القاهره جامعهالتجاره كليه

العليا الدراسات

بحث

الى مقدم

فؤاد/ احمد د - القاهرة جامعة المالية المحاسبة استاذ

اعدادالزهراء الحفيظ عبد صالح عماد محمد

احمد سيد الشحاتماجستير ماجستير تمهيدى تمهيدى

2008 - 20092008 - 2009

1

عناصر البحث:-

الـــمـقـــدمـــــه

مفهـــــوم اداره االربــاح

دوافــــــــــع اداره االربـــاح

ادوات واســــــــاليب اداره االربــاح

طـــــرق اداره االربـــاح

اســــتراتيجيـــات اداره االربــاح

مـــؤشــرات وجــود ادارة االربــاح

نتـــــائـــج اداره االربــاح

مدىالعالقه بين معايير المحاسبه وادارة الربحيه

الــمــراجــــع

2

الـــمقـدمــــــهاوال:

المدخل على االعتماد نحو االعمال قطاع فى االهتمام تزايدالمراجعه ، ،المحاسبه االعمال ادارة مجاالت فى االخالقى

الى الحاجه هو المجاالت هذه بين المشترك والقاسمالناحيه من المقبول وغير المقبول السلوك بين التمييز

يصعب السلوكيه النماذج من العديد هناك ان اال ، االخالقيهالمطلق التمييز فيها

االداره تتخذه ما للجدل المثيره السلوكيه النماذج هذه ومنالمحاسبيه المعلومات فى خاللها من تتحكم قرارات من

، االقتصاديه بالوحده المهتمه االطراف عليها تعتمد التىعلى سلبيا او ايجابيا التاثير الى القرارات هذه تؤدى وقد

التالعب من نوعا البعض يعتبره قد مما ، الربح صافىصفة السلوك هذا فى توافر طالما المحاسبيه بالمعلومات

االخر البعض يعتبره بينما ، توافر –التعمد من الرغم علىالماليه القوائم مستخدمى تضليل فى التعمد سلوكا –صفة

انه طالما اخالقى غير سلوكا كان ولو حتى مشروعا قانونيااالقتصاديه . الوحده مصلحة يحقق

تخفيض بغرض الدخل لتخفيض اما االداره سلوك يؤدى وقدمجلس اعضاء مكافأة زيادة بغرض زيادته او ، الضرائب

او مرتفعا كان اذا تخفيضه طريق عن تمهيده او ، االدارهفى الحاده التقلبات لتخفيض وذلك ، منخفضا كان اذا زيادتهفى االسهم اسعار فى االستقرار لتحقيق الربح مستوى

تحرك التى الدوافع فى تباينا هناك ان ومع ، السوقاالتجاهات احد ياخذ الدخل على التاثير سلوك ان اال ، االدارهاالرباح بادارة يعرف ما وهذا ، Earningsالسابقه

Management.

3

االربــاح ثانيــا: اداره مفهـــــوم

, من يصبح التعريفات وتعدد موحد تعريف وجود عدم ظل فىمكمله نظر وجهات تحمل والتى منها البعض تناول الضرورى

وصفا الظاهرة وصف الى النهايه فى يساعدنا مما البعض لبعضها , اداره عرفت فقد فقط منها اربع على التركيز يتم وهذا جيدا

-: بانها الربحيه

بهدف" .1 الخارجيه الماليه التقارير عمليه فى المتعمد التدخل , ذلك توسيع حاله فى وانه خاصه منافع على الحصولتغيير خالل من تمارس التى الحقيقى الربحيه ادارة سيتضمن

تعديل او عنها المقرر االرباح تعديل اجل التمويلمن تقارير" عناصرها من schipper,1989بعض

الماليه" .2 التقارير بشان الشخصى لحكمها االدارة استخدام , بغرض اما الماليه التقارير تعديل الجل العمليات وهيكله

او للشركه االقتصادى االداء بشان المصالح اصحاب تضليلالمحاسبيه االرقام على بنائها تتم التى التعاقدات على للتاثير

عنها " wahlen,1999المقرر

صور" .3 لتشويه الحيل او الخداع من مختلفه طرق استخدامفيها " مرغوب نتائج الى التوصل بهدف الحقيقى المالى االداء

sec,1999a

تصور" .4 خلق بهدف المحاسبيه النتائج فى المفيد التالعبللشركه " الحقيقى االداء عن mulford&conisky,2002مختلف

الربحيه اداره ماهيه حول وضوحا اكثر صوره العطاء محاوله وفى-: التاليه االمور الى االشاره نود

االداره - منقبل متعمده ممارسات عن عباره الربحيه اداره إنومصالح رغبات يعكس لكى عنه والتقرير الربح تحديد بشأن

4

الحقيقى االقتصادى لالداء انعكاسا كونه من اكثر االداره-: اما , اساسيين بعدين تأخذ الممارسات تلك وأن للشركه

الفترات حساب على الحاليه الفتره فى االباح زياده. المستقبليه او السابقه

الفترات لصالح الحاليه الفترة فى االرباح تخفيض او . المستقبليه او السابقه

داخليه- السباب وإما خارجيه السباب إما تمارس الربحيه اداره ان

-: الخارجيه االسباب اهم الماليين المحللين تنبؤات مقابله االقتراض سوقالمنافسه

-: الداخليه االسباب اهم المحتمل االندماج االداره حوافز والموازنه التخطيط قانونيه الغير العمليات

االربــاح ثــالثـــا : ادارة دوافــع

: هما االرباح الداره دافعان يوجد

االنتهازي .Opportunist الدافع

االرباح الدارة ويكون االدارة تخص ذاتية منافع تحقيق عند وذلك

للمنشأة الحقيقي المركز علي جوهريا .تاثيرا

الكفاءة .Efficiency دافع

ه الدافع المالية ويكون القوائم مستخدمى علي التأثير عند الكفاءة

التوازن يحقق بما الشركة اظهار طريق عن المحاسبية والمعلومات

المخاطرة ودرجة العائد واستمرار , بين بقاء ضمان بهدف وذلك

التنافس سوق في المنشأة

قد رئيسيه دوافع ثالث الى االرباح اداره دوافع تقسييم ويمكن ؛ , , على او الكفاءه اودافع االنتهازى الدافع على منها كل ينطوى

يلى :- كما معا الدافعين

5

التعاقديه الحوافز السوق حوافز التنظيميه الحوافز

: االرباح الداره التعاقديه "contractual incentives "الحوافزHealy & wahlen1999اشار

مبنيا االخرى واالطراف الشركه بين التعاقد يكون عندما انه الى, , االرباح الداره الحافز المديرين لدى يتولد المحاسبيه النتائج على

فى :- التعاقد حوافز ويتمثل الدين مواثيق االدارة مكافأه تعظيم القروض شروط مقابله الوظيفى االمان النقابات مع التفاوض عند مزايا اكتساب

