การวิเคราะห์ทางเทคนิค อ.นราธิป

SOLVER INSTITUTE © 2008

www.solverenterprise.com [email protected]

การวเคราะหหนทางเทคนค

การวเคราะหหนทางเทคนคดวยโปรแกรม GCI Trader SOLVER INSTUITUTE © 2008

“คมอการวเคราะหนทางเทคนค ฉบบเพอประชาชนน

ขออทศผลบญนใหแกบดามารดาของขาพเจา

ทไดเสยสละทงก าลงเงน, ก าลงกาย, เวลาและความรก

และการสนบสนนขาพเจาตลอดมา”

อ. นราธป จ ารส


ตวชวดทางเทคนค

Technical Indicators

มตวชวดทางเทคนคมากมายทมอยในโปรแกรมแสดงชารตน ทมากกวานนกคอคณยงคงสามารถทจะท าการ

ออกแบบตวชวดตางๆของคณเองดวย User Indicator Editor น

ในการทจะใชงานตว Indicator ใดๆนนกใหคลกปม f(x) บน Chart toolbar หรอเลอกท Setup Indicators จากเมน

ทไดท าการคลกขวาจากชารตนนๆ

ในเมน Chart Indicators นนคณสามารถทจะเลอกตวชวดตางๆไดจากบอกซ All Indicators และท าการเพมมนไป

ทบอกซ Active Indicators โดยใชปม > ซง Active Indicators นนกจะปรากฏออกมาในชารตของคณ โดยสวนทางดานขวา

ของเมนจะยอมใหคณท าการปรบคาตวชวดอยางเฉพาะได


ตวชวดตางๆทสามารถใชไดดงตอไปน:

Accelerator/Decelerator

Average Directional Movement

Alligator

Average True Range

Awesome Oscillator

Bollinger Bands

Commodity Channel Index

DeMaker

Envelopes

Fractals

Gator

Linear Regression

Moving Average Convergence/Divergence

Momentum

Moving Average

Parabolic SAR

Relative Strength Index

Standard Deviation

Stochastic

Williams’ Percent Range


Accelerator Decelerator

(ตวเรง ตวผอน)

Accelerator/Decelerator (AC) นนเปน Oscillator ทใชในการวดการกระตน (Activation) หรอการไมกระตน

(Deactivation) ของแรงขบเคลอนของตลาด มนจะเปลยนแปลงทศทางของมนกอนหนาการเปลยนแปลงใดๆในทศทางของ

ราคาทเกดขนนน โดย Oscillator นจะเหมอนกบ Awesome Oscillator แตจะไมเหมอนกบ AO ทวาการตดผานเสนศนยนน

ไมใชสญญาณซอ/ขายแตอยางใด

Accelerator/Decelerator สวนใหญนนถกใชในการท านายการเปลยนแปลงของแรงขบเคลอนของตลาดนนๆ เมอ

AC ไปทเสนศนย (Zero line) มนหมายความทวา แรงขบเคลอนนนอยทสมดลดานความเรง เมอ AC นนตดผานเสนศนย

และขนไปดานบนหรอลงดานลางกจะมเพยงสงเดยวทควรจะท าการตดตามกคอการเปลยนแปลงสของแทงเหลานน

วธการใชงาน:

1. เมอชารตนนเคลอนทไปเหนอเสนศนยและมแทงสเขยวสองแทงแสดงวามนเปนสญญาณซอ

2. เมอชารตนนเคลอนทไปใตเสนศนยและมแทงสแดงสองแทงแสดงวามนเปนสญญาณขาย


Average Directional Movement

(คาเฉลยทศทางเคลอนท)

Average Directional Movement (ADX) เปนตวชวดทถกใชในการหาคาความเขมแขงของเทรนในปจจบน ซง

ตวชวดนไดมาจากความแตกตางของสอง Direction Momentum Indicators (DI) ซงความแตกตางระหวาง ADX และ DI

โดยทอยางหลงนนจะถกใชในการตามทศทางของเทรนนนๆ ในขณะท ADX จะท าการวดคาความเขมแขงของเทรนนนๆ

ADX นนหลกๆแลวจะถกใชในการหาเทรนของตลาดตางๆและมนจะถกวดในเสกลจาก 0 ถง 100 เมอตวชวดนนอย

ใต 20 มนหมายความทวาแนวโนมนนมความออนแอและเปนไปไดทจะมการเปลยนทศทาง เมอมนขนไปเหนอกวา 40 เทรน

นนกจะสามารถถอไดวาเปนแนวโนมทมความเขมแขงอยางหนงดวยความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงในอนาคต ซง

ADX บอยครงจะถกใชรวมกบ DI ในการท าการตดสนใจในการซอขายตางๆ


1. เมอ +DI (น าเงน) อยเหนอ -DI (แดง) นนเปนสญญาณซอ

2. เมอ +DI (น าเงน) อยใต -DI (แดง) นนเปนสญญาณขาย

หมายเหต: ADX จะท าการวดความเขมแขงของเทรนนนๆแตไมใชท าการวดทศทางของมน ใหรอจนกระทง DI ตดผานซง

