0. d:�� >; 1���!-�� 1"M��)� C��T)� �r� ` �; ��T�� �U"#��E L>T��� < '«��� 8AB �1"��3��� m�CY < >; ��N yU!�� P � ��U"#���� �U�

�UR>�� ��� $ i0&o 1��&�� ?#�7 �{N ��� $��� (T��� K����~ $���� ���)� ~ gH�C��� K��. |� B d�03)� ��G��U"B �e�O 4� d�03)� mr&. 8� gH���� $v�. `� �:\!"Y g"��� $�z %.

) (' H�)� :�.

Page 10: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٠

Äe]†Ö]<ovf¹]<

[삉^ËÖ]<�çÏÃÖ]<Ü膠<àÚ<ð^ßnj‰]<°Û׊¹]<�øe<RÇÖ<Øâ

�=�Cf� 8�L 1C^H�2� `� 8�CM� 8�L 8�ME µ0À %B �U�>�� 1"��3�� $�MY�� < P��� B m>f �� K�&��� S>� ` ' _�^�� L>T���B 8�7� ]�>_� �W5O g� $� K�&� g� P���0. 8�7� ]�>_ �U"

$� $%_F� L%� < +>U� �"�� �� >; �:;� ��^M�� L%� 1�L�� �� U3o �� >;� �K���� P;� �1"��3�� � ����� ��q < º>(!�� 8AB� ���� g"� ��q�.vC!�� ��C^o | 1��� �´ P���o 4� 4��� +�L �C�

K�&� �� `� +�L� K�&)�� �©�Y� ���MYr� $�v0�`�� ,� =>T0� +>�r� 8�7 ��!.� ©�-� 8�7 8N� �W�^M� $�MY�� W:; $v0�. `��´ $v0�� K�&)� 8AB ��%_F )(.

V;{� K�&)� m>fL S�>R nN ��!Y�� ]�UTB L%� 5O < ©�Y g� [�{ 8�7 �{N _�B T� < ���&)�)�( .

� ��� �>/0Y� [�{ E� m�9 �#� K�_� �"�� ,� ��� £!�� 4� d�+ :" �C� �C�+ `� *�-� +�L < ©�-�� K�&)�" )�( 8r�� � ��&^# < ���� >; P� $>(�E �"� ©�-� m��

W�e+ 5O 4� �M�· 4� g!� 4�r0&)� K�&)� 8� `N� �C�:� �{AB �1#�"��� + G�� 4� �"B �) w�)� �:; m�S TB W�e+� W+�"0f��� �#N� �Z>�@ 5O ���� �m�� ��� ]%"0_� :f�� 8�MB

Á"3-�� V2-� ��� ]%"0_`�7 [���� "^� Q��3�)¬( .

4M�� Á9># m` 0_`� �:; : �� ¸�/0Y`� �(. ` �"�e j. -� 8r�� �C� L��)�CB �� >��[�{ 4� yU!��.

) (^�� �%0f� º ]�UTª D� U�)� D�� T)� �/§ *:U)� ��I Q>�h� �/�� H�>^�� gH� � �¬/�¬� ¦G)� ¨/�� . )� ( gH�!(�� gH� ��/ª uH�T-� �"�o �¬/�� +�0�� L+ ��/¬�� . )�( 1.�+ �� < �/Y 4�� m�9 �/ª : 1.���� V(# < y��.v�� m�9� �W R� |¬/¬¬ : < yTU"��� !_�� �V.�O 4C� 5&�� *�07

m�9 y�B�3�� : �_>. >�� m�9 : �C#� K�_� �"�� ,� ��� ,� m>_+ 4� m>�M)� 4� �!� Y 1i"3)� ¶�� 8� �:; 1^"!Y >�� m�9 ��Nm�9" : *�-� P;� �� ��+ ` " m�9 �!��" : $%_F� P;�� " y�B�3�� m�9 : ¦CG)� < 1C�� 9 4�� m�9� ��"B 1/Y `� ?��6� �"� �:;�¨/�� : Q>�h� < d�>!�� m�9� �P�0 P_�� [�{ g� >;� m>U� �"B�/��� : 1^"�l�� 1�&�&�� < ������ W�M#�� ��"�e P_��)¨��.( )¬ ( gH�!(�� gH� ��/ª 1.�^M�� ¨/�� 4!&�� ]%�N �¬/�¨¨ .

Page 11: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١١

m�9 �!� d�>!��h� <Q>�: )�"B 1/Y %B �"�e P_��0� �� >�� � ` W�C!�� 8� �C�� W�!��r��� *�-� +�L < ����� ���.�1�L�� �� ( )( .

m�9� �� 9 4��1: ) �0�� ���# ` P_��� [�{ 4� yU!�� L�+� �#� P�0z� L+� �� Z�o S>� `� � �� D�;�co� 8��T�� �}��0� �}�q ��� Q��F� T�#�� 1!&� < ��C. | m>U� «¢ `� �"�C�

�07 `� !&��� �>�>� *P�0 P_�� [�{ g� >;� �()�( .

� P"��0�� ��� KC(�o [�:CMB 8�C}F�� K(�o ��7 m�>��� 8r� �!� *�/"B 1Y��� K¤�>�� 8r� 8�C��� K(� ��MB �' _�^�� L>T���� �;:f� S�>R $�!0O`�� K¤�>�� :f� S�>R 4� $v�. `� �8�����

¤�>��K��^M�� +�L < �U�(� $%_F� +�L < �!� ��H�T� �^� ` d:�� ¶9�!0�� >; �� )�( .

8� ��0. �:´� ' _�^�� L>T��� < m>f �� S�> m>T�� K�C&)� 5CO g� K�&)� P���o < >C9 m o �� �"0^�� 8� ��7 �>R�� '52f D`¹� nN yl^4� $%_F� '+>� �.>3o L%C� < ���C&)��

�"MB �*�G��Ãro _F� nN ���&)� 5O '>�L +>C��� g"�� 8>��&)� �U"B �R�0. 1"��R P� < $%��.vC!�� �!#N x�!�� 8>�>T. ³ ������ K;5O g� 8>����0.� �D���0h� W:; < �U0��IN < 8>�U&.�

jH���� W:; $�z 4.L Q��o� ! �5f� ��)���� 1�+ ]�R 4. � m>T�� �:; u"�. ��� ���� x�!�� ��� �Å

� m�Y >; �:; �"��� KUC0�>T� KU"�� ,� *�� 4.:�� L>U"� :������¦�§��©�ª������«� �)¬( ÅK;5O 4� W:f� 8>�"�.� KU!"� ��"B ����� 8>���"B.

�'5C2�� W+���� m>T�� �:; D`¹� < �c!�� 4�} 8� 4.����)� 4� m>T�� �:´ :fr. 4� ��� 8N �:´ �� T0)� �!H�UT^� +:��� ��0�# �!7 4\��� m>T��>M L%C� Pf . ` 1T��&�� +>(��� < K�&)� 8

�CU"B 8>�"T.� 8� ���� [�o 4s>0&o 1��&)� D�"����B 8�� ��� �'v"R� ' )� �+�� ��� `N �^M�� ���&)� L%� < �>#�7 >� ��7 1.+�/0�� K±�&_¾�� 1"�%_F� K;v7��� 1�c#� 4� 567 K¤ P^Mo� �

�+ 9 8� ���� [�o� X�� �>T-� 4� D%��C�0�� 4� 567 < KU0"�>(¢ 1���2)� �¤%f 4� 8>�"20&. Z�!; 1��0)� �������.

) ( *:U)� ��I Q>�h��/��� . )� ( ¦G)�¨/�� . )� ( *:U)� ��I Q>�h��/��� . )¬ (8���� m� :�.

Page 12: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٢

‹Ú^¤]<ovf¹]<

<ïç×fÖ]<ÝçÛÂæ<íq^£]æ<ì…憖Ö]<†m_<

삉^ËÖ]<�çÏÃÖ]<»<“}ZÖ]<»

3�N/(�� ,4" +@��A��: � Y 8�&#F�  >�� � Q>!�)� m��!0. | 8N �� ��;� �� �&^# Z%; nN =L����� >l� �!� ��o �� D�) P7r. | >� j"Æ P7Ç� �2l)�7 �*+�9 �� )(.

#>�?��: dL¾)� u"l�� gB+� 1�_>0�� j"Y 4� �"�N �T0^. �� P7 y; ~ V��G�� < ~ ¸�-� nN *>�2)� D>^� 1TY%�� 1T3)�� )�(.

�l�� 8�L �°� `N 1T3�� UR 1��Y ?#�7 8N� 1R�-� 8� ��U!"� ��^���'+�� {N ��� Vo�0. ` m�)� �� �^!�� Z%; �; TB.

