국내 디지털음원 시장현황

2013. 4. 5

1. 국내 음악산업, 시장규모 및 현황

17,898

24,013 23,577 26,020

27,407 29,591

2005년 2006년 2007년 2008년 2009년 2010년

(단위: 억원)

2008년 ~ 2010년 3년간 연평균증감률 6.6%

3,210

115

951 1,198

5,264

2,417

3,603

101

830 1,200

5,696

2,577

4,236

124

922 1,298

6,222

3,232

음악제작업 음악출판업 음반배급 및 복제업 음반도소매업 온라인 음악유통업 음악공연업

2008년 2009년 2010년

출처 : 2011년 음악산업백서, 한국콘텐츠진흥원

CAGR 8.7%

CAGR 14.9%CAGR 15.7%

2. 국내 음악산업, 온라인 음악유통업 현황분석

(단위: 억원)

출처 : 2011년 음악산업백서, 한국콘텐츠진흥원

877

2,531

397

1,460

765

3,600

603 728 554

4,539

635 493

모바일 음악서비스업 인터넷 음악서비스업 음원대리 중개업 음악콘텐츠 제작 및 제공업

2008년 2009년 2010년

CAGR 33.9%

CAGR 26.5%

(License Holder)(기존 휴대기기 대응)

(스마트폰 활용포함)

▶ ‘인터넷 음악서비스업’과 ‘음원대리 중개업’의 매출이 큰 폭으로 증가하는 추세.

√ 인터넷 음악서비스업은 오프라인 음악시장 대체하고 있고 스마트폰 확대보급에 따라 성장지속

√ 스마트폰 음악이용률 ’09, 1% → ’10, 20% → ’11, 35% → ’12, 47%로 증가 <복수응답>

√ (1)음원 종량제 도입 (2) 곡당 저작권료 인상 (3) 음원판매수익 분배구조개선으로 시장변화 예고.

√ 음원 사용료징수 규정개편에 따라 애플의 아이튠스 국내 디지털 음악시장 진입 가능성 증대

3. 주요 온라인 음악서비스업 업체현황 (1)

로엔엔터테인먼트(Market Cap. 3,844억원)

멜론(Melon.com)

2004. 11 오픈(시장점유율 59%)

√ YBM 서울음반 (SK텔레콤 인수)√ SKT 멜론 사업양수도 (2008년)

342 307

1,014

1,389

1,671 1,850

(38) 2 63 163

294 301

2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년

매출금액 영업이익

(단위: 억원)

스마트폰 음악 이용 증가에 따른 효과(SK텔레콤 스마트폰 멜론 기본탑재, 증대)

회원 1,800만명, 보유음원 260만곡<시장점유율 59%>

▶ 2013년 음원 징수규정 시행으로 시장재편 예상되나 멜론은 시장점유율 유지 및 성장예상

√ SKT 스마트폰 ‘멜론’ App. Pre-load에 따른 Lock-in 발생에 으로 이용자 영향력 확대

√ 음원가격 인상으로 일시적 수요감소 - 2013년 매출 2,070억원(↑) 영업이익 238억원(↓) 예상

√ 장기적으로는 가입자수 기반 및 자금력으로 기존 시장점유율을 유지하며 수익성 개선되는 효과

(16.3%)(17.6%)

3. 주요 온라인 음악서비스업 업체현황 (2)

네오위즈인터넷(Market Cap. 1,184억원)

벅스(Bugs.co.kr)

1999. 11 오픈(시장점유율 10%)

√ 아이즈디지털, 벅스 영업양수 (2007년)√ 벅스, 네오위즈인터넷 합병 (2010년)

115

253

317

443 473

503

8 39 56 55

10 (36)

2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년

매출금액 영업이익

(단위: 억원)

아인스디지털, 벅스 영업양수방식 인수(아인스디지털, 쥬크온 운영<2002년>)

‘네오위즈벅스’로 사명변경(벅스뮤직, 쥬크온 서비스통합)

회원 2,300만명, 보유음원 220만곡(음원유통(B2B)+음악서비스(B2C)

▶ 모바일 게임 퍼블리싱 투자비용 증가 및 음원 투자에 대한 대손발생으로 손익 감소

√ 매출분포 B2C:B2B=85.5%:14.5%, 영업이익 손실에서 B2B 47.9% 차지, 음원투자 손실예상

√ 일신창투 등 디지털음원 확보를 위한 다수의 펀드에 참여하고 있으나 활용 성과는 미흡

√ 2011년 부터 모바일 게임사업에 투자하여 20여종 타이틀 런칭하였으나 사업 성과는 미흡

3. 주요 온라인 음악서비스업 업체현황 (3)

KT뮤직(Market Cap. 1,082억원)

올레뮤직(Ollehmusic.com)

1999. 11 오픈(시장점유율 9%)

