保 險 新 聞

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保單不全賠 金管會說 No• 【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】 2013.11.12 03:24 am • 金管會主委曾銘宗昨（ 11 ）日首度公開表示，金管會經過審慎評估後，決定

目前不考慮採行「保單不全賠」措施，他認為台灣目前沒有實施這項措施的條件。

• 保險安定基金賠付國華人壽後，資金已有限，金管會研議處理問題保險公司，將仿照國外作法，採行保單不全賠措施。

• 保單不全賠的構想引來不少保戶的恐慌，曾銘宗上任後即指示此措施事關廣大保戶權益，必須審慎評估，並多蒐集國外資料與作法。

• 立法院財委會昨天審查中央存保公司預算案，曾銘宗在會外接受媒體訪問時，首度公開表示，審慎評估後，認為台灣地區沒有實施的條件，所以這次修改保險法也未訂更明確作法，「目前我們不考慮採取這項措施。」

• 曾銘宗在會後進一步說明，台灣社會尚未成熟到可採行保單不全賠措施，美國也是必須經法院判定，而日本則是七、八成是相互保險公司，股東就是保戶，實際上國外採取保單不全賠的並不多。

• 對於，不採保單不全賠措施，但保險安定基金已面臨沒錢窘境，未來要如何處理問題保險公司？曾銘宗表示，所以才要修改保險法，採取立即糾正措施及過渡保險公司機制。

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拆保險地雷 保險法擬設置 過渡保險公司

• 【聯合報╱記者孫中英／台北報導】 2013.11.12 03:24 am • 問題保險公司政策大轉彎，保險法修正案將訂定「過渡保險公司條款」，保險公司若被接管或倒

閉，即引進新團隊進駐經營，直到情況改善為止，保戶權益不打折，金管會原本規畫「保單不全賠」機制喊停，金管會主委曾銘宗直言，政策轉向的原因是，多數民眾無法接受保單打折理賠。曾銘宗是在立法院做以上表示；金管會翻修保險法兩大重點包括：保險業對於單一企業持股比例從 10% 降為 5% ，以防範保險業變成「控股怪獸」，另訂定「過渡保險公司條款」，加速處理問題保險公司。

• 曾銘宗說，「過渡保險公司」指的是保險公司被接管或倒閉時，將改由新團隊進駐經營，停止收受新保單、繼續理賠舊保單，保險資金運用不受「保險法」限制，財報也不適用一般法規，以俾全力搶救這家保險公司。

• 曾銘宗說，「過渡保險公司」過渡期間，政府將提供必要的支持，原保戶權益完全不受影響，新團隊持續進駐到「最後一張保單賠完」或財務情況好轉為止，屆時即可換手經營。

• 保險安定基金接管國華人壽，一舉賠付近 900 億元，已彈盡援絕，但仍有 4 、 5 家保險公司隱憂深重，金管會規畫在保險法上增訂「保單不全賠」規定，以免「保險地雷」引爆，又落得全民埋單

• 「保單不全賠」指的是保險公司倒閉或被接管後，原保單即被迫打折理賠，根據金管會推算，實施保單不全賠後，資金缺口較大的保險公司，保額折扣恐怕「打很大」， 100萬元保額，實際只能拿回 10 、 20萬元，「保戶可能很難接受」。

• 曾銘宗表示，金管會經審慎評估，國內沒有實施「保單不全賠」的條件。 • 他說，這次保險法修法，「不打算放進去做修正」，而且國外真正實施該機制也不多。曾銘宗

說，金管會處理問題保險公司非常小心，若沒準備好就去處理，反而會讓這些公司狀況變更差。 公司內部教育訓練使用

保險法修正案 聚焦持股上限• 【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】 2013.11.11 03:18 am • 金管會擬將保險業投資單一公司股票上限從 10% 降到 5% ，保險業者大表反對，但上周有多位立

委發言支持限縮持股上限，金管會本周四（ 14 ）日將召開保險法修正案公聽會，聽取各界意見後再作最後定奪。為強化對保險業監理，金管會決定修改保險法修正案，增訂立即糾正措施，引進過渡保險公司機制，並縮限保險業投資單一公司股票上限，其中調降保險業投資單一公司股票上限，將是公聽會的焦點。

• 為限縮保險業投資單一公司股票，金管會打算修法將投資單一股票上限從 10% 降至 5% ，或提高保險業資本適足率（ RBC ）風險係數。立委孫大千也提出多項建議，包括計算 5% 時須將關係人持股計入等。

• 保險業大力反對金管會這項改革方案，壽險公會也希望金管會不要全面限縮持股比率。不過，上周多位立委在立法院財委會質詢時，都發言力挺金管會這項改革。

• 吳秉叡表示，站在保險公司立場，持股當然愈高愈好，投資可放寬，但對象不應集中；費鴻泰認為，保險公司若干預經營權，會天下大亂；賴士葆也表示，若沒有從嚴規範，以後所有公司都變成保險公司的。

• 學者方面，多數保險學者認同保險業者聲音，認為應讓保險資金有更多的出路，不宜再設限。不過，也有學者支持金管會的改革方向，認為保險業投資追求穩定收益外，也應重視分散風險。

• 交通大學財務金融研究所教授葉銀華認為，此議題應從風險控管角度來看，如果 A 保險公司投資甲上市公司 9% 、 B 保險公司投資 8% 、 C 保險公司投資 7% ，萬一甲公司出問題，整體保險業是否承擔得起？站在保險業投資收益來看，要有穩定股息收入的投資標的，多數是大型股，而保險業投資大型股的持股比率多數未逾 5% ，目前超過 5% 的多數是一些中小型股。

• 因此，若從 10% 降到 5% ，對保險業的實質影響究竟有多大？保險局應該要有深入的分析，以說服外界。

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反修買股上限 壽險提 5訴求• 工商時報 記者彭禎伶／台北報導 2013年 11月 13 日 04:09 • 金管會有意修保險法限縮個股投資上限，壽險公會今（ 13 ）日將先開會討論因應對策，據了解，壽險業提出五大理由，希望金管會不要限縮個股投資上限，以保留台股投資動能及有利壽險資金去化、分散台股投資集中度。

• 壽險業提出的五大理由，第一是歷來台股市值與保險業投資金額有高度正相關，也就是保險業投資台股資金越高時，台股當時的市值也就越高，強調壽險資金是台股重要的參與者。

• 第二是壽險資金是中長期投資者、相對穩定的資金動能，業者特別去統計國內前 20 大基金投資台股的年周轉率，是大型壽險公司的 2～ 3倍，若以季週轉率來看則是 1～ 1.5倍以上，代表壽險資金投資個股的持有時間比大型基金還長，主要以現金股利及中長期績效為考量，不太會短進短出，造成股價波動。

• 第三是壽險資金投資逾 5％的個股，多是中小型股，一旦保險法將個股投資上限由 10％降為5％，勢必要減碼中小型股，將資金轉往股本較大的大型權值股，屆時以投資金額來看，集中風險更高。

• 第四是壽險資金是以投資為目的，與銀行資金性質不同，其他國家如美國、日本、英國、香港、歐洲等，對其保險業的個股投資都未訂個別上限，只從資本適足率及相關集中度風險去控管。

• 第五是資金去化將更增難度，大型壽險業者平均在台股的投報率為 5～ 6％以上，若現在要求中小型股持股僅能 5％以下，則有發展潛力的個股投資空間變化，資金去化將更難。

• 壽險業者建議從投票行為、 RBC係數去控管，不要因少數壽險公司的違規行為，就去限縮所有壽險公司的正常投資，也恐損及股市資金動能，以及中小型股的未來股價成長空間。

• 業者表示，未來可以自律方式規定壽險資金投票必須優先支持公股股東、現有經營層，在 RBC 方面則是對持股逾被投資公司實收資本額 5％且占壽險可運用資金 1％者，係數加三成，若違反投票準則，視為關係人持股，係數提高到 1.5倍。

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壽險買寶島債 擬不計海外投資• 商時報 記者彭禎伶／台北報導 2013年 11月 11 日 04:09 • 協助台灣發展人民幣債市，金管會正研議將保險業投資國內寶島債部分，不計入國外投資限額，由於此必須修保險法，金管會決定 14 日一併聽取業者、學者意見，才決定是否會納入這次修法範圍內。

• 金管會表示，年底前就會開放壽險公司推出人民幣傳統保單，屆時保單收取的人民幣投資寶島債，就可不計入海外投資限額。

• 官員表示，保險業投資海外上限是可運用資金的 45％，到今年 8月底整體壽險業已用了近 42％，其中還不包括先前修正保險法排除的外幣傳統保單額度，等於壽險業實際的外幣部位可能已近 45％，現在要再發展人民幣債市，不少壽險公司反應已可能沒有足夠額度。

• 壽險業者表示，目前香港點心債利率約 4～ 5％，比台灣寶島債低於 3％的情況相比，當然會選擇投資香港點心債，但寶島債是在台灣發行，若可不計入國外投資限額，當成是投資國內債券，則壽險公司就有更多的資金可投入這塊市場。

• 金管會將在年底前開放大陸台商、大陸國有銀行來台發行人民幣債券，首波針對的也是國內專業機構投資人，保險業即是其中重要的投資人，先前幾檔寶島債發行，都幾乎沒有壽險資金投資，因此金管會內部近來也正在討論如何吸引保險資金投入寶島債市場。

• 目前評估若要將寶島債全數不計入保險業海外投資限額，可能必須修保險法，必須先看壽險業者意願及整體投資管理需求，因此周四保險法公聽會亦可能了解業者意願。

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業者守法守紀 金融開放不會停• 【聯合報╱本報記者孫中英】 2013.11.09 03:31 am • 金管會主委曾銘宗上任滿三個月，他在公開場合致詞的「前三句話」，跑金管會的記者都會背了；那就是金融業者「要守法、守紀律，重視風險，不要惡性殺價競爭」，他一再說，只要三大原則達標，各項業務的開放不會停。

• 但要台灣金融業立刻停止殺價行為，卻不那麼簡單。尤其金融三業：銀行、保險及證券，幾乎是經年累月殺價搶生意，從利率砍到手續費。過去監理機關多只是口頭警告，業者不痛不癢；想要肅清殺價行為，金管會還真得把「棒子」拿出來。

• 曾銘宗選擇「銀行聯貸」開第一刀，因為這一項殺價最嚴重。 • 目前聯貸市場利率，由資金最多的公股行庫主導，七、八百億元的大型聯貸案，借款利率只有百分之一點五、一點六，比房貸利率還低；但銀行資金成本加提存準備，就要百分之二點三，用百分之二點三的成本去減百分之一點五的獲利，「負利差」零點八個百分點，代表銀行辦聯貸，根本是「賠本」生意。

• 曾銘宗說，銀行是經理社會大眾的錢，若銀行放款利率，已沒法支應作業及風險成本，等於長期在做虧本生意，「這樣我們存款大眾，怎麼敢把錢交給他們」？

• 台灣聯貸利率幾乎已是舉世最低，過去還有很多外商來台籌錢，看中的不是台灣金融業服務好，而是來搶幾乎「不要利息」的資金。

• 上任以來，曾銘宗推出三箭，成功救援量價齊跌的台股，並將陷入僵局的第三方支付市場解套，還召開兩岸首場金保會，推動國銀朝亞洲市場發展。

• 金融業長期低價搶生意，則是曾銘宗堅持要整頓的「首惡」；因為銀行若長期虧本經營，對整個產業發展不利，最終甚至會危及金融穩定，如果有銀行因此倒閉，還要政府去收拾善後，那更划不來。 公司內部教育訓練使用

