Бизнес-ангелы (англ. business angels) – это частные инвесторы,вкладывающие личные средства в молодые и высокорисковыепроекты (например, частные предприятия на ранней стадии развитияили инновационные идеи с минимальным технико-экономическимобоснованием), как правило, без предоставления какого-либо залога,но с условием приобретения части долевого капитала c целью еедальнейшей перепродажи.

Вкладывают в проекты на «посевном» этапе или start-up.

Сейчас в РФ около реальных 2000 БА, объем инвестиций около 100млн.долл.

к 2015 году в России будет более 3 000 бизнес-ангелов, объёмыинвестиций - около 500 млн. долл. в год, а организаций бизнес-ангелов - более 50. (по оценке К.Фокина, президента НАБА).

Потенциальных БА: несколько десятков тысяч человек (2012 г.в РФ-97 000 миллионеров, по оценке Global Wealht Report 2012).

Объем рынка посевных инвестиций в РФ: от 0,3 до 1,3 млрд.$ (прирасчете по методике OECD).

На «ПОСЕВНОЙ» стадии, когда существует только идея проекта (+команда).

Если нет собственного практического опыта, знаний и навыков в организациибизнеса, продвижении товара, и многочисленных личных контактов.

Если нет возможности использовать другие способы получения инвестиций.

Вы до конца не сформулировали свою идею и пока еще не готовыпреподнести ее так, чтобы быстро заинтересовать частногоинвестора, у вас нет знаний о вашем потенциальном рынке.

Вы боитесь делиться идеями и не доверяете посторонним людям.

Вам необходимо ГОРАЗДО больше денег, чем обычно инвестируютбизнес-ангелы (в РФ это примерно 10тыс. - 300 тыс.$).

Когда маловероятно, что ваш бизнес будет расти темпамидостаточными для удовлетворения ожиданий бизнес-ангела вполучении доходов (3-5 лет).

Когда вы не желаете делиться управлением вашим бизнесом.

Если вы не собираетесь лично заниматься управлением бизнесом(наемные сотрудники не будут гореть вашей идеей так, как саминноватор- а для инвестора это высокие риски!).

Если для вас создание инноваций-скорее хобби, а не бизнес.

Инфографика: с ресурса www.startupafisha.ru

А ТАКЖЕ ИХ ИНТЕРЕСУЮТ:

Производство высокотехнологичных, инновационных материалов иоборудования (промышленность, строительство)

Медицинское оборудование, фармакология.

Туристические сервисы (онлайн-бронирование)

В инновационные технологии и продукты (НОВАЯ идея //разработка)

Финансируют на посевном этапе (Seed) или start-up, до момента,когда в компанию готовы вкладывать инвестиционные фонды, болеекрупные инвесторы или возможно получение банковского кредита.

Осуществляют траншами, по стадиям развития проекта.

Вкладывают в быстрорастущий бизнес: прибыль от инвестиций в 4-5кратном размере в течение от 3 до 5 лет (не менее 40% годовых).

Объем вложений в 1 сделку: в среднем от 30 000$ до 300 000 $

Имеют одновременно портфель из 5-10 проектов, т.к. из них 70-80%могут оказаться убыточными.

В 80% случаев БА активно участвует в развитии бизнеса в качественаставника или руководителя: использует опыт, знания, личныесвязи, делает протекцию для получения дальнейшегофинансирования у более крупных инвесторов.

Изначально предусматривают выход из компании (продажу доли) вконкретные сроки и при конкретных условиях (рост капитализации).

Больше готовы к высоким рискам, чем инвестфонды и банки.

Венчурные ярмарки: Казанская венчурная ярмарка, Российскаявенчурная ярмарка (РАВИ)

Различные площадки,Организуемые журналом Angelinvestor(www.theangelinvestor.ru)

Национальная АссоциацияБизнес Ангелов http:www.rusangels.ru

Национальная Сеть Бизнес ангелов «Частный Капитал» ww.private-capital.ru

Национальное содружество бизнес ангелов www.russba.ru Поиск Бизнес-ангелов для идей в интернет-сфере:

hwww.fastlaneventures.ru, www. Startobaza.ru, www.web-ready.ru. Открытые площадки для поиска частных инвестиций http:

www.startupafisha.ru, www.business-angels.su ,www.napartner.ru,www.startupforum.ru (5% от суммы полученных инвестиций).

Подача заявки бизнес-ангеламили размещение заявки воткрытых источниках (Deal flow )

Презентационная сессия дляинвесторов или первая встреча сбизнес-ангелом

Due diligence — процесс«тщательного изучения» проекта

Подписание контракта

Украдут идею

Бизнес-ангел полностью завладеетбизнесом

Команда потеряет интерес кпроекту

У бизнес-ангела закончатся деньги.

1. Тщательно собирайте информацию о бизнес-ангеле.До подписания соглашения с бизнес-ангелами убедитесь, что вы: Имеете информацию об их прошлом опыте. Имеют ли они опыт

работы в вашем отраслевом секторе? Переговорите с представителями компаний, с которыми работал

бизнес-ангел, узнайте их мнение о нем. Обеспечивал ли оннеобходимые контакты?

Узнайте у бизнес-ангела величину ожидаемых им доходов и каков егогоризонт выхода из бизнеса. Имеет ли он возможность принеобходимости обеспечить дальнейшее финансирование ?

Ничего не подписывайте, пока ваш юрист не ознакомится синвестиционными документами и не даст "добро".

2. Если есть возможность, обращайтесь в Ассоциации и Клубыбизнес-ангелов: они дорожат своей репутацией.

3. Если не уверены в своей компетенции, на любом этапепереговоров с инвестором привлекайте сторонних независимыхюристов, консультантов, которые помогут Вам оформить вседокументы правильно.

1. Подписать с инвестором «Соглашение о неразглашении» (NDA),согласно которому инвестор обязуется использовать полученную отвас информацию только с целью понять, интересен ему ваш проектили нет

2. Запатентовать разработку до прихода инвестора.

3. В соглашении с инвестором подробно прописать условия его участияв управлении компанией, условия выхода из нее.

4. Не уступать инвестору контрольный пакет акций.

5. Рекомендуется: зарегистрировать сделку в англо-американскомправе, где договор имеет силу закона , является обязательнымисточником права наряду с законодательством, подзаконным актом,обычаем делового оборота, судебным прецедентом имеждународным договором, если он заключен в соответствии сматериально-правовыми и процессуально-правовыми требованиямизаконодательства ( в отличие от законодательства РФ, где договор иправа по нему могут быть признаны недействительными, если неукладывается в типовые схемы законодательства).

Дефицит профессиональных менеджеров в области инвестирования,развития бизнеса.

Отсутствие или недостаток практических знаний в областиинвестирования у обеих сторон- и инноваторов, и инвесторов.

Отсутствие культуры предпринимательской и инвестиционнойдеятельности.

Недоверие инноваторов и инвесторов друг к другу.

Слабая развитость инфраструктуры поддержки начинающихпредпринимателей и венчурного финансирования.

Недостаток доступных площадок для контакта компаний, пригодныхдля инвестирования на посевной стадии, и бизнес-ангелов.

Отсутствие практики раскрытия другим участникам рынкаинформации о рассматриваемых сделках.

Отсутствие налоговых преференций для БА (налоговые вычеты).

Отсутствие государственных мер по стимулированию деятельности БА(софинансирование)

Ограничения в формах организации деятельности: ООО или АО, нетформы «ограниченное партнерство» (limited partnership).

Успехов Вам и Вашему бизнесу!

Светлана Башкирова, консультант по развитию бизнеса.

bashkirova79@gmail.com +79178668152