-: االرباح الداره السوق " market incentives " حوافز

, الماليه االوراق بسوق االرباح اداره حوافز من العديد ترتبط , االرباح اداره فتتدخل المنشاه السهم السةقيه االسعار وخاصهاالرباح تنبؤات مع تتفق المحاسبى للربح ارقام عن للتقرير , االسهم اسعار لرفع او السوق فى المحليل قبل من المنشوره

كما , محدد تاريخ فى االسعار هذه على بناء تعويضاتها تحدد عندماحاله فى السوقيه االسعار لزياده او االسهم اختيارات حاله فى

. للسهم االوليه العروض-: كاالتى تقسيمها ويمكن

-: االرباح تنبؤات

, لو السوق فى المحللون يصدرها التى االباح تنبؤات تشكلبالنسبه المستهدفه االرقام احد نفسها االداره تصدرها التى

الربح ارقام عن التقرير بمحاوله االداره فتهتم االرباح الداره . تعمد وقد عليها يزيد او التنبؤات تلك مع تتسق المحايبىارباح االداره تقرر لم اذا انه على ذلك فى الرئيسيه الفكره , تكون قد سلبيه اثار تواجه قد فإنها التنبؤات تتسقمع

متنبأ هو مما اقل عنها المقرر االرباح كانت اذا اكبر تكاليفهاحدوث, dutta&gigler2002به تجنب الى االداره تسعى ولذلك

فعل كرد وذلك لالسهم السوقه االسعار فى كبير انخفاضالسوق قبل من سلبى

6

-: االسهم خيارات

االسهم خيارات شكل فى االداره ومكافات تعويضات تحديد يشكلstock options المحاسبيه التسويات الختيييار لالداره دافعا

فى السوقيه االسهم اسعار زياده على تؤثر بطريقه االستنسابيهعلى , الممنوحه الخيارات قيمه تتوقف حيث الخيارات هذه منح تاريخ , اهيه االقتصاديون ناقش فقد منحها تاريخ فى االسهم اسعار

الوكاله مشاكل لحل واالداء االداره تعويضات بين القويه العالقه , خيارات منح ويعتبر االشراف عن الملكيه فصل نتيجه تنشأ التى

التنفيذيين المديرين مصالح لوضع محايده وسيله او طريقه االسهمالمنشأه قيمه مع واحد اطار .peng&roell2004فى

-: االوليه الملكيه حقوق عروض

االوليه الملكيه حقوق عروض اداره [IPOSتشكل النشطه دافعاللسهم السوقى السعر على التاثير الى االداره تهدف حيث االرباح

لهذه السوقيه االسعار رفع اجل من االسهم عروض حدوث عند . وناقش stolowyاالسهم &breton2000 حقوق عروض ان يبدو انه

هنا اليكون حيث االرباح الداره جديده فرصه تشكل االوليه الملكيهفيعتمد , المعلومات فى نقص يوجد كما لالسهم سابق سوقى سعر

وبالتالى الماليه القوائم معلومات على كبير بشكل المستثمروناالسهم بيع عائدات لتعظيم االرباح الداره فرصه هناك فإنه

-: االرباح الداره اخرى دوافع

, من العديد يوجد االرباح الداره السابقه الدوافع الى باالضافه-: مثال ومنها االرباح اداره انشطه وراء االخرى الدوافع

للضريبه الخاضع الدخل لتقليل االرباح اداره دوافع المعلوماتى المنظور دافع

عندما استخدامها يمكنهم خاصه كعلومات للمديرين يكون حيثالتقرير قواعد من ممكنه مجموعه عناصر يختارون

التنظيميه :- " regulatory incentives " الحوافز

7

بان اعتقاد يوجد عندما االرباح الداره التنظيميه الحوافز تظهرالمسؤولين او التشريعات واضعى عمل على تاثير المعلنه لالرباح

. يمكن العمليات نتائج اداره خالل من فإنه وبالتالى الحكوميينالمسؤولين او التشريعات واضعى اعمال على التأثير للمديرين

على التشريعات وتأثير السياسى الضغط من يقلل مما الحكوميين watts&zimmerman1978فقداشار scott&pitman2005 المنشأه

قد العام والرأي الدوله اهتمام موضع تكون التى المنشأت ان الى , اشار وقد سياسيه تكاليف عليها تفرض حكوميه لقرارات تخضع

magrath & weld2002 الكبيرة التقلبات ان الىالرأي هذا ويؤيد الحكومه انتباه تجذب قد المنشات تلك ارباح فى

bartove et al 2002 والتى االرباح فى التقلبات ان الى اشارو حيثأخذت , اذا اما لالحتكار كمؤشر اليها ينظر قد كبيره زياده شكل تاخذ

كمؤشر اليها ينظر فقد االرباح فى كبير انخفاض شكل التقلبات . الحالتين فى التدخل الدوله يدفع مما واضطرابها المنشأه لتعسر

واس رابــعــا : االرب ــ ال ــ ادوات ادارة اح ــ يب

ب موجز يلى لالرباح فيما المصطنع التطويع اساليب علي ،بعض اثرها

اكتشافها وطرق .الحسابات

التطويع الحسابات اساليب علي اكتشفها اثرها طرق

8

تخفيض او زيادة

:مثال : المصروفات

االعتنراف عدم

الناجمة بالمصروفات

االسهم خيارات عن

االرباح زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق

وااللتزامات وواالص .ل

. ح, ج , ب , أ

االبحاث نفقات معالجة

,والتطويركمصروفات

.ورسملتها

في زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق االرباح

.واالصول

.ج, ب , أ

المصروفات تحمل

بدال االحتياطيات علي

علي تحميلها من

الدخل

االرباح ح, د , ج زيادة

الخفي االلتزامات التمويل ز, د تخفيض

عمليات عن المحاسبة

تقديرات علي تنطوي

او متفائلة مستقبلية

متشائمة

االرباح زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق

وااللتزامات واالصول

االخري

و, ج , ب , أ

تصنيف في التالعب

غير الربحية عناصر

العادية

Extraordinary Item

االرباح زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق

وااللتزامات واالصول

االخري

ه, د , ج , أ

وهمية االرباح مبيعات في زيادة

الملكية وحقوق

واالصول

ز, و , د , ج , ب

9

حسابات بين معوضة

وااللتزامات االصول

حسابات بين وكذلك

والمصروف االيراد

االرباح زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق

وااللتزامات واالصول

االخري

د, ج

وهي االرباح ادارة اكتشاف طرق تمثل االبجدية االحرف ان حيث

:كالتالي

الماضية = أ االعوام في المتبعة المحاسبية المعالجة مع .المقارنة

الحدث = ب نفس لمعالجة المقبولة االخري االسس مع .المقارنة

المراجع = ج تقرير في تحفظات وجود مدي .تحليل

المحاسبية = د الدفاتر .فحص

االعوام = ه في بمثيلتها العادية غير العناصر تصنيف مقارنة

.الماضية

زمنية = و فترة عن والمخزون والموردين العمالء حسابات فحص

.معينة

الصلة = ز ذات االطراف مع تتم التي العمليات .فحص

خاصة = ح محاسبية بمعالجات تصريح وجود مدي عن بحث

10

االربــاح خـــامســـا: اداره طـــرق

_ لمعايير وفقا االستحقاق اساس على المحاسبه نظام يتطلب _ من العديد بوضع المدييرين من عليها المتعارف المحاسبه