กนและกนกอนหนาทจะท าการตดสนใจซอขายใดๆ


Alligator

(จระเข)

Alligator เปนตวชวดทประกอบไปดวยคาเฉลยเคลอนท (Moving Averages) สามคาดวยตวเลขทแตกตางกน

ออกไปในบารตางๆส าหรบ Smoothed MA โดยทเสนสน าเงน (ฟนจระเข – Alligator jaw) ซงเปนเสน Balance Line

ส าหรบกรอบเวลาทถกใชในการสรางชารตนนๆ (13 bar smoothed average offset by 8 bar)

เสนดล (Balance Line) ส าหรบกรอบเวลาทจะถกใชในการสรางชารตนนๆ (13 barj smoothed average offset

by 8 bars) โดยทเสนสแดงกจะเปน (ฟนจระเข – Alligator teeth) ซงกจะยงคงเปนเสนดล Balance Line แตอยระดบทต า

กวาเสนสน าเงน (8 bar smoothed average offset by 5 bars) โดยทเสนสเขยว (ปากจระเข – Alligator lips) มนกยงคง

เปนเสนดล Balance Line โดยอยในระดบทต ากวาเสนสแดง (5 bar smoothed average offset by 3 bars)

Alligator นนสวนมากจะถกใชในการหาแนวโนมในปจจบน/แนวโนมทหายไปและทศทางของมน มนยงคงสามารถ

ทจะถกใชดวยกนกบ Eliot waves ไดอกดวย ถาราคานนอยนอกปากจระเข คลนกระตนนนกจะถกสรางขนมา ถามนอยดาน

ในปากจระเข เสนทถกตองกจะถกสรางขนมา


เมอเสนสน าเงน, แดง, และเขยวนนไดตดผานกนไปแลวหรอใกลทจะตดกน ซงมนมตลาดทราบเรยบ (Flat Market)

ซงจระเขนนก าลงนอน

1. ยงชวงนยาวมากยงขน ยงท าใหตลาดเคลอนทตามหลงจากนน

เมอสามเสนทงหมดนนไมตดผานกนหรอไมใกลทจะตดกน และราคานนอยเหนอปากจระเข ซงมนเปน

2. เทรนขน (Uptrend) ในตลาดนนๆซงในจดนจระเขจะตนและท าการลา

เมอเสนสามเสนนนไมตดผานกนหรอไมไกลทจะตดผานกนและราคานนอยใตปากจระเข มนคอ

3. เทรนลง (Downtrend) ในตลาดนนๆซงในชวงนจระเขกยงคงตนและท าการลาอย

เมอเสนตางๆนนตดผานหรอใกลทจะตดผานกน มนหมายความวาตลาดนนกจะราบเรยบอกครง ซงในชวง

นจระเขอมแลว

4. และมนเปนเวลาในการทจะจดการก าผลก าไรนน


Average True Range

(คาเฉลยระยะจรง)

Average True Range (ATR) เปนตวชวดทใชในการวดความผนผวนของตลาดนนๆ โดยทวไปมนจะเปนคาเฉลย

เคลอนท 14 วนของระยะจรง (14-day Moving Average of the True Range) โดยทระยะจรง (True Range – TR) จะอย

ในรอบของมนทไดก าหนดเอาไวเปนความแตกตางทมากทสดของราคาสงสดของวนนและราคาต าสดของวนน ราคาสงสด

ของวนนและราคาปดเมอวานและราคาต าสดของวนนและราคาปดเมอวาน ซงคา TR ทมากกจะท าใหความผนผวนของ

สนคาตวนนมความผนผวนมากขนตามไปดวย สวนคา TR ทนอยคาความผนผวนกจะนอยตาม

วธการใชงาน: 1. คาของตวชวดนโดยทวไปจะสงเมอราคานนมการเปลยนแปลงไปอยางทนททนใด 2. ถาคาของตวชวดนนไมสงราคานนกจะยงคงเสถยรอย 3. กอนหนาการเปลยนแปลงขน/ลงทมนยส าคญ คาของตวชวดนโดยทวไปมกจะต า/สง

หมายเหต: เมอคา ATR แสดงถงความผนผวนในระดบทแทจรง (Absolute level) โดยเมอราคาสนคาทต าจะมระดบ ATR

ทต ากวาราคาสนคาทสง


Awesome Oscillator

(ตวแกวงทเยยมยอด)

Awesome Oscillator (AO) นนเปนคาเฉลยเคลอนทอยางงายในชวง 34 (34-period simple Moving Average)

นนไดท าการพลอตผานไปยงจดกลางของบาร (H+L)/2 ซงมนถกลบออกไปจากคาเฉลยเคลอนท 5 ชวง (5-period simple

Moving Average) ซงไดท าการสรางขนมาผานจดกงกลางของบาร (H+L)/2 ซง AO นนไดแสดงสถานะของแรงขบเคลอน

