伍 . 公司股票發行的相關重要名詞（續）

伍伍 . . 公司股票發行的相關重要名詞公司股票發行的相關重要名詞（續）（續）

流通在外股本與庫藏股本流通在外（ Outstanding ）股本係指凡是公司已發行出去之股本，並且股票仍然在股東手中或集中保管者，此部分的股本即稱為流通在外股本。流通在外股數≦已發行之股數，已發行之股數－流通在外股數＝庫藏股票。庫藏股票≠未發行股數，（同：股東可享之權利均無）。


股票的市價（ Market Value of Stock ）：股票真正發行或交易時所售出之價格，即所謂的股票市價（ Market Value ），也才是股票真正價值的表現。如上市（櫃）公司的股票，因為有現成的交易市場(NYSE, AMEX, and Nasdaq) ，提供買賣雙方進行交易，因此每天都會有最新股票市價行情的報導。影響股票市價的可能因素：整體經濟環境的景氣與否、公司經營團隊的能力、經營績效、股利政策和股票供需之間的關係……等。市價≠面額、市價≠帳面價值、市價≠每股盈餘


表二：證券資訊表 ( 台灣 )

證券種類昨日收盤

本日漲停

本日跌停股本千萬 ▲漲跌╳ 開盤最高最低

成交數量（張）

成交金額（千元）筆數本益比前日當日

光寶電子 33.40 35.7031.10 650 ╳060 34.10 35.2033.40 231723337

2 1147986 7657 48.41

資料來源：工商時報第 29 版 91 年 1 月 29 日


表三：證券資訊表 ( 美國 )Intel Corp (Nasdaq NM:INTC)

Last Trade Change Prev Cls Volume Div Date

4:00PM•33.80 -0.16(-0.47%) 33.98 40,983,100 Mar 1

Day’ Range Bid Ask Open Avg Vol Ex-Div

33.40-34.39 33.69 33.70 33.80 46,872,680 Feb 5

52-week Range Earn/Shr P/E Mkt Cap Div/Shr Yield

18.9600-38.5938 0.19 178.74 226.9B 0.08 0.24 資料來源： Yahoo! Finance-INTC. Tuesday, February 5, 2002. 11:38pm ET-U.S. Mar

kets Closed

陸陸 . . 股東權益（股東權益（ Stockholders’ EquitStockholders’ Equityy ））

公司組織與獨資、合夥企業在財務報表的報導格式上，有較大差異的是在資產負債表的業主權益 (Owner’ Equity) 部分。

資產負債

股東權益

人的結合、資本的結合名稱上、報導主體上

陸陸 . . 股東權益（股東權益（ Stockholders’ EquitStockholders’ Equityy ））（續）（續）

表四 : 不同企業組織形態（部分）資產負債表的表達大華商店大華聯合律師事務所大華科技股份有限公司 ( 部分 ) 資產負債表 ( 部分 ) 資產負債表 ( 部分 ) 資產負債表獨資合夥公司業主權益 : 業主權益 : 股東權益 :

張三 , 資本 $ 16,000 李四 , 資本 $ 1,000 繳納資本 $ 16,000 趙五 , 資本 $ 15,000 普通股股 $ 10,000

$ 16,000 保留盈餘 6,000

$ 16,000


繳納資本 (Paid-in Capital) ：繳納資本為公司股東向公司購買股票時，所繳交之全部現金或其他資產之價值。我國自公司法修正後 (90.10.25) ，也放寬了股東出資需以現金之規定，“股東之出資除現金外，得以對公司所有之貨幣債權，或公司所需之技術、商譽抵充之，惟抵充之數額需經董事會通過，不受第 272 條之限制 ( 公 156)” 。公司公開發行新股時，應以現金為股款，但由原有股東認購或由特定人協議認購，而不公開發行者得以公司事業所須之財產為出資（公 272 ）。