, المعلنه االرباح على جوهرى تأثير لها التى المحاسبيه التقديراتعلى تؤثر أن يمكن التى المحاسبيه التقديرات احكام بين ومن

يلى ما اخر او اتجاه فى :((scott&pitman2005االرباح

بالتقدم تتعلق تقدريات االجل طويله االنشاءات عقود تتطلب , يمكن وبالتالى االنجاز هذا وتكلفه االعمال انجاز فى

انجاز فى للتقدم متفائله تقديرات يستخدمو ان للمديرييناالرباح تضخيم بغرض ذلك و االعمال

الخردة وقيمه االنتاجى العمر تقدير االهالك احتساب يتطلب , ان للمديرين يمكن وباالتلى لالهالك القابله لالصول

الخردة وقيمه االنتاجى للعمر متفائله تقديرات يستخدموا. االرباح تضخيم بنيه االهالك مصروف لتدنيه وذلك

القابله الصافيه بالقيمه العمالء حساب يظهر ان يجب , تقديرات يستخدموا ان للمديرين يمكن وبالتالى للتحقق

الديون مخصص تخفيض بغرض للتحصيل القابله للقيم متفائله. االباح تخفيض ثم ومن فيها المشكوك

ويمكن فتريه وتكاليف انتاج تكاليف الى التكاليف تصنيف يجبالتكاليف بعض تصنيف المخزون نمو فترات اثناء للمديرين

borderlineالهامشيه costs تكاليف من بدال انتاج كتكاليف. االرباح تضخيم ثم ومن المصروفات تدنيه الى يؤدى فتريهمما

البيع فترة فى بالكامل االصول بيع بأرباح االعتراف يجبكاالوراق االصول بيع بتوقيت التالعب للمدييرين ويمكن. االرباح تدعيم الى يؤدى مما الثابته واالصول الماليه

11

االصول ضمان مقابل مقدما المدفوعه التكاليف اهالك يجب , من للمديرين ويمكن الضمان هذا من االستفاده فترة على

تخفيض الضمان لتكاليف المتفائله التقديرات فترة خاللاالرباح . تضخيم بهدف الحاليه المصروفات

تحمل دوريه مصاريف العاديه الصيانه مصاريف اعتبار يجبمصروف فتعتبر العاديه غير الصيانه مصاريف اما الفترة علىالمديرين ويمكن الصيانه موضوع االصل على تحمل رأسمالى

الصيانه مصاريف معالجه خالل من الحاليه االرباح تدعيم. عاديه غير كمصاريف العاديه

طريق عن بالشراء التعجيل على العالء تحفيز للمديرين يمكنتدعيم ثم ومن المبيعات زياده بغرض وذلك السعر تخفيض

االرباح.

او التكلفه اساس على بالدفاتر المخزون يظهر أن يجب , قيم استخدام خالل من للمديرين ويمكن اقل ايهما السوق

ممارسه ثم ومن المخزون قيمه تخفيض متفائله سوقيهاالرباح.

قدم المحتمله clikeman2003وقد واالسباب االرباح اداره انماط بعض-: التالى بالجدول وذلك لها

المحتمل النمط السبب

عادية غير بصورة مرتفعة مبيعات

اعداد فترة نهاية التقارير, قرب

بصورة منخفضة مبيعات يليها الماية

ف عادية ال ى غير احقةلالفترة

.

باليراد االعتراف عجلت ربما الشركة

.

بصورة منخفضة تشغيل مصاريف

اعداد فترة نهاية قرب عادية غير

تشغيل مصاريف ويليها التقارير

المصروفات ارجات ربما الشركة

االختيارية

12

في عادية غير بصورة مرتفعة

الالحقة الفترة

اثناء الربح لهامش مفاجئ انخفاض

بالمقارنة السنة من االخير الشهر

السنة باقي اثناء الربح بهامش

.

خفضت ربما الشركة

المبيعات . االسعارالتعجيل

علي طويلة ائتمان فترة تقديم

نهاية في االجلة المبيعات

السابقة بالفترات السنةبالمقارنة

ا شروط قدمت ربما تمانئالشركة

المبيعات علي قرب ميسر االجلة

السنة نهاية

الربحيه ســادســا : ادارة استراتيجيات

او ايجابيا التاثير شانها من قرارات باتخاذ تقوم ان لالداره يمكناالداره قبل من تبنيه يتم السلوك وهذا الربح صافى على سلبيا

-: االتيه لالسباب

على (1 المفروضه الضرائب لتخفيض ذلك ويتم االرباح لتخفيضالمنشاه.

سوف (2 التى المكافاه قيمة لزيادة ذلك ويتم االرباح زيادة. المحقق الربح على بناءا االداره تستحقها

فى (3 االسهم السعار االستقرار لتحقيق ذلك ويتم االرباح تمهيد.البورصه

13

ان اال الربح على للتاثير لالداره الدوافع فى تباين هناك ان ومعاما اتجاهين احد ياخذ الدخل على للتاثير المستخدم االسلوب

. منخفضا , كان اذا زيادته او مرتفعا كان اذا تخفيضهاالداره ان على قوى دليل هناك بان التجريبيه الدراسات اثبتت وقد

على التاثير الغراض او لها ذاتيه منافع لتحقيق الدخل على تؤثرالوحده اظهار طريق عن المحاسبيه المعلومات مستخدمى

بالذكر الجدير ولكن حاده تقلبات دون مستقره بصوره االقتصاديهقرارات تعتبر االداره تتخذها التى القرارت ان الصدد هذا فى

االتيه للمبررات استنادا :-مشروعه

, بالنشاط الخاصه القانونيه القواعد تخالف ال انها. عليها المتعارف المحاسبسه المبادئ تخالف ال انها

على للتاثير لهما ثالث ال دافعين يحركها االداره فان سبق ما وعلى:-االرباح

فى ) .1 او الحاضر فى المكافات زيادة لالداره ذاتيه منافع تحقيقانتهازى( , الهدف يكون وعندئذ المستقبل

المنافسه .2 سوق فى االقتصاديه الوحده واستمرار بقاء ضمان. االقتصاديه الوحده كفاءة هو الهدف يكون وعندئذ

سوف فاننا الربحيه ادارة من السلبى للجانب نتطرق اننا وبماكما لالداره ذاتيه منافع تحقيق وهو االنتهازى الدافع عن نتحدث

يلى:-

فعندئذ المحاسبيه المعلومات على تعتمد االداره كفاءة كانت اذايحقق بما المعلومات هذه فى للتالعب قوى حافز االداره لدى يكون

من اكثر بواسطة الفرضيه هذه اثبات تم وقد الذاتيه مصلحتهايلى :- كما تجريبيه دراسه

قامHagerman & Zmijewsk بين التعاقديه العالقه بدراسةالربح على المحاسبيه السياسات فى التغيرات واثر االدارهاالداره حوافز ترتبط عندما بانه القول الى الباحثان انتهى وقد