壽險大賣債衝獲利 金管會盯上• 2013-11-15 01:40 工商時報 記者彭禎伶／台北報導 • 針對壽險公司大賣債券，金管會緊盯。據了解，今年前九月部分壽險公司大量處分債券，總金額可能逾新台幣千億元，金管會擔心有壽險公司是藉著賣債券衝高獲利，或以此免除增資壓力，已要求各公司填報今年賣債金額及獲利情況。

• 金管會官員表示，初步檢視大部分壽險公司並不是因為要降低增資壓力而大幅賣債，因為若扣除今年處分債券利得，大型壽險 RBC 多數仍都有 200％以上，只是有些公司可能為了衝 RBC 要在 250％以上，增加投資額度及管道，有些則是為衝獲利、拚上市。

• 官員透露，金管會特別討論過南山人壽今年以來債券未實現利得大幅減少，從先前帳上有600～ 700 億元以上的債券未實現利益，到今年 9月底，股東權益項下的未實現利益已所剩無幾，金管會定調「短期不會准許南山人壽申請上市櫃」。

• 也就是即便潤成入主南山近三年來，都是獲利狀況，且今年底 AIG 時期造成的累積虧損也可望彌平，但金管會已要求南山人壽董事會討論上市櫃計畫前，必須取得金管會同意。

• 金管會官員指出，當初潤成入主南山人壽即承諾要長期經營，若南山要上市，大股東即可能出售手中老股，金管會目前不會同意，至於是否要投資十年才能上市？官員表示，現階段會比較謹慎，何時核准南山申請上市還要評估。

• 5月美國透露量化寬鬆（ QE ）可能退場，造成債市殖利率反彈，債券價格大量下跌，不少壽險公司即大量出售債券，降低債券平均持有期間，以免備供出售項下債券的跌價，影響淨值，壽險公司大賣債券的情況，引起金管會注意，要求各家公司填寫今年以來賣債金額及獲利情況，並要檢視對 RBC 的影響。

• 據了解，保險局正在評估，對於各家壽險公司賣債利得，是否可以計入 RBC自有資本，若要求排除或分年認列，則今年壽險公司帳上可能大幅獲利，但對 RBC卻沒有太大的幫助。

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保單變更內容 金管會緊盯• 【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】 2013.11.14 03:15 am • 為確保消費者權益，金管會下令所有壽險公司，三個月內將確認保戶

是否有變更契約內容、保單借款等，納入內控制度，以確保是保戶本人辦理這項攸關權益的重大事項。

• 金管會上周一（ 4 日）發函給壽險公會，做出上述要求。 • 金管會官員表示，辦理保單借款、終止全部或部分契約，或變更保險契約內容，這些都是攸關保戶權益的重大事項，保險公司必須做好確認及把關，以了解是否遭他人冒名辦理。

• 例如保戶可能透過業務員送件，或以郵寄等方式，送件申請辦理相關事項時，保險公司就必須向保戶本人確認是否確實有辦理。

• 要求保險公司將這些確認的動作，放入內部控制制度，用意就是要保險公司注意執行。

• 金管會官員表示，相信多數有制度的保險公司，應該都有將這些確認的動作，放入內控制度中，但為避免有些公司的內控可能無此機制，因此決定發通函方式，要求所有壽險公司在三個月內須納入內控。

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國壽逆轉勝 業績雙冠王• 【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】 2013.11.09 03:31 am • 壽險公司 10月新契約保單大戰高潮迭起，國泰人壽以單月直逼 300億元的大量坐上冠軍，同時也逆轉前十月業績排名，成為單月及累計初年度保費收入的雙冠王；中國人壽則以黑馬之姿衝上單月第二名，富邦人壽意外從第一跌到第三。

• 牽動 10月壽險市場消長的保單，首推利變年金、美元終身壽險等兩大類保單。據悉，國壽上月初年度保費收入高達 282億元，幾乎較 9月翻倍成長，主要就是 2年期美元終身壽險保單大賣。

• 國壽推出美元終身壽險保單，帶動壽險圈 10 、 11月競相跟進風潮，包括富邦、中壽等近日都有相關商品上架，不過各家繳期、佣金不同，反應在業績上冷熱不一。

• 國壽主管昨（ 8 ）日不願談初年度保費收入，僅強調目前著重的是新契約等價保費（ FYPE ）。

• 再來是今年最紅的利變型保單，是富邦、中壽、三商美邦等公司的主力商品，合計壽險市場前九月已從銀行端吸金逾 3,000億元。為使利變型保單降溫，金管會祭出多項措施，最近規定各公司的利變年金及萬能保險不得有「費差損」，新規定在三個月後適用。

• 富邦響應降溫政策， 10月業績下滑至 171億元左右，初年度保費收入累積速度下降，前十月合計近 1,670億元，小輸國壽；利之所趨下，銀行通路倒向中壽，推升10月初年度保費收入高達 174億元，小贏富邦。

• 南山人壽初步結算 10月初年度保費收入約 120億元，大致持平，排名第四；新壽在一檔澳幣保本型保單及利變型年金貢獻下， 10月初年度保費收入成長至 73億元左右，累計今年以來約 430億元左右。 公司內部教育訓練使用

國壽砸 7.2億人民幣 再買上海商辦• 工商時報【記者張中昌╱台北報導】 2013年 11月 9 日 上午 5:30.. .• 國泰人壽兩招氣走富邦人壽。國壽 8 日宣布，子公司上海霖園置業以 7.2億人民幣（約合

新台幣 33.8億元），買下上海東方金融廣場Ｂ座的 18 、 19 、 20 、 21 、 22等 5層樓，從同時也正在洽談同棟大樓的富邦集團手中，先搶下高樓層。

• 同時，國壽 10月靠一張 2年期繳費的美元保單，單月新契約保費衝上 282億元，累計前10月新契約保費 1671億元，以 1億元左右的差距，險勝前 10月新契約保費 1670億元的富邦人壽，重新奪回新契約保費龍頭的寶座。

• 國壽 100％持有的霖園置業去年已以 6.8 億人民幣，買下上海東方金融廣場Ａ座的 5層樓，這次再買下的Ｂ座 5層樓，樓地板面積共約 3,555坪，國壽發言人林昭廷表示，除了作為上海關係企業自用辦公大樓，也將會把部份空間，對外出租給一般企業，預估租金收益率有 4％以上。

• 由於富邦金控買下的上海華一銀行，先前已買下上海東方金融廣場的 1 、 2樓及其上二個樓層，據透露，富邦金董事長蔡明忠近期即親自前往上海，表示要再買下其他樓層，也作為富邦集團在上海的重要據點，兩大集團角力，最後大陸賣方決定賣給國壽。

• 林昭廷表示，去年買的上海東方金融廣場 A座 5層樓，當時每平方公尺單價約 5.7萬人民幣，今年購置成本略增 7％，每平方公尺單價已經來到 6.1萬人民幣，但符合當地的價格水準。

• 國內保險業中，國泰人壽是率先在上海購置總部大樓的業者，包括這次買入的東方金融廣場，已經擁有 10個樓層，上海國壽總部、國泰產險及國壽上海營業單位，都陸續遷入。

• 林昭廷指出，由於自用空間可能會有剩餘，未來打算把部份樓層出租給一般企業，以增加公司的財務收入穩定來源，但都仍在規劃中，若以現在當地的租金報酬率，應該能有 4％水準。 公司內部教育訓練使用

上海國壽 增設分支暫時喊卡• 2013-11-12 01:26 工商時報 【記者彭禎伶／台北報導】• 國泰金控昨（ 11 ）日公布，上海國泰人壽遭到大陸保監會「暫停增設分支」處置。• 國壽表示，主要是先前合資方上海東方航空無法再同比增資，造成上海國壽償付能力

指標低於法定 150％，預計年底前若保監會核准新股東，雙方立即再增資 4億人民幣，指標即可從 114％躍上 420％。

• 國壽表示，這項公告主要是保監會昨日公布對上海國壽的處置措施，其實上海國壽償付能力指標低於大陸法定最低標準 150％已有一段時間，保監會也多次約談了解原因，後來確認是東航因為政策因素，無法再同步增資，保監會也儘可能協助國壽解決此一問題。

• 兩岸金保會結論，保監會已承諾會儘速協助上海國壽以更換股東方式，完成後續增資，且據了解，東航已遞件向保監會申請，將手中 50％上海國壽的股份，轉售給陸家嘴金融發展有限公司（簡稱陸金發），若年底前可獲准，則國壽與陸金發將立即召開董事會，決定各增資 2 億人民幣，一舉將償付能力指標由現行 114％提高到 420％的超高標準。

• 上海國壽在 2010年底獲准開設天津分公司，算是上海國壽繼上海總部、江蘇、浙江、福建、北京、山東、廣東、遼寧等七家分公司後的第八家分公司，自天津分公司後，國壽已近三年未再提出增設新分支公司的申請。

• 據保監會規定，若償付能力指標低於法定標準，保監會可限制業務發展，也可限制資金投資，這次對國壽祭出的暫停增設分支，算是相對輕微者，尤其國壽在完成大陸沿海布局後，已暫停擴展據點，因此國壽也表示，這項限制已算是影響最小的處份，但也會儘快在保監會核准新股東後，加速增資。 公司內部教育訓練使用

中華郵政 搶攻銀保• 【經濟日報╱記者楊文琪／台北報導】 • 2013.11.12 03:24 am • 未來郵局也賣保險商品。中華郵政公司將搶攻銀行保險市場

大餅，計劃轉投資成立「保險經紀人公司」，資本額為2,000萬元，若一切順利，預定明年 10月掛牌營運。

• 中華郵政相關主管昨（ 11 ）日表示，此案已獲行政院核復，待金管會同意後，預定明年 1月即可提出申請。

• 中華郵政規劃轉投資保經公司，是前任董事長李紀珠在任內提出，未來該公司的員工將從中華郵政調用領有保險業務證照者，估計約 30人。至於代銷各類保險商品的地點就在郵局，將於各郵局設立專責的櫃檯。

• 目前中華郵政全台有 1,320 多處營業據點，通路廣大，開辦壽險、產險等各類代售商品後，將對銀行帶來威脅，引起不少銀行關注。

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上山下海 入偏鄉 郵局將跨足老人照護• 【聯合報╱記者蘇瑋璇／台北報導】 2013.11.12 11:40 pm • 百年來專攻郵遞、儲匯業務的中華郵政，將轉型進軍老人照護事業，發揮全台九千多名郵務士上山下海、深入偏鄉的行動力，為獨居老人開辦定期探視、代購日用品、送餐到府等公益服務，三個月內提出初步方案。至於付費服務則要修法後才能提供。

• 立法院交通委員會昨審查中華郵政預算，立委李昆澤、楊麗環均建議開辦銀髮事業，酌收費用，既能為本業虧損的中華郵政開拓新財源，又可為超高齡化社會做準備。

• 中華郵政董事長翁文祺說，全台郵局據點多達一千三百廿二個，遍及各鄉鎮市，這是中華郵政跨界長照的最大優勢。

• 翁文祺說，中華郵政擁有人力、路線網絡等既有資源，照顧老人可從偏鄉起。中華郵政下月將赴日本取經，預計明年二月提出規畫報告；但若要向受服務對象收費，目前尚無法源依據，可能要等「長期照護服務法」出爐。