優先股股東權益＆普通股股東權益當公司發行兩種以上之股票，某些股票在（ 1 ）分派股息及紅利之順序、定額或定率，（ 2 ）分派公司剩餘財產之順位、定額或定率，（ 3 ）股東行使表決權之順序、限制或無表決權等，（ 4 ）其他事項等權利方面具有優先權或受到某種限制，此類股票即為優先股（特別股）；相對於優先股（特別股），公司必然發行一種股票，其代表之權利並未具有優先權亦未受到限制，即為普通股。若公司僅發行一種股票，持有股票之股東，按出資金額比例，享受公司之股息紅利分派、剩餘財產分派以及表決權行使等權利，並在出資額限度內、負擔公司經營風險，此種股票即為普通股。


保留盈餘 (Retained Earnings) ：係公司歷年透過營運所累積之盈餘。至於獨資、合夥企業因無法人身份，每年的盈餘無法在企業名下累積，必須透過分配轉到獨資者或所有合夥人的身上，這與公司組織可保留在企業名下並逐年累積，大有不同。作法：透過結帳分錄結轉收入與費用之差額。


表五 : 盈餘結入相關科目之結帳分錄比較表

獨資合夥公司本期損益 5,000 本期損益 5,000 本期損益 5,000

張三 , 資本 5,000 李四 , 資本 5,000 保留盈餘 5,000

趙五 , 資本 5,000


表六 : 本期淨損結入相關科目之結帳分錄比較表

獨資合夥公司張三 , 資本 5,000 李四 , 資本 5,000 累積虧損 5,00

0本期損益 5,000 趙五 , 資本 5,000 本期損益 5,000

本期損益 5,000

柒柒 .. 股票發行的會計處理股票發行的會計處理 (Accountin(Accounting for Issuing Stock)g for Issuing Stock)

股票依有無面額可分為：有面額股票、無面額股票、或有設定價值之無面額股票。股票依發行當時所得價款( 發行價格 ) 可分為：面額發行、溢價發行（高於面額）、或折價發行（低於面額）。無論發行價格為何，發行當時必須以面額記錄在相關股本的科目中（優先股發行時亦同），至於面額與所得的價款間的差額，則須記錄在繳納資本項下的相關股本溢價或保留盈餘科目中。發行時也可能是取得現金、或取得非現金之其他資產或勞務等不同之狀況。

柒柒 .. 股票發行的會計處理股票發行的會計處理 (Accounting (Accounting for Issuing Stock)for Issuing Stock) （續）（續）

A. 普通股的發行 (Issuing for Common Stock).壹股票發行取得現金（一）有面額股票之發行（二）無面額股票之發行（三）無面額但有設定價值股票之發行

.貳股票發行取得勞務或非現金之其他資產B. 優先股的發行 (Issuing for Preferred Stock)


A. 普通股的發行 (Issuing for Common Stock)

一 . 股票發行取得現金：（一）有面額股票之發行釋例：例 1.若大華科技股份有限公司於 2002 年 2 月 4 日被核准可發行每股面額 $10 的普通股 500,000 ，並於 2 月 14 日依面額發行 125,000 股，又於 2 月20 日依每股 $11 的發行價格售出 2,000 股，之後又在 2 月 28 日依每股 $5 的發行價格售出 500 股，其相關分錄列示如下 :


1. 面額發行 (Issuing at Par): 2/14 現金 1,250,000 普通股股本 (Common Stock) 1,250,000 2.溢價發行 (Issuing at Premium): 2/20 現金 22,000 普通股股本 20,000 普通股股本溢價 (Paid-in Capital in Excess of Par-Common ) 2,000※在我國溢價的部分稱為資本公積


3.折價發行 (Issuing at Discount):重點提示：※股票折價發行時，應於發行時以面額貸記普通股股本，其面額與發行價格間之差額應先借記同種類股票溢價發行產生之資本公積，如有不足，則借記保留盈餘項下之未分配盈餘 ( 中、美皆同 ) 。※我國在公司法修正後 (90.10.25) ，公開發行股票之公司，證券管理機關另有規定者，股票之發行價格，得低於票面金額 ( 公 140) 。2/28 現金 2,500 普通股股本溢價 2,000 保留盈餘 500 普通股股本 5,000


（二）無面額股票之發行釋例：

例 2. 若大華科技股份有限公司於 2002 年 2 月 4 日被核准可發行無面額的普通股 500,000 股，並於 2月 14 日依每股 $10 的價格發行 125,000 股，又於2 月 20 日依每股 $11 的發行價格售出 2,000 股，之後又在 2 月 28 日依每股 $5 的發行價格售出 500股，其相關分錄如下 :


