3

4

휴대폰결제시장 – 새로운 비즈니스 기회 출연

IT 인프라의 발전으로 새로운 비즈니스 기회가 출현하였습니다 .

휴대폰 보급률 향상3,6003,3593,243

2,9042,682

'00 `01 `02 `03 '04.7

초고속망의 확대

전자상거래의 발전 ( 조원 )

디지털 컨텐츠시장의 성장 ( 조원 )

NewBusiness

Opportunities

NewBusiness

Opportunities

( 휴대폰 가입자 , 만명 )

( 초고속망 가입자 , 만명 )

1,1621,1171,040

784

401

'00 `01 `02 `03 '04.6

187.7

124.0

78.748.6

29.4

`01 `02 `03P '04E '05E

8.9

6.2

4.63.3

`02 `03P '04E '05E

CAGR 59.0%

CAGR 39.2%

5

휴대폰결제시장 – 휴대폰결제서비스 장점

국제성

• 휴대전화 / 주민번호 만으로 가능한 가장 편리한 결제 수단• 신용정보 미공개 -> 신용 risk 부담 해소

• 신규서비스 , 실물 , 공공부문 소액결제로의 확장 잠재력

• 시스템 : SSL 기반 128 비트 암호화• S/W : SMS 활용 , 실시간 보안 검증

• 휴대폰 요금과의 통합을 통한 후불결제• 휴대폰을 통한 ubiquitous 결제 환경 제공

• CP 성장에 따른 안정적 동반 성장• H/W, 컨텐츠 개발 부담 미미

• 문화 / 민족 / 언어적 제약 없이 해외 system 구축 용이

User 측면 Business 측면

편리성

경제성 , 즉시성

Payment

P

안정성

Gateway

G보안성 확장성

휴대폰결제서비스는 편리하고 성장잠재력 높은 비즈니스입니다 .

6

• ’02’ ‘03 휴대폰결제시장은 IDC 전망을 초과

( 단위 : 억원 )

휴대폰결제시장 - Overview

휴대폰결제는 이용자 편리성으로 인하여 지속적으로 성장해 왔습니다 .

• 71.3% : 휴대폰결제 이용 경험• 50.1% : 한 달에 1 번 이상 휴대폰결제 이용

• 휴대폰결제 장점 ① 편리함 ( 70.7% ) ② 후불제 ( 24.8% ) ③ 보안성 ( 4.3% )

국내 휴대폰결제 시장현황 및 전망

2,5004,500

2,300 3,6005,500

9,000

14,000

21,200

`02 `03 '04 '05 '06 '07E

전망

실제

이용행태 ( 선호도 ) 조사

1 위

2 위

3 위

휴대폰 결제

신용카드

ARS 결제

42.5%

28.6%

13.8%

한국 IDC 는휴대폰결제시장을

낙관

컨텐츠의 지속적 유료화

1

2소액결제

증가

편의성

게임시장 성장

3

4

7

8

국내 휴대폰결제시장 리더

• 지속적인 R&D• 고객기반 확대

해외시장 선점

신규서비스 창출

신결제 영역 개척

• 중국 휴대폰결제 서비스 개시• 일본 , 미국 결제시장 진출

• 무선인터넷결제• 차세대결제 system 개발

• 소액 실물결제서비스 개시• 공공부문결제서비스 개시

국제 경쟁력 보유통합결제회사

국제 경쟁력 보유통합결제회사

국제 경쟁력 보유통합결제회사

비전국제경쟁력 보유 통합결제회사 , 모빌리언스

9

중점추진전략경쟁력 기반 지속적인 비즈니스 확대

시장 확대 공공부문 진출확대• 전자정부 민원서류 결제• 각종 공과금 결제• 공인인증서 이용료 결제

오프라인 시장진출• 신문대금 결제• 케이블방송 수신료 결제• PC 방 이용료 결제

사업영역 확대

무선결제 신규진입• 무선인터넷망 개방• 무선컨텐츠 과금 대행• 유무선결제 통합체계 구축

메세징서비스 확대• 기업형 SMS 서비스• MMS 서비스

해외시장 진출 KT 글로벌사업단과 휴대폰결제솔루션 수출을 위한 협정체결 (2001 년 11 월 )