E�!�� &�7" ����: �C^�M)� S��0Y� �&�. j"Æ �´ �"�M0�� u��o g� 1�L�-� Q>9� m>È >UB �´ P���� 4� K;²�!G0_� �� �U!� )�( . C��. XC�� 1CR�-� P"�9 4� �U��� 1�L�-�� =>���� $>��� u

�U7�0� ¸�Y ��M)�� 1R���� �� µf�0. ��B ��´��C_� 4C� �C#� �=>���� $>��� �� µf�0. �#AB tT�2� K�� 1R�-�B �u�2� º>(f� $>�� ��U!"�B� C�. =>C���� �� ?�� ��B �=>���� $>�� 4�

��)�C7 �C� º�f ��� ¸�Y 8�&#F� u��. TB �=>���� $>�� �U��_ 1R�Y P7 �"�� �1R�Y $>��� ���. �#AB 1R���� ���. �� PMB �:; ���� �W>¡� Y�� ��U"B KM-�B �=>����.

��OLP+,-�(�� .�/��� 2� +@��A�� � Q �� :

D����� g"� �"�o '+��l�� 1��Y L>T��� 4� ]�!60_� %� ~��� �U!� 8�7 �� � �� C��T� ��q ��� 8�7 ��� �PH�_� ��q� ����O � ����o �� �~ �B '+��l�� < 8�&#F� Q>9� J�3� t% �Us��I uTq� �

��CC�>T n�CC�o: ���|���}����~���_������a���b���c���d���e�����f���g��h�i�j�������k��������l���m�����n���o���p������rq���s�t����u���v� �)¬(.

) ( �H�(��� 8>"� v�O/���.

)� ( £s�3�� D�TB�>)��/§.

)� ('�T��� :��.

)¬ (º d�_� �� K�&) =>���� $>��¨.

Page 13: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٣

��>9� n��o: � �A�B�C�D�E�F�G��H�I�J�K���L�M�N�O�P�Q�

R�S �)(.

8�0.�� 8�o�UB � 7 1!"�� D��>�2� m��!o ��q ��o ��5O� �;>¡� 10")� � ]�!60_� 4�l0o �°� ��7 Z%¤� 4� �^!�� ��� ���^Y '+��l�� 1��Y � 1Y��N ���0�� 4� ]�!60_`��. >C�� =�+ �� 1!&�� 4��

�>��9 K°� y6"��� 9��: " ,� m>_+ �. � m�C9 Å 10")� �!� Pz »�B 1(�i)� �´ �!�"(o �+r� �#N: | �{N �>��2(o ��>T�0Go |� �q |��>\^0 ��´ KM#r3B")�(.

�;5O S�>R ��� m o �°AB '+��l�� 10")� P7� 1Y��0_� < DL+� 9 ?#�7 8N� º>(!�� W:;� < �C^M�� 1��M� u2!. 8� ���� µf+ �#���_ ,� 8N P� �+��2e`� 1��Y ?TTq �{N D����� 4�

'+��l�� 4� �o �°� �W��7F� m�Y �#���C_ m�CTB � :��m�n�o�p�q�r���s�t�

u��v�w�x�y�z�{�|�}�����~�_��a�b�

c�d� �)�(.

�B>Co $ C� �� Q>R V�&� ��N Z%¤� 4� �U"B 8�&#F� �3½ X�� m�-� y; +��2e`� 1��Y� B -� �:; nN ���� �� P(. | �{N ��� �*��_�� 4� [�{ 5G� �� � � 4� �>f �� 4M&� C�. %

8AB �'+��l�� 4� CÆ '+��l�� "9 ,� �C�>T� 1C(�i)� m� :� ����w�x���y�������z�����{�

|�}��~�_�������a����b� �)¬( 1(�i)�� µ�À X�� 1��h� y;~d� :��lo ~ �C¤ Z%¤� 4� �U"B �&^# ��� 8�&#F� �3½� �8>2���.

R!K �� +@��A�� SA5/T UDV� W�5XK�:

) ($��#�� :�. )� ( �!� ,� ye+ y6"��� 9�� ©� j. Y 4� KU!� ,� ye+ +�(#�� !&� 4� W !&� < �� �R�f�)�§ª��( y�+� ��� � �!!_ <

�2l��� 10")� P7� < *�� yY�e�� *�07)��( 1��s�� *�07 �7+ 0&� < K7�-�� �)�¨(m�9� � : �"�C� j. Y �:; �T��� £;:�� m�9 �W�R�½ |� �i"3�� J�I ��� : 1C0")� 4C� PCz �� *�� �.��l�� *�07 =«M�� �!!_ < yTU"���� �Q�2T#� �"B

'+��l���)�¬�§( ��«2��� � �>� 4� ¥+�-� j. Y 4� ]�-� *�� 5�M�� ��/�� < )��¨( CH��v�� g�� < y�6"¤� m�9 �/�§) ª§�¬ :( u"��0�� u"Tq �"T!o < dL�¤� �� 4�� ����� �D�T� ���R+� ��«2�� W��+�/¬¬ W5C&^o 4C� 567 4��� ��/�¨ 5&^0�� ' �� < �7�I ��� �/¨�.

)� (P�!�� :§¨.

)¬(' H�)� :�.

Page 14: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٤

�~ '�c0!� ` 1�H�9 '+��l�� 8>Mo 8� �:; ¦�. `� � �2l)� $�MY� :fr. ` ��M)� 8� J�3���B 1M�¤� < g9� �{N `Nt%�U�>9� m��0Y�� �!� 1��O y^M. P� �.

* ~1"��3�� y;�>!��� ������ 1^��¿ `N =�f� 1�"_� '+��l�� gB � 8>M. `� .

¸– C� gB C!o �C@ �67r� +>c�� 1Y��0_� < ��M)� g_>0. %B ��;+ T� '+��l�� + To 8� ����B 4� Q�!0�`� ��M)� ��� V/"B �"�)� +:��� m�S »�� �'+��l��.

L~ ���. 8�� '+��l�� gBL !� �:M;� �"�. d:�� ³ D����� 4� �f��� ] ���.

4M�� �$��� T��� 1Y��0_� ��M��� S�R 1��+�� J��3�� W:; ?TTq »�B < �Cc!�� �CT�.�0�r&�:

Y���: � �c!�� 8>M. P; �&^# ��M)� nN ��M)� ��� '+��l�� J�!� uT�0– j"Æ < �Cc!. L�CY�� �L�U0R� nN �T0^. ���� 8� $� 1(f���� :f� +��2e� m�Y < �#� �!� ��� V�O »�� ���Y ]������ nN L��B�� ��� J��3�� W:; uTq < �c!�� 8>M"B Ê�0���� L�U0R`� 1�� KU. � �"� �^�M)�

Å4. U0h�

� '+��Cl�� �C"�� ��C0�o x�!�� 4� 567� �L�U0R`� nN �T0^. '+��l��� :f�� 8� �Uc. d:� B �1R�-�� �5&. >�� 1T3)� �� ¸�-� 4� ]yI < ��>9� L�� 8� 4c"� ��2Cl)� KCMY < �C���

B ` �� 1R���� µf�0" '+��l�� `N �� µf�0.� ]�C����� nN '+��l�� m�Y uTq < �c!�� 8AB �:¤� 4. U0h�.

# ����� : 4.����)� ¶�� ¸+L– C!o 1C����� 1R�-� 8� 4� ]�UT^�� ¶�� W+�9 �� ��� ]�!�C mv!�C 1���� '+��l�� 1�v~ �+��2e� 1��Y < ���&)� L%� 5O < 1��&)� 1"���� +��0�� ��� 1TC3)

'+��l�� µf�� �>(f�0. 8� KU�B ��Z�!; D����� 4� S��0��.

KM-� �:;�4.��� ��"�� 5O $����:

����: ��>T��B ��´ ¸�/0Y`� �(. `� �P"�L �U"�� �"� {N ��U"�N +�3)� ' ��T��� K"�&0�� $ � �°� ��´ Ë0z `� �¤ Ë0z 1"UT^��~ 1"UT^�� ��>T�� d� ~ 1"��3�� 1�L�� 4� ?&"� – �U"�� u^0)�

�U"B ��0i)� ��– T^�� ]���� �U"�� µ# X�� m>���� �� �´ ¸�/0Y`� �(. %B . [�{ < V�&��� :) 1"UT^�� ��>T�� 8� �2� 5O 1C"��O� $�MY� L 4C� «�o X�� 1"H �)� 1"UT^�� '�M^�� +>(o ��N yUB '

< $���� y_�"T�� ¸�U!)� �.�lT�� m>�Y � �U��MY� V"o�o� �567 x�"T��� �� < �C!� m �.� $�i!. �� m>�Y nN PH�&)� ¶�� yH�!60C_`� KM-� P�Ì PH�&)� [�0� 1��f D�"l0T) 1"H�!60_� 1"#�&�0_�

Page 15: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٥

1�� ��� u"Tq < 1�.�3�� ��T� nN *�9�� 4&Y� �U"B� �-� gBL� _�^)� ]+L� Í�()� V�R� . . ��B < D�"!60&� 4� �;� YN >�À ���9 1"UT^�� ��>T�� ?#�7 [�:�� 1CR+�f 1"T"�20�� $�MY�� Q

�U!� ()( .