ของตลาดในปจจบน

Awesome Oscillator นนโดยหลกแลวจะถกใชเมอเทรนนนไมสามารถทจะตามไปไดอยางชดเจน ซง AO นนจะม

สามสญญาณหลก : Saucer (Reversed Saucer), การตดผานเสนศนยและมสองแทง ซง Saucer นนเปนชารตทจะ

ประกอบไปดวยสาม Candlesticks ซงเปนทเปนแทงทสอง (สแดง) ทต ากวาแทงแรกและแทงทสาม (สเขยว ) ทจะสงกวา

อยางทสอง ซงจะตดผานเสนศนยทจะเกดขนเมอชารตนนไดผานมาจากคาทเปนลบไปยงคาทเปนบวกและในทางกลบกนท

สองแทงนนเปนชารตทจะมจดสงสดทจะตามมาดวยจากจดสงสดอนๆทสงกวา/ต ากวาอยางแรก ซงจดสงสดทงคนนควรท

จะอยเหนอหรอใตเสนศนย

วธการใชงาน: เมอสญญาณ Saucer นนไดถกสรางขนมาเหนอเสนศนยหรอเมอตดผานของเสนศนยนนจากดวนลบไปยง

1. ดานบวกหรอเมอสองแทงทไดสรางขนต ากวาเสนศนย ซงมนเปนสญญาณซอ เมอสญญาณ Saucer นนไดถกสรางต ากวาเสนศนยหรอเมอตดผานของเสนศนยจากดานบวกไปยง

2. ดานลบหรอเมอสองแทงไดถกสรางขนมาเหนอเสนศนย มนกเปนสญญาณขาย


Bollinger Bands

(แถบโบลงเจอร)

Bollinger Bands (BB) นนเปนตวชวดทใชในการเปรยบเทยบความผนผวน (Volatility) และระดบราคาสมพนธ

(Relative Price Levels) เหนอชวงของเวลาหนงๆ ซง Bollinger Bands นนจะท าการปรบเปลยนไปตามเงอนไขของตลาด

ตามทตลาดนนกลายมาเปนตลาดทมความผนผวนมากขน ซงแถวนนกจะกวางขนตาม ซงแถบนจะแคบลงเมอตลาดนนม

ความผนผวนนอย

การใช Bollinger Bands นนเปนพนฐานมาจากความเปนจรงทวาราคานนโดยทวไปจะยงคงอยภายในขอบเขต

บนสดและลางสด ซง BB โดยหลกแลวจะถกใชในการตดสนใจถาคาในปจจบนของฟลดขอมลนนอยอยางปรกตหรอโดด

ออกไปในทศทางอนๆ โดย BB นนยงคงทจะสามารถถกใชส าหรบการระบเมอแนวโนมนนมการกลบทศทางซงกควรทจะ

คาดเอาไว โดยความกวางของตวแปร BB นนจะเปนสาเหตมาจากความผนผวนของราคานนเอง

วธการใชงาน: 1. การเปลยนแปลงอยางทนททนใดของราคานนจะเกดขนหลงจากแถบทแคบ 2. ถาราคานนตดผานขอบเขตไป มนเปนสญญาณทวาเทรนในปจจบนนนจะเกดขนอยางตอเนอง 3. การเคลอนทของราคาทไดเกดขนทขอบเขตดานหนงจะมแนวโนมทจะวงไปยงทางขอบเขตอกดานหนง


Commodity Channel Index

(ดชน)

Commodity Channel Index (CCI) นนเปนออสซเลเตอรทใหการบงชของตลาดทเปนทงทมการซอมากเกนไป

(Overbought Markets) และตลาดทมแรงขายมากเกนไป (Oversold Markets) ซงเปนเครองมอทถอไดวาจะเกด Oversold

เมอ CCI นนไปต ากวา -100 และจะเกด Overbought เมอมนเกน +100 ซง CCI นนจะท าการวดความสมพนธระหวาง

ราคาสนทรพย (Asset’s Price), คาเฉลยเคลอนท (Moving Average) และสวนเบยงเบนจากคาเฉลย (Deviations from

the average)

ซง CCI สวนมากนนจะถกใชในการหาแนวโนม (Cyclical trends) ของ Commodity, Equity และ Currency

Markets ซงมนจะเปนการก าหนดศกยภาพของคาสงสด (Potential Peaks) และกบเขาแหงราคาสนทรพย (Asset’s Price)

และแสดงใหเหฯถงการเปลยแปลงโดยประมาณในทศทางของการเคลอนทของราคาสนทรพยนนๆ


การเลอนทของ CCI: เมอ CCI เคลอนทกลบหนอ -100 มนสามารถทจะถอไดวาเปนสญญาณในการซอ (signal to buy) เมอ CCI เคลอนทกลบ

1. ต ากวา +100 มนสามารถทจะถอไดวาเปนสญญาณขาย (Signal to sell) ซง Divergence (เมอ Indicator นนมแนวโนมไปในทศทางทตรงขามของราคานน )ๆ: Positive Divergence จะต ากวา -100 ซงจะเปนการเพมขนของความแขงแกรงของสญญาณทเปนฐานในการเคลอนทกลบมาเหนอ -100 Negative Divergence จะเหนอ +100 ซงอาจะเปน

