רקע דמוגרפי

רפורמות מרכזיות בתחום הגמל

והשפעותיו 3תיקון

דעיכת שוק הגמל הישראלי

יתרונות מול חסרונות

תחרות בשוק

הצלת שוק הגמל מדעיכה

תוכן עניינים

מאפייני הגיל השלישי החדש

מרווחים פחות , חיים יותר 1.

אחד פנסיונר - עובדים 5 כל על2.

( ? משפחתית תמיכה) גרושים יותר , ילדים פחות3.

שנים 15-20 -כ הפרישה תקופה4.

רקע דמוגרפי

דרושה התאמה של מבנה חיסכון ארוך הטווח

הרפורמות המרכזיות במוצר הגמל בשנים האחרונות

2005

2006

2008

2011

עצמאי 60משיכה בגיל •רובד ראשון לקצבה •

עצמאישנה 15–ביטול חסכון ל

מעבר לקצבתי, בוטל–הוני •חוק פנסיה חובה •בוטל -פתיחת קופה מרכזית לפיצויים •ביטול אישור מעסיק בהעברות גמל שכיר •

בוטל -הפקדות לקופה מרכזית לפיצויים •(עתידי)הפקדת פיצויים רק לאחר הפקדות תגמולים •(עתידי)תוכנית להגברת התחרות •(עתידי)מסלקה פנסיונית •

3מאפייני מוצר הגמל לאחר תיקון

חיסכון קצבתי בלבד

לקצבה משלמת לא קופה

ביטול מס רווח הון

אומנם ה–היוון קצבה ?

35%-האחדת שיעור הזיכוי במס לכלל המוצרים הפנסיונים ל

ביטול אפשרות הפקדת מעסיקים לקופות מרכזיות לפיצויים

3תיקון שינוי כללי המשחק

גמלחסכון הונימוצר פשוט

פנסיהמיועדות

משלמת לקצבהפנסיה חובה

ביטוחי מנהליםמקדם מובטח

פיצויים פטורים

קופת הגמל הפכה למוצר נחות על פני המוצרים התחליפים 3בעקבות תיקון היתרונות הקיימים במוצרים הפנסיונים השונים

X

יחסי הכוחותבשוק החסכון הפנסיוני

חלה ירידה דרמטית בהיקף הצבירה וההפקדות בקופות גמל לתגמולים

ירידת אטרקטיביות החיסכון בקופת גמל עקב ביטול האפשרות לחיסכון הוני

ביטול האפשרות לחיסכון כספי נפטר ככספים פטורים בקופת גמל הונית

במעמד עצמאי על שם המוטב

ירידת אטרקטיביות החיסכון בעבור קטינים

ביטול האפשרות להפקדת כספי פיצויים שעברו התחשבנות ככספים פטורים

בקופת גמל הונית במעמד עצמאי

3השפעות תיקון על שוק הגמל בישראל

במוצר הפנסיוני ובגוף המוסדי בו יבוצעו הפקדות המעסיקהעובד בוחר

למעסיק עקב העברת הפקדות למספר גופים מנהליםעומס תפעולי

47סעיף –ירידה בהיקף הפקדות שכירים לקופות גמל במעמד עצמאי

בלבדקרנות השתלמות חיסכון הוני לשכירים במסגרת

(01.01.2011-החל מ)לקופות אישיות בלבד הפקדת פיצויים

פנסיית חובהחוק

השפעת תיקוני החקיקהעל המעסיקים

3משמעויות תיקון הפסקת הפקדות במעמד עצמאי

ח אבדו בגמל"מיליארד ש 5 -יותר מ ...ח עבר לפנסיה"מיליארד ש -פחות מ

3משמעויות תיקון דעיכת שוק הגמל בישראל

3משמעויות תיקון דעיכת שוק הגמל בישראל

יתרונות מול חסרונות

חסרונות יתרונות

עיקרי התוכנית להגברת התחרות בשוק

הגברת התחרות

?בשוק

הסדרה בתחום עמלות

סוכן/היועץ

זכות בחירה של העובד בסוכן

הוספת כיסויים ביטוחיים למוצר

הגמל

שינוי במנגנון גביית דמי

הניהול וקביעת תקרות

:משרד האוצר יצא בהצעה לתכנית להגברת התחרות בשוק החיסכון הפנסיוני

?האם האמצעים בהם מציע לנקוט האוצר אכן יובילו להחייאת מוצר הגמל

המצב הצפוי לאחר כניסת התכנית לתוקף

התכנית אינה מקנה למוצר הגמל יתרון יחסי -המשך נחיתות מוצר הגמל

על פני המוצרים התחליפים

אין בתכנית כדי לעודד הפקדות שוטפות בחזרה לשוק הגמל

קופת הגמל ממשיכה להיות קופה לא משלמת לקצבה

פגיעה מסוימת בערוצי הפצה

מסקנה

י האוצר אינה מספקת לצורך החזרת קופות הגמל "התכנית המוצעת ע

כמתחרה רלוונטי לשוק חיסכון ארוך הטווח

?אז מה כן יעבוד

?הגמל יוצא לפנסיה

הצלת שוק הגמל...מהמשך דעיכה

עידוד חיסכון הוני במקביל לקצבתי. א

החזרת האפשרות לחסכון הוני רק בגמל

רובד שני הוני כבר במעמד ההפקדה, רובד ראשון קצבה

היתר חיסכון הוני לקטינים

היתר חיסכון הוני של כספי פיצויים פטורים

...ביטוחים קולקטיביים ואישיים וכל השאר. ב

גלגל הצלה לשוק הגמל בישראל

יתרונות התכנית המוצעת

החזרת יתרון יחודי למוצר הגמל

תחרות אמיתית בשוק החיסכון הפנסיוני בישראל

הפחתת הריכוזיות והורדת מחירים

הרחבת סל המוצרים הפנסיוניים

קצבה+הון : אפשרות לבניית תיק פרישה אינטגרטיבי

אפשרות חיסכון הוני לצרכים אישיים

הוני !זו לא מילה גסה

לסיכום

ח פחות מבעבר בשנה"חוסך מיליארדי ש( העצמאי)בפועל הציבור , כיום

(?תחרות )קרנות פנסיה גדולות 3–השוק יתכנס ל , במתווה הנוכחי

חזון הקצבה"ניתן לשנות את המצב מבלי לוותר על"

תוכנית האוצר הינה צעד בכיוון הנכון אולם לא צעד מספיק

מהחזרת ההוני כולם מרוויחים :

המפיצים והמעסיקים, היצרנים , המדינה, העמיתים