중국대표부 설치 (2001 년 11 월 )

모빌리언스차이나 설립 (2004 년 8 월 )

중국 결제서비스 개시 (2004 년 말 예정 )

경쟁력 강화

통합결제서비스 제공• 다양한 결제수단 제공• 신규 결제수단 개발• One-Stop Payment 서비스 제공

다양한 정산 Tool

• 맞춤형 정산 상품 제공• 실시간 매출분석• 에스크로제도 확대

10

기대효과

사업개요

사업기반

시장확대 – 실물시장

• 월 2~10 만원 내외의 공공 , 실물결제 진출

• 휴대폰결제 시장의 확대

이용자 - 편리성 , 휴대폰결제 한도 증액 사업자 - 높은 수납률 , 비용절감 , 관리용이

회사 월결제금액 연간시장 규모한겨레신문

조선일보 12,000 원 9,500 억원

수원방송경기연합 방송 7,000 원 9,600 억원

증권전산 4,400 원 352 억원

( 천건 )

’03 년 증가율 일반지로 +5.1% 전자지로 +36.8%

이용자 편리성 기반 실물결제 시장 진출

지로결제시장

0

1,000

2,000

'99 '00 '01 '02 '03

일반지로전자지로

11

신규사업 - 무선인터넷 과금대행

2002 2003 2004 2005 2006 2007

2,2023,900

6,045

8,674

11,407

13,650( 단위 : 억원 )

무선인터넷서비스 활성화로 사업기회 확대

기대효과

추진현황

사업개요

무선인터넷 서비스 이용자들의 과금수단

제공

• 이동통신사 독점 과금 해제

무선과금대행 서비스 제공 중

• 무선인터넷 과금 대행 사업자로 선정

• 이동통신 3 사에 대한 무선인터넷 과금

대행 개시

유무선인터넷 통합결제서비스 제공 • 무선인터넷 시장규모 : 2005 년 6,045

억원• 기존 고객의 무선고객으로의 전환 용이

무선인터넷 과금대상 시장현황

12

신규사업 - 메세징서비스

2002 2003 2004 2005

4,160

5,360

7,700

8,570

다양한 신규 비즈니스 진출

기대효과

추진현황

사업개요

문자메세지 기반의 다양한 메세징서비스• SMS : 단방향 기업형 메세징 서비스• MMS : 멀티미디어 파일 양방향 송수신 서비스

인터넷업체 및 방송사업자 대상 서비스 중• SMS : 120 여 개 사이트에 제공 중• MMS : 영업 중

신규 수익 창출 가능• 방송사업자 및 제휴사이트 대상 추진

새로운 사업영역 진출 계기

메세징서비스 시장전망

( 단위 : 억원 )

13

시장확대 - 해외시장

( 억원 ) ( 백만명 )

1 인당 연간 이용액 ( 원 )

0

4,000

04E 05E 06E0

10

온라인 게임 매출 ( 좌축 )

이용자수 ( 우축 )

세계 최초 상용화 기반 적극적 해외진출

기대효과

사업개요

사업기반

• 세계 최초 휴대폰결제 상용화 기술• 시장 리더로서의 system 운영 능력과 노하우• 중국 , 일본 , 미국 등의 IT 인프라 향상

• 매출 및 수익 증대• 글로벌 네트워크를 갖춘 결제서비스 제공

[ 중국 ] • 2001 년 11 월 북경대표부 설립• 2004 년 8 월 중국현지법인 설립• 2004 년 말 휴대폰결제서비스 예정• 최대 이동통신사인 차이나모바일과 서비스 제휴[ 유럽 ] - 유럽 : 유럽 대형 PG 사와 제휴 추진 중[ 일본 / 미국 ] - 최근 소액결제수단에 대한 관심 증대

