Инструменты фондового рынка во время кризиса

Что определяет поведение компании в кризис:

Нужны ли экстренные меры? Ситуация в компании хуже или лучше чем у других? Устойчиво ли  финансовое положение компании? Каков масштаб бедствия, которые несет кризис компании?Как компании подготовиться к любому будущему?Сколько нужно ждать, чтобы прояснилась ситуация? Как сократить затраты наиболее эффективно? С чего начать?

Как улучшить прибыль и денежные потоки? Как инвестировать?

Каждая компания во время кризиса должна задать ряд вопросов, неправильный ответ на которые может быть критичен:

Примеры неудачного решения проблем

Основные стратегии выхода компании из кризиса

Смена позиционирования

Пересмотр портфеля бизнесов, концентрация на основной деятельности

Инвестирования в инновации

Слияния и поглощения

Временное размещение активов на финансовом и фондовом рынке

Пример удачного решения

Наш клиент - крупный производственный холдинг – производитель телекоммуникационного оборудования.

Планируемая доходность портфеля: 14% Структура портфеля:

Инвестиционное предложение

Продукты доверительного

управления

Инвестиционная декларация

(допустимые объекты размещения)

Минимальная сумма инвестиций

Вознаграждение управляющего*

Счет доверительного управления - стратегия «Агрессивная»

Акции - до 100% 10 000 000 RUR1,5% в год от активов

Клиентаи 15% от дохода

Счет доверительного управления - стратегия «Сбалансированная»

Акции до 50%Облигации до 50% 10 000 000 RUR

1,5% в год от активов Клиента

и 15% от дохода

Счет доверительного управления стратегия «Консервативная»

Облигации-до 100%10 000 000 RUR

1% в год от активов Клиента

и 15% от дохода

* * Приведены максимальные ставки вознаграждения. Ставки уменьшаются в зависимости от суммы активов, переданных в управление, сроков договора

Продукты доверительного управления на рынке РФ

Пример: Портфель «Сбалансированный» - 2010 год

ПРЕДЛАГАЕМАЯСТРУКТУРА

ИНВЕСТИЦИОННОГОПОРТФЕЛЯ

Средняя доля в

портфеле,%

Ожидаемая доходность,

(Базовый сценарий)

Ожидаемая доходность,(Позитивный

сценарий)

Ожидаемая

доходность.

(Негативный

сценарий)

Ликвидность

АКЦИИ 50% 40% 60% - 10% ежедневно

Корпоративные облигации

50% 13% 13% 5% средняя

Итого по портфелю: 100% 26,5% 36,5% -2,5%

Изменение инвестиционной стратегии предварительно обсуждается с клиентомУправляющая компания рекомендует определенную стратегию исходя из комплексного анализа мировой и российской экономики, перспектив дальнейшего развития отдельных секторов и отраслей.Увеличение доли акций в 2010 году возможно при сохранении высоких цен на энергоносители и стабилизации экономики в наиболее развитых странах – США, Европа, плюс сохранение роста экономики Китая

О компании

Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности и качества услуг на уровне «А++»

Управляющая компания «КапиталЪ» - победитель премии «Финансовая элита России-2009» в номинации «Надежность»«Финансовая элита России-2008» в номинации «Наиболее надежная управляющая компания».«Финансовая элита России-2007» в номинации «Наиболее надежная управляющая компания».

Общественное признание.Группа Управляющих компаний «КапиталЪ»

Индивидуальный рейтинг надежности на уровне «ААА» (максимальная надежность).

Общественное признание.Группа Управляющих компаний «КапиталЪ»

Первый приз премии «Финансовый Олимп 2006» в номинации «Наиболее эффективная управляющая компания»

Управляющая компания «КапиталЪ» -победитель национальной премии в области бизнеса «Компания года-2006» в номинации «Управляющая компания года»

«КапиталЪ Управление активами» Паевые инвестиционные фонды - серебряный БРЭНД ГОДА/EFFIE 2007

Контакты

123100, Москва, Краснопресненская набережная, д. 6

тел . / факс +7 (495) 777-0170http://www.kapital-am.ru/

Директор по работе с клиентами:

Дмитрий Богданов