ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический...
DESCRIPTION
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности. Мойжес Герман / German Moyzhes Группа компаний «Аверс»/AVERS Group Санкт-Петербург Москва Кёльн. Основные преимущества для российского инвестора:. Диверсификация инвестиций и минимизация рисков - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
ИНВЕСТИЦИИ В
НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ.
Аналитический обзор и
национальные особенности.
Мойжес Герман / German Moyzhes Группа компаний «Аверс»/AVERS Group
Санкт-Петербург Москва Кёльн
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Основные преимущества для
российского инвестора:
Диверсификация инвестиций и минимизация рисков
Допуск к рынкам капитала Евро Союза и Швейцарии (основная процентная ставка центрального банка ЕС — 2,5%)
Постоянный и стабильный доход
Собственность, защищённая законами
Германии
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Общие экономические данные Германии (России): население: 82 (141) млн.
плотность населения: 231 (8,3) чел./ кв.
ВВП на человека 29455 (5405) евро
рост ВВП в 1 квартал 2008 более 1,5 (6,9) %
основа немецкой экономики- малые и средние
предприятия: 3,38 млн. 80 % всех трудящихся
Российские (немецкие) инвестиции за 2007 г.
1,6 (6) млрд. евро
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Краткий обзор сегментов рынка
недвижимости Германии:
(стоимость = фактор * годовая плата за аренду):
торговля — 12- 13 (7,7% - 8,3% годовых) «строймаркет» — 10 (10 %) жильё — 15-16 (6.3%- 6,7% годовых) офисы — 13-15 (6,7%- 7.7% годовых) социальная недвижимость 10 (10%) гостиницы — 12 -13 (7.7%- 8.4% годовых) по последним данным RICS (Royal Institution of
Chartered Surveyors) наибольший рост цен на недвижимость в западной Европе предвидится в Германии, Австрии и Португалии
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Аналитические данные (в среднем по: Штутгарт, Мюнхен, Кёльн, Дюссельдорф, Гамбург, Берлин, Франкфурт)
Месячная арендная ставка в наилучшем сегменте (в год):офисная недвижимость: 24 евро (289 евро) жилая недвижимость: 10 евроТорговые площади: 210 евро (2520)Гостиницы в сегменте 4 и 5 звёзд: RevPAR* 82 евро ARR** 120
* Revenue per available room (оборот / кол-во комнат имеющийся в распоряжении)
** Average Room Rate (оборот/ кол-во занятых комнат)
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Рыночная привлекательность жилого сегмента: региональные различия
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
<1000 евро
12,00%
56,00%
21,00%
19,00%
>1000-1500 >1500-2000 евро
>2000 евро
Средняя стоимость 1 кв. м жилья в крупных городах Германии:
Рост потребления жил. площади на душу населения (кв.м) — 1960:19; 1990: 35; 2000: 40
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Актуальная ситуация и тендинция развития рынка
Рост цен в хорошем и лучшем сегменте жилья в среднем на 2,5 %
Средний рост ставок на аренду коммерческих помещений 4,4 %
Увеличение объёма сделок сдачи в аренду офисных помещений во Франкфурте на Майне 31 %
Рост количества и объёма сделок Saler-and Lease Back в неблагоприятные времена
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Конъектура в жилищном сегменте:неблагоприятные факторы
Уменьшение народонаселения
Отмена государственной субсидии на новое жилье
Растущие строительные расходы
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Конъюнктура в жилищном сегменте:благоприятные факторы
Постоянный рост количества домашних хозяйств ( в частности, для одиноких собственников )
Повышенный интерес к немецким активам у крупных зарубежных инвесторов
Фаза подъема после оживления деловой активности в 2006-2007
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Основные риски при инвестициях в
Германии Юридические риски при заключение
договора купли-продажи – проведение Due Diligence
Неплатежеспособный арендатора – анализ экономического состояния арендатора, получения гарантий
Сложность последующий сдачи в аренду объекта- анализ места расположения объекта
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Примеры инвестиционных предложений:
Особняк + участок 1100 м2
Месторасположение: пригород КёльнаАрендатор: частное лицоДолгосрочный договор аренды: 98.000 евро в годСтоимость: 1.800.000 евро + НДС Фактор покупки: 18,36 Доходность (предполагаемая годовая норма
возврата на вложенные средства): 5,44 %
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Примеры предложений для инвестиций
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Жилой дом с магазином
Месторасположение: БерлинЖилая площадь - 135м2, коммерческие помещения
-87м2, участок - 200м2
Договор на аренду: 10 лет, с индексациейАрендная плата: 23.280 евро в годСтоимость: 280.000 евро + НДС Фактор покупки / Доходность: 12,01 / 8,32 %
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Жилой комплекс для пожилых людей
Месторасположение: фед. земля Шлезвиг ГольштейнНовая постройка«Топ»-ОператорДоговор на аренду: 20 лет с индексацией, поручительство городской администрации Арендная плата: 10,8 млн. евро в годСтоимость: 180 млн. евро + НДС Фактор покупки / Доходность: 12,41 / 8,06 %
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Гостиница ( 183 комнаты )
Месторасположение: Берлин
Договор на аренду: 20 лет с индексацией
Подземный гараж
Арендная плата: 1,274 млн. € в годСтоимость: 20 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 15,69 / 6,37 %
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Торговые площади ( супермаркет )
Месторасположение: запад ГерманииДоговор на аренду: 10 лет ( с коррекцией каждые 5 лет )
Участок: 5300 м2Торговые помещения: 700 м2Складские и подсобные: 550 м2Более 100 мест для парковки
Арендная плата: 0,114 млн. € в год +НДССтоимость: 1,482 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 13,00 / 7,69 %
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Парк отдыха и рынок в густонаселенном районе
Общая площадь: около 110 000 м2
Договор на аренду: 10 лет, арендаторы крупные международные и немецкие компании
Арендная плата: 10 млн. € в год +НДСПримерная цена продажи: 140 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 14,00 / 7,14 %
Возможна совместная покупка актива
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Комплекс офисных, производственных и подсобных помещений
Месторасположение: запад ГерманииДоговор на аренду: до 2014 с опционом, интерес в расширении с заключением нового долгосрочного договораУчасток: 5300 м2Офисы: 1 этаж - 750 м2, 2 и 3 этажи – по 600 м2Остальные: 1100 м2Более 50 мест для парковки в гараже, отличная транспортная развязкаАрендная плата: 0,265 млн. € в год +НДССтоимость: 2,3 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 11,50 / 8,69 %
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Супермаркет с оптовым магазином напитков
Месторасположение: запад ГерманииДоговор на аренду: до 2015 с опционом
Участок: 6150 м2Торговые помещения: 1900 м2Оптовый магазин: 400 м2Более 100 мест для парковки
Арендная плата: 0,255 млн. € в год +НДССтоимость: 3,2 млн. € + НДСФактор покупки / Доходность: 12,50 / 8 %
ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности
Группа компаний «Аверс»
Все виды оценки Инвестиционный консалтинг Юридические услуги Аудит, налоговое консультирование Управленческий консалтинг Аналитика, Бизнес-планирование
Санкт- Петербург: 007(812) 320-97-75;
Москва: 007(495) 698-47-23;
Кёльн: 0049(221) 330-56-30
WWW.AVG.RU