• 因應高齡化、少子化，同樣面臨傳統郵務量嚴重萎縮的日本郵局，上月宣布將事業版圖擴及銀髮族，加入會員的長輩每月支付新台幣三百至五百元費用，就可獲得親訪、電訪、追蹤健康狀況、定期餐會、物資宅配等服務。

• 中華郵政總經理王昌說，偏鄉郵務士早已化身綠衣天使，幫忙送便當、代購油米鹽、送衣服棉被；獨居長輩在家中昏倒，郵差送信時發現，才協助求救就醫，這些都是郵差真心的無償服務，每年服務超過五萬人次。有些愛心郵差還常自掏腰包，助貧救難。

• 立委楊麗環說，中央及各地方政府每年都會編列一筆社會福利預算，中華郵政可立即和內政部、各社福組織合作，由郵差協助社工執行，建立台灣特色長照制度。

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保額逐年增加 增額壽險抗通膨• 2013年 11月 09 日 【林巧雁╱台北報導】• 物價節節攀高，民生用品齊聲喊漲，實質薪資倒退，民眾辛苦賺的錢也會因為通膨越存越薄，不只是資產縮水，保單的保額也同樣會受到通膨影響，壽險業者建議，可運用增額保單保額逐年增加的特色，讓保障也能加倍奉還。

• 抗通膨保單特色• 國泰人壽數理部經理黃景祿建議，「增額型壽險」保障逐年增加，可減緩通膨影響，無論是初入社會的小資族，或是工作多年的中壯年族群，每年的保障都能隨著階段需求成長，是低利率、高通膨維持自身保障的選擇。

• 小資族中壯年皆可• 國泰人壽日前推出「美利優美元終身壽險」，預定利率又比台幣保單高，相同保障的保費更便

宜，第 8年度起保障為基本保額的 3.5倍，之後保額每年按 2.75%複利增值至 104歲為止，具有壽險保障年年增值的特性。繳費年期分 7 、 10 、 20年期，民眾可依自己的預算多寡，選擇適合自己的繳費年期。

• 黃景祿表示，「增額型壽險」的優點是不受投資環境影響，保障穩定遞增，隨著民生物價飆漲，自身及家庭的保障額度也要能趕上通貨膨脹的腳步，透過「增額型壽險」保額逐年成長的特色提高壽險保障，可減緩通貨膨脹的影響，讓保障加倍奉還。

• 時間長增幅愈明顯• 南山人壽產品發展暨行銷資深副總王瑜華則提到，繳費 6年、保障終身的「南山人壽幸福久久 2

外幣增額終身壽險」同樣也是增額壽險。王瑜華說，保單在第 1~15 保單年度時，當年度保險金額，每年依基本保額 15% 單利增額，到第 16 保單年度起，會以保額來年年增額 2.775% 。

• 她表示，增額終身壽險的保單價值準備金穩定隨著時間增值，投保時間愈長，保額增長的幅度就愈明顯，只要連續繳費 6年，不須再進行複雜的理財，就能輕鬆坐看時間複利發揮效果，非常適合青壯年族群的第一張退休保單。 公司內部教育訓練使用

美元低檔 利變保單夯• 工商時報【記者魏喬怡╱台北報導】 2013年 11月 10 日 上午 5:30.. .• 受到美國量化寬鬆（ QE ）之影響，近期美元持續疲弱，包括新台幣在內的亞幣則對美元勁揚。中信人壽建議，近期美元兌換台幣是相對低點，因此購買美元保單具有相對的優勢，加上美元是全球的強勢貨幣，波動幅度穩定，可以趁著美元處於低檔時購買美元保單，增加美元資產之配置！

• 中信人壽發言人卓長興表示，國人的家庭理財觀念較為保守，保險與儲蓄為一般家庭最常運用的理財工具，在保險商品方面例如：利率變動型增額終身壽險，則因結合保障年年增值以及有機會依宣告利率增加保額的特色，兼顧保險保障需求與穩健累積資產的功能。

• 以 40歲的王先生投保中信人壽「美年增利美元利率變動型增額終身壽險」基本保額 10萬美元，繳費 6年，應繳年繳保費 36,100美元，透過首期保費匯款、續期保費採金融機構轉帳，累計 3％保費折扣後實繳年繳保費35,017美元， 6年實繳總保費 210,102美元，第二保單年度起，保額每年固定 12％增額，當王先生 67歲時，累積的保險金額已高達 512,620美元，為基本保額的 5.12倍，保障仍繼續增值中，可享有增額保障至 111歲。

• 業者建議，民眾購買外幣保單仍應以長期規畫為主，理由在於為避免因資金投入太過短期，若遇到匯率變化則可能侵蝕達到原先預期的增值效果。公司內部教育訓練使用

氣候變遷衝擊大 微型保險 守護弱勢族群

• 【經濟日報╱編譯季晶晶／綜合外電】 2013.11.10 03:33 am • 強烈颱風海燕襲擊菲律賓，造成上千人死亡和重大的農業和建築損失，其中損失最慘重的是沒有買保險的 87%菲律賓平民，這時候微型保險應可派上用場。由於海燕這樣的天災可能成為新常態，全球大型再保險公司、非政府組織和區域合作社已攜手合作，開始推廣為窮人設計的微型保險，如MicroEnsure和 CLIMBS等。

• 這些保險產品與氣候條件聯繫，著眼於緩和全球氣候變遷對開發中國家鄉村經濟造成的衝擊。

• 例如，去年伊索比亞遭遇旱災，逾 1.2萬農民透過 R4鄉村復原方案（ RRI ）保險機制，領到 32.28萬美元理賠金。當衛星偵側到氣候模式達到預設的觸發條件時，農民不須損失證明就可獲理賠，例如降雨量低於預設水準。

• 這種保險的關鍵之一在於密切的公私部門合作。政府可能必須移轉部分災後救援經費至災前保險；效率較高的非政府組織則將會擔負起將理賠金送至小保戶手上的責任，並負責提供產品教育。

• 至於推出這種保單的保險業者，毛利率雖可能略減，但有機會擴大開發中國家的市占，微型保單的整體市場正在成長，目前約占全球保險產業的 15% 。 公司內部教育訓練使用

利變保單過熱 被盯• 【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】 2013.11.11 03:18 am • 利變年金在金融海嘯後連年熱賣。• 壽險公司在利變保單新規定「日落」前衝業績，金管會要嚴查。據悉，金管會上周五發文保險公

司，下令各公司今（ 11 ）日提報利變年金銷售量及佣金獎勵制度，為近來的利變年金停售效應「降溫」。

• 去年經歷兩波保單停售效應，壽險公司業績大幅拉高，相對也墊高基期，讓壽險公司經營備感辛苦，而利變年金等類定存商品，可從銀行端快速銷售，成為救命「浮板」。

• 不過，利變年金賣得太好，主管機關擔心未來保戶解約時，將衝擊保險公司資產配置，現金流量會產生問題。因此，金管會保險局上月中旬發函壽險業，規定壽險業銷售利變年金及萬能保險時，佣金率不能高過保單附加費用率，即不得有「費差損」現象，以免壽險業賠本賣保單，新規定在發文後三個月生效，也就是現行利變年金、萬能保險等保單，須在明年 1月中旬全數下架。

• 保險局下重手，主要是發現很多保險公司的利變年金佣金率「不合理」拉高，附加費用率僅1.5% ，但佣金加獎金的佣金率卻達 2% ，等於每賣一張保單就有至少 0.05個百分點的費差損。

• 因應金管會規定，原本設計這類保單的壽險業須調高保單費用率，相對民眾保戶負擔提高，購買意願下滑。

• 為免壽險業以現行保單將停售為行銷話術，保險局也表示，若有公司以此宣傳，將依規定處罰。 • 原本市場以為保險局此舉將使利變年金降溫，不料，不少業者趁「日落」前，大力衝刺利變年

金；有家壽險公司原本每月利變年金僅賣二、三十億元，現在一個月便超過百億元，主要就是拉高給銀行理財專員的獎金。

• 利變年金在金融海嘯後連年熱賣，壽險公會統計，新契約保費收入今年前九月已達 1,599 億元，加上 10月也大熱賣，今年突破 2,000 億元在望。

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全委保單 明年起要加註警語• 2013年 11月 15 日 【廖珮君╱台北報導】• 連結配息型基金 配息恐挖到本金• 避免爭議• 金管會要求明年起，各壽險公司所銷售的投資型保單若有連結配息型基金及全委保單

（即壽險公司委託基金經理人操盤的保單），只要配息時可能會「挖到本金」者，保單帳戶後面就須加註警語，提醒投資人。

• 所謂全委保單，就是「全權委託保單」，該保單具有全權委託帳戶功能，屬投資型保單的一種，是由壽險公司委託投信基金經理人代為投資操作，標榜花小錢就可請專家操盤。

• 留意代操公司 3 要點• 目前市面上約數十家業者，推出約 30 多種全權委託代操的投資型保單，因為保單報酬

率可能高過「投資人自己操盤」的一般投資型保單，近年在市場已熱銷破 500 億元。不過，金管會保險局發現，這些有連結到「配息型」基金的投資型保單，連結標的多是高收益債券型基金或新興市場債券型基金，更號稱具「高配息率」；但當投資標的虧損時，其實是挖保戶本金來配息，保戶根本沒賺到。

• 為避免爭議，保險局日前發函給各壽險公司，要求只要有連結到「配息型」產品的投資型保單及全委保單，保單說明書上須特別揭露「基金配息來源╱全委帳戶，可能由基金╱帳戶收益或本金中支付，任何涉及由本金支出部分，將會導致原始投資金額減損。」

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全委保單 明年起要加註警語• 保險局還規定，須在全委保單帳戶後方，以「粗體」或「顯著顏色」加註「全委帳戶

資產撥回機制來源可能為本金」，招攬人員也須明確告知保戶。• 此外，這類投資標的若進行資產撥回前，未扣除行政管理相關費用時，還須再加註

「本全委帳戶資產撥回前，未扣除行政管理相關費用」等警語。這些警語，明年起須全部上路。

• 壽險業說，民眾買全委保單，須留意代操公司的投資績效、費用率、和撥回率等 3點。

• 首先是，因為全委保單，是壽險公司委託基金公司代為投資操作，保戶購買前，可先了解該基金公司過去的績效。

• 提減率不是愈高愈好• 其次，要注意費用率和解約費用，全委保單一般保費費用佔保費約從 0.8%~3% 不等，且多會依照保戶投保金額高低，給予增減，保戶投保金額愈高、費用愈低；解約費用則若保戶投保前 3年就解約，部分公司會收取解約費用。

• 最後是要留意「提減率」，或稱為「撥回率」，也就是每月會撥回給保戶的錢，每個月約 0.35% ，或採每單位撥回、或依委託資產撥回總額計算。

• 壽險業者說，因台灣人喜歡有月配息，希望每個月都拿回一些錢，若保戶不想每個月拿回現金，也可採轉入再投資。再者撥回率或提減率，不是愈高愈好，因為當投資虧損時，撥回的其實是自己的本金。

• 第一金人壽總經理林元輝則提醒，全委保單仍有風險屬性的差異，主要不同來自投資標的風險程度及投資團隊的策略。 公司內部教育訓練使用

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月配息保單 投資再升級• 2013/11/15 【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】 • 美國聯準會新任主席可望由葉倫出任，後量化寬鬆（ QE ）時代的新投資機會為

