Частный инвестор в России:

оправдается ли ставка

на индивидуальные

инвестиционные счета?

Андрей Успенский

Вице-президент ФК УРАЛСИБ,

Генеральный директор УК УРАЛСИБ

Ноябрь 2014

2

Чего можно ждать от ИИС?

2

Индивидуальные инвестиционные счета – аналог счетов 401k, распространенных

во многих западных странах

В США счета 401k являются наиболее популярным инструментом пенсионного

обеспечения

ИИС, как и счета 401k, могут стать одним из ключевых элементов российской

пенсионной системы

Потенциальные факторы популярности ИИС

Налоговые льготы (вычет на сумму взноса или освобождение от налога на прибыль)

Возможность управлять счетом через управляющего или самостоятельно

(через брокера)

Разочарование в паевых фондах и российском рынке акций

Замораживание и постепенное сворачивание пенсионных накоплений

Отсутствие инструментов долгосрочного накопления

3

В какой ситуации были

введены счета 401k?

3

В момент введения

счетов 401k в США

индекс уверенности

потребителей

находился на

локальном минимуме

4

Что происходит в России?

4

Усиление изоляции России

и возможное ужесточение

санкций

Рост ВВП может выйти на

уровень долгосрочного

потенциала не раньше 2017

Индустрия управления

активами росла в основном

за счет пенсионных накоплений

При этом доля пенсионных

накоплений под управлением

УК снизилась с 3,05% до 1,95%

Количество розничных ПИФов

и объем рынка не растут с 2009

года

5

А уверенность

потребителей?

5

Хотя в России индекс уверенности

потребителей относительно стабилен,

стагнация экономики (а возможно,

и стагфляция в 2015-2016 годах

может повлиять на него негативно

6

Разочарование в ПИФах

мешает сбережению

6

В списке Топ-15 ПИФов

по доходности с начала года –

6 фондов УК УРАЛСИБ

За 10 месяцев 2014 года

они показали доходность

от 33% до 52%

Однако это не способствует

значимому притоку средств

в паевые фонды

7

В правильное время

в правильном месте?..

7

В текущей ситуации в экономике

и финансовой индустрии

удобный инструмент регулярного

инвестирования может стать

оптимальным решением для

долгосрочного формирования

капитала

8

Счета 401k – 50%

пенсионных планов в США

8

Динамика количества владельцев пенсионных планов в США существенно коррелирует

с динамикой количества владельцев счетов 401k

9

Активы счетов 401k – 50%

активов пенсионных планов

9

Динамика активов пенсионных планов в США существенно коррелирует с динамикой активов

счетов 401k

10

Счета 401k – ключевая

часть пенсионной системы

10

Счета 401k – важнейшая часть

пенсионной системы США

Удовлетворенность счетами 401k

и другими пенсионными счетами

11

У владельцев счетов 401k –

лучшее замещение дохода

11

Коэффициенты

замещения

у владельцев

разных типов

инвестиционных

счетов

12

Статистика по счетам 401k

12

Владельцы счетов 401k представлены

во всех возрастных группах

В активах счетов 401k преобладают

акции и фонды акций

13

Как можно способствовать

развитию ИИС?

13

Просветительская информационная кампания по ИИС на уровне государства

Формирование у граждан ответственности за свое финансовое будущее

Развитие общей финансовой грамотности

Совместное продвижение ИИС на уровне индустрии

14

Лицензия ЗАО «УК УралСиб» на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными

фондами № 21-000-1-00037, выдана ФСФР России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению

ценными бумагами № 177-06475-001000, выдана ФСФР России 5 марта 2003 г.

Открытый паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Социально-ответственный бизнес» (Правила зарегистрированы Службой Банка России по фин рынкам 25.12.2013 г. № 2706);

открытый паевой инвестиционный фонд фондов «УРАЛСИБ Акционерные рынки развитых стран» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2610 от 28.05. 2013 г.); открытый паевой

инвестиционный фонд фондов «УРАЛСИБ Акционерные рынки развивающихся стран» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2609 от 28.05.2013 г.); открытый паевой

инвестиционный фонд фондов «УРАЛСИБ Долговые рынки развитых стран» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2608 от 28.05.2013 г.); открытый паевой инвестиционный фонд

фондов «УРАЛСИБ Долговые рынки развивающихся стран» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2607 от 28.05.2013); открытый паевой инвестиционный фонд фондов

«УРАЛСИБ Глобал Реал Эстейт (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2612 от 28.05.2013); открытый паевой инвестиционный фонд фондов «УРАЛСИБ Глобальные сырьевые

рынки» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2611 от 28.05.2013); открытый паевой инвестиционный фонд фондов «УРАЛСИБ Золото» (Правила зарегистрированы ФСФР

России, № 2342 от 19.04.2012); открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «УРАЛСИБ Еврооблигации» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2314 от 21.02.2012 г.);

открытый паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Первый» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 0029-18610555 от 14.09.1998 г.); открытый паевой инвестиционный

фонд смешанных инвестиций «УРАЛСИБ Профессиональный»(Правила зарегистрированы ФСФР России, № 0053-56612554 от 27.04.2001 г.); открытый паевой инвестиционный фонд

облигаций «УРАЛСИБ Консервативный» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 0056-56658088 от 06.06.2001 г.); открытый паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Нефть

и Газ» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1146-94140836 от 27.12.2007 г.); открытый паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Металлургия и добыча» (Правила

зарегистрированы ФСФР России, № 1143-94140753 от 27.12.2007 г.); открытый паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» (Правила

зарегистрированы ФСФР России, № 1145-94140670 от 27.12.2007 г.); открытый паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Финансовый сектор» (Правила зарегистрированы ФСФР

России, № 1144-94140919 от 27.12.2007 г.); открытый паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Телекоммуникации и ИТ». (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1142-

94140995 от 27.12.2007 г.); открытый паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Отраслевые инвестиции» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 0030-18610638 от

14.09.1998 г.); интервальный паевой инвестиционный фонд акций «УРАЛСИБ Перспективные вложения» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 0031-18610472 от 14.09.1998 г.)

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность

инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом.

Правилами фондов предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи

паевых инвестиционных фондов.

Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае, если это предусмотрено законодательством РФ и Правилами доверительного управления, в

ленте новостей и публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России». Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления

фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной

власти по рынку ценных бумаг, можно по адресам Агентов, а также по адресу: г. Москва, Пресненская наб., дом 10, блок «C», этаж 34. Телефон: (495) 705-90-58. Адрес Управляющей

компании в сети Интернет: www.uralsib-am.ru

Полные наименования и адреса управляющих компаний, осуществляющих управление индексными паевыми фондами (ETF) содержатся в Правилах доверительного управления

соответствующими фондами.

Обязательная информация