2. การเพมความแขงแกรงของสญญาณทมฐานในการเคลอนทกลบมาต ากา +100 ซง Indicator ตางๆ: กจะลวงหนาเหนอ -100 และเสนแนวโนมกจะแหวกออกมาแสดงใหเหนทวาสนคานนๆเกดการขายมากเกนไป (Oversold) และเปนแนวโนมทสามารถทจะถอไดวาเปนตลาดกระทง (Bullish) โดยทการลดลงต ากวา +100 และเสนแนวโนมทแหวกไปกจะเปนการแสดงใหเหนถงทวาหนนนเกดการซอทมากเกนไป Overbought) และเปนแนวโนมทสามารถ

3. ทสามารถถอไดวาเปนตลาดหม (Bearish)


DeMarker (ดมารคเกอร) DeMarker (Demarker, De Marker, DeM) นนเปน Indicator ทใชในการบงชการอานแรงของราคา (Price exhaustion) กเหมอนกบคาต าสดและคาสงสดของศกยภาพทางดานราคา (Potential Price) ซงจะผนผวนระหวาง 0 และ 1 และท าการเปรยบเทยบกบราคาทผานมาสวนมากกบชวงของราคาทผานมาเพอทจะท าการวดความตองการทมอยของสนทรพยอางอง (Underlying asset) ซง DeMarket นนถกใชในการระบระดบความเสยงกอนทจะท าการเปดต าแหนง ในกรณสวนมากเมอราคาสนทรพยนนไปเหนอท 0.6 ระดบความผนผวน (Volatility) และระดบความเสยง (Risk) นนจะต ากวา ในขณะทท าการอานไดต ากวา 0.4 ทสามารถถอไดวาเปนสญญาณในการเพมขนของความเสยง ทมากกวานนกคอในการใชตวชวดไปเหนอชวงระยะเวลานานๆอยาง (อาทตย, เดอน) ทจะใหเปนโอกาสในการทจะตดตามพฤตกรรมชองตลาดในระยะยาวได วธการใชงาน:

1. เมอคาตวชวดนนหลนไปต ากวา 0.3 คาดไววาจะเกด Bullish Price Reversal 2. เมอคาตวชวดนนขนไปสงกวา 0.7 คาดไววาจะเกด Bearish Price Reversal


Envelopes

(เอนเวโลพ)

Envelopes (Moving Average Envelope, Trading Bands นนเปนตวชวดทางเทคนคทประกอบไปดวยคาเฉลย

เคลอนทสองตว: ตวหนงเคลอนทดานบน และอกตวหนงเคลอนทดานลาง ซงตวชวดนจะเปนการก าหนดขอบเขตดานบน

และดานลางของระยะราคา ซงมความผนผวนสงกวา (Higher Volatility) ทควรจะน าไปยงเปอรเซนตการเบยงเบนทสงกวา

(Higher Deviation Percentage)

สงหนงทควรตระหนกไวในใจกคอทวาเมอมเพยงขอมลทผานมานนถกใชส าหรบการค านวณตวชวด ซงมนกยงคง

เปนเพยงเลกนอยเบองหนงราคาทแทจรง ทเปนผลลพธ ซงมนไมใชการท านายการเปลยนเปลงใดๆในแนวโนมนนๆ แตมน

เปนเพยงการระบมนออกมาเทานน

วธการใชงาน: 1. เมอตวชวดนนไปถงจดต าทสดของมนและหนกลบไปยงทศทางทตรงกนขามมนสามารถทจะถอใหเปนสญญาณซอ 2. เมอตวชวดนนไปถงจดสงทสดของมนและหนกลบไปยงทศทางทตรงกนขามมนสามารถทจะถอไดวาเปนสญญาณ

ขาย


Fractals (แฟรกตล) Fractals นนเปนตวชวดทใชในการตรวจหาขอบเขตสง (Higher Limits) และขอบเขตลาง (Lower Limits) ของแนวโนมในปจจบนและสามารถทจะท าการท านายความเปนไปไดของการกลบทศ (Reversal) ของแนวโนม (Trend) ซงตวชวดนเปนอนกรมของอยางนอยหาบารทส าเรจดวยจดสงสดทสงทสดในดานตรงกลางและสองดานสงทต ากวาทางสองดาน โดยทอนกรมตรงขามนนอยางนอยมหาบารทส าเรจกบทต าทสดในดานทอยตรงกลางและสองดานต าทสงกวาทงสองดาน โดยท Fractals นนจะถกใชโดยสวนมากในการท านายการกลบทศ (Reversal) ในแนวโนมในปจจบน ซงจะเลอนจากแนวโนมลง (Downtrend) ไปยงแนวโนมขน (Uptrend) ทสามารถจะตามไดเมอบารทต าทสดนนอยครงกลางของรปแบบและสองบารดวยดานต าทสงกวาส าเรจนนพบบนดานไมวาจะเปนดานใดดานหนงของมน การเลอนจากแนวโนมขน (Uptrend) ไปเปนแนวโนมทเปนขาลง (Downtrend) นนสามารถถกหาไดเมอบารทสงทสดนนอยกลางของรปแบบและสองบารทมดาน Lower high ทอยทงสองดานของมน หมายเหตทวา Fractals นนจะมประสทธภาพเมอถกใชในการเชอมกบตวชวดอนๆอยาง MA, Fibonacci Retracement และ Alligator