何，頗受注意。壽險業者表示，伴隨全球景氣逐步回溫，股票市場醞釀復甦氛圍，具「配息自動再投資」機制的「升級版月配息保單」有助靈活掌握市場成長動能。

• 投信投顧公會統計資料顯示，截至今年 8月底，國人持有境外債券型基金規模達新台幣 1兆 4,572 億元，占國人持有境外基金總額的五成六，顯示固定收益型態商品仍是國內最青睞工具，吸引國泰、富邦、三商美邦等保險公司持續推出配息型保單。

• 但如何在維持資產穩健成長的同時，又能掌握潛力市場的成長呢？國泰人壽領先同業推出升級版月配息保單「富利雙享變額壽險」、「富利雙享變額年金保險」，除原本每月配息特色外，新增加「配息自動再投資」機制。

• 國壽主管表示，升級版月配息保單的配息有兩種用途，由保戶自行勾選，一是傳統的領取現金，二是這次新增的再投資功能，但再投資的標的不是原本的債券型基金，而是自動投入股票型基金，讓民眾以核心資產參與穩健配息，衛星資產創造額外成長。

• 保戶在投保後，仍可變更配息方式，例如原本看好股市投資機會選擇配息加碼股票型基金，若後來研判局勢改變，可透過保單變更，改選配發現金。

• 國壽主管提醒，月配息保單仍屬投資型保單，須留意相關投資風險。公司內部教育訓練使用

加值旅平險 保障加碼• 2013/11/12 【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】 • 海外打工、自由行等旅遊風氣大盛，國人在國外搭乘海外大眾工具機會大增。現有壽險公司首創業界先河，推出加值型旅行平安險，較傳統旅平險增加水陸、航空大眾運輸交通意外死殘加值給付，最高多理賠 25% 的保額。

• 依交通部觀光局公布 2012 台灣民眾國內旅遊 1.4 億人次，國外旅遊已突破1,000萬人次，顯示國內、外旅遊風氣逐漸盛行。國泰人壽主管表示，近幾年來，國人出國旅遊型態出現變化，愈來愈多人選擇不跟團，改為自由行，或是到澳洲等地打工旅遊，通勤往返往往會搭乘當地的大眾運輸工具，相對提高搭乘時的保障需求。

• 針對市場對旅平險需求改變，國泰人壽推出全方位加值型旅平險，在意外死殘給付保障基礎上，領先業界新增水陸、航空大眾運輸交通意外身故或殘廢加值給付，保障包括國內、外旅遊。

• 舉例王先生出國旅遊 10 天，投保國泰人壽新種旅遊平安險 1,000萬元，保費為 863 元，相較於該公司舊的旅平險保費 849 元，只多 14 元，平均一天只須多付 1.4 元，就可以增加四種保障。

• 包括搭乘公車、火車等水陸大眾運輸意外身故可多 10% 保險金、意外殘廢可多 0.5%~10% 保險金；若搭乘航空大眾運輸意外身故，則可增 25% 保險金額的保障，意外殘廢可多 1.25%~25% 的保險金額保障。

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醫療險急診理賠 將改實支實付• 2013-11-13 01:25 工商時報 記者彭禎伶／台北報導 • 醫療險的新急診室條款最快明年農曆年後上路。保險局昨（ 12 ）日表示，鑑於許多民眾為了日額型醫療險理賠堅持要在急診室待滿時數，造成醫療院所困擾，已由壽險公會提出新版本，未來急診室理賠採「實支實付」，最快明年農曆年後的新保單就會適用。

• 隨著國人儲存醫療基金的意識高漲，加上近年醫療科技進步，保險業的醫療險保單投保率逐步攀升，每年的理賠金額也隨之成長，去年一年壽險業個人醫療險的理賠金額達 738億元，今年前 8月已達 514億元，全年可能超過去年理賠金額。

• 但由於醫療險投保率提高，許多民眾至少都有一張醫療險保單，衛福部（前身為衛生署）今年即發函金管會要求注意醫療險理賠造成醫療資源浪費問題，即有業務員會指導保戶，要求醫生開立符合醫療險理賠的診斷證明。

• 另外一項則是有些日額型醫療險保單明訂，只要在急診室待滿 6小時，即有日額一天的保險金，不少民眾即會堅持要在急診室待滿一定的小時數。

• 保險局主祕施瓊華指出，因為部分醫療險保單將急診室待 6～ 8 小時，視同住院一天，有時醫生已建議離開，但民眾就是堅持要繼續待在急診室裡，造成醫院的困擾，在衛福部反應後，保險局已要求壽險公會修改條款。

• 施瓊華表示，未來新送審的保單一律將急診室的部分改為實支實付，亦即就算是日額型保單，若保戶到急診室接受治療，保單就憑實際單據及支出的費用，給予理賠，不再採停留時間，給付日額保險金。

• 由於壽險公會才將最新的醫療險示範條款報交保險局，核定後才會發布，且發布後 3個月才生效，因此預估最快明年 2月之後，新的日額醫療險保單，其急診室部分將採實支實付方式，舊保單仍維持先前的給付方式。

• 至於業務員指導開立診斷書的部分，保險局也已要求各壽險公司訂入內部獎懲辦法，若再出現業務人員指導保戶，要求醫生開立不實醫療證明，最重就停止招攬業務一年。

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蘭陵王保意外險 保費高一等• 工商時報 記者魏喬怡／台北報導 2013年 11月 10 日 04:10 • 中天火紅電視劇「蘭陵王」男主角馮紹峰日前來台時迷倒一票金控女高層，更造成粉絲包車瘋狂追星。除了蘭陵王故事傳奇迷人之外，馮紹峰的敬業精神也是造成轟動的關鍵，尤其他被劇中愛駒「踏雪」踩到腳骨折打完石膏後立刻返回片場的精神更令人印象深刻。

• 壽險業者表示，由於演員發生意外機率較高，因此以蘭陵王來說，可投保意外險來保平安，但保費也較一般人高！

• 中信人壽契約部協理張集堯表示，就意外險來說，保費會依照工作危險等級來畫分，從 1 到 6級，級別愈高保費就愈高。而電影、電視從業人員共分 20種職業別，其中，危險等級最高的是特技演員，被保險公司列入「拒保」的職業別，其次是「武打演員」，危險等級是 5 。

• 而機械工、電工與佈景搭設人員則是第 4級；武術指導是第 3級，至於一般演員、導演、場記、攝影工作人員與燈光音響效果人員、沖片與洗片人員等則是被列入第 2級。

• 以蘭陵王來說，就會被歸類為「一般演員」，因此保費會比一般人高 1.25倍。而第 3級到第 6級的保費則分別是 1.5倍、 2.25倍、 3.5倍、 4.5倍。

• 事實上，除了投保一般的意外險之外，許多藝人因工作內容也會針對特定部位投保。像港星容祖兒就為「聲帶」投保了港幣 5,000萬元，而林志玲也曾因拍廣告需要在 13 度的天氣下只穿比基尼、泡在水中拍照前前後後加起來共兩個小時，因而經紀公司為她保了高達七位數的保費。

• 另外，像金城武曾經為了拍廣告需要長時間貼著高溫燈管拍照，廣告商擔心會發生什麼意外，就為他的「臉蛋」保了 2,500萬人民幣的保險，以防萬一。

• 不過，現在也有保險公司推出「還本型」意外險，可以不分性別、年齡，職業等級同一費率的特性，職業等級在 1至 4類的人像是演員、運動員等，也可享有一般費率條件，不會有加費的困擾，繳費期滿仍生存時，依約定可領回實際所繳保險費總和。採用的是「用利息買保障」的概念，可儲蓄，又擁有意外及意外醫療保障。

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提高報酬 善用保費折扣• 2013/11/09 【經濟日報╱文／蔡靜紋】 • 近來有不少保險公司，陸續推出美元的外幣增額壽險保單。據了解，基於資金成本的

考量，各家保險公司所提供給保戶的保單「內部投資報酬率」，水準都相差不多，資深保險公司主管提醒，此時保戶如果想要進一步拉高內部報酬率，還是有方法，舉例來說，不妨對於保險公司提供的「高保費折扣」內容，好好檢視一番，並且善加利用，就可以達到提高報酬率的目的。

• 資深保險公司主管要特別提醒保戶的是，所謂的「高保費折扣」，不是人人都適用，它指的是保險公司提供給「保費較高」的保戶，一定比率的保費折扣，但即使是同一家保險公司，每張保單規定的內容，也可能不相同。

• 除高保費折扣外，利用轉帳的方式繳交保費，通常保險公司也可提供保戶，享有 1% 的保費折扣，但同樣的，各家保險公司規定內容也不一樣，保戶投保前必須仔細檢視一番，如果保險公司有提供轉帳優惠，對保戶而言，也是不容錯過的省保費好方法。

• 值得注意的是，這樣的優惠方式愈來愈普及，因此保險公司對於外幣保單商品，幾乎都採轉帳繳費，所以外幣保單的保戶，大抵均可享 1% 保費折扣優惠。

• 舉例來說，以 35歲的男性，投保美元增額壽險保單為例，如果繳費期間為七年，而且是採用轉帳方式來繳費的話，比較目前市面上的美元保單，所提供的內部報酬率，大抵落在 2% 上下。以國泰人壽「美利優美元終身壽險」為例，內部報酬率約 2.03% ；但若能注意上述的細節，加計高保費折扣等因素後，內部報酬率就可明顯的提高，如年繳保費 1萬美元，內部報酬率提高到 2.25% ，如年繳保費 2美元，更可以提高到2.45% 的水位。 公司內部教育訓練使用

食安轟炸 醫療防癌險求自保• 2013/11/12 【聯合晚報╱記者葉憶如╱台北報導】 • 國內接二連三爆發毒澱粉、毒餐盒及油品標示不實等食安事件，部分黑心民生食品甚至已銷售長達數年，恐危害國人健康。保險業者呼籲民眾，國人長期食用部分不安全的食品，可能是導致國內肝腎疾病及癌症發生率居高不下的原因之一，建議民眾應適時檢視健康醫療保障是否足夠，並且將終身醫療保險及癌症保險列入不可或缺的基本保障之中，為自身的健康及家庭建立雙重的安心防護網。中信人壽發言人卓長興表示，國人醫療的需求與費用將不斷的攀升，如果要獲得較好的醫療品質，必須在全民健保的基礎下，額外增加醫療保險，才能獲得完整的保障。

• 中信人壽「健康久久終身醫療保本保險」可同時滿足保戶「終身醫療、壽險保障、資產累積」三大需求，涵蓋十項保險給付，不論是住院、手術、急診、骨髓移植等都有保障。此外，針對 15歲以下的兒童，提供特定傷病保險金及食物中毒保險金的設計，繳費期間屆滿十年後還可領回所繳總保費的 106% ，保障終身不變。

• 中信人壽同時建議，癌症發生率已有年輕化的趨勢，民眾宜趁早規畫癌症保險。中信人壽「享健康保本防癌保險」，不但加碼還本，保障範圍也擴及意外醫療及身故保障，讓防癌險保單具有更高的功能性，保障可一次購足。特別是在癌症給付部份，如經診斷罹癌，可立即領取保險金，無需醫療收據就可申請理賠，保戶繳費期滿，不用再繳保費，保障可再延展 5年，相當划算，當保險期間屆滿時，還可領回所繳總保費的 106% ，兼具保障及保本的功能。