السياسه اختيار االداره تفضل سوف المحاسبيه بالمعلوماتفى االقتصاديه للوحده الربح زيادة الى تؤدى التى المحاسبيه

المستقبليه الفترات حساب على الحاليه الفتره

االداره سعى الى وخلصت ركزت السابقه الدراسه كانت واذافان الربح زيادة الى Lambertنحو تسعى االداره ان يفترض

) ( بين المبرم العقد كان اذا تخفيضه او زيادته الربح تمهيدتحقيق الى االداره تدفع حوافز يتضمن والمساهمين االداره

الربح استقرار

14

قام تماما النقيض الن برفض Healyوعلى الربح تمهيد فكرةيعنى العادى التمهيد المستوى عن منخفضا كان اذا الربح زيادة

العادى المستوى عن مرتفعا كان اذا الربح تخفيض ولكن ؛ اوحدين الحوافز عقد تضمن اذا خاصه ذلك عكس يثبت قد الواقع

افترض وقد اقصى واالخر ادنى احدهما الربح Healyلصافىاالدنى الحد عن كبيره بدرجه منخفض الربح يكون احيانا انه

هو مما اقل مستوى الى الربح لتخفيض االداره تضطر وعندئذالحاليه الفتره مصروفات بزيادة خسائر الى تحويله او عليهعلى الحصول االداره تضمن حتى المقبله الفتره لحساب

. التاليه الفتره فى المكافاه

ذكر عن Mosesوقد على Healyنقال يؤثر قد الحوافز نظام بانبين , الصدد هذا فى ويفرق الربحيه على للتاثير االداره دوافع

: حاالت اربع

وعندئذ (1 لالرباح؛ االقصى الحد عن الفعلى الربح زيادة حالةلحساب الحاليه الفتره ربح لتخفيض االداره لدى الدافع يتولد

؛ المقبله الفترات

وعندئذ (2 لالرباح؛ االدنى الحد عن الفعلى الربح انخفاض حالةحساب على الحاليه الفتره ربح لزيادة االداره لدى الدافع يتولد

؛ التاليه الفترات

مكافاة (3 لتحديد كمعيار يتخذ سوف الحاليه الفتره ربح كان اذاالدافع االداره لدى يتولد فعندئذ المقبله الفترات فى االدارهالفترات فى عمليا تحقيقه يصعب قد ربح مستوى وضع لتجنب

المقبله

الحد (4 من كبيره بدرجه اقل الفعلى الربح مستوى كان اذاتخفيض نحو الدافع االداره لدى يتولد فعندئذ لالرباح؛ االدنى

, حتى خسائر الى تحويله او عليه هو مما اقل مستوى الى الربحالمستقبليه الفترات فى مكافأه على الحصول االداره تضمن

الحاله هذه على .Big Bathويطلق

انواع و, ثالث وجود على الباحثين بين اجماع هناك ان بالذكر الجدير , للتاثير القرارات هذه كل او احد االداره تتخذ قد و القرارات من

حدد وقد المحاسبيه المعلومات القرارات Ponen & Sadanعلى هذهالتالى النحو :-على

المعلومات : على الحقبقى التاثير تستهدف قرارات االول النوعالمحاسبيه :-

15

تقديما االنشطه بعض حدوث توقيت فى التحكم طريق عن ذلك ويتم , , عمليات مثل باالستثمار او بالعمليات متعلقه كانت سواء تاجيال او

مثل , , المصروفات بعض وكذلك معينه استثمار او شراء بيعوغيرها , , , . التطوير البحث الصيانه االصالح مصروفات

نطاق فى يدخل القرارات من النوع هذا ان القول ويمكننااو االعمال انجاز فى مرونه من به تتمتع لما االداره سلطة

تكون وعندئذ المحيطه والظروف للمتغيرات استجابه ) ( غير لظروف استجابه النها ايجابيه تلقائيه القراراتمنافع تحقيق بغرض متعمده بطريقه تكون وقد متوقعه

اخالقى وغير انتهازى سلوك يكون فهذا لها ذاتيه

: المعلومات على الدفترى التاثير تستهدف قرارات الثانى النوعالمحاسبيه :-

السياسات اختيار فى حريتها على الصدد هذا فى االداره وتعتمد , اكثر تعتمد سوف االداره ان البديهى ومن تغييرها او المحاسبيه

الى للوصول اقرارها سبق التى المحاسبيه السياسات تغيير على , ذلك فى المتبعه االساليب اهم ومن لالرباح االصطناعى :التطويع

؛ .1 االجل طويلة االصول استنفاذ طرق

؛ .2 المخزون تقييم طرق

الشركه .3 ربح فى القابضه الشركه حصة فى المحاسبه طريقتى. المحاسبيه المعلومات على سلبيا او ايجابيا يؤثر مما التابعه

عن المسئوله والتنظيمات الجهات ان بالذكر والجديرمثل الماليه القوائم FASBعدالة & SEC القيود تضع

تضمن حتى المحاسبيه السياسات الستخدام المنظمهالقرارات لمتخذى مفيده معلومات توفير

: المعلومات على الشكلى التاثير تستهدف قرارات الثالث النوعالمحاسبيه :-

المحاسبيه المعلومات تبويب على القرارات هذه فى االداره تعتمد: ذلك ومثال اهدافها تخدم التى بالطريقه الدخل قائمة فى

16

الناتجه التراكميه الفروق عن المثلى بالطريقه االفصاح عدماو بااليجاب يؤثر قد مما المحاسبيه السياسات تغيير عن

. العمليات من المتولد الربح على بالسلب

, ملزمه وارشادات معايير صدرت التالعب من النوع لهذا وتجنباموحده بطريقه الماليه القوائم فى العناصر تبويب كيفية توضح

( رقم المحاسبى للراى المبادئ( 30وفقا مجلس عن الصادرالمحاسبيه.