������ : 8� tT"�2o ]�UT^�� �;�7{ X�� 1�6���� g"�7 �;S�>R ��� Q�3�� < º>(!� ' ��T�� W:¤ Q�C3�� < 5c# ��� �!� g!)�� µ# �"B L�. | �@ �� �1�+�l)�� '�9�&)�� 1�>2i)� nN �c!��� �.�����

�� ¶��� $��2�� P� ��!Y�� 4� ¼�� ¼.�3� v.>/07 �� �9�-N 4M} µ!C�� L+� �C� �C�� �m>� �� 1��� ?T^o�� ����!0R�� 1R�-� L�h ���0&. %B �0��Y � . K���� P;� 4� L � [�{ ��� µ# 9�

– ' ��T�� W:; ���7{ 4.:�� ��!Y�� ]�UTB KU!�� ~ T. � y&f�&�� m>" : �"� ��"B =>���� «0�o ��N� �� «0�� %B µ!�� L>R� g� ��rB ��B%¢ µ# �"B")�( .� � K"a 4�� m>T" : 8�«C0�. ��N ¸�-�� 1T3)�

%B �B%¢ µ!�� g� ���� �"B µ# ` ge>� <")�(.

.�Z% 9[ � I /�� I!8��% #/!�5�� +@��A�� &�J'� Y\ C!] ^� 2J7 _ `- �� S!" a3�4%�bc� �4�� S!" &�-d�:

~ �1�� L>T�� K�&)� '�I��� 1��Y >; P����.� �q V�_ 8�7 �) 1�� ?#�7� ]�>_ ��U} � ����C7 1�� 1�^!� ��� 1�"�)� ���� m��0I` �� ��&")� 4� �°>M� �� ����� 4� �U"B �.vCC!�� �

[�{ >¡�.

�~ �&)� �2e� �{N �"�� V/"B 1�� L>T� < m>f �� K L>T��� [�0� �o�I��� P�9 4� ]�0^0_� �>��� 1.�+L K¤ 4.:�� ]�UT^�� 4� ���� ylo�. ��"� Z�!; g9 ��U� C� 4� �"B '+��l�� uTq = � ��

< gC_>0. 8� �� �"�� '+��l�� [�o �� gB !o d:�� + T��� L>T��� [�o 4� �� P�"B �"B ?TTq �{AB[�{.

�~ �� R� 4� �2l)� KMY < �. `t% �Y��� � 4C� PC9� �!� ��fL 8�7 >�� �o�_�� �"^M. $��� P���� 4� �"or. d:�� Pf ��.

¬~ ` �� � | 4� �2l)� KMY < �. t% �Y��� � �� K�&� �� nN m�T0#`� �� 'L>��� �#�M�A�� �� �"B /"� y���� �!s>� nNt%�o�_�� �0R�Y &.� �"^M. .

) ( º ]�9+v�� 1"UT^�� ��>T�� ��I�¬�c#�� � : ���^�� V.:±/�¨ . )� ( J>&�)�¬/§.

)� (º �H�c!��� W��I����.

Page 16: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٦

~ �S�C�� *��C_� 4� j����� �m%-� d�q < ��_� m:�. | 4� �2l)� KMY < �. `1���3)�.

¨~ 8�7 4� �2l)� KMY < �. ` �+L�9 � W]�!60_� P���� < �&"H+ �� W�. � 4� V�2. 8� ��� �"B 1��Y ` P�� nN �U"R>o �� 1���� L>T��� '�I��� 4�.

�~ + (� W !� �"�� �W � K�B m%-� V&M�� d�q < ��_� m:� 4� �2l)� KMY < �.nN 'L>��� �� K�&� �� nN m�T0#`� �!M} `� ��0"� P;�� �"^M. �S���y���� �!s� .

ª~ ���C�� �f� P�� 4� j���� < W UR m:�. 8� $� P�� < P���� �2e� 4� ��� V��"�N m�T0#`� ��v�"B W R� »��.

�~ 8� �C"��B 1���� *�&07`� ��s 4� 'L �0� D�+�"f R�� +��2e`� m�Y �"B uTq 4� � ��:M;� ��"�. d:�� ³ �°>;� +�0½ 8� �o+��e gBL < y���.�� �'L C�0� D����� �� 1#S�>)� 5.�

�U!�:

eP �8(� ,/��� Y\ �f4��% �N4 % #�g����:

8��># ' _�^�� L>T���B :

�~ g"�7 ���>!�� 4.:; I� >;� ��^��� ���r� _�B�.vC!������� 10")�� .

*~ �&")�� +�G�� ³ ����� �; IrB �D�R+L ��� >;� ����� 8�L �^�>� _�B�.

`N � | 4�B �d+�CÌ ��ro 17�I < �� ������ P���0. [!� < �� ���� g"�. K�2� < P����K�2)� < [!��� < ³ ��r0�� 17�I < P���� �U^frB.

hP �N _ &��� #![ Y\ �f4��% �N4 % #�g����:

PC����� ����� g"�� 47+ �"B K�2� < P���� 4� I� ���� g"� < µ(i0� �UT� < P����B � < d>���� +��60_`�� P.>�0�� < �s�3# [! 17�I < P���� 4� I� ��+��� < 1s�_� �� +��60_�1"��)�.

iP �N _ j!J�� ��' Y\ �f4��% �N4 % #�g����:

��/0� [�} 4�B� 4C� I� ���� g"�. d:�� ��>)�� ��"B P��. ��>� 4� I� ���� �"B g"�. < P����� �P�� �c!. d:�� P����� < PC���� 4� I� 1.>���� Z>!��� < 8��0H`� �� P.>�0�� K&9

�;>¡� 1"_ !¤� '+�LF� �� �^�>)� '+�LN.

Page 17: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٧

k ��B� P+,-�(�� .�/��� 2� #>�?� � Q �� :

1R�-�~ u�_ ��7~ �3½ ` �!M�� 1T3)�� ¸�-� < 8�&#F� g9>o yUB �'+��l�� 4� �f� � J�03.� �+�l�� 4� �&^# ���y;� �'+��l�� < 1T��&�� 1��+�� J��3�� �;�l0TE :fÇ:

�~'�c0!� ` 1�H�9 8>Mo 8� .

* ~ �-� gB � 8>M. `�1R�1"��3�� y;�>!��� ������ 1^��¿ `N =�f� 1�"_� .

¸~ �;+ T� 1R�-� + To 8��.

L~���. 8� �-� gBL !� 1R� �"�. d:�� ³ �f��� ] ���.

�# 1R���� ���.L>T��� 4� 8��>:

���� :k��l ^�m ���,��/� 0�1 L �n�-� 0�1 :

K���� P;� 4� g� 1�r&)� W:; nN +�I� 9�� KU!� : ��U�+ K"T�� 4��� �1"�"o 4�� $%_F� ¼"I �,�K"T�� 4�� m>T. :�R���� 1��(��� ���. 1�.+:�� � _ $�Y ��1 )(.

�!� «�. �� >; PH�_� ��q $���� <��T�� m>T. �W5G� $���� K���� P;� ¶�� ) : �Co�:� $��C-�1�R���� 1��()� �� 1R�-� ��"�o W5G� $��-�� '+��l�� ��"�o()�(.

[�{ 1�6�� 4�� : S�>R� ��.����� < Pl^�� ��+ S�>R� �={��� 1M��� m�R��� �.�-� ��� S�>R0�� �� 1�2��7 1R���� 1"�!R�� '��)� nN �c!��'��� )� �� L�UIF� �� K"��.

o��� �U; � �D,Q p�� .�/��� 2��:

~ PCf�L [�{ 8�7 �{AB �$� %� ' Y�� '���� ��� V7�o� '�R� uH�_ µi3�� P��. 8�[�{ S�>R *�9��B 1!0^�� 4� �&^# ��� 4��� �1!. )�.

�~ D���&Y < m�>��� Q� .N 1.>�+ Z>!� < H�>B %� 1.+�R !��� ?� � �{N %_F� Z> < 1"� µi3�� �U"B X�� 1T2!)� . [�{ v.>/0�  >&)��~ < �C�L>)� m�>��� W:; $ i0&"_ [!��� 8� g�

$��� �s�3#~ ��� �"� Q� .F� T� 8>7� �m�)� Î^- 1R�-� L>R�� 1�"C_� �C#>M� ��N� �!"�� $��� �s�3# < �"B ��(0�� 4� [!��� �M· >;� $� ���.

) ( ��9>)� $%�N�/¨ ��c#�� � 1"�"o 4�� =��0B Q>����/�¬.