중국 온라인 게임시장

41,176

45,466

51,549

8,000

12,000

20

30

14

15

e-Payment Leader

휴대폰결제 시장점유율 3 년 연속 1 위 – 04 年 상반기 M/S 46%

• 상위 3 개사의 시장지배력은 ’01 년 90% 에서 ’04 년 상반기 98% 로 과점구도 확대

• 모빌리언스는 국내 시장점유율 3 년 연속 1 위

• 모빌리언스의 시장지배력은 ’01 년 30% 에서 ’04 년 상반기 46% 로 지속적 확대

• 한국인 4 명 中 1 명이 모빌리언스 휴대폰결제 이용 경험

39%42%

46%

33%38%38%

19%18%19%

`02 '03 '04.1H

모빌리언스A사B사

휴대폰결제시장 M/S 신규 경쟁자 진입 없는 안정적 시장 상위 3 사의 M/S 추이

모빌리언스46%

기타2%B 사

19%

A 사33%

’04 년상반기

16

기술 / 마케팅 Leader

기술 / 마케팅을 선도하는 모빌리언스

“ 결제 IT 인프라의 이중화 구성” – 상시 가용성 확보

“ 무정지 휴대폰결제 및 상시 모니터링 체제” 구축

“ 자동결제 (recurring) 시스템” 구축

검증된 대규모 소액결제 traffic 처리능력

“ 선결제시스템” 구축을 통한 CP 의 자금회전율 제고

투명하고 편리한 맞춤형 정산서비스 제공 – CP 관리자화면

다양한 결제상품 - Total Payment Service 제공

유 · 무선컨텐츠 통합과금서비스 제공

기술

마케팅

17

시장진입 장벽시장진입 장벽

시장지배력

• 사업개시 후 신규사업자 진입 없음 - 통신사의 진입제한 조치 - 핵심 기술 및 인력 필요 - 3 개社 시장점유율 98%

• 세계 최초 시행된 서비스로서 해외로부터의 진입 가능성 미약

• 2004 年 상반기기준 시장점유율 45.7%

• 휴대폰결제의 인터넷컨텐츠 결제비중 65%

• 통합결제서비스 제공 - 다양한 결제수단 - 맞춤형 금융 및 정산모델

• 특허보유 - 방식 : SMS 이용방식 - 등록일 : 2002 년 6 월 28 일 - 등록번호 : 제 0344114 호

• 무정지시스템 구축 - 서버 이중화를 통한 결제무장애

핵심기술력과 지적재산권 바탕 시장 선도

높은시장지배력

핵심원천기술

시장진입 장벽

18

확고한 Business Network - 이용업체 현황

당사와 제휴된 업체는 2004. 6 월말 현재 2,500 여 개 업체 , 8,000 여 개 사이트입니다 .

게임 / 오락게임 / 오락대형사이트대형사이트

NHN드림위즈

네띠앙세이클럽

파란비즈폼

버디버디Maxmp3

그래텍샌디컴

TOTO DISK마이폴더넷해피캠퍼스

슈퍼보드…

미디어 / 엔터테인먼트미디어 / 엔터테인먼트 실물시장실물시장

한게임넷마블

웹젠 ( 뮤 )엠게임피망넥슨

한빛소프트씨네웰컴천상비

프리스톤테일예당엔터테인먼

트스포츠토토

영웅문판당고

…

EBS디지털조선

매일경제중앙일보

한겨레신문잡코리아

애드스파이더KCP

지오피아후이즈

이니시스한국증권전산

한국코닥하우리

…

한국증권전산강남구청

한겨례신문조선일보

경기케이블방송

해외해외

www.a3.com.cn

www.ourgame.com.cn

www.china.com

www.etang.com

www.lycos.com.cn

www.waei.com.cn

www.soft-world.com…

유수의 CP 들과의 제휴를 통한 확고한 Network

19

20

( 억원 )( 억원 ) (%)