√ 블루코드 ‘뮤직시티(뮤즈)’ 인수 (2003년)√ 음반사, 도레미미디어 인수 (2005년)

(단위: 억원)

‘네오위즈벅스’로 사명변경(벅스뮤직, 쥬크온 서비스통합)

268

337 384 401

314 302

1 (23)

2 (23)

7

2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년

매출금액 영업이익

KTF뮤직 음악서비스 ‘도시락’ 사업양수(애플 아이폰, 도시락 기본탑재불가, 고전)

음악포털 ‘올레뮤직’ 오픈 <2011년>(KMP홀딩스 지분 100% 인수)

▶ 음원서비스 강화와 KT 시너지 협력 등으로 최근 시장점유율은 증가하는 추세 ↑

√ 최근 시장점유율에서는 ‘올레뮤직’이 약진하며 2011년 5위에서 2012년 4위로 벅스 위협

√ 영업비용 감소로 영업이익이 흑자전환되었으나 대손충당금 발생 등으로 단기순손실 상태

√ KMP홀딩스, 음원 대리중개 및 유통업 강화 <SM, YG, JYP 등 7개사 출자 음원 유통업체>

√ KMP홀딩스 인수 후 주요 출자사 대표들이 KT뮤직의 사내외이사로 참여

3. 주요 온라인 음악서비스업 업체현황 (4)

소리바다(Market Cap. 572억원)

소리바다(Soribada.com)

2000. 5 오픈(시장점유율 4%)

√ 동영상, 음원대리업, 웹하드 사업실패√ SM 온라인 ‘판당고’ 인수, 제휴 (2007년)

(단위: 억원)

275 272 308

289 271

237

37 (43) 26 46 36

7

2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년

매출금액 영업이익

스마트폰 기반 모바일 부문 약세(음악교육, 게임, 음원제작 등 추진)

음원대리 중개업 ‘만인에미디어’ 사업정리동영상서비스 ‘엠엔캐스트’ 사업정리

▶ 스마트폰 기반 ‘모바일’ 부문에서 경쟁사에 밀리면서 매출 및 손익 감소세

√ 음원 부문은 YoY 11%(약 29억원) 감소하고 매니지먼트/게임사업부문 약 15억원 신규 매출발생

√ 영업이익은 6.8억원 발생하고 있으나 당기순이익은 △6.5억원 경영성과

√ 자회사를 통한 웹게임 출시, 모바일게임 개발, 엔터테인먼트 사업 등 신사업 비용으로 손실확대

3. 주요 온라인 음악서비스업 업체현황 (5)

CJ E&M(Market Cap. 13,221억원)

엠넷(Mnet.com)

2002. 3 오픈(시장점유율 18%)

√ 음악전문케이블방송 ‘Mnet’ 개국√ 음악포털 ‘Maxmp3’ 인수 (2006년)

▶ YG계약종료로 인한 유통사업축소, ‘Mnet’ 유료가입자 정체 등으로 시장 영향력 축소

√ 케이블 음악방송채널 ‘Mnet’ 기반의 음반/음원유통, 제작/공연 등 다양한 컨버전스 구현

√ 통신사 중심 음원 시장에서 자사 방송 등의 슈퍼스타K 같은 컨텐츠를 통해 ‘차별화’ 방안 모색

NHN(Market Cap. 139,330억원)

네이버뮤직(Music.naver.com)

1999. 6 오픈(시장점유율 7%)

√ 네이버스토어 내 뮤직스토어 운영√ 삼성전자 스마트TV 음악 App. 출시

▶ 네이버의 포털 점뮤율이 모바일로 전이되면서 네이버뮤직의 점유율이 완만한 상승세

√ 네이버 검색과 연동되는 음악 콘텐츠를 기반으로 용이한 접근성으로 소비 확산

√ 네이버 모바일 검색 확대에 따라 ‘네이버스토어’의 동영상, 음악 등 매출 증대 ↑

4. 국내 디지털 음악산업 현황과 변화

▶ 온라인 음악시장은 1강, 3중, 1약로 정리, 시장 포화상태 – 모바일 경쟁력 중요 ↑

√ 음악시장이 음원 중심으로 재편되어 2016년 까지 14.2%의 성장세 예상 <출처 ; KDB대우증권>

모바일 인터넷 환경개선, 스마트 기기확산, 클라우드 기술발달, 스트리밍 방식 소비이용행태 ↑

√ 디지털 음원가격 인상에 따라 일시적 기존 유료이용자 이탈 및 온라인 음원시장 위축 예상

√ 애플의 아이튠즈, 국내 온라인 음악시장 진입 예상,

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멜론 엠넷 벅스 올레뮤직 소리바다

(단위: %, 2012년 기준)온라인 음원서비스 점유율출처 : 2012년 신한금융투자

감사합니다