االربــاح ســابعــا : ادارة وجــود مــؤشــرات

بااليرادات الترتبط نقدية .تدفقات

بااليرادات ترتبط ال عمالء .حسابات

العمالء بحسابات الترتبط فيها مشكوك ديون .مخصصات

العمومية الميزانية الميزانية ببنود ترتبط ال .احتياطيات

التملك فيها ( Acquisition Reserves. )احتياطيات .المشكوك

توقعات مع دائما عامة وبصفة بدقة تتفق التي االرباح

الماليين .المحللين

17

االربــاح ثــامنــا : ادارة نتــائــج

في للمنشأة منافع تحقق األرباح إدارة أن من الرغم علىاألجل في خطيرة مشاكل إلى تؤدي أنها إال القصير األجل

يلي ما المشاكل هذه أهم ومن ، :-الطويل

المنشأة قيمة تخفيض

األخالقية المعايير تالشي

المالية القوائم إعداد وإعادة االقتصادية العقوبات

العليا اإلدارة عن التشغيلية اإلدارة مشاكل إخفاء

تــاسعــا :الربحيه وادارة المحاسبه معايير بين العالقه مدى

ادارة - ظاهرة انتشار على المحاسبه معايير تاثير مدى تحليل انال ممارسات وانها والسيما منها الحد على يساعد سوف الربحيه

نظرا والمراجعين الماليين المحللين قبل من اكتشافها يمكنهذا . خالل فمن اليوميه االداره وقرارات افعال مراقبة لصعوبة

ادارة ظاهرة من الحد الى تقود معرفه توفير يمكن التحليلمنها : التاليه الفئات استفادة خالل من الربحيه

: المعرفه تلك خالل فمن المحاسبيه المعايير واضعوالحد محاولة فى المعايير هذه على تعديالت اجراء يمكنهم

مواطن على ايديهم وضع خالل من الظاهره هذه منالمحاسبيه . المعايير فى والقوه الضعف

: خالل من يمكن حيث المال راس سوق فى المتعاملونالمعلومات تحليل على قدرتهم تحسين المعرفه تلكانتهازى سلوك اى عن الكشف ثم ومن المحاسبيه

يقود مما السلوك هذا من الحد شانه من وهذا ، لالدارهالمتاحه . للموارد الكفء التخصيص الى النهايه فى

18

: جودة تقييم المعرفه تلك خالل من يمكنهم المراجعونعل سلبا تؤثر التى المواطن على والتعرف ، العميل ارباح

بشكل عنها التقرير ثم ومن ، الماليه القوائم مصداقيةفيه . موثوق

حوكمة - نظام ارساء الى المصريه الحكومه اتجاه ظل فى انهادارة مواطن عن الكشف فان ، مصر فى وتطبيقه الشركات

االهميه غاية فى يعتبر المصريه المحاسبه معايير فى الربحيهوال ، وضعه يتم الذى النظام خالل من منها الحد على العمل الجل

الشركات حسابات فى تمت التى التالعبات معظم ان سيماالشركات حوكمة نظام فى القصور الى ترجع ) االمريكيه

Friebel and Guriev,2004 ).

الربحيه - بادارة المصريه المحاسبه معايير عالقة بمدى االهتمام انتمت التى المحدوده الدراسات اهتمام اقتصر حيث قاصرا زال ما

مثل اخرى زوايا تناول على الشان هذا :فى

الربحيه الدارة االخالقيه النواحى الربحيه ادارة دوافع االسهم اسعار على الربحيه ادارة تاثير

المحاسبه معايير بين العالقه دراسة بان القول نستطيع سبق ممامن الذى بالشكل تتم ان بمكان الهميه من الربحيه وادارة المصريهالى النظر عند انه فى الواثقه المعرفه على الوقوف يتم ان خالله

نستطيع بها المحيطه والظروف للشركات الداخليه الماليه القوائم! ؟ ال ام ارباح ادارة يوجد هل القاطع الحكم

المصريه : المحاسبه ومعايير الربحيه ادارة

اهتم المصريه المعاييرالمحاسبيه المصرى المشرع وضع عندماكبيرا قدرا يحقق سوف انه نظره وجهة من كان الذى بعنصرالمرونه

من العديد بشان التقديريه احكامها باستخدام لالداره السماح منحتى وايضا ، مفيده معلومات توفير لضمان المحاسبيه المعالجات

المساحه ان اال ، الشركه ظروف مع متوافقا االختيار يصبحاالمور من العديد فى لالداره الحكمى والتقدير لالختيار الممنوحه

يتم حيث المحاسبى التوصيل عملية تشويه الى تقود قد المحاسبيهاالهتمام كان هنا ومن ، لالداره الشخصيه المنافع على التركيز

الرئيسى المصدر باعتبارها المصريه المحاسبه معايير بتعديلالمنتظر التعديل ذلك حدوث ولحين المحاسبى الربح فى للتالعب

19

ادارة من المصريه المحاسبه معايير موقف دراسة من علينا البدالتاليه : النقاط فى وذلك الربحيه

عالقتها خالل من المصريه المحاسبه معايير وتقييم تحليلالربحيه بادارة

ادارة عن للكشف المصريه المحاسبه معايير لتعديل مقترحاتالربحيه

عالقتها : خالل من المصريه المحاسبه معايير وتقييم تحليل اوالالربحيه : بادارة

على النفعيه اضفاء بقصد المحاسبيه المعايير وضع يتم ما عادهالتقرير فى والثقه المالئمه من كل مراعاة خالل من الماليه القوائم

ان يجب والثقه المالئمه بين التوازن تحقيق محاولة وفى المالىتترك ثم من المالئمه تدعم التى هى النها بالمرونه المعايير تتصف

المعلومات قيمة على ايجابيا ،وايضا (Healy and Wahlen,1999)تاثيراعدم االداره على يجب االختيار لمساحة معين حد وضع من البد

يمكننا سبق ما على ، الثقه خاصية يدعم سوف هذا الن تجاوزهجهتين من الربحيه ادارة من المحاسبه معايير موقف الى النظر

كالتالى :

الربحية إلدارة والدعم المصرية المحاسبة معاييرالربحيه ادارة من والحد المصرية المحاسبة معايير

: الربحيه إلدارة والدعم المصرية المحاسبة معايير

المساهمه الشركات تقوم ان المصريه المحاسبه معايير اوصتسوق فى مره الول اسهمها تطرح التى البسيطه والتوصيه

المحاسبه لمعايير وفقا الماليه التقارير باعداد الماليه االوراقوذلك الربحيه الدارة كبيره فرصه يمنح ذلك ان شك وال ، المصريه

التاليه : لالسباب

، الربحيه الدارة خصبا مجاال يعتبر المالية األوراق سوق إنالول العام لالكتتاب اسهمها تطرح التى المغلقه فالشركات

فى ارباحها لزيادة االختيارى االستحقاق الى تلجا مرهتخفيض خالل من العمليه هذه تسبق التى الفتره

الخير ) ابو مثل :( 1999المخصصات

موسميه عروض شكل فى اسهمها بطرح تقوم التي الشركاتالعالقه تحليل خالل فمن األرباح زيادة إلى فيها المديرون يلجا

لالكتتاب االسهم طرح وعمليات عنها المقرر االرباح بينيلى ما الى التوصل تم :(Teoh,1998- Rangan,1998)الموسمى

20

فى عادى غير وبشكل مرتفعه عنها المقرر األرباح تكوناالسهم . فى االكتتاب توقيت

السنوات فى عادى غير وبشكل منخفضة األرباح تكوناالكتتاب لعملية التاليه

حيث الربحيه وادارة االسهم اسعار بين قوى ارتباط هناكتاثيرا يؤثر لالكتتاب التاليه السنوات فى االداء سوء ان

االسهم اسعار على عكسيابالتالعب تقوم االسهم باسترداد القيام تنوى التي الشركات

االختياريه االستحقاقات طريق عن االرباح Perry and)فىWilliam – 1997 )