예상실적 및 전망고성장 / 고수익 지속

( 억원 )

• 2003 년 대비 2004 년 24.8% 증가• 2003 년 대비 2004 년 32.8% 증가

휴대폰결제 거래액 ( 당사 ) 매출액 영업이익 , 영업이익률

4,050

3,000

1,968

1,010

267

`01 `02 `03 '04E '05E

CAGR 97.3%

415.5

301.3

241.4

196.2

106.8

`01 `02 `03 '04E '05E

기타휴대폰 CAGR 40.4%

78.7

57.0

43.137.4

0.60

20

40

60

80

`01 `02 `03 '04E '05E

0

10

20

30

21

0

2,000

4,000

6,000

8,000

01.1Q 3Q 02.1Q 3Q 03.1Q 3Q 04.1Q

( 억원 ) ( 억원 ) ( 원 )

2004 년 상반기실적지속적인 매출 / 수익 성장

• 전년 상반기 대비 18.5% 증가 • 전년 상반기 대비 4.1% 증가

매출액 당기순이익 주당순이익 : 1,120 원144

121

'03.1H '04.1H

2625

'03.1H '04.1H

1,120

1,076

'03.1H '04.1H

분기별 매출 (백만원 )

• 공모주와 전환사채 반영 , 수정 EPS 는 784 원

22

(X) 2002 2003 2004.1H

총자산회전률

고정자산회전률

매출채권회전률

재고자산회전률

1.8

9.4

4.8

311.4

1.4

8.5

5.2

-

1.4

7.1

5.4

-

(%) 2002 2003 2004.1H

영업이익률

당기순이익률

ROE

ROA

19.1

15.8

65.6

27.6

17.9

16.8

48.9

24.0

20.1

18.1

44.9

24.5

(%,YoY) 2002 2003 2004.1H

매출액증가율

영업이익증가율

EPS 증가율

총자산증가율

83.6

6,221.8

3,421.3

79.4

23.0

15.3

30.9

35.0

18.5

0.7

4.1

14.5

(%) 2002 2003 2004.1H

유동비율

부채비율

차입금의존도

유보율

248.2

129.6

25.7

168.9

295.2

88.3

21.8

342.7

288.5

79.9

19.5

454.7* 각 회전율은 연환산

재무비율동종업계 대비 우수한 재무 비율

성장성

안정성

수익성

활동성

23

Valuation

FY02 FY03 FY04.1H

기말자본금 ( 억원 ) 23.3 23.3 23.3기말발행주식수 ( 천주 ) 4,656 4,656 4,656주당순이익 ( 원 ) 664 870 1,120주당순자산 ( 원 ) 1,204 1,996 2,590PER (x) 12.8 9.8 7.6PBR (x) 7.1 4.3 3.3EV/EBITDA(X) 9.9 8.2 5.9

주당순이익 ( 원 ) 주당순자산 ( 원 ) EV/EBITDA ( 배 )

1,120

870

664

FY02 FY03 FY04.1H

1,204

1,996

2,590

FY02 FY03 FY04.1H

5.9

8.29.9

FY02 FY03 FY04.1H

2,590

• 공모주와 전환사채 반영 , 주당순이익 , 주당순자산 , EV/EBITDA 는 각각 784 원 , 3,564 원 , 7.0 배

24

(2004 년 상반기 기준 )

모빌리언스 4 개사평균 다날 유엔젤 필링크 지어소프트

액면가 ( 원 ) 500 500 500 500 500 500

주가 ( 원 ) 8,500 5,265 5,900 8,210 3,790 3,160

시가총액 ( 억원 ) 498 320 362 525 199 195

PER (x)* 7.6 25.9 5.9 21.1 13.3 63.2

EV/EBITDA (x)* 5.9 9.2 4.6 11.3 5.8 15.0

ROA (%) 24.5 6.4 14.0 4.7 5.7 1.1

ROE (%) 44.9 9.0 22.6 5.4 6.7 1.2

당기순이익률 (%) 18.1 8.7 9.1 14.3 8.8 2.4

영업이익률 (%) 20.1 6.5 11.3 7.1 10.1 -2.3

EPS* 1,120 430 994 390 286 50

총자산회전율 (x) 1.3 0.7 1.5 0.3 0.7 0.4

• 주가는 11 월 12 일 종가• 제 손익관련 지표는 연환산• 수정 EPS 784 원 적용 시 PER, EV/EBITDA 는 각각 10.8 배 , 7.0 배로 변경됨