)� ( ��^�� <��T�� ���^��)ª.(

Page 18: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٨

������ :@�:�� .�/":

+�G�� 8� �1R�-� !� ���o +�G�� L>T�B~ 1"�"o 4�� $%_F� ¼"I m>T. ��7 ~ : PC9� �o &^� ��� 1�o�0)� ' &^)� 4� I� �}�q ��� 1�o�0)� ' &^)�� ��!� 1R�-� �"�N ��"B µf+ [�:�B ����� 4�

���B )( .

�>�2)� 4� �B>R < ��>7r� �� g"� S�R �:¤� D�~ ]������ Q��A�~ +�CG�� 4C� �C"B �� g� �PCR¾� 4�6C� �>C�>) g"� �#� g� �Q�!(0_`� T� ��!Y�� ]�UTB S�R�� �1R���� �ÁY�^��

1R���� ��� ��� P"Rro 4� �U"B �� g� .+>0�� L>T� 4.����)� ]������ +>U� S�R�� �1R����.

Q>!�� �:; 4�� : d+�/0�� ��r0�� L>T� 1�� �°AB � � KMY ]��RN� �+�G�� 4� �U"B �) �CU"�� ����� �K�&� 5O+>�:

m��� : 8� {N �1. T# 1e���� �"� ��r0��� 1!�¾)� 17�3�� $�v0�� >; ��r0�� < �"�� L>T�) � P��0 D���o ��>9� m�Y < +�l��� �l.>�o $�v0�`� �:; 8>M. 8� $v�. `� � �. T# � ¸%C�� 8>CM. CTB �

��� �� ¶.�)� d T!�� ¶.>�0�� nN �!� m�¾. ��� ��� ]�� ��– 1�7�)� ��� ��r0�� < ��7~ �C�N �2�� D���o P�q >;� 1���� �"�� L>T���� 1"��0�� P"�_ ��� >;.

��6��� : �C� $v0�o d:�� �>��� {N �1"�0Y 5O yUB �1. T# 1e���� �#>M� K"�&0�� ��B ���� � m�Y < `N u�0&. ` ��r0�� 17�I m��0Y`� �:; m>fL� ��>� %B gT. | {AB �+�l�� Q>9–

¶.>�0�� $ � >;�– �&")� '�H�L < ��f .� ��+ �#>7 4� T��� ¸�½ � ����� {N : 1�L��� � CT!� T# �C��07 < ��B 9 �#���_ ,�� ���+ �°r� '���T� P7 ��� 4M�� ����� 4� ��r0�� P�R �� >��

���� ��&")�� ����� ���0�(^!� �0T"TY �� k�f ��U!"� k .

[�{ ��� ]�!�� Q�C^o+� V�C&� *�G�� L%� < K"T)� W � d:�� ¸���� �£2�� ��r0�� S>/"B ��r0�� S>� ��7 �£s ��ro 17�I g� k�o�. | 4� ��� ¸%��� �"��Mo 1�7�)� ��� 1�c#�� 8� �

-� 4� 8�� �. '+�"&�� ]�!09�� ��� $v�o Z�!; D�.+��Cl�� 4C� 8>M. 9 P� D�"R� $vC�. `� � 1�7�)� ��� ��r0�� 1Y��0_` 8>M. 8� 4�¾)� '+�"C&� gB !o �o+��e ?#�7 >�B �+��2e� m�Y <

' Y�� =�f� '+�"&� g_>0�� nN ¸�0Y�� [�{ ��B �U"�� ��r0���. CT� < m>f �� ¸�"0Y`� P6����ro 17�I < P���� ¸�"0Y`� ��r0��.

) ( =��0^�� Q>����/�.

Page 19: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

١٩

¹]Œ�^ŠÖ]<ovf<

<íéÖ^¹]<l^Ú‚¤]<Å^ŞÎ<»<ØÛÃÖ]<ÜÓuíéÓè†Úù]<ì‚vj¹]<l^è÷çÖ]<»<

<<<<

��C# $�C �Us�3# D�7�I < P���� y��3�� P"�r0�� 4� 1T��&�� jY��)� < �!� q 8� ��"(^o y��3�� KM-�t%�)� Q�2T�� D�7�I y;� �Q>!�� �:; 4� D�7�3�� < .

�� Kl. �)� Q�2T���D�7�3�� 4� 1"o�� Q�>#:

m��� Q>!�� :Z>!���.

��6�� Q>!�� :��r0�� D�7�I.

j��6�� Q>!��:8��0H`� D�7�I .

g����� Q>!�� :d+�T��� P.>�0�� D�7�I.

����� Q>!��:1"��)� 1s�_>��� +��60_`� D�7�I .

1T��&�� Q�>#�� 4� Q># P7 < P���� KMY 4� vR>� 8�"� y�. ��"B�:

���� M!G�� : � �7��� ��GHq�4��:

8���B �"B�:

���� ��(�� : ��7"�� ����� jn�r����# J4��:

nN yM!��� Q�2T�� < 1Y�0)� �H��>�� K"&To 4M}�0\B�0&"H+ :

#s(�� Y��� : 1.:"^!0�� $�&9��� D�+�LF� : 12C3#�� x+�· X�� $�&9��� D�+�LF� g"� Klo��3� 1"M!�� Klo 1\^�� W:;� ��I��� PMD��>�� ¥%�:

#"�7t�Y��� : 1"#��0H`� D�� �� 1�>��: 1�>�h� W:; < Pf .� 1C"!�)� D�+�LF� gC"� � T0� D�� fB� 8�7� ]�>_ P.>�0��D�� �� W:; 4�� �D�7�3�� $� L��:

~ D�7�3�� P.>·.

�~ L��B�� P.>·.

�~ 1"#��0H`� D�9�2���.

Page 20: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٠

¬~ D�L��0�`�1. !0&)� .

~ 8��l�� D���2f.

¨~ 1"B�()� D%"U&0��.

�~ 1B>3M)� D���&-�.

1Y�0)� �H��>���1�>�h� W:; <:

• < 8>Mo 8� ��N # !D�,�� &�8H�� )back office( < u"9 C0�� �C�>)� 1�U� 8>Mo� � 8>M. 8� ��N +��T�� �:;� �¶B��� �� m>�T��� ��N �"B ?���� P"���� 4� $ T)� V�2�� >C¿ ��>)t

1"#��0H`� 1!/��� ��&o 1!� g� �� 1.L�B 1^(� W{�À��.

• < 8>Mo �� # >@�=� &�8H�� )front office( m��T0C_� �C�� �C�>)� +�L �(0T.� C�� PC"���� 1� �� [�o � To ³ ��U"B ?��� �1"�f� �� $�&9�� nN �¤�_+N ³ ]%���� 4� D���2��

. `� ��U"�� 1TB�>)� ���� $�&9�� W:; < ��>)� 8>M. 8� $v�� +��CT�� 8� P.>�0��� 8��0H`� 5.��E W "� �"�K"�&0��� K�&0�� �0^"�� ��N� .

#"�7t� uU; � �7��� # �v:

8AB 1"�%_F� 5O Z>!��� 4� [!��� 8�7 �{N < 1� T)� D�� �� g"� +�sN 8>CMo 1�>�h� W:; ��T�� u.�s 4�� [!���B D�7�3��� L��B�� 4� W]%�� ��T. &0z�V � H�>B ���T�� W:; ���

5fr0�� 4� 1���O �"�� V&0�"B L� &�� 4� P"���� �fro �{N�� ' CH�^�� *�C&0Y� 1T.�s ��0À��U!� "^0&)�� �U0�"9� �± �� 1� �� Q># V&Æ.

f 4� $ To 1� �� ?#�7 �� �1"�%_F� Z>!��� 4� [!��� 8�7 �{N ��� [!� < 1"�%_N ':B�# m% 17+�C3)�� [C"��0��� 1"U0!)� '+�RF�� �+>0��� 1��)�7 'L �0� ��2� 8>M. P.>�0�� 8AB d>�+

1���3)� P.>�0�� L>T� 4� �;5O� �1(9�!0)�.

# ����� #"�7t� : #K@�7�5-L� ��,=� #"�7w: $�C&9��� D�+�LF� g"� 1�>�h� W:; Klo� T0� 1"!�)� �+��60_� 8�7� ]�>_ +��60_`� D�� f � � �� L��CB�� 4C� �CH%��� $� [C!��� m�>��

1�>�h� W:; < Pf .� �D�7�3��:

~ 1!.v�� '+�LN.

�~ m>��� '+�LN.

Page 21: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢١

�~ D���&-� '+�LN1�R�� )save account(.