• 醫療險的保費與年齡、體況息息相關，一般醫療險皆會設定被保險人最高齡的投保門檻，通常年齡超過 55 或 60歲就無法投保。此外，若曾罹患重大疾病，保險公司就可能不予承保或需加費承保。因此最好能趁年輕、身體健康時先預備醫療保障之規劃，保費也會較為低廉。

• 南山人壽資深副總王瑜華表示，多數人對防癌險都認為「有買就好」，通常是搭配醫療險再多買1-2個單位的防癌險，較少思考將來一旦不幸罹癌，理賠是否足敷使用。目前在防癌險在選擇上，以給付方式來說，通常可分為「療程給付型」、「整筆給付型」，前者能支應一般癌症手術、住院、化療、重置等長期治癌費用，可是罹癌初期通常需要一筆足夠金額做緊急應變，民眾最好多管齊下，再附加實支實付醫療附約以支應雜費支出，除能安心治療外，還能兼顧家庭負擔。

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理賠申訴 醫療險最多• 2013/11/09 【經濟日報╱文／蔡靜紋】 • 壽險業者表示，民眾想了解金融機構的服務品質，參考指標之一是：金融消費評議中心定期公布的各金融業者的申訴案件概況及指標評分。

• 申訴分級指標評分是根據申訴率、理賠申訴率及平均處理天數來綜合評分，因此，保險業者申訴件數及處理效率，都會影響指標評分。

• 壽險業申訴案件可分為兩類，一類是非理賠申訴案件，爭議類型以業務招攬爭議占 29% 為最大宗，其次是停效復效爭議、占 9% ；另一類是理賠申訴案件，爭議以必要性醫療、違反告知義務、理賠金額認定居多。

• 第一金人壽總經理林元輝表示，招攬糾紛一直以來都是最常見的申訴案件，主要來自兩方面，一是商品愈來愈多樣化，費用與商品結構也愈顯複雜，業務員進行銷售時，未能夠向客戶說明詳實，以至於日後雙方認知不一致。另一種狀況是銷售通路端誇大投資報酬率、或是誤導為定存名義，當保戶發現虧損想要解約已經來不及，或是臨時想要動用資金才發現連本金都拿不回。

• 至於理賠申訴案件，近年來爭議狀況以住院醫療險理賠最常見，例如住院的必要性，像是有些小病或是慢性病患，醫生認為不需要住院，僅需居家治療即可，但病人因擔心病情而自費要求住院，就可能出現理賠爭議；又或是有些癌症治療的病人，自費購買營養品補充體力，申請理賠也會有爭議。

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減少保險糾紛 留意五事項• 2013/11/09 【經濟日報╱文／蔡靜紋】 • 壽險商品的糾紛層出不窮，金融評議中心公布今年上半年度保險申訴案件統計中，人壽保險業申訴案件約 1,304 件，占總申訴案件約五成，居所有金融產業申訴案件之冠。

• 壽險業者提醒，民眾投保壽險商品的五大注意事項，才能避免日後糾紛產生。五大注意事項，分別是充分了解保險條款內容、誠實填寫告知事項並親筆簽名、瞭解保單各項費用及繳交方式、把握保險理賠時效、搬家別忘通知保險公司。

• 第一金人壽在金融消費評議中心近一年申訴分級指標評分高居第一名，總經理林元輝站出來提醒民眾。首先，他認為，投保的第一動作是充分了解保單條款，針對保單條款不了解之處，務必要與業務員或保險公司求證，目前不僅在投保前有三天保單審閱權，在投保後於收到保單隔天起算十日內，也還可以書面向保險公司提出行使契約撤銷權，民眾務必善用這些期間了解投保內容。

• 其次是填寫告知事項時應誠實填寫，對於要保書上的各項告知事項，包括健康狀況告知及重複投保告知等，保戶應詳實填寫各項告知事項，並親自簽名。

• 第三，瞭解保單各項費用及繳交方式，包括投保額度、繳費方式、費用結構、紅利計算等等。

• 第四則是把握保險理賠時效，依規定理賠的請求權時效為兩年，保戶若發生理賠事件，應注意時效，以免影響理賠權益。最後是搬家一定要通知保險公司，將新家地址以書面通知保險公司，以避免繳費通知或催告無法寄達而影響權益。

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掌握 6 要點 醫療險安心保• 工商時報 記者張中昌／台北報導 2013年 11月 12 日 04:10 • 隨著醫療科技愈來愈進步，以及藥品日新月異，現在不少藥材、耗材，都在健保不給付的範圍

內，等於想要享有較好的醫療品質，民眾都必須自掏腰包，透過購買住院醫療險來轉嫁風險，但壽險業者提醒，投保前除了衡量自身需求、經濟能力，還有六大事項要注意，避免日後發生爭議。

• 市面的住院醫療險，約可分為實支實付型、日額型兩大類。其中，實支實付型以填補被保險人因住院醫療期間產生的醫療費用為目的，具有補償性質；日額型則按被保險人實際住院日數，依保險契約條款約定給付保險金。

• 購買醫療險前，首先要注意的是「對疾病及醫院等名詞定義瞭解清楚」，因為有些業者的保單，會要求必須求診大型醫院後開立的收據，才能進行理賠，若屬地區性醫院，有可能不給予金額賠償。

• 第二是注意「以住院為給付的前提」，業者指出，住院醫療保險是以住院為給付前提，消費者需明瞭其商品特性，如無住院的事實，自然不屬保險給付範圍。

• 第三是「等待期間」，業者表示，非屬癌症或重大疾病的住院醫療保險契約，常約定有 30 日等待期間，被保險人於這段期間所發生的保險事故，保險公司是不負給付責任，消費者應明確知道相關約定。

• 第四是「給付上限」，業者說，不論是實支實付型或日額型住院醫療保險商品，保險公司通常於約定限額內給付，所以要明確知道醫療費用的理賠，並不是毫無限制。

• 第五則是「除外責任」，所謂除外責任是保險公司不負給付責任的項目，充分瞭解才能避免投保後未獲理賠，產生糾紛。

• 第六是「要保書健康告知事項」，業者指出，由於被保險人健康告知內容，是提供保險公司是否接受要保、採何種費率承保的重要參考，所以必須據實說明且親自簽名，否則日後有可能因隱瞞健康狀況，造成無法申請賠償金額。 公司內部教育訓練使用

與麥特集團合資公司 華南產西進攻車險

• 工商時報 記者黃惠聆／台北報導 2013年 11月 11 日 04:09 • 產險業年年獲利平穩，但台灣市場已飽和，為爭取業務擴展，華南產險決定，將與大陸麥特集團共同籌設「神州汽車保險」，搶攻大陸產險市場。

• 此外，台產前 10月稅前盈餘為 7.69 億元， EPS 為 2.11 元。前 3季時，上市產險中只有旺旺保險每股稅後盈餘突破 2 元，預計 5 家上市產險今年至少有 4 家每股盈餘會達 2 元以上。截至第三季為止，除旺旺保外，每股稅後盈餘接近 2 元的上市產險公司，尚有新產的 1.97 元、第一保 1.9 元，因此， 5 家上市產險公司今年獲利情況都有機會超過去年水準。

• 兩岸金融交流日趨熱絡與頻繁，華南產副總經理張鳴文表示，為了掌握此一契機，對於合適的投資機會都會關注及評估。剛好大陸「麥特集團」規劃籌設全國性主要營運汽車保險的「神州汽車保險公司」，許多股東為大陸汽車經銷商，並有意引進臺灣的產險公司入股，協助建立財產保險經營技術及管理制度。

• 張鳴文說，由於華南產險長期耕耘台灣汽車保險市場，且經營成效顯著，但國內產險公司雖然成立都逾 30年以上，但總資產部分無法符合大陸要求的 50億美元，無法自行赴大陸設子公司，在評估後，決定把握參股神州汽車保險的機會。

• 華南產希望藉由參股神州汽車保險，獲得大陸銷售通路、平台與客戶資源，迅速進入大陸市場並取得市場經營經驗，且與自行申設耗費時間、成本、資本與人力相比，參股成本較低、時間較短。

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雙險合一 開店「頭家」有保障• 2013/11/13 【經濟日報╱記者陳怡慈／台北報導】 • 「頭家」不好做，既要防範店裡失火、又得因應民眾求償，有產險業者同時結合這兩項開店常見風險，以平均保費較市售商品便宜 20% 搶市，承保對象包括：餐廳、飲料店、安親班、診所、照相館等 44種行業。

• 生活周遭有許多開店業者，小從飲料店、大到餐廳與賣場，經營上常見風險包括：火災、客人受傷與財物損失，成為老闆們努力背後的隱憂。

• 上述兩種風險，目前分別為「商業火險」與「公共意外責任險」的承保範圍，店家若要投保，必須填寫兩份要保書。

• 產險業目前也有所謂的「店家綜合保險」，包括：第一、華南、新安東京等都有推出，不過，店家必須一次投保四項，包括：火災、公共意外、玻璃與現金保險。

• 其中，玻璃保險與現金保險，例如大片玻璃被砸壞、現金被偷搶等，有許多除外不保狀況，爭議也多，例如，收銀機內現金被火災延燒，到底賠不賠，不利產險業務員對店家進行解說。

• 為改善上述缺失，臺產首創結合商業火險與公共意外責任險，一方面簡化投保流程，一次只要填寫一份要保書；另方面簡化商品內涵，針對最常見的火災與公共意外責任出擊。

• 臺產企業保險行銷部副理林峰源表示，以新北市中和區 60坪餐廳 （鋼筋混凝土造， 5層樓建築的 1樓）為例，投保商火總保額 360萬元與公共意外 2,400萬元（每人傷亡最高 200萬、每事故最高 1000萬、每事故財損最高 200萬元），店家若分別投保，年繳保費合計 7,480 元。

• 臺產公司推出「一間二顧」專案，首創結合商火與公共意外責任保障，因降低核保作業成本，加上一次鎖定 44種行業，各業均攤風險下，以上述情況為例，保費只要 4,711 ，等於一舉便宜37% 。林峰源說，各行業理賠情況不同，「一間二顧」承保對象包括：辦公室、電器行、自行車店、文具行、機車行、中西藥店、寵物店、花店等 44種，平均而言，保費比分別投保便宜20% 。

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店家投保前 留意三重點• 2013/11/13 【經濟日報╱記者陳怡慈／台北報導】 • 生活周遭小從飲料店、大到餐廳與賣場，發生火災、客人受傷與財物損失等

事故機率高。賠償金往往成為老闆們努力背後的隱憂。• 產險業者推出二合一的商店火災加公共意外險，平均較市售商品便宜 20% ；

不過，天下沒有白吃的午餐，仍有承保對象、自負額、求償期間等三點須要留意。

• 產險業者指出，臺產採專案型態、低價搶市，旨在訴求方便、便宜，因而高風險的店家，必然不會列入承保對象，例如：中古車行、銀樓、家具店等。

• 中古車行通常需要給客人試車，車內有油，容易引發火災；銀樓內有黃金與珠寶，黃金燒不壞、珠寶通常屍骨無存，為避免爭議，火災保險通常不保黃金與珠寶。至於家具店，一旦失火，容易全部燒光光，理賠風險高。