ضمن تصنيفه يتم المصري المالية األوراق سوق إنقدرة عدم يعنى وهذا القويه غير الناشئه االسواق

فى التالعب بشأن االداره سلوك مالحظة على المستثمريناو االسهم طرح فيها يتم التى الفترات خالل االرباحالمطلوبه بالتعديالت القيام يمكنهم ال ثم ومن ، استردادها

الى باالضافه ، مالئما يرونه ما الى وصوال الربح رقم علىدرجة كانت مهما الماليه االوراق سوق يستطيع ال سبق ما

عند والسيما كامل بشكل الربحيه ادارة يكتشف ان كفائتهاالختياريه االستحقاقات استخدام

ادارة ممارسة حتمية الى يشير والذى سبق ما كل من وبالرغمالمتعاملين قبل من اكتشافها المصريهوصعوبة البيئه فى الربحيه

التى المرونه خالل من يتحقق ذلك ان اال ، الماليه االوراق سوق فىخالل من عنها الكشف يمكن والتى المحاسبيه المعايير بها تسمح

التعرف بهدف اليها االشاره السابق والوسائل المداخل اسقاط: التاليه االمور دعم مدى على

. االستحقاق أساس. الحكمية التقديرات. النسبية األهمية. االختيارية المحاسبية التغييرات. المحاسبى اإلفصاح إدارة

االستحقاق :(1 أساس

اشار فقد ، االستحقاق اساس المصريه المحاسبه معايير دعمت قدرقم ) على( 1المعيار يجب انه الى الماليه القوائم بعرض والخاص

عدا فيما االستحقاق اساس على الماليه القوائم اعداد المنشاه( رقم المعيار اشار ايضا ، النقديه التدفقات والخاص( 7معلومات

ضرورة الى الميزانيه لتاريخ الالحقه واالحداث الطارئه بالظروفيلى : ما عليه يترتب والذى االستحقاق اساس تطبيق

21

او الحاالت فى تتمثل والتى الطارئه الظروف اخذ ضرورةنتيجتها تتحدد والتى الميزانيه تاريخ فى القائمه الظروفالمستقبل . فى تقع ال او تقع قد باحداث النهائيه

حالة فى كمصروف المحتمله الخساره بمبلغ االعتراف ضرورةاالعتبار فى االخذ بعد وذلك التزام ظهور او اصل فقدان

الخساره هذه من استردادها المحتمل من التى القيمه

رقم ) المعيار اى( 2واشار تحميل يجب انه الى بالمخزون الخاصالبيعيه القيمه صافى انخفاض عن نتج المخزون قيمة فى تخفيض

المخزون فى الخسائر كافة وايضا ، الدفتريه قيمته عن للمخزونواشار ، الخسائر هذه فيها تحققت التى الفتره نفس فى كمصروف

رقم ) من( 11المعيار درجه توافر حالة فى انه الى بااليراد الخاصالقيمه فان ، بااليراد فعال مدرج مبلغ تحصيل امكانية من التاكد عدم

المصروفات ضمن ادراجها يجب كبير شك محل تحصيلها اصبح التى!!!. به االعتراف السابق االيراد من قيمتها استبعاد يتم وال

الحكمية :(2 التقديرات

التقدير الى تقديرها متروك امور المحاسبيه المعايير تضمنتيلى : ما مثل لالداره الحكمى

( رقم المخزون( 2المعيار قيمة ان الى اشار بالمخزون الخاصايهما البيعيه القيمه صافى او التكلفه اساس على تتم ان يجب

السعر انه الى اشار القيمه لصافى تعريفه وعند ، اقلاى وكذلك لالتمام التقديريه التكلفه منه ناقصا للبيع التقديرى

المعيار نفس فى االشاره وتم ، البيع التمام الزمه اخرى تكلفهظروف فى تتم للمخزون االقتراض تكاليف تحميل ان الى

الحكمى للتقدير الباب يفتح ذلك ان شك وال محدده( رقم واالخطاء( 5المعيار الفتره خسارة او ربح بصافى الخاص

يوجد انه الى اشار المحاسبيه السياسات وتغيير الجوهريه ، تامه بدقه قياسها يمكن ال الماليه القوائم بنود من الكثير

الحكم على يعتمد التقدير هذا وان ، تقديرها فقط يمكن ولكنمطلوبا يكون والتقدير ، متاحه معلومات الخر طبقا الشخصى

االنتاجى العمر ، المتقادم المخزون ، الجيده غير للديونالخ ...... لالصل المتوقعه الطريقه ، لالصل

( رقم بهذا( : 10المعيار ورد واهالكاتها الثابته باالصول الخاصلالداره الحكميه التقديرات على تعتمد كثيره معالجات المعيار

يلى : ما منها

22

االداره تقوم حيث ، الثابت لألصل االفتراضي العمر تقديرالتخلص فى الخاصه سياساتها ضوء فى االصل قيمة بتحديد

االصول من القيمه اساس على ذلك ويتم التخريدية القيمة تقدير

لم واذا المثل حاالت ضوء فى االداره قبل من المقدرهالحكمى التقدير على يعتمد القيمه هذه تحديد فان تتوافر

لالداره بديله كمعالجه التقييم اعادة عند الثابت األصل قيمة تقدير

على بناء القيمه هذه تقدير يتم حيث ، االستحواذ بعد لالصلالشخصى الحكم

ان شك وال ، األصول قيمة في االنخفاض بخسارة االعترافمثل االداره يد فى االمور من العديد يترك بذلك االعتراف

القيمه انخفاض على منها يستدل التى المؤشرات. االسترداديه القيمه تحديد وايضا ، والتوقيت ، االسترداديه

3): النسبية األهمية

مع النسبيه االهميه مفهوم المصريه المحاسبيه المعايير دعمت لقدرقم البند فى المعايير تمهيد فى ورد فقد ، للتطبيق ارشادات وضع

اما( 6) ، نسبيا الهامه البنود على تطبيقها يتم المرفقه المعايير ان . هذا معالجتها فى بالمعايير االسترشاد فيمكن االهميه قليلة البنود

الماليه للقوائم المستخدم على تاثيره بمدى البند اهمية وتقاسوالظروف المنشاء بحجم وعالقته البند حجم ضوء فى وذلك

( رقم المعيار فى وايضا عرض( 1المحيطه، يجب انه الى االشاره تمالماليه . القوائم فى منفصل بشكل النسبيه االهميه ذات البنود

على ركزت المصريه المحاسبه معايير ان نجد اخرى زاويه من ، االفصاح وكذلك المحاسبيه للمعالجات بالنسبه النسبيه االهميه

فى للتالعب بالنسبه النسبيه االهميه الحكام نهائيا يتعرض ولمثم ومن هاما االرباح فى التالعب يكون متى اخر بمعنى ، االرباح

المسموح التالعب نطاق فى ويدخل هام غير يكون ومتى ، به يسمحبه .