重點提示：※無面額股票無論以任何價格發行，其所得之價款均應全數貸記普通股股本科目。因無面額可比較，所以也不會產生溢價或折價的差額科目。 2/14 現金 1,250,000

普通股股本 1,250,000

2/20 現金 22,000

普通股股本 22,000

2/28 現金 2,500



（三）無面額但有設定價值股票之發行釋例：例 3. 若大華科技股份有限公司於 2002 年 2 月 4 日被核准可發行無面額但有設定價值 $10 之普通股500,000 股，並於 2 月 14 日依設定價值發行 125,000 股，又於 2 月 20 日依每股 $11 的發行價格售出 2,000 股，之後又在 2 月 28 日依每股 $5 的發行價格售出 500 股，其相關分錄列示如下 :


※有設定價值之無面額股票，其會計處理方式，與有面額之股票完全相同。惟設定價值將取代面額之位置。

1.按設定價值發行 : 2/14 現金 1,250,000 普通股股本 1,250,000

2.溢價發行 : 2/20 現金 22,000 普通股股本 20,000

普通股股本溢價 (Paid-in Capital in excess of Stated Value-Common) 2,000

3.折價發行 :

2/28 現金 2,500

普通股股本溢價 (Paid-in Capital

in excess of Stated Value-Common) 2,000

保留盈餘 500



二 . 股票發行取得勞務或非現金之其他資產：例 4. 大華科技股份有限公司於 2002 年 3 月 1 日以被核准發行面額 $10 的普通股 1,000 股作為支付公司成立時，律師所代辦的申請設立登記之律師公費 $18,000 ，同時又於 3 月 15 日以 25,000 股普通股作為交換一棟價值 $200,000 的辦公室和一台價值 $120,000 的機器，其相關分錄列示如下 :


重點提示：※發行股票取得非現金之其他資產或勞務時，必須依照換出股票，或所換入非現金的其他資產、或勞務，兩者中較客觀的公平市價，作為入帳之依據。※公司於設立登記時，應歸公司負擔之設立費用，及發起人得受報酬或特別利益之數額，以及為設立登記所支出之規費，過去得列入資產負債表之無形資產項下，稱為開辦費 (Organization Cost) ，於開業五年內之每一決算期，平均攤銷之 ( 公 242刪 ) 。現因公司法的修正 (90.10.25) ，已回歸商業會計法或一般公認會計原則之規定，列為當期之費用，稱為開辦費用 (Organization Expenses) 。


3/1 開辦費用 (Organization Expense) 18,000


普通股股本溢價 8,000

3/15 房屋 (Building) 200,000

機器 (Machinery) 120,000

普通股股本 250,000



優先股的發行 (Issuing for Preferred Stock)

優先股股票發行時的帳務處理，與普通股相同。例 5. 若統領食品股份有限公司，除了被核准面額 $10 的普通

股 100,000 股之外，也被核准發行面額 $1 ， 8% 的累積優先股股票 10,000 股。其中普通股已按 $12全數發行在外，優先股則於 2002 年 2 月 6 日依市價 $3 售出 5,000 股，其發行分錄應如下所示 :

2/6/2002 現金 15,000

優先股股本 (Preferred Stock) 5,000

優先股股本溢價 (Paid-in Capital

in Excess of Par-Preferred) 10,000


延續例 5 的題目：被核准面額 $10 的普通股 100,000 股，已按 $12全數發行在外。也被核准發行面額 $1 ， 8% 的累積優先股股票 10,000 股，於 2002 年 2 月 6

日依市價 $3 售出 5,000 股，若統領食品股份有限公司，在 2002 年 12 月 31 日時保留盈餘帳上有 $5,000 ，則該年度期末資產負債表中，股東權益部份應編制如下表（表六）。