• 其次，公共意外責任險，通常會有自負額，臺產採專案包裝，還是難逃自負額要求，其「一間二顧」專案，就有每事故自負額 2,500 元的規定。

• 假設客人用餐時受傷，向店家索賠 2,600 元，商店向產險公司求償，因須扣除 2,500 元自負額，店家最後只會拿到 100 元。

• 另外，火災與公共意外責任，一般有事故發生後，兩年之內必須求償的規定，如果店家超過兩年才向產險公司申請理賠，可能無法獲得賠償。

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職災保險單獨立法 雇主負擔加重• 【經濟日報╱記者葉小慧／台北報導】 2013.11.14 03:16 am • 勞委會昨（ 13 ）日表示，職業災害保險擬單獨立法，預計明年 4月提出法條送行政院審議，讓勞工的保障更完整，不過，企業雇主負擔將加重，也將衝擊現行勞保制度。

• 立法院社福及衛環委員會昨天舉行「《職業災害勞工保護法》關於職災津貼補助及職業傷病認定等修法議題」公聽會，多位專家學者呼籲，應對職災保障以《職災保險法》單獨立法，勞委會也認同並提出具體回應。

• 現行職災補償體制，散見於《職災勞工保護法》、《勞保條例》及《勞基法》當中，職災保險法制則在勞保條例中規定，採綜合保險方式辦理，將勞保分為普通事故保險與職災保險二類。現行職災保險提供職災醫療、傷病、失能及死亡等四種給付及失蹤津貼。

• 勞委會副主委郭芳煜表示，職災保險單獨立法有相當的難度，因為牽涉範圍廣泛，例如適用範圍可能從現在五人以上公司擴及到四人以下公司全納入，投保天花板限制是否打破，是否以年資為單純給付標準，都會影響現行勞保制度。

• 最重要的是，職災保險現行財源由勞保收支結餘提撥，保費目前由雇主全額負擔，現行費率僅0.22% ，若單獨立法就必須納入精算，郭芳煜說，「費率一定往上提高」，雇主負擔將進一步加重。據了解，勞委會目前還在研議階段，尚未進行精算。

• 郭芳煜表示，勞委會贊成將職災保險單獨立法，預計明年 4月草案會出爐送行政院審議。他強調《職災保險法》是社會保險，只保障有加保勞工，未加保部分仍由《職災勞工保護法》保障。職災勞工保護法修正草案，目前正在立院審議，希望本會期能通過，重點包括將合法來台外勞納入職保對象。

• 據了解，未來《職災保險法》可能合併《職災勞工保護法》中職災預防重建內容、職災保護津貼以及《勞基法》當中規定雇主應給付的職災補償。其中，投保薪資上限往上調整的目標，希望九成以上勞工都能按其薪資水準，由職災保險給付。

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理 財 新 聞

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葉倫證詞暗挺 QE 激勵全球股市走強• 2013年 11月 15 日 【陳冠穎╱綜合外電報導】• 經濟、就業須強勁復甦 寬鬆政策才會退場• 美國聯邦準備理事會（ Federal Reserve ， Fed ）繼任主席提名人葉倫（ Janet Yellen ）

昨晚出席美國參議院聽證會，在預先準備的證詞中暗示貨幣政策將維持寬鬆直到經濟、就業復甦、恢復應有表現為止，升高市場對 QE （ Quantitative Easing ，量化寬鬆）延退預期，激勵全球股市走強。美股周三在對葉倫聽證會樂觀預期下開低走高，拉尾盤收紅，道瓊工業指數、 S&P 500指數雙創歷史新高，葉倫證詞公開後，美股期指續揚，亞洲股市昨紛紛強彈，以日股漲逾 2%最強，歐股 3 大指數也跳空開高。

• 市場升高 QE延退預期 葉倫指出，美國目前失業率 7.3% 仍然偏高，反映經濟與就業未恢復應有表現，通膨率則持續低於 Fed 的 2% 目標，並預期還將維持此一水準一段時間。

• 葉倫在證詞中強調：「未來強勁復甦終將使 Fed得以縮減貨幣寬鬆，降低對資產收購這類非傳統政策工具的倚賴。我相信，今日支持復甦是貨幣政策回歸常軌最可靠的途徑。」

• 法國巴黎銀行經濟學家羅斯納（ Laura Rosner ）表示，葉倫的態度像是在說，讓我們繼續做更多的 QE （ Quantitative Easing ，量化寬鬆）來使任務盡快完成。

• 葉倫也指出資產及流動規則以及強力監管是規範大型銀行的重要工具，在考慮到地區角色及貢獻， Fed需持續減少對社區銀行及小型機構的限制。

• Fed成立於 1913年 12月 23 日，葉倫將成為創立百年來首位女主席。葉倫證詞中也提到對現任Fed總裁柏南克（ Ben Bernanke ）致力提升 Fed 開放及透明度的支持。

• 10月政府收入年增 8% 即將卸任的柏南克周三在教師大會堂演說時表示，在他 8年的任期中，提升 Fed透明度一直是他首要目標之一，百年歷史的 Fed 未來將讓更多人了解他們為美國經濟做了些什麼。美國逐漸步入政府財政隨經濟復甦改善的良性循環。在就業復甦帶動下，周三公布的 10月政府收入年增 8% ，創歷來 10月新高 1989 億美元，帶動 10月預算赤字年減 24%至 916 億美元，較經濟學家預估的 1020 億美元更低。 公司內部教育訓練使用

葉倫證詞暗挺 QE 激勵全球股市走強• 2013年 11月 15 日 【陳冠穎╱綜合外電報導】• 葉倫證詞要點• ★整體工作• ◎已大幅趨近目標，但還有很多工作要做• ◎促進最大就業、通膨低而穩定及健全金融體系• ★寬鬆退場• ◎支持復甦是貨幣政策回歸常軌最可靠途徑• ◎未來強勁復甦終將 Fed 得以縮減貨幣寬鬆，降低對資產收購這非傳統政策工具的倚賴

• ★就業與經濟• ◎失業率 7.3%偏高，反映經濟與就業仍未恢復應有表現• ★通貨膨脹• ◎通膨率持續低於 Fed 的 2% 目標，預期還將維持此一水準一段時間• ★透明與開放• ◎延續柏南克開放與透明方向，致力讓大眾瞭 Fed政策內容及規劃，使貨幣政策達到最大效果

• ★金融監管• ◎強力監管大到不能倒金融機構，嚴守資本與流動性規範，減輕小型銀行監管壓力• 資料來源：綜合外電 公司內部教育訓練使用

歐元區復甦趨緩 歐元重貶• 2013-11-15 01:51 工商時報【記者林國賓／綜合外電報導】• 歐盟統計局周四公布第 3季歐元區國內生產毛額（ GDP ）成長率初估值僅季增 0.1％，比第 2季的 0.3％為低，顯示復甦力道轉弱；歐元區前 2 大經濟體雙雙走疲，德國成長率僅 0.3％，法國甚至轉為萎縮。

• 由於經濟成長比市場預期還要疲軟，加深市場對歐洲央行恐需進一步寬鬆以拉抬經濟的預期，歐元跌勢加劇，周四歐美盤中跌至 1.3430 美元，重貶0.4％。

• 總部在盧森堡的歐盟統計局公布數據指出，歐元區第 3季 GDP較前季初估小增 0.1％，與去年同期相較則萎縮 0.4％；第 3季 GDP 數據比市場預期疲弱，經濟學家原預估可季增 0.2％，與去年同期比也僅減少 0.3％。

• GDP 數據走低主因為前 2 大經濟體表現低於預期，德國受到出口低迷拖累，GDP僅季增 0.3％，低於第 2季的 0.7％，法國甚至從第 2季的擴增0.5％，轉為第 3季的萎縮 0.1％。

• 復甦疲軟也反映出歐元區依然未擺脫債務危機衝擊的現實，目前歐元區失業率仍在 12.2％的歷史高檔， 10月份通膨率則是降到 4年新低，低迷的總經情勢促使歐洲央行上周將基準利率調降至 0.25％新低。

• 法商東方匯理銀行資深歐元區經濟學家達洛塞特（ Frederik Duucrozet ）表示：「好消息是經濟至少還保持成長，但我們預估未來也僅會緩慢復甦。」 公司內部教育訓練使用

日 Q3 成長腰斬 安倍經濟學告急• 【聯合報╱編譯田思怡、莊雅婷／綜合報導】 2013.11.15 03:22 am • 日本政府十四日公布，日本第三季經濟成長率為百分之一點九，比前季腰斬，主要受消費疲弱與出口下滑拖累。華爾街日報分析，日本首相安倍晉三大膽實行的貨幣和財政寬鬆政策，已使日本擺脫經濟停滯和物價下跌，但日本企業仍不願加薪，國內消費不振，「安倍經濟學」已拉警報。

• 日本經濟成長降溫，加上財務大臣麻生太郎表明干預匯市仍是政策選項，日圓兌美元十四日貶破一百日圓關卡。日本內閣府公布，第三季國內生產毛額（ＧＤＰ）年增率僅百分之一點九，遠低於前兩季的百分之四點三和三點八。

• 華爾街日報指出，安倍政府希望人民對經濟有信心，敢於消費，才能維持成長動能，但民眾迄今只感到物價上漲，薪水卻沒漲，仍感受不到安倍經濟學的好處。

• 問題出在企業不相信物價上漲能持久，因此不願加薪。 • 日本股市今年已上漲百分之四十，日圓貶值讓出口商獲利，消費者物價五年來首度上漲。 • 安倍希望他的振興經濟政策能創造「良性循環」，企業獲利增加，帶動投資和加薪，再刺激更多

的消費。目標是把仰賴出口和政府支出的經濟體，轉變成較仰賴國內民間需求。但企業界仍在觀望。讀賣新聞上周公布一項針對一百零五家公司所做的調查，只有八家正考慮提高底薪。

• 製造商仍有產能過剩現象，一些需要大量進口的公司則是日圓貶值的受害者。最近受訪的中小企業，有四分之三表示他們狀況持穩，或是比去年還糟。

• 民眾盼不到加薪，消費者需求也隨著對安倍經濟學的期待落空而減弱。政府明年四月開始提高消費稅，恐更不利消費。

• 花旗集團首席經濟學家村島喜一說：「安倍經濟學已拉響警報。在日圓未進一步貶值和全球經濟復甦不明下，日本景氣復甦正喪失動能。」

• 不過，市場普遍預期，第四季和明年第一季ＧＤＰ將再度回升，理由是家庭和企業趕在明年四月消費稅調高前，增加支出。不過這恐怕只是短期現象。

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大摩：陸經濟成長 後年跌破 7%• 【經濟日報╱特派記者魏興中／新加坡十三日電】 • 2013.11.14 02:41 am • 摩根士丹利證券大中華區首席經濟學家喬虹預估， 2015年中國經濟成長率將跌破 7% 大關，對亞洲各市場將造成或多或少影響。

• 喬虹指出，預期台灣經濟明年將受惠歐美等成熟市場的復甦帶動，在出口轉佳的刺激下，表現將較今年揚升。

• 喬虹表示，中國經濟成長放緩的趨勢相當明顯，雖然第 3季度形勢較第 2季轉佳，但能否持續，仍面臨相當的壓力，主要原因有二，

• 首先，是新興市場的衰退，中國對主要新興市場經濟體（如俄羅斯、東盟等）的出口雖僅占中國總體出口的 18% ，但對經濟出口增速的影響卻高達 30% 以上。隨著新興市場經濟放緩，也將衝擊中國的經濟表現。