#"�7t� uU; � �7��� # �v :

�� g"� 8AB 1"�%_F� 5O Z>!��� 4� [!��� 8�7 �{N 8>CMo 1�>�h� W:; +�sN < 1� T)� D�� D���&-� < �. � Q� .F� u.�s 4� �H%�� 4� m�>��� ��0T. [!���B �' H�^� ���09`� u.�s 4�

H�>^� 1e�0T)� m�>��� W:; L�.� D�7�3�� $� L��B� D���&Y ?#�7� ]�>_ 1"M!���.

�� ?#�7 �� 1"�%_F� Z>!��� 4� [!��� 8�7 �{N ��� [C!� < 1"�%_N ':B�# m%f 4� $ To 1� 1C��)� m%f 4� �� �QL>)� P"���� g� 1�+�l)� T� u.�s 4� 8>M. 8� ��N +��60_`� 8AB d>�+

���_ 1�.L>�� VY�� P"���� 4� [!��� d�03. 8r� 1_>M�)��PR��� 1"��L .

#������ #"�7t� : #_9x�� ��,D #"�7w : � 1�>�h� W:; Klo� � CT0� 1C"!�)� D�+�LF� g"1�>�h� W:; < Pf .� �L>T!�� P.>q� 1.L�"0�`� 1B5(�� D�� f:

~ L>T!�� ��� )D%���� 1�L���(.

�~ 1"M!��� D`�>-�.

�~ 1"B�()� D�M"3�� +� �N.

¬~ D�M"3�� P"(q.

~ d+>^�� K(�� D�9�2�.

¨~ D�#���� 4H�vf )1. . -� 4H�v��(.

�~ 1.+��� D���&-�.

# �v #"�7t� uU; � �7��� : Z>!��� $ To~ 1.>�+ $� 1"�%_N ?#�7� ]�>_ ~ D�� C�� W:C; ��>_+ �U"�� �e�T0o� D�7�3��� L��B�� 4� �UH%���� �C�0À `� �1� �� Ï��� 4� 1�&!� �� 10���

:; v"} ��� �1���� j"Y 4� 1.>���� Z>!��� 4� D�� �� W:¤ 1"�%_F� Z>!��� ]�L� 1T.�s Q>C!�� � 8��0H`� 4� 1"��f �°� D�� �� 4�� d� : D�� �� W:¤ 1�7�-� L>T���� ����09`� �� ���9F� 4�

�CU"B CT��� 8AB 1.+��� D���&-� ]�!60_�� �1���R �� '+�RN �� 1��7� L>T� 8>Mo 8� 4� ¸�À `��T�� �:; ��� H�>B :fr. ` P"���� 8� `N ��9 T�.

# ����� #s(�� :+,��8�� &�8H��� �@�.d�:

�U!�� �1"M!��� D�� ��� '�I��� 19%� �¤ �"� X�� $�&9��� D�+�LF� [�o y;�:

Page 22: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٢

~ 1"_ !¤� '+�LF�.

�~ �^�>)� 8�¾I '+�LN)1������ =>T��(.

�~ 1�%&��� 4��� '+�LN.

¬~ 1"�f� �� 1�R��)� '+�LN.

~ 1����� D�9%��� '+�LN.

¨~ 1T��2)� '+�LN.

�~ «�� '+�LNÊ�� V_�-�� 1�.

ª~ 1"��)� '+�LF� )1"�f� �� 1�_���(.

�~ D�.�03)� '+�LN.

#s(�� uU; � �7��� # �v :

+�L 8>M. ��N� �+��60_`�� P.>�0�� >; d:�� [!��� J�3!� �I��� J��o+� �¤ �"� D�+�LF� W:;� #�&� ��>)��m����� W:¤ .

����� ��(�� :�� � �7��� IJ'4�� ��G/RJ:

8� �Uc. d:��D`�Y ¥%� 4� >�½ ` yM!��� Q�2T�� < P����:

Y��� ��?� :8>Mo� �S�>��+>� ¥%� < :

Y���:KU���� �>�>� ]���� 4� 1"��I 1��9+ 1\"¤ gl½� �1"�%_F� Z>!��� 4� [!��� 8�7 �{N .

# �����: D�� �� � To < µ(i0� Q�B �� ':B�# < P���� 8�7 �{N 8>M. 8� J�3� �1"�%_F���e�f Q�^�� [�{�KU���� �>�>� ]���� 4� 1"��I 1��9+ 1\"¤ .

#�������: �{N � 1.>���� Z>!��� Y� < P���� nN µi3�� �2e� "B ?TTq ��Cl�� J��CI � '+ =>0B ��� ]�!� 1T��&�� 4� 4.«0�)� ]������ Y�. P. C� 4� j���� < ��_� m:�. 8� ��M)� ����

����"�N PT0!. �.

# ����� ��?�: y;� ����0�� �"B � �"���� �0�>�h� = YN < 1^"�>�� ?#�7 �{N m�C���� 4� d� �1"M!���: 8� [C�{� �'+��l�� 1��Y µi3�� < uT�0o |� �+��60_`� �� P.>�0�� 1�>�� <

�1.>���� L>T��� '�I��� �"B �H��>�� 4� �0�>�h� �o�; < P���� C!��� �C_+�· d:�� ������ > < Z

Page 23: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٣

� ��+ 4� 1.+��60_`� �� 1"�.>�0�� �¤���� 8>. �)1\"&!�� ( PCl^�� ��+ 4� �"��) ��C(��(� �C�+� �C� P���0o 1"�;��� < *���� ?#�7 d:�� >;� ������ Q�>#� g3�� >; {N � ��T� ��q $� 8>. ��

!BC ��}��0� 8��T�� mv K"T�� 4�� m>T. ~ � ��+,~:" 8��># ��Ð��� : �C) $Ð�ÑY y���B �y^f� y�R � (9 m��� ���0B �y��� nN 1�.+{ �#� $�Y y^��� �K"c��� +�l�� 4� �"B� 1�"C_� ��6�� ��q� .

�m�C)� < W C.v.� �!.L �f¾. 8� P6� 1"�;��� < �#>��^. �>#�7 d:�� >;� �1\"&!�� ���B y��� ��rB)� < WL�S �f� ���7�1^�¾� 1B>�� W !� 1H�)� 5(o »Y m�")(.

��� ��3o X�� �"���� 1.+�LF� �H��>�� 4� [!��� < 1^"�>�� ?#�7 �{N �� m�-� W:; < Pf .� 1C^"�>�� ?#�7 �{N �:7� �Q�^�� �. � �� �y�"�9F� �. )� �� �$���� �. )�7 ��0�>�h� �o�; P��

u.>&0��� �o�; 4� d� 1.�� ���1"M!��� D�� �� 4� �0�>�h�.

#������ ��?�: < +��60C_`� �� P.>�0�� X�>�� 5O < 1^"�>�� ?#�7 �{N ��"B y;� �W��0I`� 1^"�>�� [�0� �2l� 5O µi3��� �1.>���� Z>!��� Y�.

�># m�-� W:; < Pf .��1"M!��� m����� 4� 8:

m��� : P��. 8r7 �1"B�()� D�� �� 1�>�� tB��� µi3�� � +� C�N �� D`�>-� K&9 < �� � 1C.L�"0�� D�� Cf L�� y; ��N� ���09� �� ���9N �U"B �"� X�� D�� �� 4� �;>¡� D�M"3��

��>_+ �U"�� [!��� �e�T0.� 1"��CI �.{� 4�l0o ` 1�>�h� W:; < P���� 1T.�s 8� V��G�� <� �'�;�� [�{ 4� ]yI ��� �U!� P�0I� ��� ��U"B ��0i)� PH�&)� 4� �#� V��G�� y^B.

��6��� : �1���� L>T��� �U"B ��>)� �I��. ` X�� �H��>�� [�o y;� �' #�&)� D�� �� 1�>��tTH�_ µi3�� P��. 8r7��_ !U� �� �[!��� < ��.+���� �[�{ >¡� .

1�%� �� LL�0� 1"M!��� �H��>�� 4� �0�>�h� �o�; < KM-�Bm�>9�:

~ m�T. 8� ��AB : tT�2� 1Y��F��� ���C�� PC�� P��T� < ��>)� W�e�T0. d:�� �R�� 8� �1���� L>T��� �I��. ` �#� �"B ��0^#�.

�~ m�T. �� : tT�2� ���0���� >CUB $��� T��� �I��. | 8N� ��>)� 8� � �C"U. �C�.� �C� � [!��� 4M· �) W`>�� ��"�� 1.:"^!0�� D�+�LF� $��� �s�3!� $�"T�� 4 >C�À ` VC��G�� < �#�� �

�L>T� �U"B �I��. X�� �H��>�� ¶��� ��M. TB Pf� 0�� 4� ]yI 4� 1"M!��� �H��>���1�� .

)( 9>)� $%�� ���/¬.