วธการใชงาน: 1. ถา BUY Fractal นนจะสงกวาเสนสแดง (Alligator teeth) มนเปนสญญาณซอ 2. ถา SELL fractal นนจะต ากวาเสนสแดง (Alligator teeth) มนเปนสญญาณขาย


Gator

(เกเตอร)

Gator นนเปน Oscillator ทเปนฐานมาจากตวชวด Alligator ทใชในการแสดงระดบของ Divergence / Convergence ของ Smoothed Moving Averages โดยท Oscillator นจะถกชวดในรปแบบของสองบารชารท อยางแรกไมวาจะเปนดานเสนศนย ซงบารชารทดานบนนนแสดงใหเหนถงระยะหางระหวางเสนสแดงและเสนสน าเงน โดยทบารชารทดานลางนนแสดงใหเหนถงระยะหางระหวางเสนสแดงและเสนสเขยว โดยทบารชารทนนมสแดงและน าเงน: บารนนจะกลายมาเปนสแดงเมอคาของมนต ากวาบารกอนหนาอนหนงและจะกลายมาเปนสเขยวเมอคาของมนนนสงกวาบารกอนหนาอนหนง Gator Oscillator นนจะชวยในการท าใหสามาถมองเหนและท าการตดสนใจไมวาจะเปนแนวโนมในปจบนหรออดตในชวงเวลาตางๆ ซงมนกยงชวยในการท าใหสามารถทจะมองเหนการเขาใกล (Rapprochement) และการตดกนของ Smoothed Moving Averages (Balance Lines)


Linear Regression

(เชงเสนถดถอย)

Linear Regression นนเปนวธการทางสถตในการตดตามแนวโนมหนงๆ ซงผลลพธของมนนนโดยทวไปแลวนนจะใกลๆกบ Moving Average และวธการใชงานของมนนนกคลายๆกน แตไมเหมอนกบ MA โดยท Linear Regression นนจะมดเลยนอยกวาและนนเปนการตอบรบทมากขนต าการเปลยนแปลงของราคา Linear Regression นนถกใชในการบงชใหเหนถงแนวโนมทมความโดดเดน (Dominant trend) ในตลาดทมการดเลยเพยงเลกนอยจากราคาจรงของสนทรพย ซงมนยงคงทจะสามารถใหขอมลเกยวกบการเบยงเบนในอนาคต Future Divergence ของแนวโนมหลกไมแคเพยงเมอราคานนเรมเคลอนทไปไกลแนวเสนโนมภายในระยะแคบๆหนง ๆ


1. ทศทางของตวชวดนนแสดงใหเหนถงไมวาจะเปนวามแนวโนมทเปน Bullish หรอ Bearish ในตลาดขณะนนกตาม

โดยทการตดกนของตวชวดนนและชารดราคานนจะเปนการยนยนใหเหนถงการเปลยนแปลงของแนวโนมนนๆ ซง

มนไมแตเปนการยนยนเพราะวา

2. การเปลยนแปลงในตวชวดนนนจะสายไปส าหรบการเปรยบเทยบกบการเปลยนแปลงของราคาหนง ๆ

หมายเหต: ถาราคาเปลยนแปลงไปอยางมรปแบบไปรอบๆเสนถดถอย (Regression Line) ซงแนวโนมตลาดนนกควรทจะ

มการโอนเอยงทจะเกดขนอยางตอเนอง


Moving Average Convergence/Divergence (คาเฉลยเคลอนทแบบคอนเวอรเจนทและไดเวอรเจนท) Moving Average Convergence/Divergence (MACD) นนเปนตวชวดทจะตามแนวโนมนนๆ ซงมนจะประกอบ

ไปดวยคาเฉลยเคลอนทแบบ 12-Period Exponential Moving Average (EMA, สเขยว), 26-Period Exponential Moving

Average (ส Navy) และบารชารท (สแดง) ทแสดงใหเหนถงความแตกตางระหวางมน โดยท MACD นนถกใชเมอราคานน

ผนผวนในกลไกของราคา

ซง MACD นนโดยหลกจะถกใชในการก าหนดสามสงคอเงอนไขของ: Crossover, Overbought/Oversold และ

Divergences โดยทการ Crossovers นนจะเกดขนไดเมอ MACD นนตกไปต ากวาเสนสญญาณ (Signal Line) ซงมนจะ

เปนสญญาณ Bearish signal (สญญาณในการขาย) ในทางกลบกนเมอ MACD นนไปเหนอเสนสญญาณ (Signal Line)