• 第二，內需市場趨緊。明年中國內需經濟的兩大難關，包括金融狀況指數趨緊（如房貸緊縮）、以及人民幣升值加速等。在資金的可得性變差的情況下，加上資金取得成本向上揚升，對於總體經濟的發展也將形成負面效果。

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薄荷四國 新興市場領頭羊• 【經濟日報╱編譯劉利貞／彭博資訊十三日電】 2013.11.14 03:26 am • 前高盛資產管理公司董事長歐尼爾最近極力看好「薄荷四國」（ MINT ，墨西哥、印尼、奈及利亞、土耳其），並認為這四國在未來 20年內將以人口結構優勢與引人注目的經濟前景，與金磚四國（ BRIC ）搶當新興市場的領頭羊。

• 歐尼爾特別看好印尼，他上周在印尼為英國廣播公司（ BBC ）錄製一系列有關薄荷四國的節目。歐尼爾曾認為，印尼雖擁有相對年輕的人口結構，但在經濟政策上卻難以實現其潛力。但實際接觸印尼民眾後，從總統候選人到大賣場裡的消費者對經濟前景的關注使他改觀。人們頻頻問，印尼採取的行動能使成長加速到 7%以上嗎？或「只能」落在 5%？

• 相形之下，俄國經濟部長烏育卡耶夫上周表示，往後 20年俄國經濟成長平均可能只有 2.5% 。這將使俄國難以維持在全球經濟中占有的比重。歐尼爾預期，到2050年俄國人口將由現今的 1.4 億人降到不足 1 億人，人口結構的惡化如雪上加霜，將進一步拖累經濟。

• 俄國近來的經濟表現一直很糟，不單是人口問題，還有太過依賴石油與天然氣、飽受貪腐困擾，且缺乏可靠的商業法架構。多年來許多人曾建議，印尼應列入金磚國家、甚至取代其中的俄羅斯。另外，歐尼爾在新書「金磚四國發展之路」（ The BRIC Road to Growth ，暫譯）中提到，中國在金磚國家中扮演獨特角色，不只因其規模，也因其全球影響力與野心。但中國需要調整發展方式。

• 據媒體報導，中國上周末在三中全會中計劃採新措施，創造更加消費導向的經濟模式，減少對低價值出口和政府引導投資的依賴。這將是個很難掌控的轉型過程。

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閱讀祕書／薄荷四國（ MINT ）• 【經濟日報╱編譯劉利貞／彭博資訊十三日電】 2013.11.14 03:26 am • 富達國際公司（ Fidelity ） 2011年 4月提出「薄荷四國」一詞，用墨西哥、印尼、奈及利亞、土耳其的英文首字母作為代稱，表達這四個新興國家發展前景大好，將是繼金磚四國後，最新崛起的新興市場。 （編譯劉利貞）

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明年亞洲 GDP 台恐續待後段班• 2013年 11月 13 日 【蘇緯詳、陳瑩欣、陳郁仁╱綜合報導】• 最新一期政經風險報告預測明年亞洲十二國與地區ＧＤＰ（ Gross Domestic

Product ，國內生產毛額）成長率，排名前三名依序為中國、菲律賓、越南，台灣排名倒數第二，日本最差。

• 報告指出，亞洲四小龍，台灣處境最令人憂心，因今年成長率墊底，明年雖樂觀預測百分之三點三五，仍恐再度敬陪末座，且一旦低於百分之三，將危及國民黨下屆立委及總統大選。

• 國民黨發言人楊偉中回應，外界各種觀點，國民黨都會參考，但未必認同某些觀點，國民黨會繼續努力民眾所在意的民生經濟。

• 報告分析，台灣經濟困境在於過度仰賴貿易與製造，但製造業帶來的優勢，無法刺激經濟、創造足夠就業機會。對比新加坡積極擴建機場、香港投資新公路和鐵路與中國連結，台灣基礎設施集中國內，無法啟動更多經濟動能，人民及外資對前景悲觀。

• 中央大學經濟系教授邱俊榮說，政府應推動產業結構調整、提升薪資水準、刺激內需消費等。台大經濟系教授林向愷說，政府應培植產業創新能力，鼓勵高科技業者技術研發能力，才能拿回經濟成長動能主導權。

• 中國房市泡沫化• 報告也指出，中國將面臨日趨嚴重產能過剩、區域經濟發展不平衡及房市泡沫等挑戰。香港則可透過中國企業在港發行ＩＰＯ（ Initial Public Offering ，首度公開發行），維持穩定增長。

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金價 維持區間震盪• 回顧本周行情，國際金價先受美國公布經濟數據優於預期，以及美元指數走強等影響，下跌至每盎司 1,306 美元附近，隨後因有逢低買盤承接及歐元上漲，致金價略為反彈至 1,318 美元附近震盪，全周金價呈現先下跌後震盪走勢。

• 短期內，國際金價支撐價位依序為每盎司 1,300美元、 1,277美元和 1,251美元；壓力價位依序為 1,331美元、 1,342美元和 1,350美元。德國公布 9月零售銷售意外較 8月減少 0.4% ，德、法兩國消費者支出與零售銷售數據皆不如預期，歐元區CPI指數為 2009年 11月以來新低，且歐元區 9月失業率位於歷史高位，市場預期，歐洲央行將進一步放寬貨幣政策。 2013/11/09 【經濟日報╱記者陳美君整理】楊天立台灣銀行貴金屬部副理

• 在美國部分， 10月芝加哥採購經理人指數創 2011年 4月以來新高，自 9月的 55.7大幅上升至 65.9 ， ISM製造業指數上升至 56.4 （預期值 55 ）， ISM 非製造業指數為 55.4 ，美國經濟數據強勁及歐元區經濟數據表現不佳，加上市場預期 Fed 有可能在 12月的會議中開始緊縮貨幣政策等因素，推升美元指數反彈至兩周來新高，金市賣壓湧現，金價下滑，最低跌至 1,305.69美元。

• 隨後美國公布遜於預期的工廠訂單（ 1.7% ），滙豐公布中國 10月服務業採購經理人指數（ PMI ）數據回升至 52.6 ，資金回流買盤承接，推升金價向上反彈至1,321.70美元。由技術線型觀察，中期來看，國際金價可能於此二趨勢線區間1,262～ 1,350美元內震盪。觀察技術指標，近期黃金市場如無重大消息影響，仍可能維持震盪走勢。

• 根據湯森路透黃金礦業服務公司（ Thomson Reuters GFMS ）最新年度報告顯示，受美國經濟不確定性因素仍存在影響，預期美元持續走弱，實金需求將再度強勁，該公司預測今年第 4季與明年第 1季黃金平均價格分別為 1,351美元及 1,400美元，且 2014年第 1季金價最高將有機會達 1,450美元。

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廠商買盤爆增 50% QE 不明朗金價震盪

• 2013/11/14 【聯合報╱記者羅兩莎／台北報導】 • 受美元走強衝擊，周二黃金在紐約盤一度摔至每英兩 1265.5 美元低價；昨天在亞洲盤交易時續跌，但隨即吸引實質買盤湧入，激勵金價漲至 1270 美元以上。

• 國際金價震盪，昨天台銀黃金存摺賣出牌價也大幅波動， 1 公克賣出牌價早盤最低掛出 1209 元，傍晚漲回到 1220 元，較前 1交易日漲 11 元。

• 台銀貴金屬部副理楊天立說，美國 QE 政策遲未拍板，對金價而言如同 「凌遲」，因為 QE動向不明，資金不敢做多，只有投機者利用消息操作，使金價忽漲忽跌。

• 楊天立說，就經驗來看，國際金價一跌破每英兩 1300 美元，大陸、香港、新加坡及台灣等實質需求買單即湧現，尤其是批發市場（包括電子廠商、金銀珠寶等），昨天廠商買盤較暴增 50% 、 60% ，銀行電話接不完。

• 市場人士說，昨天香港、新加坡及大陸等地黃金買盤也倍數成長，顯示隨全球景氣緩步復甦，黃金需求增加，基本面已好轉。

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Q3 全球黃金需求 創 4年新低• 2013/11/15 【聯合報╱記者羅兩莎／台北報導】 • 世界黃金協會（ WGC ）昨天公布，受印度調高關稅，及資金撤出黃金指數股票型基金

（ ETF ）等衝擊，第 3季全球黃金需求僅 869 公噸，創 4年新低，較去年同期減少 21％。

• 不過， WGC 也指出，國際金價下跌，引爆珠寶、金條及金幣等需求，前 3季全球需求2,896 公噸，創歷史新高，與去年同期比較增加 26% ；且以飾金占最大宗，達 487 公噸，成長 5％。

• 其中，又以中國大陸增幅較大，達 164 公噸，與去年同期比較大增 29％ ，充分展現「中國大媽」超強購買力；中東、土耳其等也都是成長。

• 據 WGC統計，第 3季大陸黃金總消費 209.6 公噸，較去年同期成長 18％；飾金需求即增約三成；而向來最愛黃金的印度第 3季消費需求大降 32％；惟前 3季需求依然強勁，與去年同期比較成長 19％。

• 數據顯示，今年以來大陸及印度黃金需求分別為 779.6 公噸及 714.7 公噸，惟在印度政府祭出調高進口關稅需求明顯下降；預料，今年大陸黃金消費可望首度超越印度。

• WGC 認為，今年以來黃金 ETF 已流出 700 公噸，近來 ETF賣壓已趨緩，黃金需求下降趨勢可望在第 4季趨緩。在金條和金幣需求方面， WGC 指出，第 3季需求達 304 公噸，較去年同期增加 6％，今年前 3季金條和金幣需求 1,252 公噸，較去年同期成長 36％。

• WGC董事總經理馬庫斯格拉布說，今年上半年全球黃金市場交投仍活絡，需求不斷轉變，且已由西往東移，主要來自消費、央行及技術部門。

• 歐盟統計局數據顯示，向來是黃金 ETF存放重地的英國，今年 1至 8月出口到瑞士的黃金大增逾 9倍，顯示歐美國家經濟不景氣，實質黃金需求已從西方移轉到東方。

• 國際金價在 2011年 9月創下 1920.1美元歷史新高，隨後自高檔滑落，今年前 3季平均價格在每英兩 1,326美元，年初迄今跌幅達 20％；隨金價走低，黃金投資需求雖然減弱；但來自大陸及香港等東南亞國家的飾金需求表現突出。

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人民幣 緩升趨勢不變• 2013/11/14 【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】 • 中國大陸 18屆三中全會閉幕，國泰世華、台北富邦等兩大財富

管理銀行認為，人民幣仍將緩升，甚至有放寬波動區間的可能性。

• 國泰世華銀行投研團隊首席經濟分析師林啟超表示，對中國大陸景氣而言，三中應不會產生立即性影響，但三中是為「改革」做好頂層設計，對經濟有長遠影響。

• 中國大陸簡政放權的措施將更加明顯。換言之，政府效能的提升，將使中國大陸經濟出現「改革紅利」，特別像上海自貿區若有初步成果，未來其他地區複製的可能性將大增。另外，利率市場化可能也是重大的金融改革，下一階段或將規劃存款保險，甚至在更後期，也許能做到不再管制存款利率上限。

• 台北富邦銀行執行副總黃以孟表示，近二年人民幣對新台幣匯率由 4.65 一路升值，二年升值幅度約 5% 。隨著中國大陸金融市場改革，人民幣國際化趨勢不變，長期看升態勢不變。人民幣波動向來不大，投資人不須特別找買點，現在就可布局。 公司內部教育訓練使用