Page 24: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٤

�~ �R�0 µi3�� 8�7 �{N �1Y��F�� m�T. ��� �C"B ?CTTq� ��C;5O � |� 1^"�>�� [�0� 8� �1^"�>�� W:´ P�T. 8� ��B �1R�-� J��I!�C $�C �o�{ < P���� 8� PR� ` �U"B ���0�� Qv

C!� ���. �#AB PH�_� ��q $�Y ��� �PH�_� ��q �U}�q 8>M"B �$� ��� nN 1�"_� �#>M� ��N�1�R���� 1��()� �� 1R�-��K��� ,�� *�9�� >; m>T�� �:;� .

�l.� m�-� W:; < Pf . �#� =+��� � < µi3�� PfL �{N �� '«f V&0M. 8� 1"!� yM!��� P��� 1CTB�>� +��60C_�� PC.>· D�&_¾� �0B < $�U_F�� ��N 1��&)� 1"���� g^!"� 1"M!��� m����� < 4C� 'L�^0_`� 4� 8>��&)� 4M�0"� 1"M!��� L>T��� < X�� 1"��3�� D�^��i)� �"^i0� �� �1�.�3��

1�r&)� W:; 5c#� �D�� �� W:; ¼"I W�7{ �� %_F�$ x>M)� �"B :fr. 8�M� < P���� S�>R 4� �U^"^À W (9 8�7 �{N +�/0�� ���.

����� M!G�� :6�y5�� ��GH � �7���:

9� m%f 4� m�>��� g�Ì yUB �1"��)� D�7�3�� 4� ��r0�� D�7�I �o XC�� ��rC0�� J�&K¤ 4�¾)� �U�B .>9� m�Y < ¶.>�0��� �U��v0�� P��T� < ��r0�� T� < �"�� º>(!)� �2�� Q.

���� ��(�� :6�y5�� ����� :

K&T!.'L �0� D�+��0��� ��r0�� :

~ +��e�� ��ro �!�B m���B �º�iI�� ��ro� ��C� 4�¾)� 1�{ < ��¾o X�� �s�i)� m��!0. '+�&�� ¶.>�o �!� ��G��� ¥L�-� V�&� �� 4�¾)� u��o X��� -� 4� ��r0��7 19�C&��� uC.� �

1"��¾&)� 4� ��r0��� �4.�f�� ��� �� 4�¾)� �U�9>. X�� +��e�� 4� W+>� K;�� : 1"��¾&)� ��ro �>Y 4� 1\I�!�� P���� ¥L�>Y 4� �� D�+�"&�� ¥L. ��6��� 1CT��0)� ��rC0�� Q�>C#� P7 m��!0.

��� 4�¾)� µi3�£2�� ��r0��� �'�"-� ��� ��r0��7 .

~ �!��� º��� ��r0� �y���0R`� ��r0��� m���B 4�¾)� W T�. �� �� �C2f 4C� �&^# ���� � >; �"�N gB� �� 8>M.� ���1��() "(i3�� 1. 8>M. ��6��� 4.:C�� L��CB�� ��rCo �!� ��G��

PC���� 4� K;v/�0B �¤ 8>e��0. X�� +�2f�� ¶�� 4� KU��� V&7 ��� KUI��� < 8� �0�. ��� ��)�7 v/���� 1��2���� 1f>i"3 . '�MB ��� $>T. >;�) y���0R`� 4��l0�� ( gBL < Z�03.�

«7�� ]V��� �!; P��0o X�� 1�� ��� P���� *���� "^0&)� g� k&T��.

~ �d+�"0f`� ��r0��� d+��RF� ��r0�� �!�� B 1�� �� �� ?�v�� �� m��� ��rC0��7 �;�.��+&�� ��� ��r0��� y���0R`�D�+�".� [�{ �%f 8�7 �� ��6��.

Page 25: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٥

����� ��(�� :6�y5!� R"�X�� IJ?�:

�:C´ :f� 9� �����0�� ��r0�� S�>R� d+�/0�� ��r0�� ��q nN 4.����)� ]������ �67� V;{ g��C0�� y�%C_F� �T^�� g��� 1M��)�� ]������ +��7 1\"U7 �1"����� =>0^�� D�\"; Kc�� m>T��

12����� +�CG�� 4C� d+�C/0�� ��rC0�� �"�� P�03. �) [�{� ��;5O� 1�c!��� g��0�� �T^�� g���4��l0��� PB�M0�� ��� W�!�� 8AB ����0�� ��r0�� �%¢ �'���T)�� .

kC_>0�� 4C� m>CT�� �:; < �� Z+ "� $>"�� ��r0�� 1��!� g9�� < ��(#F� ��� ���!�� 8N� ) �0TB�>� = �� �m� 0�`�� ÒO 8�L K±�R�Y _� x�!�� Í�(� u"T�0� �1"�%_F� 1�.�3�� ��T

+�e �� . m�>C��� x M0o d+�/0�� ��r0�� $�c# y^B �[�{ ��� � ;�I �e�� ��r0�� D�"H�(YN� �C!� Ë0# �@ ����+� 4� �TTq �E 1#+�T� '5&. �o D�l.>�o P��T� < ��r0�� D�7�I = � 1�H�2��

1"�9�� +�6\0_� ��� '+L�9 5O �°>M� �U!� 1��� '5T^�� 1.�67�� ��!"� ��o�� f� ��r0�� �.�vE 1.�6�� �:C´ `N �s�Ci)� ?C"0^0� m�C� ` 8� x�!�� D�7�3�� [�o ?��� 9� ���r0�� J�&9� P�q

�MB 1� T0)� m� �� 4� �L � < ?T�s X�� ����0�� ��r0�� *+�Ì ��:Mo ��� >;� �*>�_�� �67� ?#�Y�a�tT"Tq� �d+�/0�� ��r0�� D�7�I 4� ��r0�� �� ;� .

6"�4�� 2KU; 6% z�(��� 17�CI $vC0�o j"Y �1e���)� ��� KH�9 d+�/0�� ��r0�� T� 8� 8N� ��C¤ >UB ¶H�B Z�!; 8�7 8AB ���r0�� J�&9� �U9�T�0_� P��T� < K¤ 4�¾)� ¶.>�0� ��r0��

� >UB v/� Z�!; 8�7 17�I +�L ��!"� �'���T)� 1T"TY >; �:;� �$�G��� K!G�� �� �H�L T���B ��U"� �U�lo P� ��UM��0o `� K¤ 4�¾)� 4� J�&9�� :fro yUB ���r0�� '+�LN ��� �(0T. ����0�� ��r0�� ��r0�� J�&9� �� ¶^À 8� 4M} �K¤ >UB ¶H�B P(Y 8AB �Ê�)� �;v7�� 4� 1�(^!� D���&Y < ¶^i0B v/� P(Y 8N� �1"��T0&)� ��r0�� m���� 1"s�"0Y� D���&Y < P�� 8� 4M}� �1TY%��

��R� 17�3�� :fro� �v/��� +� TE D�l.>�0��� 4� 1(Y u�0&o ��7 ���r0�� D�"���� �±+�LN P��T� ��+�l� �U0^(� 1��h� m�>��� +��60_� 4� 1Ì�!�� ���+��� .

������ ��(�� :���6�y5�� �m�{ � jn�r��� ��:

Q�>#� 1�%� ��� ��r0�� D�7�I < �H��>��:

���� ��4��: #K@�7�5-L� #GX��� jn�r� �17�C3�� m�>C�� +��60_�� 1"!�)� �H��>�� y;� �1"o�� D�+�LF� Q>!�� �:; < Pf .� �K¤ 4�¾)� 4� $� ���&)� 4� �;+ (� 8�7� ]�>_:

~ 1!.v�� '+�LN.

�~ �LN+��60_`� '+.

Page 26: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٦

�~ P.>�0�� '+�LN.

¬~ m>��� '+�LN.

~ 8��0H`� '+�LN.

¨~ 1.+�fL`� Ë��«�� '+�LN.

4� Q>!�� �:;� �� D�7�C3�� �¤�>�� ��To ��r0�� 17�3B �' H�^� P.>�0�� ��� KH�9 +��60_`�q� Z>!���¶1.>�+ H�>B ���T�� W:; ��� .

����� ��4��: |# 4 �y5�� #GX��� jn�r� �� y;� �CU"B Pf .� ���r0�� D�"���� 1"!�)� �H��>1"o�� D�+�LF�:

~ D�"�����)Operation(.

�~ D��"�)�.

�~ u.>&0��.

¬~ P"(�0��.

~ D�l.>�0��.

1"!"�r0�� �¤���� $ To ��%f 4�� ���r0�� D�7�I P�� K"�� >; m����� 4� Q>!�� �:;�.

������ ��4�� : +,��8�� jn�r���: X�� �H��>�� [�o y;� m�C��r� �I��� J��o+� �¤ 8>M. `P6� �+��60_`� �� ��r0�� :�;>¡� �1�%&��� 4���� �Ê�� V_�-�� �1.+�LF� 8�¾3��.

