年度回顧： 工作成果與新計劃

香港交易及結算所有限公司集團行政總裁周文耀

2007 年 1 月 12 日

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大綱

2006 年市場創新高紀錄

2006 年主要工作成果

2007-2009 年新策略計劃

2007 年主要工作

總結

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2006 年市場創新高紀錄證券市場

市值 #

港元

82,603 億元

45,204 億元

6,370 億元9,533 億元8,566 億元

1,657 億元1,374 億元

716 億元

4,673 億元

1,682

計至 2006 年底 2006年之前最高紀錄

總成交金額

其他成交紀錄 單月成交金額 H 股 衍生權證

首次公開招股集資金額 合計 H 股 最大宗首次公開招股

股本集資總額

# 數字代表所有在主板及創業板上市的股本證券總市值，當中並不包括其他上市證券例如房地產投資信託基金及政府債券的市值，數字亦不包括試驗計劃下非上市可交易的股份。

133,399 億元

83,763 億元

10,820 億元25,366 億元17,901 億元

3,332 億元2,918 億元1,249 億元

5,059 億元

2,823

(2006 年 12 月 28日 )

(2006 年 11 月 )

(2005 年 12 月 21 日 )

(2005 年 )

(1997 年 8 月 )(2005 年 )(2005 年 )

(2005 年 )(2005 年 ) (2005 年 )

(2000 年 )

(2005 年 )新上市衍生權證數目

^

^

^ 上述數字不包括房地產投資信託基金 ( 歸類為單位信託基金 ) 籌集的資金。

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2006 年市場創新高紀錄衍生產品市場

所有期貨及期權

2006 年之前最高紀錄計至 2006 年底

成交量 ( 合約張數 )

所有期貨

所有期權

股票期權

恒生指數期貨

25,523,007

13,433,386

12,089,621

9,910,565

8,722,393

42,905,915

19,863,299

23,042,616

12,718,380

18,127,353

(2005年 )

(2005年 )

(2005年 )

(2005年 )

(2005年 )

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2006 年主要工作成果上市

更改上市委員會的組成及架構

有關新世界發展的司法覆核案件上訴得直

制定有關創業板的方案

成立內地事務組

為取消付費公告作好準備，包括加強香港交易所網站上的發行人資訊

促成 A 、 H 股兩地同時上市

制定促進海外發行人上市的方案

支持成立財務匯報局

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2006 年主要工作成果 ( 續 )

交易 翻新後的交易大堂及新交易所展覽館啟用 推出更多遠期指數期權以及內地相關股份的期貨及期權 完善股票期權市場以及調整股票期權的持倉限額及申報水平 檢討衍生權證市場及推出網上「衍生權證資源中心」 推出牛熊證市場，並增加可供發行牛熊證的正股數目 縮窄證券最低上落價位 恒生國企指數及新華富時中國 25 指數的期貨合約獲 CFTC( 美國商品期貨交

易委員會 ) 的非訴訟寬免 (no-action relief)

檢討期交所產品的莊家模式

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2006 年主要工作成果 ( 續 ) 結算 取消在被視為截止過戶日期收取的登記過戶費 接納內地機構及澳門投資者為 CCASS 的投資者戶口持有人 推行五天結算周 提升「附寄結單服務的股份獨立戶口」服務：第一階段 妥善處理經紀失責事件，結算所沒有蒙受損失

業務發展 繼續積極在內地及非內地市場推廣香港市場

8

2006 年主要工作成果 ( 續 )

資訊技術 提升交易大堂的交易設施、 LAN 網絡敷纜基本設施及其他設施

提升 AMS/3 開放式網間連接器及多工作站系統的軟、硬件

提升 HKATS/DCASS系統的骨幹架構 提升 HKATS 、 DCASS 及衍生產品市場報價系統的處理量以及 HKATS 網

絡網間連接器的軟件 如期將 CCASS/3 及市場數據傳送專線轉移至 SDNet

提升香港交易所網站的處理量 重新發展大部分衍生產品風險管理的周邊個人電腦系統 推出財務管理資訊系統及參與者管理資訊系統

9

2006 年主要工作成果 ( 續 )

公司整體 制定香港交易所 2007-2009 年的策略計劃

執行新的酬金結構及政策

完成由財經事務及庫務局統籌金融界進行的跨市場演習活動 獲 2006 年香港管理專業協會「最佳年報比賽」大獎金獎 ( 「普通」類別 )

獲香港管理專業協會頒發的「優秀企業管治資料披露獎」 ( 「普通」類別 )

獲香港會計師公會「 2006 年度最佳企業管治資料披露大獎」非恒指成份股公司組別中的白金獎

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2004-06 年的使命

「營運一個世界級的香港及中國內地證券及衍生產品市場。」

2007-09 年的使命

「成為一個專注香港、中國內地以至亞洲其他地區的證券及衍生產品的主要國際市場。」

策略計劃 2007-2009 ── 由新使命主導

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在內地的定位

中國的國際交易所 與內地交易所相輔相成 擔當內地的夥伴角色

內容 具體含意

海外發行人及中介人士 商品及氣候產品 專注亞洲 新的現貨及衍生產品

服務理念 成本效益 以客為本 透明度及效率

人民幣產品 A 、 H 股 相互之間的透明度 ( 例如：顯示股價 ) 內地中介人士 內地投資者 (QDII)

業務擴展

改善服務

尋找新客戶 從現有客戶中拓展業務

服務文化 管理資訊系統 ── 財務及客戶資料 內部效率╱自動化 問責及組織架構 酬金與服務╱ 表現掛鈎

主題

策略計劃 2007-2009 ── 三大主題

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交易

檢討縮窄介乎 2 元至 20 元之間的證券最低上落價位後的市場運作

就期交所產品推行經修訂的莊家模式

推出買賣交易權的投標服務

研究推出更多內地相關及以人民幣計值的產品

開拓新產品和服務領域

研究解決證券及衍生產品市場的交易障礙

2007 年的部分主要工作計劃

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2007 年的部分主要工作計劃 ( 續 )

上市 就創業板方案進行諮詢 配合證監會╱政府賦予《上市規則》部分條文法定地位 刊發公開文件，讓更多海外地區的發行人了解來港上市的機制 執行取消付費公告的安排 提高內部工作效率，並提升在合規、監察及規則執行方面的工作成效

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結算 進一步提升「附寄結單服務的股份獨立戶口」 ( 第二階段 ) 及投資者戶口的服

務 進一步改善 CCASS 代理人服務及檢討電子投票 推行第三者結算，強化證券市場的基礎設施 檢討結算風險管理政策和安排

2007 年的部分主要工作計劃 ( 續 )

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資訊技術 提升 AMS/3

執行最後階段的網絡整合工程 (AMS/3)

更換及提升 CCASS/3 主機系統

更換及提升 CCASS 中層系統

將 HKATS/DCASS 升級至 19.x版

規劃及提升衍生產品市場系統的處理量

研究整合數據中心

檢討香港交易所的資訊技術系統以提高效率

2007 年的部分主要工作計劃 ( 續 )

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業務發展

繼續舉辦上市推廣活動 繼續為發行人提供培訓課程

公司整體

檢討收費結構 研究整合香港交易所旗下辦事處 檢討香港交易所的組織架構及資源調配 加強香港交易所內的問責機制 進一步發展香港交易所的財務及客戶資料管理資訊系統

2007 年的部分主要工作計劃 ( 續 )

17

多　謝