االختيارية :(4 المحاسبية التغييرات

المتعارف الربحيه ادارة مداخل احد المحاسبيه السياسات تعدد يعتبرمن اقل فيه المرغوب الربح رقم لتحقيق عليها االعتماد ان اال عليها

به تلزم ما ظل فى اكتشافها لسهولة وذلك ، االخرى المداخلالمستخدمه السياسات عن االفصاح ضرورة من المحاسبيه المعايير

. التغيير هذا ومبررات فيها يحدث تغيير اى وعن

23

ما المحاسبيه للمعالجه بدائل عدة تضع التى المعايير امثلة ومنيلى :( رقم : 2المعيار هذا( اوجد المخزون تكلفة بتحديد الخاص

كالتالى : التكلفه هذه لتحديد طرق ثالث المعيار أوال يصرف أوال الوارد المرجح المتوسط أوال يصرف أخيرا الوارد

( رقم : 10المعيار ثالث( المعيار هذا اوجد االهالك بطرق الخاصكالتالى : االهالك قيمة لتحديد طرق

الثابت القسط طريقة المتناقص القسط طريقة الوحدات مجموع طريقة

( رقم هذا( : 12المعيار اوجد الحكوميه المنح بمعالجة الخاصكالتالى : للمعالجه طريقتين المعيار

: المساهمين حقوق الى المنح تضاف المال رأس مدخلمباشرة

: او محاسبيه فتره خالل ايرادا المنحه تعتبر اإليراد مدخلاكثر

( رقم هذا( : 14المعيار اوجد االقتراض تكلفة بمعالجة الخاصكالتالى : للمعالجه طريقتين المعيار

: التى الفتره على يحمل مصروف يعتبر قياسيه معالجهفيها تم

: االقتراض تكاليف رسملة يتم بديله معالجه

من اكثر توفير على المصريه المحاسبه معايير دور يقتصر ولم هذاوضع فى حريه االداره اعطاء الى امتد بل المحاسبيه للسياسه بديلمن مجموعه لضمان المعايير فى ورد لما خالف محاسبيه سياسات ، الحياديه ، االستفاده منها المحاسبيه المعلومات فى الخصائص

رقم ...... ) المعيار اشار حيث الخ االكتمال ، الواضح الى( 1العرضالتقدير على باالعتماد محاسبيه سياسات صياغة بشان االداره حرية

: يلى بما االسترشاد مع الشخصى والحكم

المحاسبه معايير فى الوارده واالرشادات المتطلباتالمصريه

وااللتزامات ا لالصول والتحقق القياس ومتطلبات لتعريفاتالمصريه المعايير فى والمصروفات وااليرادات

المعايير اصدار حق لها اخرى جهات اصدارات

24

المحاسبي :(5 اإلفصاح إدارة

فى المحاسبى االفصاح بشان الحريه المحاسبيه المعايير فتحتاهمها : من عديده امور

( رقم المعيار النسبيه( 1أشار االهميه لمفهوم وفقا انه الىغير المصريه المحاسبه معايير فى الوارده االفصاحات تعد

ذات ليست عنها تسفر التى المعلومات كانت اذا مطلوبهنسبيه اهميه

( رقم المعيار السياسات( 5أشار فى بالتغيير الخاصالسياسات تغيير عند االفصاح يجب انه الى المحاسبيه

االداره يعطى شرطا وجدنا اننا اال المنشأت فى المحاسبيهحالة فى يكون االفصاح ان وهو االفصاح امكانية فى الحريهالحاليه الفتره على للتغيير جوهرى تاثير هناك كان اذا

( رقم المعيار البنود( 5أعطى تبويب بشأن الحريه من مساحهاو التشغيل من الناتج الربح على يؤثر مما الدخل قائمة فى

العاديه البنود ربحالربحيه : ادارة من والحد المصرية المحاسبة معايير

المحاسبه معايير تمنحها التى االختيار مساحة من بالرغماساس بتطبيق الشركات الزام خالل من سواء المصريه

من او ، الحكمى للتقدير االمور من العديد ترك او ، االستحقاقدور اى وجود عدم يعنى ال ذلك ان اال ، االختياريه التغييرات خالل

الظاهره . هذه من الحد فى المعايير لهذهعدة على تركيزها مالحظة بستطيع المعايير تحليل خالل فمن

يلى : ما اهمها من الربحيه ادارة من للحد جدا هامه تعتبر اشياء عنها الخروج وعدم المعايير بتطبيق االلتزام المعايير لتطبيق محدد توقيت تحديد لإلدارة االختيارية األمور عن اإلفصاح دعم

ادارة : عن للكشف المصريه المحاسبه معايير لتعديل مقترحات ثانياالربحيه :

من الحد فى المصريه المحاسبه معايير تلعبه الذى الدور من بالرغمواالفصاح ، المعايير بتطبيق الشركات الزام خالل من الربحيه ادارة

ان اال ، لالداره الشخصى التقدير يحكمها التى االمور من الكثير عنكافيا . يعد ال ذلك

يلى : كما المعايير استخدام لتعديل اتجاهين بين التفرقه ويمكن هذا : من الحد اجل من المعايير تعديل فكرة على ويقوم االول االتجاهمن للحد وسيله افضل ذلك ان اساس على بها تتصف التى المرونه

الربحيه ادارة

25

الى : واللجوء المعايير تعديل عدم اساس على ويقوم الثانى االتجاهالمراجعه لجان استخدام مثل الربحيه ادارة من للحد اخرى وسائل

دورها وتفعيلهى المحاسبييه المعايير كون فى تكمن بها مسلم حقيقه ظل وفىمنها الحد فان ، الربحيه ادارة مشكلة ظهور وراء الرئيسى السبب

يلى : ما اهمها من ابعاد عدة ياخذ المعايير تلك فى تعديال يتطلب المالى التقرير شفافية زيادة االستحقاق أساس في النظر إعادة االختياريه المحاسبيه التغييرات من الحد التوقعات تحقق مدى ضوء على الربح تعديل

: المالى التقرير شفافية زيادة(1

المستخدم اليها يحتاج التى المعلومات تكون ان بالشفافيه يقصدويعتبر استخدامها، فى سهوله واكثر فهمها فى سهوله اكثر تكون

المحاسبيه المعايير خالل من الماليه التقارير على الشفافيه اضفاءقدرة تحسين خالل من الربحيه ادارة عن للكشف الهامه االدوات احد

الشان هذا فى اخرى (Hirst and Hopkins,1998)المستخدم وبعباره ، مدى على يتوقف االرباح فى التالعب على االداره قدرة ان نجد

درجة على يتوقف والذى ذلك اكتشاف على المستخدم قدرةباستخدام تقوم االداره ان نجد لذلك ، الماليه التقارير فى الشفافيه

ولالسف - االفصاح اشكال مثل –بعض شفافيه االقل بها المسموحقائمة تضمين ، المالحظات فى معينه والتزامات مصروفات تضمين

ما وعلى ، السوقيه القيمه فلى للتغيرات الملكيه حقوق فى التغيرفى تحسينات باجراء نقوم ان بمكان االهميه من انه نجد سبق

