Хеджирование в РФ

2

Предпосылки

Вступление России в ВТО ведет к ужесточению конкуренции со стороны иностранных производителей и металлотрейдинговых компаний, имеющих на данный момент весьма весомое конкурентное преимущество в виде возможности проводить операции по хеджированию биржевых рисков.

На сегодняшний день у российских потребителей алюминия отсутствует такая возможность, что ставит наших  потребителей  в неравные   условия  с  иностранными  компаниями.

ОК РУСАЛ и Российский Союз Поставщиков Металлопродукции предлагает создать совместную рабочую группу   по  внесению  соответствующих  изменений  в  действующее валютное,  гражданское и  налоговое  законодательство,  с целью возможности хеджирования биржевых рисков  на  LME российскими потребителями алюминия.

3

Предпосылки

Закон «О Валютном регулировании и валютном контроле» распространяет свое действие на сделки , заключенные между резидентами и нерезидентами.

При рассмотрении внешнеторговой сделки, предполагающей поставку товара и расчеты за него в соответствии со ст.19 Закона 173-ФЗ требуют получения на свои счета денежных средств в сроки , установленные договорами, либо возврата денежных средств.

В данный момент осуществляется строгий контроль со стороны банковского сектора, Федеральной Налоговой Службы и Росфиннадзора за осуществлением данных сделок.

Использование данного финансового инструмента как хеджирование в настоящее время не укладывается в рамки  разработанных Банком России инструкций и Положений.

Кроме того:

4

Предложения

Сформировать коллективное обращение участников рынка в адрес:

Министерство регионального развития

РФ

Центральный Банк РФ

Торгово-промышленная

Палата РФ

Федеральную налоговую службу

РФ

5

1. Упростить учет доходов и расходов  по сделкам хеджирования в целях налогообложения по налогу на прибыль –  не применять к сделкам хеджирования ценовых рисков по приобретаемым сырью, материалам, товарам, положений статей 301-305 Налогового Кодекса РФ по налогообложению финансовых инструментов. Финансовый результат по сделкам хеджирования учитывать в составе внереализационных доходов и расходов в соответствии с положениями статей 250 и 265 Налогового Кодекса РФ.

2. Разрешить налогоплательщикам включать в состав внереализационных расходов средства перечисленные брокеру в период действия сделки хеджирования. 

3. Суммы, перечисленные брокером налогоплательщику разрешить включать в состав внереализационных доходов периода, в котором средства были фактически перечислены на счет налогоплательщика.

4. В случае отмены сделки поставки товаров, под которую осуществляется операция хеджирования или отказа налогоплательщика от проведения сделки хеджирования разрешить признавать суммы возвращенные брокером в составе внереализационных доходов периода, в котором средства были фактически перечислены на счет налогоплательщика.

Основные тезисы

6

Основные тезисы

5. При осуществлении расчетов по сделкам хеджирования в иностранной валюте применять порядок учета курсовых разниц, предусмотренный статьями 250 и 265 Налогового Кодекса РФ.

6. Освободить налогоплательщика от обязанности удержания налога на прибыль в соответствии с п. 4 статьи 286 Налогового Кодекса РФ в случае оказания услуги хеджирования ценовых рисков по приобретаемым сырью, материалам, товарам иностранной организацией, не имеющей представительства на территории Российской Федерации.

7. Исключить из состава сделок, подлежащих налогообложению по налогу на добавленную стоимость операции хеджирования рисков покупателя, вне зависимости от того, оказываются услуги организацией осуществляющей деятельность на территории Российской Федерации или иностранной организацией, не имеющей представительства на территории Российской Федерации.

8. Разработать инструкции и положения по валютному контролю, регламентирующие сделки по хеджированию.

7

Ожидаемый эффект

Создание современной нормативно-правовой базы по данному

направлению позволит:

•усилить конкурентные преимущества российских компаний на

внутреннем и внешних рынках.

Использование современных передовых механизмов в международной

торговле будет

•способствовать созданию в России одного из крупнейших

финансовых центров в мире.