매력적인 투자 지표

상대비교

25

Key Point

IndustryIndustryIndustryIndustry

PerformancePerformancePerformancePerformance

ProspectProspectProspectProspect

ValuationValuationValuationValuation

• 국내 휴대폰 시장 점유율 1 위 (2004 년 반기 기준 46%)• ’01~’03 연평균 매출액 성장률 50.3%• 2004 년 반기 영업이익률 20.1%

• 2004 년 반기 주당순이익 1,120 원 , 주당순자산 2,590 원• 공모가 밴드 최고가 대비 PER, PBR 각 7.6 배 , 3.3 배

• 휴대폰 결제시장은 이용자의 편리성 기반 대표적 인터넷 결제수단으로 부상• IT 인프라 발달과 CP 서비스 다양화에 따라 안정적인 매출 발생• 서비스 능력 / Network 진입 장벽으로 상위 업체 과점 구도 가속화

• 2004 년 매출액 , 영업이익 각 24.8%, 32.8% 증가 전망• 공공 / 실물 결제시장 진입• 무선인터넷 결제서비스 등 신규 서비스 개시• 중국시장 휴대폰 결제 서비스 가시화

26

27

기업개요

주식회사 모빌리언스회사명

황 창 엽대표이사

휴대폰결제주력제품서울 강남구 삼성동

159-1 아셈타워 37층본점소재지

2000 년 3 월 17 일법인설립일

2,328백만원자본금

56 명종업원수

http://www.mobilians.co.krWebsite

기타 소프트웨어 자문 , 개발 및공급업 ( 업종코드 72209)업종분류

500 원주식액면가

이사회이사회

감사감사

마케팅영업부문마케팅

영업부문경영

지원부문경영

지원부문

제휴영업팀제휴영업팀마케팅기획

팀마케팅기획

팀컨텐츠사업

팀컨텐츠사업

팀

중국현지법인모빌리언스차이

나

중국현지법인모빌리언스차이

나

경영지원팀경영지원팀

경영기획팀경영기획팀

주주총회주주총회

대표이사대표이사

부사장부사장

기술부문기술부문

솔루션개발팀

솔루션개발팀

빌링개발팀빌링개발팀서비스운영

팀서비스운영

팀연구소연구소

기업현황 조직도

28

기업연혁

서비스

경영/ 기술

08 휴대폰 결제서비스 Mcash 개시

03 법인설립

07 벤처기업 인증

01 국내최초 5 개 이동통신사 휴대폰 결제서비스 개시

09 유선전화 ARS 결제서비스 개시

02 KTF 무선인터넷 컨텐츠 서비스 개시

03 KT 폰빌 서비스 개시

05 SKT 무선인터넷 컨텐츠 서비스 개시

06 휴대폰 결제서비스 특허 등록

09 업계 최초 , 고객센터 CTI 솔루션 구축

07 KT 전화결제 서비스 개시

10 무선인터넷 과금대행 전문업체 선정

02 24X365 결제무정지 서비스 체계 구축

03 제 4 회 대한민국 디지털 경쟁력 향상대회 기술부문 대상 수상

12 중국시장 휴대폰 결제서비스 예정

08 모빌리언스 차이나 ( 중국 현지법인 ) 설립

12 코스닥 등록 ( 예정 )

‘00 ‘01 ‘02 ‘03 ‘04

10 휴대폰결제 해외진출을 위한 KT 글로벌사업단 MOU 체결

11 중국 사무소 개소