알아두면 좋은 재테크 상식

적금의 이자율에 대한 착각 깨기

연 금리 3.5% 의 1 년 만기 정기적금의 실효수익률은 1.6% 월 100 만원 적금을

가정한 경우 세전 이자 =227,500 원 이자의 15.4% 세금 (=3

5,035 원 ) 세후 이자 =192,465 원 실효수익률 =192,465/1

2,000,000 =0.016 (1.6%)

개월 불입금 이자 ( 원 )

123456789101112

1,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,000

35,00032,08329,16726,25023,33320,41717,50014,58311,6678,7505,8332,917

합계 12,000,000 227,500

적금액을 늘리자

동일 금액을 만들 때 고수익 상품을 찾는 것 이상으로 적금액을 늘리는 것이 중요하다 1 억원을 만들기 위해 걸리는 시간

월 적립금 연 4% 연 9% 기간 차이

50 만원 13 년 2 개월 10 년 3 개월 2 년 11 개월

100 만원 7 년 4 개월 6 년 3 개월 1 년 1 개월

150 만원 5 년 1 개월 4 년 7 개월 6 개월

간접투자를 적극 고려하자

위험관리 , 운용능력 , 자산배분 능력에서 간접투자가 더 유리하다

구 분 직접투자 간접투자

누가 운용하나 본인투자 정보 획득이 용이한

전문가 투자 결과에 대한 책임 본인 본인

거래비용 높은 회전율로 비용 증가 공동투자 , 장기투자로 절감

위험관리 비체계적 관리다수 종목의 분산투자로 위험관리 , 여러 가지 안전장치 보유

투자 범위 좁다투자자의투자목적과 자산규모에 따라 다양한 투자를 할 수 있다

시장위험과 개별위험투자위험 = 시장위험 + 개별위험 시장위험

시장전체에 걸쳐 나타나는 위험 예 ) 9.11 테러 , 금융실명제 실시 등

회피 불가 유일한 대처법은 장기투자

개별위험 시장 전체와 무관하게 개별자산을 보유함으로써

나타나는 위험 예 ) 부도 , 자본잠식 등

분산투자를 통해 회피 가능 가치투자를 통해 개별위험을 줄일 수도 있음

가치투자의 3 원칙가치투자 : 기업의 가치를 분석해 주가가 그보다 낮은 수준일 때 매수하는 것 충분히 우량한 주식을 살 것

10 년 후 , 20 년 후에도 존재할 수 있는 기업인지 ? 낮은 가격에 살것

증시 외적인 요인으로 주가가 폭락한 때는 좋은 매수 기회 예 ) 워렌 버핏은 블랙먼데이 때 코카콜라 대거 매수

적정한 가격으로 올라갈 때까지 기다릴 것 주식투자에 대해 ‘시세차익을 얻기 위한 것’이 아니라 ‘내

재산을 관리하는 하나의 도구’로 생각하자 예 ) 90 년 말 SK 텔레콤 1 천만원어치 매수 후 04 년말까지

보유시 7 억 5 천만원 ( 주당 2,617 원 → 197,000 원 )

가치투자를 위한 좋은 기업 발굴

좋은 기업 발굴을 위해서는 편의점과 백화점에 자주 가라

어떤 상품이 인기를 끌고 있는지 ? 왜 인기가 있는지 ? 이런 인기가 일시적인지 장기적으로 이어질 것인지 ? 그것이 기업 수익으로 연결되고 있는지 ?

피터 린치는 부인과 아이들이 백화점에서 어떤 물건을 사는지를 유심히 살폈고

워렌 버핏은 월트디즈니에 투자하기 전에 아이들과 함께 디즈니 영화를 관람했다고 함

배당투자로 합리적인 수익률 추구배당투자는 연말에만 하는 것이 아니라 장기투자의 일환으로 생각하는 것이 바람직 배당투자로 차익노리는 경우 상반기

실적이 나오는 7 월경부터 준비 1 년 이상 주식을 장기보유시

배당소득세 면제배당수익률을 높이기 위해서는 고가주보다 가격이 적당한 종목 중에서 배당성향이 높은 회사를 선택 도시가스 업종을 주목하자

회사배당

수익률대한가스부산가스

경남에너지대구가스극동가스

E1SK 가스경동가스서울가스

7.4%6.66.65.07.96.46.75.83.7

• 2004 년 말 기준• 대구가스는 2002 년 말 기준

정액식 투자의 코스트에버리징 효과

구분 종합주가지수 변화 (p) 원금일시납

평가금액적립식 *

평가금액평균주가

적립식 평균단가

지속상승형 500 833 646 800 774

상승 후 하락형

500 500 458 880 874

하락 후 상승형

500 500 562 720 712

지속하락형 500 300 387 800 774

1,000

1,000

1,000 900

900 900800 800

800 800

700

700

700

600

600

800900

800 700

600

* 매월 100 만원씩 정액 납입한 경우

재테크 정보 사이트은행상품 은행연합회 (www.kfb.or.kr)절세관련 한국납세자연맹 (www.koreatax.org)주식관련 증권선물거래소 (www.krx.co.kr) 금융감독원 (http://dart.fss.or.kr) 한국증권금융 (www.kfsc.co.kr)부동산 관련 국민은행 부동산 시세 정보 (www.kbstar.co.kr) 한국주택공사 (www.jugong.co.kr) 한국토지공사 (www.iklc.co.kr)

재테크 정보 사이트경매 관련 온비드 (www.onbid.co.kr) 대법원 법원 경매 (www.courtauction.go.kr)채권 및 종금 상품 관련 동양종금증권 (www.myasset.com)기타 투자 및 경제 정보 머니투데이 (www.moneytoday.co.kr) 매일경제 (www.mk.co.kr) 모네타 (www.moneta.co.kr) 텐인텐 (cafe.daum.net/10in10) 선한부자 (cafe.daum.net/fq119)