มนกจะเปนสญญาณ Bullish Signal (สญญาณในการซอ) โดยเงอนไข Overbought/Oversold นนจะเกดขนเมอ MA นน

เกดการขน/ลงอยางรนแรงจากคาเฉลยเคลอนททยาวกวา ซงมนเปนสญญาณทวาราคานนจะเปนการขยายไปมากเกนไปบ

และจะกลบมาในเรวๆนในระดบความเปนจรง (Realistic Levels) มากยงขน ซง Divergence นนจะเกดขนเมอการ

เบยงเบนของราคา (Price Diverges) จาก MACD ทจะเปนสญญาณของการสนสดแนวโนมในปจจบน (Current Trend)


1. เมอ MACD นนต ากวาเสนสญญาณ (Signal line) มนเปนสญญาณขาย

2. เมอ MACD สงกวา Signal Line มนเปนสญญาณซอ

3. MACD ทไปตดเหนอเสนศนยในไมวาจะเปนทศทางใดกตามกถกใชเปนสญญาณในการซอ/ขาย

หมายเหต:

มนอะไรทจะแนะน าใหท าการรอส าหรบการยนยนในการ Cross Over ไปยง Signal Line กอนทจะท าการเขาไปยง

ต าแหนงใดๆ นจะชวยในการหลกเลยงการเขาไปต าแหนงนนๆเรวเกนไป

.


Momentum

(โมเมนตม)

Momentum นนเปน Indicator/Oscillator ทใชในการวดอตราของการเปลยนแปลงตางๆในกระแสราคา (Currency

Prices) ซงมนจะท าการประเมนคาความแตกตางระหวางราคาปดของวนน (Today’s Closing Price) และราคาปด n วนท

ผานมา โดยทวไปจะเปนในชวง 10 วนทจะถกใชส าหรบการค านวณของตวชวดน ซงในกรณของโมเมนตมนจะถกค านวณ

โดยการน าราคาปดในปจจบนมาท าการลบกบราคาปดสบวนทผานมาและท าการพลอตผลลพธไปรอบๆเสนศนย ซงผลลพธ

ของการพลอตนนสามารถทจะเปนลบไดเมอราคาในปจจบนนนต ากวาราคาเกาสดทผานมา หรอเปนบวกกตอเมอราคาใน

ปจจบนนนมากกวาราคาเกาสดทผานมา

กจะเหมอนกบ MACD ทวา Momentum นนยงคงสามารถทจะใชเปนตวชวดในการตดตามเทรนใดๆได ซง

สญญาณซอจะเกดขนเมอตวชวดนนไปถงลางสดของแนวโคงลงและจากนนกจะเรมปรบตวขนมา สญญาณขายจะเกดขน

เมอตวชวดนนไปถงดานบนสดของแนวโคงขนและจากนนกจะเรมปรบตวลงมา ดงตวชวดทผานมาทมนสามารถทจะใขได

เมอความใกลของตลาดทจะไปยงจดสงสด/ต าสดทจะตามมาดวยการแกวงตวอยางรนแรงของตวชวดนนๆซงจะตามมาดวย

การลดลงในคาของตวชวดนนในขณะทอตราตางๆนนกไดเรมทจะขน /ลง หรอเคลอนทในแนวระดบ อยางในกรณทเกด

Divergence ขนมานนเอง


1. เมอดชนชวดนนไปถงดานลางของแนวโคงดานลางและเรมทจะขนนนเปนสญญาณซอ (Signal to buy)

2. เมอดชนชวดนนไปถงดานบนของแนวโคงดานบนนนเปนสญญาณขาย (Signal to buy)


Moving Average (คาเฉลยเคลอนท) คาเฉลยเคลอนท (Moving Average (MA)) นนเปนตวบงช (Indicator) ทแสดงใหเหนถงราคาเฉลยภายในชวงเวลา

ทไดก าหนดเอาไว ซงมอย 4 ประเภทของคาเฉลยเคลอนท: Simple MA, Exponential MA, Smoothed MA และ Weighted

MA ซงมนตางกนในแตอยางเพยงแคในเทอมของน าหนกของสมประสทธ (Weight Coefficients) ทไดก าหนดเอาไวเปน

ขอมลลาสด

ซงคาเฉลยเคลอนทนนโดยสวนมากแลวจะถกใชในการก าหนดพนทของแนวรบ (Support) และแนวตาน

(Resistance) ในการทจะใหความส าคญในดานทศทางของแนวโนมหนงๆและเพอความเรยบของความผนผวนของปรมาณ

และราคา ซงทศทางของตวชวดนนกจะแสดงออกมาไมวาจะเปนแนวโนม Bullish หรอ Bearish ทเปนปจจบนในตลาดนนๆ

ชวขณะหนง ซงการตดกนของชารทตวชวดและราคานนจะเปนการยนยนทวาเปนการเปลยนแปลงของแนวโนมหนงๆ ซงมน

กจะเปนเพยงการยนยนเพราะวาการเปลยนแปลงนนๆของตวชวดนกจะสายไปส าหรบการเปรยบเทยบกบการเปลยนแปลง