�±�� f V#� ��r0�� D�7�I ¶�� �U� To X�� ' #�&)� D�� �� Q>!�� �:; 4�e 4� Pf .� �� ��r0�� Q># V&Æ ��0À� '567 D�� �� W:;� �1"!"�r0�� [C�o 4C�� �17�C3�� �C� To d:

D�� ��:

~ kH���� 1� f �UI� 4�� ���2�� ��� 5&�� 1.L�I+F�D�7�I ��r0�� W:C; $ To X�� 17�I 1"M.���� ' �0)� D�.`>�� < 1� ��)AAA( + (o yUB 1�7�)� ��� �U!"�ro nN 1B�eF��B �

�UH%��� 1.L�I+F� kH����� 1�L��.

�~ 9>�� 1"�>0�� 1� f +� C�N �UH%��� ��r0�� D�7�I �U� To X�� D�� �� S��� 4�B �1"H� �� �u.�-� 4� 1.�9>�� P�_ 4� 1"�>0��7 ��U"�� 4�¾)� +��e�� 4� 1.�9>�� 1.>�>0�� 1�L��� D��"0M��

�;>¡� �������.

Page 27: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٧

�~ �567 ��r0�� D�7�I $v�o j"Y �1"H�9>�� k2��� V.+ 0��� �CUH%�� 4C� – ��"C_`�3��D�7~ ��2� �!�� �67� � 6�B ��U"�� K´+ o� +��e�� 4� 1.�9>�� t% ��C2� 4�3�� D�7�I $v�o

�U�lo X�� 1�%&�� 5.��E $v0�o 1"��!(�� D�7�3�� [�:7� ���r0�� D�7�I P�9 4� 4�3�� 1!"���:M;� ���r0�� 17�I.

)%���� ��(�� :6�y5�� �m�{ � �7��� IJ':

�I < P���� >�½ `D`�Y ¥%� 4� ��r0�� D�7:

Y��� ��?� : ���rC0�� 17�I < +��60_`� D�+�LN = YN < P���� 8�7 �{N ��"B y;� ����0�� �C�� KH�9 ��r0�� 17�3� d+��60_`� J�3!�� 8� �1^"�>�� W:¤ +��2e� m�Y < µi3�� 4M. |�

�� [�{ < ��B `� �y��� ����� 4� >;� �' H�^� ���9F� $� ���&)� m�>�� +��60_`� 8>M. 8� K¤ 4�¾)� m�>��.

# ����� ��?� : [C�{ 4�� �kTB ����0�� ��r0�� < 17�3�� J�3# ?#�7 �{N ��"B y;� �1Y��F� '+�LN < 1C^"�>�� 8>CMo `� J�C3� 1C"���0R`� D�!"�r0��� ��T0�� D�I��� u.L�!� < P����

.L�!(�� W:; m�>�� D�+��60_� u.L�!(�� W:; 4� ��G�� 8� �u y���0R`� PB�M0��� �s�i)� ?"0^od+�/0�� nN �!� ����0�� ��r0�� nN *�9� yUB ����0_`� �"��.

#������ ��?� : D�+�LN 5O < 1^"�>�� ?#�7 �{N ��"B y;� �1T��&�� �Us��3� 1R�-� !� S�>�� +��60_`� '�"-� ��� ��r0�� D�� f < `� ¶.>�0�� �� D��"�)� < P����7 �d+�Ì ��ro 17�I <

�°�"� u�_ X�� ' #�&)� D�� �� < �� u.>&0�� ��.

L>CT��� 4� �#� ` �+�G�� 4� �"B �) $� d+�/0�� ��r0�� T� 8� 1R�-� !� �;S�>�  >&)�� 1.>���� '�"-� ��� ��r0�� ]�!60_�� ~ �#�"� u�_ ��7 ~� �G�� T�� [C�{ .r0.� �1R�-� !� ���. +

+>�� ' ��:

~ �C�� ��r0��7 ���r0�� 4� 'L �0� Q�>#� nN 1R�Æ ' �0)� D�.`>�� < 1��&)� 1"���� 8� ��BL g"��� S�R ]��3�� S�R �{AB ���r0�� 1("�>� ]��I [�:� K¤  >&"B �£2�� ��r0��� �1�7�)�� [�0�

8� +>(0. ` {N �KU!� 1R�-���� T��� 8>M. ��Y��� gH���� ��� �d�03)� ��� .

�~ W:C; 8>Mo 9 P� ���r0�� 1� � ' #�&� 1Y��� 'L �0� D�� f $ To ��r0�� D�7�I 8� ]%���� 4� 567 = � n��� 1R+ ��� 'L>(T� D�� �� 1"H�9>�� Ë��«��� 1.L�I+F� kH���� 1� i7 �

��!R ��r0�� D�7�I �U� To X��� :C!� 1C�>��� 8>Mo D�� �� W:;� �¶.>�0��� �U��v0�� V!R nN T��� 1.� � . �+�O 4�l0o ` D`�-� 4� 567 < �UH%��� 17�3�� �� 1e���)�B� �3Y�B � � 8�7 ���

Page 28: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٨

�#AB [�:7 K"T�� 4�� m�9 ��^0G� " : �5&. 8�7 �{N +�G���� ��#�� 4M. | �!� S��0Y`� 4M} ` �� � 4C� � T��� 1�� ,� m>C_+ �C° X�� Q�>#�� < +>7:)� >;� ��!� S��0Y`� 4M} d:�� 56M�� �%¢

�U!� K�_� �"�� ,� ��� �.��&� 8�7 ���� T��� 1�� 4� g#�)� >; �:UB ��!"�� �U!"� ��B ` �¤ ")(.

� <��T�� m�9: " 1��U��� +�G��~ d� : g"��� < ~ $�&9� 1�%� : �C���N g!0@ 567 � < 52��C7 ]�>¤�� ����N vH�R P"�9� � 1��� 429� +� �� x�_r7 � �"B ��0f� k_>0�� � $� m���C� uC��. P;

Å ��6���")�( � yR���� m�9� ~ �!"�� � 56M�� +�G�� k��e ~:" »CY T��� ��� V�O �� >; 56M�� +�G���� ��>. T��� ����")�(.

�~ ��>��� 'L>(T� ?&"� ��r0�� 1� f 8� �' #�C&)� D�� �� �� �H��>�� < P��. d:�� «0�� 5O �#AB [�:7 8�7 ��� �1���o yUB ���¾� +�G�� 8>7 J��I 4� 8AB �� ~ ��rC0�� T� �!�� ~

1���� �"�� L>T�)� < 8>M. 8�. . ��"B +�G�� 8�7 �{N ��� < ��¾C. ` �#AB T���� L>(T��� ����o 8>M T��� . )� 1"UT^�� ��>T�� 4��'+�T: . �#� �^0G. ` �� g��>0�� < �^0G < �;5O� < P�-� g"� S�R �:��

���o 42���� �l.� [�{ 4�� �8�>"-� g� Q�l�� < Ò��� g"� S�R� ���� � �#� Q��o 8� S>� ` '�C�6�� 'L�^� �UY%� �. | X��� �UY%C� � C�. »Y +��6�� g"� 4� K�_� �"�� ,� ��� £!�� yU!� )¬(�

S�R �U��� g� ?�"� >� 4M��� K�_� �"�� ,� ��� £!�� m>T� :" ��¾o 8� �� %Ó Q�0�� 4�� �±��6B gH����� Q�0�)� J�03. 8� `N ")( � 9 4�� PT# 9� g"��� �:; S�>R ��� Q��F� 1�� � m�9� :) �{N �#��

�� < ���o ?�(Y P��� g� �U���g"��U"B +�G�� m��0Y� �l. K�B �()¨(�K��� ,�� .

������ M!G�� :^�75nL� �m�{ � �7���:

8���B �"B�:

���� ��(�� :^�75nL� �m�X% jK��5��:

) ( L��)� L�S/ª�§.

)� ( ¦G)�¬/��.

)� (�T0!)�/¬.

)¬(��U!� ,� ye+ ��� 4�� m�9 ��"�� u^0� " :�UY%� � �. »Y '��6�� g"� 4� K�_� �"�� ,� ��� £!�� �°" < d+�i��� �R�f� � �U!� ge>� 4� �67� < ��"�� : � �. 8� P�9 +��6�� g"� *�� Q>"��� *�07 �UY%� )�§¬¬( Q>C"��� *�07 ��"�� < K�&�� �

�UY%� � � P�9 +��6�� g"� 4� yU!�� *��) ...�ª��.(

)( '�C�6�� J�03. |� D��� 9 %Ó Q�� �{N *�� J��3�� *�07 ��"�� < d+�i��� �R�f� ��"�� u^0� )�( < K�C&�� � �� �U"�� %Ó Q�� 4� *�� Q>"��� *�07 ��"��)�ª.(

)¨ ( ���^���/�¨.