表六 : 部份資產負債表－股東權益部分統領食品股份有限公司

( 部份 ) 資產負債表2002 年 12 月 31 日

股東權益 : 繳納資本 : 股本 8% 的累積優先股股本，面額 $1 ，核准發行 10,000 股，發行且流通在外 5,000 股…………………………………… $ 5,000 普通股股本，面額 $10核准發行 100,000 股，發行且流通在外 100,000 股………………………………… 1,000,000 股本合計 $ 1,005,000 股本溢價優先股股本溢價………………………… $ 10,000 普通股股本溢價…………………………… 200,000 210,000 繳納資本合計 $ 1,215,000 保留盈餘……………………………………………………… 5,000 股東權益合計 $ 1,220,000 ※股本部份所有相關重要資訊的充分揭露，以免於違反一般公認會計原理。

捌捌 . . 優先股相關的優先資格優先股相關的優先資格

股利優先（ Dividend Preferences ）清算優先（ Liquidation Preference ）可贖回優先股和可轉換優先股

捌捌 . . 優先股相關的優先資格優先股相關的優先資格（續）（續） 1. 股利優先（ Dividend Preferences ）：當公司宣告股利時，優先股若是具有股利優先之權利者，將可擁有優於普通股被分配之順位。例：某公司被核准並發行 10,000 股 8% 面額 $100的優先股，該公司的普通股股東必須在優先股股東獲得 $80,000 （ $100×8%×10,000 ）股利後，才可能享受到實質上的被分配股利。優先≠足額分配累積（ cumulative ）優先或非累積（ non-cumulative ）優先。

捌捌 . . 優先股相關的優先資格優先股相關的優先資格（續）（續）

累積優先股：某年度未足額分配之股利，對於累積優先股股東而言，稱為積欠股利（ dividends in arrears ），此部份積欠股利可等待以後年度董事會再度宣告股利時可優先獲得分配。宣告年度中各類股利分配的優先順位依次為：以前年度的積欠股利、當年度優先股股利、和當年度的普通股股利。（可持續累積至以後年度）


例 6. 中環汽車公司被核准並發行 10,000 股 10% 面額 $100 的優先股和面額 $10 的普通股 100,000 發行且流通在外。該公司連續三年所宣告之股利分別為 $60,000 、 $130,000 和 $300,000 ，假設優先股為（ 1 ）累積優先股（ 2 ）非累積優先股，請分別計算此三年度，優先股和普通股股東分別可獲得多少股利？

捌捌 . . 優先股相關的優先資格優先股相關的優先資格（續）（續） (1)優先股為累積優先股

優先股股利普通股股利$ 60,000 $ 60,000* $0

$130,000 $130,000** $0

$300,000 $110,000*** $190,000

*優先股應優先被分配之股利為 $100×10%×10,000＝ $100,000，但因該年度董事會僅宣告 $60,000股利，因此無法足額分配且產生積欠股利 $40,000。**次年度該公司宣告股利 $130,000，應先償還前一年對優先股的積欠股利 $40,000，再給付宣告年度優先股之股利 $100,000，應需給付 $140,000，但該年度公司僅宣告股利 $130,000，因此又產生積欠股利 $10,000待以後年度給付。***第三年該公司宣告股利 $300,000，不僅可償還前一年的積欠股利 $10,000、足額給付宣告當年優先股股利 $100,000，對於普通股股東今年終於可享受股利之分配（ $300,000－ $10,000－ $100,000＝ $190,000）。


(2)優先股為非累積優先股

優先股股利普通股股利$ 60,000 $ 60,000* $0

$130,000 $100,000 $ 30,000

$300,000 $100,000 $200,000

*優先股股東今年雖然無法得到足額分配之股利，但是因為其非累積的身分，對於未足額分配股利部分是不得累積的。簡言之，隨著事過境遷將消失於無形。


2. 清算優先（ Liquidation Preference ）：所謂清算優先之優先股，是指當企業結束營業時，在償還所有債務之後，對於公司之剩餘財產，清算優先之優先股股東將具有優先分配之權利。所可請求之金額，可能是該類股票之面額，也可能是另訂之清算價格。