الماليه للتقارير الشفافيه زيادة بهدف المصريه المحاسبيه المعاييروالتى لالداره الحكميه للتقديرات تخضع التى المجاالت فى والسيما

اهمها : من

تم خاللها من والتى باالداره الخاصه االحكام عن االفصاح- والتى المنشاه فى المستخدمه المحاسبيه السياسات اختيار

القوائم فى عنها المقرر البنود قيمة على مباشر تاثير لهاالماليه

فى استخدامها تم التى واالفتراضات الطرق عن االفصاح- تم العادله القيمه كانت اذا وما ، لالصول العادله القيمه تحديد

او ، نشط سوق فى للمالحظه قابله اسعار خالل من تحديدها

اساليب استخدام خالل من او ، حديثه سوقيه عمليات خالل من

اخرى تقييم السياسات فى المستقبليه التغيرات طبيعة عن االفصاح-

هذا وتاثير ، معينه سياسه الختيار المحدد والوقت ، المحاسبيه

المالى الموقف على االختيار

26

: االستحقاق اساس فى النظر اعادة(2

علم فى الراسخه االسس احد االستحقاق اساس ان من بالرغمتاثيرا له نجد حين ففى ، الجدل من نوع اوجد انه اال المحاسبه

االخرى الناحيه فى نجد المحاسبيه، المعلومات توفير فى ايجابياوازاء ، الربحيه ادارة لممارسة الفرصه اتاحة خالل من سلبيا تاثيرا

او ايجابى تاثير له االستحقاق اساس كون فى الواضح التباين هذابفكرة ربطه عدم خالل من اال فيه النظر اعادة نستطيع ال سلبى

فى تمت التى الدراسات من العديد ويوجد مفيده معلومات توفيريلى : ما الى وتوصلت الصدد هذا

االرباح من اكبر نفعيه قيمه لها النقديه التدفقات ان-(Bowen et Al,1986 - Wilson,1987)المحاسبي

) النقديه التدفقات من نفعا اقل المحاسبيه االستحقاقات ان-Dechow,1994 - Sloan.1996)

(1997النقديه التدفقات من نفعيه اكثر تكون االستحقاقات ان-(Ingran and Lee

لذا ، االستحقاق اساس نفعية فى تشكك اراء عدة نجد ماسبق وعلىيلى : ما خالل من االساس هذا فى النظر اعادة الضرورى من

فقط االلزامى الجانب تطبيق- مع الحدود اضيق فى ولكن االختيارى الجانب تطبيق امكانية-

على السلبى التاثير من للحد ذلك عن الكافى االفصاح ضرورة

المحاسبيه المعلومات مستخدمى

: االختياريه المحاسبيه التغيرات من الحد(3

الدوليه المحاسبه معايير مجلس بها يقوم التى الجهود من بالرغمخالل من بها المسموح المحاسبيه السياسات بدائل من للحدببديل واالكتفاء التعدديه عن نهائيا التخلى يمكن ال انه اال ، المعايير

التاليه : لالسباب وذلك واحد نفعية على سلبيا المحاسبيه المعايير مرونة من الحد يؤثر قد-

مالئمه درجة تخفيض خالل من المحاسبيه المعلومات

للمنشات التتعدديه للطبيعة المقرره السياسات فرصه اعطاء الى المحاسبيه البدائل بشان الحريه تقييد يؤدى-

او ، الربحيه الدارة حقيقيه مداخل الستخدام اما لالداره

اكتشافها يصعب محاسبيه مداخل استخدام

معايير توفرها التى البدائل فى النظر اعادة يجب تقدم ما علىمنها الحد بغرض ولكن الغائها بغرض ليس المصريه المحاسبه

هما : رئيسين اعتبارين ظل فى وذلك

27

وجود فى االحول معظم فى والمتمثله البدائل من الحد-بها مسموح بديله ومعالجه ، قياسيه معالجه

الحد خاللها من يمكن وضوحا اكثر للتطبيق مرشدات تطوير-الحكميه التقديرات من

: التوقعات تحقق مدى ضوء على الربح تعديل(4 ادارة من الحد اطار فى الذكر تستحق التى المقترحات من

تعديل" عن عباره وهو (Lev,2003) به قام الذى االقتراح الربحيه

تحقق مدى ضوء على تاليتين نقطتين فى عنه المقرر الربح رقم

ويتم هذا" عنها المقرر االرباح على تاثيرا تركت والتى التوقعات

صافى فمثال ، سنوات ثالث وبعد التاليه السنه نهية فى التعديل

تعديله يتم ثم 2002 عام بداية فى عنه التقرير يتم 2001 عام ربح

وهذا ، اخرى مره 2004 عام نهاية وفى مره، 2002 عام نهاية فى

ما على ستفصح 2005 عام نهاية فى المعده الدخل قائمة ان يعنى

: يلى 3 بيانات على باالعتماد 2004 عام فى معدل 2001 عام ربح-

سنوات 3 بيانات على باالعتماد 2005 عام فى معدل 2002 عام ربح-

سنوات بيانات على باالعتماد 2004 عام فى معدل 2003 عام ربح-

واحده سنه بيانات على باالعتماد 2005 عام فى معدل 2004 عام ربح-

واحده سنه 2005 العام ربح-

ان حيث الربحيه ادارة من الحد نستطيع االقتراح هذا على باالعتمادالحقا عنها المقرر االرباح بتعديل تقوم سوف انها االداره علم مجرد

التدقيق الى ذلك سيؤدى االصليه التوقعات تحقق مدى ضوء علىسيدعم اخرى ناحيه ومن ، الربحيه ادارة من يحد مما التوقعات فى

عند انه اال ، المحاسبيه للمعلومات التفسيريه القدره التعديل هذا: هى مشاكل عدة يواجهه االقتراح لهذا العملى التطبيق

جدا ومكلف صعب االمر فهذا ، التقديرات لكافة التعديل كيفية- ما على التركيز فى متمثال المشكله لتلك حال Lev وضع وقد ،

على تحديدها فى االعتماد ويمكن رئيسيه توقعات 3:8 بين

النسبيه االهميه احكام فى التالعب ويمكنها االداره قبل من يتم التوقعات تعديل ان-

السابقه التوقعات مع تتوافق نتائج الى للوصول التوقعات هذه

على بناء يتم التعديل ان حيث المشكله هذه على الرد ويمكن ،

تلك اخضاع ويمكن هذا ، تقديريه وليست فعليه بيانات

للمراجعه التعديالت

28

اقتراح حول اثيرت التى العراقيل تلك على يمكن Lev وبالرد انه نجدالربحيه ادارة من للحد تطبيق محل يكون ان

الــــمراجــــــع

جامعة– - مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية

مكتبة كلية – 45المجلد – 2العدد رقم – األسكندرية

.جامعة القاهرة– التجارة

- د/امال كمال معوض-كليه تجاره _جامعه بنى سويف2003

-د/صفاء محمود السيد, إداره الربحيه ومعايير المحاسبه

المصريه

مجله البحوث التجاريه المعاصره-كليه تجاره جامعه جنوب

2004الوادى

29

30

31