ของราคาหนงๆได


1. เมอราคาสนคาขนไปสงกวา MA ของมน นนเปนสญญาณซอ

2. เมอราคาหลนไปอยต ากวา MA ของมน นนเปนสญญาณขาย

3. ทศทางของ MA นนจะใหแนวความคดไมวาจะมแนวโนม Bearish หรอแนวโนม Bullish ในตลาดหรอไมกตาม


Parabolic SAR (พาราโบลก เอสเออาร) Parabolic SAR (stop-and-reversal) นนเปนตวชวดทถกใชส าหรบการวเคราะหแนวโนมของตลาด ซงมนมมากใน

MA ทวไปแตไมเหมอนกบ MA ทวา Parabolic SAR นนจะเคลอนทดวยความเรงทสงและอาจทจะเปลยนต าแหนงของมน

ในเทอมตางๆของราคา ซงนคอตวชวดในอดมคคส าหรบการใหจดออกจากตลาด (Exit Points)

ซง Parabolic SAR นนสวนมากจะถกใชในตลาดทมแนวโนมส าหรบการสรางการปดออเดอร (closing orders)

และในการท าหยดการซอขาย (Trailing stop order) ซงมนกยงคงถกใชส าหรบการก าหนดเทรนนน :ๆ ถาพาราโบลานนไป

อยทต ากวาเสนราคา ตลาดกจะกลายเปน Bullish แตถาพาราโบลานนไปอยหนอเสนราคาตลาดนนกจะเปน Bearish


1. ต าแหนงทยาวควรทจะถกปดไปเมอราคานนหลนไปต ากวาเสน SAR

2. ต าแหนงทสนควรทจะถกปดไปเมอราคานนพงสงกวาเสน SAR

ซงในแตละจดของการก าหนด SAR นนจะเปนระดบของการท า Stop-Order ส าหรบชวงการซอขายในปจจบนและชวงการ

ซอขายทไมเปน (วน, ชวโมง, ฯลฯ)

หมายเหตทวา: ตวชวดนนจะใชไดเพยงแคส าหรบตลาดทมแนวโนมเทานน ซงมนไมเปนประโยชนในเฟสทเปน

Sideways Phrases ตางๆ


Relative Strength Index (ดชนความแขงแกรงสมพทธ)

Relative Strength Index (RSI) นนเปนราคาหนงๆทตาม Oscillator ทมระยะระหวาง 0 ถง 100 ซงมอย 3 โซนทมความโดยสนเชงในชารทของตวชวดน: ทางโซนดานบนนนจะเปนระยะ (Overbought) จาก 70 ถง 100 และโซนดานลางจะเปนระยะ (Oversold) จาก 0 ถง 30 ซงจะกลางเปนระยะ 30 ถง 70 โดยทคา RSI นนสวนมากจะถกใชในการซอขายรายวน (Day trading) ในการหาสถานะของตลาด ไมวาจะมนจะเปน Oversold, Overbought หรอ Stable ถายอดบนของ RSI นนอยในโซนดานบน (Upper zone) (Overbought, >70) และจากนนกกลบไปยงโซนกลาง โดยทราคากอาจจะเคลอนไปในทศทางเดยวกน ถาดานลางของ RSI นนอยในโซนต า (Oversold, <30) และจากนนกจะกลบไปทโซนกลาง โดยทราคากจะเคลอนทไปในทศทางเดยวกน วธการใชงาน:

1. เมอยอดสงสดของ RSI นนอยในโซน Overbought zone ราคาทถกคาดไวนนกจะไปตามนน ซงเปนสญญาณขาย 2. เมอยอดสงสดของ RSI นนอยในโซน Oversold zone ราคาทถกคาดเอาไวกจะไปตามนน ซงเปนสญญาณซอ

Divergence: เมอราคานนไปถงจดต าสด/สงสดใหมแตยงไมไดรบการยนยนจากคาต าสด/สงสดใหมแคอยางใด 3. บนชารทคา RSI ท Price Correction นนจะเกดขนตามทศทางของ RSI นนๆ

หมายเหต: ในชารท RSI นนระดบแนวรบ/แนวตาน และรปแบบ Reversal Patterns นนบางครงเหนไดอยางชดเจนกวาในชารทราคา


Standard Deviation

(สวนเบยงเบนมาตรฐาน)

สวนเบยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) นนเปนการวดทางสถตของความผนผวน (Volatility) ซงมนโดยทวไปแลวจะไมถกใชเปนตวบงชแยกออกมาแตวาจะเปนสวนประกอบของตวชวดอน ๆ ซงสวนเบยงเบนมาตรฐานนนสวนมากจะถกใชในตลาดหนในการท าการระบระดบของความผนผวนของตลาดหน ซงตวชวดนกยงคงถกประยกตใชในกองทนรวม (Mutual Funds) ตางซงเปนทๆมนแสดงใหเหนถงวาจะมเงนทนคนมาเทาใดทเปนการเบยงเบนไปจากทคาดการณเอาไวในการคนเงนทนในปกต วธการในการใชงาน:

1. คาของตวชวดนโดยทวไปแลวจะสงถาราคานนมการเปลยนเปลงอยางทนททนใด 2. ถาคาของตวชวดนไมสงราคานนกจะมความเสถยร 3. กอนทจะมการขน/ลงของราคาอยางมนยส าคญนนตวชวดโดยทวไปแลวจะมคาทต า


Stochastic

(สโตเคสตค)

ตวชวด Stochastic นนเปน Oscillator ทใชในการเปรยบเทยบทๆราคาสนทรพย (Asset’s Price) นนปดสมพนธกบ

ระยะราคาของมนไปเหนอระยะเวลาทให ซงมนจะประกอบไปดวยเสนสองเสน: เสนหลกเรยกวา %K (สเขยว ) และเสนรอง

เรยกวา %D (ส Navy) ซงในเสนหลก (%K) ความผนผวนตางๆโดยทวไปนนจะมความชดเจนมากกวาในเสนรอง (%D)

เพราะวา %D นนเปนเสนคาเฉลยเคลอนท (Moving Average) ของเสน %K ซง Stochastic Indicator นนไดท าการวดใน

สเกลจาก 0% ไปจนถง 100%

โดยท Stochastic Oscillator นนสวนมากจะถกใชในตลาดทมแนวโนม ถาทงเสน (%D และ %K) นนอยดานบน

ของโซนบน (Upper zone) (เหนอเสนก ากบ 80%) และจากนนตวชวดกกลบมายงโซนกลาง (Middle zone) ซงอตรานนๆก

จะเคลอนไปในทศทางเดยวกน ถาทงสองเสนอยทดานลางอยในโซนต า (Lower zone) (ต ากวา 20%) และจากนนตวชวดก

จะกลบมายงโซนกลาง (Middle zone) ซงอตรากจะเคลอนไปในทศทางเดยวกน


เมอเสนหนงๆของ Stochastic หลนไปอยต ากวา 20% และจากนนขนไปอยเหนอระดบ (A) หรอเมอเสน %K

1. นนขนไปเหนอเสน %D เสน (B) มนกเปนสญญาณซอ

เมอเสนหนงๆของ Stochastic นนขนไปเหนอ 80% และจากนนกหลนลงมาใตระดบ (C) หรอขายเมอเสน %K

2. นนหลนต ากวาเสน %D ซงมนเปนสญญาณขาย

Divergence: ถาอตราในการสรางอนกรมของคาต าสด/สงสดใหมและ Oscillator นนไมจากนนบางอตรา

3. ถาความถกตอง (Correction) นนเปนไปไดในทศทางของการเคลอนทของ Oscillator’s Movement


Williams' Percent Range (วเลยมเปอรเซนตเรน)

Williams' Percent Range (Williams %R, หรอ %R) เปนตวชวดทางโมเมนตม (Momentum Indicator) ทท าการ

วดระดบแรงซอมากเกนไป (Overbought) และระดบแรงขายมากเกนไป (Oversold) ทแกวงขนๆลงๆระหวาง 0 และ -100%

เมอคาไปถง 0% มนกจะหมายความวาราคาปดนนดเหมอนวาจะสงไป ในทางกลบกนเมอคาไปถง -100 % มนหมายความ

วาราคาปดนนถอไดวาต าไป

โดยทคา Williams %R นนโดยสวนมากจะถกใชเปนการบอกใบถงเงอนไขของตลาดในตลาดในการซอขายใดๆ ซง

มนจะแสดงใหเหนถงการหนกลบของราคาสนคาทส าคญแฝงอย บอยครงทตวชวดนจะไปถงจดสงสดและจะหนกลบลงมา

เลกนอยกอนหนาราคาสนคานนๆ กเหมอนกบวา %R จะไปถงจดต าสดและจะหนกลบขนไปเลกนอยกอนหนาราคาสนคา

นนๆนนเอง


1. ถาคาอานไดใน ระยะ 0 ถง -20 %: ตลาดนนม แรงซอมากเกนไป (Overbought) ซงมนสามารถถอไดวาเปน

สญญาณขาย

2. ถาคาอานไดใน ระยะ -80 ถง -100%: ตลาดนนมแรงขายมากเกนไป (Oversold) ซงมนสามารถถอไดวาเปน

สญญาณซอ


Note: แนะน าใหรอดตวชวดทางราคาในการเปลยนทศทางกอนทจะท าการตดสนใจท าการซอขายใดๆ

อางอง

http://help.sysfx.com/documents/traders_manual/en_US/

“การลงทนในความรคอการลงทนทคมคา”

ทานผสนใจสามารถเขารบอบรมกรวเคราะหการลงทนขนสง กบเราไดท

www.solverenterprise.com Tel.055341081, 0851188440

(ตดตอ อ.นราธป จ ารส)

http://help.sysfx.com/documents/traders_manual/en_US/

http://www.solverenterprise.com/

การวิเคราะห์ทางเทคนิค อ.นราธิป

Education