捌捌 . . 優先股相關的優先資格優先股相關的優先資格（續）（續） 3. 可贖回優先股和可轉換優先股：可贖回優先股：係發行公司在股票核准發行之初，即

訂定公司未來可按照特定的贖回價格，贖回原已發行且流通在外之可贖回優先股。可降低持續分配股利的壓力。

可轉換優先股：是發行公司在股票核准發行之初，即訂定公司未來可接受可轉換優先股股東按照特定的轉換比率，將其所持有的部份或全部優先股股票轉換成為普通股股票。

可贖回優先股之贖回權利係公司所擁有，而可轉換優先股之轉換權利，卻屬於股票的持有人。


例 7. 若安公司有 10,000 股面額 $100 之可轉換優先股，發行且流通在外，依規定每股將可轉換為 6股面額 $10 之普通股。當可轉換優先股和普通股的市價分別為 $125 和 $25 時，各有 2,000 股優先股要求轉換為普通股。不同情況之轉換分錄分別列示如下：

捌捌 . . 優先股相關的優先資格優先股相關的優先資格（續）（續） (1)優先股最初係以面額發行：重點提示：※股東願意執行轉換權利時，一般而言均屬於對股東較有利之情況。此例中原股東的優勢在於轉換後可擁有較高的股票市價（ $25×6＞ $100 或 125 ）。※轉換分錄則完全不考慮股票之市價。應先沖銷原發行時優先股的相關科目，此例中僅有優先股股本一科目而已。之後再按普通股發行時之規定入帳，如普通股股本科目必須按面額入帳，若有貸差則記入普通股股本溢價科目。優先股股本 200,000

普通股股本 120,000


捌捌 . . 優先股相關的優先資格優先股相關的優先資格（續）（續） (2)優先股最初係以 $105 發行：重點提示：※此例中原優先股為溢價發行，所以當部分優先股股東進

行轉換時，原先發行時優先股的相關科目，此例中除優先股股本科目外尚有優先股股本溢價之科目，亦必須按比例（ 20% ）同時沖銷。

優先股股本 200,000 優先股股本溢價 10,000 普通股股本

120,000 普通股股本溢價 9

0,000


(3)若可轉換優先股和普通股的市價分別為 $125 和 $12 ：

重點提示：※此時可轉換優先股股東可能不會選擇執行轉換之

權利。因為若從追高市價的角度出發，目前轉換後普通股的市價（ $12×6 ＝ $72 ）將遠低於原先所擁有優先股的面額或市價（ $100 或 125 ），所以將會是一個不利轉換。

玖玖 . . 庫藏股票的會計處理庫藏股票的會計處理 (Accountin(Accounting for Treasury Stock)g for Treasury Stock)

庫藏股票（ Treasury Stock ）：係指公司已發行之普通股股票，嗣後因公司法或證券交易法所定特殊原因，由公司收回、且尚未再發行或註銷之股本。換言之，即買回自己公司已發行在外之股票。將使流通在外的股數頓時減少，但對於公司未發行股票之數額卻毫無影響。例 8. 如某公司核准發行之普通股股數為 25,000 股，已發行股票有 15,000 股，若從交易市場買回原已售出之股票 4,000 股，試算未發行之股數、已發行之股數、流通在外的股數與庫藏股票分別為何？

未發行之股數： 10,000 股 (25,000–15,000=10,000) 。已發行之股數：仍為 15,000 股。流通在外之股數：立刻降為 11,000 股 (15,000–

4,000=11,000) 。庫藏股票： 4,000 股。

玖玖 . . 庫藏股票的會計處理庫藏股票的會計處理 (Accounting f(Accounting for Treasury Stock)or Treasury Stock) （續）（續）

一般買回庫藏股的原因（證券交易法第 28 條之 2 ，適用對象：上市（櫃）公司）：(1)轉讓股份予員工：係公司用以激勵員工士氣、吸引優秀人才投入之重要方法。

(2)配合附認股權公司債、附認股權特別股、可轉換公司債、可轉換特別股或認股權憑證之發行，作為股權轉換之用。

(3) 為維護公司信用及股東權益所必要而買回，並辦理銷除股份者：係將不符資金運用效益之股份予以註銷，以改善股東權益報酬率，提高每股盈餘，降低公司資金成本並維護公司信用及股東權益者。

（公司法 158.167.167-1.186.317.316-2 ，適用對象：股份有限公司）

伍 . 公司股票發行的相關重要名詞 （續）

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伍 . 公司股票發行的相關重要名詞（續）