Page 29: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٢٩

d� ��� $�v0�`� �� 4. �� >; Ê�)� ����� < 8��0H`�: 8���� 4� {>fr� �PR¾� m�E m�� 1�L��� � �� W�2�rB �� u��� 4. )� 4�0H� 4H� �� 8�t /�� t% L�0&"� �!� PR� �� W � 1C"��)� D�&_¾)� <�

�� �1. !0C&� D�L�C�0��� �� '�I��� ���T� ��N ����9F� u.�s 4� `N 8��0H`� 8>M. ` 1.>���� 1"M!��� D%"U&0�� u.�s 4� ���9F�� $�v0�`�� �� �1"#��0H� D�9�2��. �!; 8��0H`� D�7�3� (T#�

�6B �1"#��0H`� 19�2��� '+ ()� D�7�3�� +� �A� 1�>i)� 1"M!��� 5O 1"#��0H`� D�7�3�� 4� 56M�� 1�0_�)� �� �v"^�� D�9�2� 1"#��0H`� D�9�2��� 4� ��5O �� L+�7 .

1.+�/0�� 1�%��� nN 1B�eF�� 1.+�/0�� �U0�%� P�q y;� D�9�2��� W:; + (o D�7�3�� W:;� �0_�)�� �v"^��7 19�2��� W:¤ 1"����� 1�c!��� �7 19�2� �U0�6�� 4�� �L+)d�^M&.L( � W:C; ¶C���

Z>!� �;+ (o D�9�2��� 8�M.���� '5U3�� 19�2��� P6�Nx«&7.

����� ��(�� : �m�X�� uU; � �7��� IJ':

PC"���� 19�2��� '+ ()� 17�3�� ��To j"Y �' H�^� ���9F� ��� KH�9 D�7�3�� W:; J�3#�G���� �� WL�. 8� ��� m�)� 4� ��>. �0_ 'L���� < S��/0o ` ��Ô '�0B� Ï��)� �:; L &. 8� ��N ³ �

8�M.���� 19�2� < m�-� >; ��7 �L� &�� < 5fr0�� 4� D����O �"�� V&0Y� `N�N �� �x«C&7 >; �:;� k"&T0�� ' � 'L�.S g� u�0&)� Ï��)� .v.� m>s� ' ) �"�� u�0&)� Ï��)� k"&To +�0½ �#�

7��L+�7 �0_�)�� �v"^�� D�9�2�� '+ ()� D�7�3�� < �6.

gC3�� >C; d:�� 8>. �� ��+ ��� �¤��0I` D�7�3�� �:; < P���� S>� %B [�{ ��� ]�!��

�}��0� 8��T�� mv# d:�� 1^��l)� ���e�� ��+ >;� ������ Q�>#� �#���C_ ��>T� :��º�»����

¼�½�¾�¿�À�Á �)( |'L�09 m�9: � ��+ 8N nN g"��� PR��� g"�. 8� 1"�;���!� �f�� L�S ]�l9 ��Y�� !� 4M. |� PR�� PY �{AB ��&� PR� )�(.

)%���� M!G�� :}@�/��� �K�75�� �m�{ � �7���:

8���B �"B�:

���� ��(�� : �m�X�� uU~ jK��5��:

X�� 1.+�T��� ���T�� � To < 1((i0� D�7�I y; d+�T��� P.>�0�� D�7�I 'L���� < 8>Mo P.>�0�� P +�T��� 4;+ g� �PR�� 1�.>s.

) (8���� m� :�§.

)� ( d«2�� �.�R 4�` 8�"��� g��R )�/¬.(

Page 30: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٣٠

H�C&�� >; �:;� � H�>^� ���T�� u.�s 4� 8>M. 8� ��N D�7�3�� W:; �� To d:�� P.>�0��� PC.>�0�� D�7�I < ��7 1(9�!0)� 17+�3)� u.�s 4� 8>M. �� �1"M.���� P.>�0�� D�7�I = �

P6� 1"�%_F�: X7�I ) ��+ ` ( �)�# .�9 ( �o�C; < �C´ m>C��)� PC.>�0�� 1T.�s ��� �� g�1T��_ D�+��9 < �U!� �^9>� ��� �U!"� 8� �9>)� g�h� �:¤ u�_ 1"��I D��>��� 4� �07�3��)(.

����� ��(�� : �m�X�� uU; � �7��� IJ':

P���� S>� ` 1.>���� ���T�� u.�s 4� �U�.>· 8>M. X�� P.>�0�� D�7�I ?C#�7 �{N �CU"B �CU"B d�C/"B ' #�&)� �H��>�� < P���� ��� �17�3�� d+��60_`� �� y�.>�0�� J�3!�� < 1^"�>��

1.>���� Z>!��� < P���� KMY < �#�"� u�_ d:�� P"(^0��.

<��=� M!G�� :# ���� #��-���� @�7�5-L� �m�{ � �7���:

8���B �"B� :

���� ��(�� :uU~ jK��5�� �m�X�� :

�m�C)� ��>C_� < 1C��� 0)� 1"��)� ��+��� < '�R�0)� < µ(i0� D�7�3�� 4� Q>!�� �:;�;5O� �D�+�"��� D� !&��� KU_��7.

��,=� 2� ����� #8� &,/Q �m�X�� uU;�:

���� ��4��: 1.+��60_`� ÎB���� u.L�!(�� '+�LN : "C7� �U0^C(� 17�3�� $>To j"Yt% 4C� � 1CY��� 1C"��)� ��+��� W:C; 8>Mo 9� ��¤ 1Y�0)� 1"��)� ��+��� < K¤�>�� +��60_�� 4.��60&)

1C���� D�7�3�� KU_�� D� !&��7 1���� 1"��)� ��+��� 4� 8>Mo 9� 1Y��)� D�7�3�� KU_r7D�+�"���.

����� ��4�� : %f 4� �UH%��� 17�3�� �"0o j"Y �1"��)� 1s�_>�� gC"� �U. � m�� 0�� 1M�I m17�3�� = � ]�2_� u.�s 4� �� �I��� PM3� ��N �;]��I� 1"��)� ��+���.

������ ��4�� : 1"��)� D�+�30_`� : 1T��0)� �±�"�>o� �UH%��� 1"��)� �±+>3� 17�3�� $ To j"Y �>&�� Ê�� P"�q ��� 1"!�� D�"�>0�� W:; 8>Mo� �1"��)� �>&����+�Ç����"B 1��� 0)� .

)%���� ��4�� :�´ ��60&)� 1"��)� ��+��� D�L�UI Î^Æ 17�3�� $>To j"Y �Î^-�� Q� .F�.

) (�M.��r� 1�.�3�� ]�UTB g�h 1������ '+� �� D�+��9 �c!..

Page 31: العمل في-القطاع-المالي-في-الولايات-المتحدة-الأمريكية-يوسف-الشبيلي

٣١

<��=� ��4�� : ��2o X�� 1"��)� ��+��� 4� �T�0. �� ]��3� 17�3�� $v0�o 8r� �1"2G0��� U�0���G��� �U9�T�0_� P��T� < ��� ��&� *�007%��P��T� m�)� 4� �:; �v0�`�$.

����� ��(�� : uU; � �7��� IJ'D�7�3��:

���Y 4� D�7�3�� W:; < P���� >�½ `:

Y��� ��?� : 1"��CI 1C��9+ 1\"¤ glÀ� 1"�%_F� D�7�3�� 4� +��60_`� 17�I 8>Mo 8��� �� Q�>#� g"� < m�-� W:; < �U"B P���� S>/"B �KU���� �>�>� ]���� 4� '«0��1T��&�� D.

# ����� ��?��:�c!"B �1"��3�� k��>l��� 1�v0�� 17�3�� 8>Mo `� :

• 1C�� 1"��� ��+�� g"�7 y��I +>c�E $�"T�� V�20o ��>��� ' !&)� 1^"�>�� ?#�7 8AB �9 ��>)� 8�7 �{N `N �U"B P���� S>� %B �U0"2G0� U�0�� �� �UH��I ���+L� :C"^!o 4� Q�!0�`� ���

��1�� D�T^� ��� 1��03)� ����.

• X�� 1"��)� ��+��� 8>Mo 8r7 y��I +>c�E $�"T�� �U"�� Vo�0. ` 1^"�>�� ?#�7 8N ���� $>To 17�3�� ?#�7 >�� �vH�R 1^"�>�� W:; < P����B ���� �Us�3# D�7�3� �;]��I� �U�"� n>0.

D�7�3�� W:; J�3# < V�O�� 8� �1���� 123#�� ¶��� 1C.>���� Z>C!��� �%C¢ ��C�� �#� K��� ,�� ���r0�� D�7�I�.

!" # $��� !%&'�()!

�*�+" , �-! ,�) ./0! $��� ��* 1 ./0 2/3! # ./-!