人民幣 法人避險首選• 2013/11/15 • 【經濟日報╱記者劉于甄／台北報導】 • 美國量化寬鬆（ QE ）退場時間尚未確定，人民幣仍為法人避險首選貨幣。

• 對於外匯市場難以避免的利差和匯差風險，花旗銀行金融交易處處長文妙心指出，排除匯率風險應該善用各種衍生性商品，並掌控各不同市場的流動性來操作。

• 文妙心認為，中國大陸對台灣投資人而言有利差優勢，且大陸境內投資機會多，人民幣需求仍豐沛。因此長期來看，人民幣必定會緩步升值。

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人民幣定存利息 最高 3.4％• 2013/11/12 • 【聯合報╱記者薛翔之／台北報導】 • 人民幣升值預期，加上年底季節性因素，帶動人民幣短線需求，銀行再掀人民幣定存加碼搶客熱潮，目標鎖定其他銀行的轉存客戶，利率都在 3％的水準。

• 花旗銀行提供的定存利率最高 2.88％、台北富邦利率最高 2.98％，中信、元大、澳盛銀行最高 3％，渣打銀行甚至有3.4％。 公司內部教育訓練使用

單月衝新高 人民幣存款餘額破 1200億• 【聯合報╱記者羅兩莎／台北報導】 2013.11.15 04:27 am • 中央銀行昨天公布，至 10月底國內人民幣存款餘額 1232.47億人民幣，較 9月底增

加 245.88億，月增 24.92% ，創下人民幣業務開辦以來，單月最大增幅，且提早兩個月達成 1200億的目標。

• 銀行人民幣資金運用收益動輒 4% 以上，但國內人民幣定存牌告利率約僅 1%左，央行9月下旬央行邀集台銀、合庫、兆豐及三商銀等 10 大銀行總經理座談，促請各銀行應適度調高人民幣定存利率。

• 業者表示，人民幣定存牌告利率調高，且搭配利率動輒 2.5% 至 3% 的專案優惠方案之下，人民幣定存與台幣定存利差擴大至 1 至 1.5個百分點，甚至超過 2個百分點，加上人民幣趨勢看升，吸引國人把部分把台幣定存搬到人民幣定期，使國內人民幣存款餘額大幅增加。

• 據了解，目前國內銀行吸收到的人民幣存款，大都用於轉存中國銀行台北分行及中資銀行，其餘包括同業拆借或購買債券等，資金運用收益超過 4% ，甚至逼近 5% 。

• 央行副總裁楊金龍日前說，國內人民幣存款金額已躍居外幣存款第 2名，僅次於美元。同時，央行為深化台灣人民幣市場，擬建立台灣離岸人民幣匯率與利率定價機制，作為國內人民幣衍生性商品訂價參考及比價基礎。

• 央行指出，到 10月底止，指定外匯銀行（ DBU ）人民幣存款餘額達 885.04 億元，較 9月底大增 222.24 億元；國際金融業務分行（ OBU ）存款餘額則為 347.43 億人民幣，較 9月底增加 23.64 億元， DBU和 OBU 合計存款餘額 1,232.47 億人民幣。 公司內部教育訓練使用

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生活理財家／大陸地產債 看俏• 2013/11/15 【經濟日報╱記者 夏淑賢】 • 美國量化寬鬆措施（ QE ）雖然緩退，但終究會要退場，屆時美國債市空頭來

臨，亞洲貨幣面臨回檔壓力，法人指出，身為全球經濟新火車頭的中國大陸，在經濟成長相對快速、匯率自由化及經濟結構轉型的趨勢下，人民幣長期升值前景看好，而中國大陸境內債市為封閉市場，和美國債券、新興市場債、高收益債及投資級債呈現負相關特性，成為資金最佳避風港。

• 此外，投資境外人民幣市場的人民幣計價地產債券，法人也相當看好。 • 國泰投信指出，透過可直接進入中國大陸境內投資債券的基金，參與中國大陸境內債市，與市面上多檔投資在香港點心債的債券基金有很大的不同，尤其在收益率、市場規模、可投資標的等方面，可直接投資中國大陸境內債券，比起投資點心債有更大的優勢，勢將成為台灣投資人的新焦點。

• 此外，永豐投顧指出，中國大陸景氣谷底反彈，人民幣匯價創新高，升值預期持續，將推升人民幣兌美元匯價，升值趨勢下，也有利於投資人民幣商品。

• 富邦投信中國債券傘型基金經理人陳怡靜表示，以中國大陸地產債券來說，殖利率近來在美國 QE退市暫時真空期、美債收益率下降，和新興市場資產價格回升等多項誘因下，走低尚大有可為，值得大力布局。中產階級崛起及城鎮化政策，持續推動有利中國大陸房價上漲，對不動產業有所推升，因此持續看好不動產板塊債券。 公司內部教育訓練使用

生活理財家／歐元資產 減持• 2013/11/12 【經濟日報╱記者 夏淑賢】 • 歐洲央行宣布降息，歐元兌美元匯價趨貶，建議投資人可減持或放空歐元資產。

• 滙豐環球資本市場亞太區財富策略部總監葉劍雄指出，歐元區通膨數據在經過 6月、 7月的最高位 1.6%之後穩步下降， 10月數據跌至 0.7% ，他形容此為「近幾月來歐元區最令人失望的數據」。而歐洲央行先前意外宣布降息，彰顯對通貨緊縮的憂慮。

• 葉劍雄表示，能源價格的下降是歐元區通膨下滑的主要原因，此外，食品、酒精飲品和煙草製品的價格，也繼續由 9月的 2.6%跌至 1.9% 。核心產品的通膨率維持在 0.4%左右，這主要是因為受到服務產業通膨從 1.4%跌至1.2% 所致。歐元區內各個國家分別的表現，也與整體表現一致，德國的通膨率從 1.6% 降至 1.3% ，西班牙通膨率從 0.5% 降至 0.1% ，義大利 10月的通膨率也下滑，扣除 10月初新上調 1% 的增值稅，義大利的通膨率也從0.9%跌至 0.7% 。

• 不過，他也指出，歐元區的失業率總算穩定下來， 9月的失業率比 8月上升。

• 總體看來，歐元區的第 3季製造業和服務業採購經理指數均在擴張線上，有望帶動第 3季回復正增長；但歐洲央行表示會維持寬鬆貨幣政策，包括考慮降息和新一輪長期再融資操作。此外，近期美元的走強，也帶動了歐元疲軟，投資人可加碼美元、減持歐元資產。

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消費貸款 遇糾紛有保障• 2013/11/15 【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】 • 民眾跟銀行借款支付醫美、購買大型家電等消費，權益將更有保障了，如果不滿商家服務，可以

要求銀行停止撥款；民眾若延期繳付利息時，銀行收取違約金最高也只能收九期。 • 愈來愈多的銀行會提供消費性無擔保貸款，讓民眾繳付醫美費用、購買大型家電，或支付健身房、補習班等費用，為維護消費者權益，金管會訂定相關規範，近日公告後，將從明年 5月 18日實施。

• 金管會銀行局副局長邱淑貞昨（ 14 ）日表示，這次訂定的「消費性無擔保貸款定型化契約範本」等相關規範，主要重點包括，明訂非預付型的商品或服務，借款人可以隨時通知銀行停止撥付。

• 舉例來說，阿美跟銀行借了 10萬元到美容診所做一年的脈衝光，銀行是分次撥款給診所，阿美做了一次後不太滿意，決定不再做時，可以立即要求銀行停止撥款給診所。過去並無明確規定，容易衍生糾紛。 此外還明訂借款人遲延還本或付息時，銀行應載明違約金收取方式，包括可由民眾勾選採固定金額收，或按借款利率計收。

• 如果採固定金額計收者，最高只能收三期。按利率計算者，逾期六個月以內者，按原借款利率的10% ，逾期超過六個月部分，按原借款利率的 20% ，按期計收違約金，最多只能收九期。

• 邱淑貞說，這項規定是比照信用卡作法，主要是新增最多只能收九期，對消費者較有保障。 • 新規定並明訂，銀行必須提供能否提前清償，讓借款人勾選，勾選不能提前清償者，民眾提前清償須付違約金時，銀行應考量借款人的清償時間、貸款餘額等因素，採遞減方式計收。但借款人死亡或重大傷殘並取得證明文件等因素，而須提前清償貸款者，銀行不能收提前清償的違約金。

• 此外，對於一些預付型商品或服務，如健身房、補習班等，這次也納入定型化契約範本規範，明訂銀行如果跟這些商家有合作，當商家發生破產、倒閉等情況時，民眾可以要求銀行停止付款。如阿美跟銀行借 10萬元（分期付款）在健身房使用一年，半年不到健身房倒了，後面阿美尚未使用到的服務，就可以不用再付款。 公司內部教育訓練使用

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稅 務 新 聞

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奢侈稅僅微調 閉鎖期不延長• 2013-11-14 02:13 工商時報 【記者林淑慧／台北報導】• 奢侈稅檢討方案是否趨嚴，備受矚目。財政部長張盛和昨（ 13 ）日定調，奢侈稅僅會「微調」，不延長閉鎖期，也不會加重稅率，並將新增奢侈稅排除條款。據透露，因結婚而擁有二戶以上房屋的夫妻，將可納入豁免，售屋可望免課奢侈稅。

• 立法院財委會昨天審議國有財產開發基金等預算，邀集行政院副祕書長簡太郎、財政部長張盛和、主計總處主計長石素梅，列席報告並備質詢，而奢侈稅的修法方向仍是媒體追逐的焦點。

• 張盛和在受訪時表示，鑑於國內經濟動能不足，全年經濟成長率又將下修，奢侈稅修法就怕「一打下去，國內經濟起不來」，因此實在不宜加重奢侈稅的課稅力道，而奢侈稅修正草案預計本月底報行政院核定，力求本會期送入立法院審議。

• 對於修法方向，張盛和表示，奢侈稅雖有排除條款，明訂 11款交易行為可免課奢侈稅，但仍有遺漏的非炒作交易行為，因無適當法源而成為「冤案」，將利用這次修法機會，新增奢侈稅排除條款的彈性機制，授予行政機關裁量權，避免奢侈稅傷及無辜。

• 據透露，奢侈稅擴大排除條款的項目中，包括婚前名下各有房屋的夫妻，婚後若想出售房屋，可望不受奢侈稅課稅條件的限制，堪稱奢侈稅的取消婚姻懲罰條款；財政部強調，只要夫妻不是刻意炒房，經由專案認定後，即能豁免於奢侈稅之外。奢侈稅修法，財政部有放也有收。在奢侈稅課稅標的方面，對 2年內移轉的非都市土地如工業區用地等，近年已成為投資客炒作新寵，轉手賺取暴利，成為房價高漲的元兇之一，將納入奢侈稅的課稅範圍，以遏止炒作歪風。

• 另外，財政部也將規畫奢侈稅的二大配套措施，一是加強查稅力道，其次是搭配不動產持有稅制的檢討。

• 據了解，五區國稅局除將依據各地標準，選列符合當地高價房屋的交易案件加強查核外，對於央行總裁彭淮南點名為炒房元兇的預售屋，也將循金流查稅，並按實際交易所得核實課稅。

• 不動產稅制改革方面，財政部將鼓勵地方調高不動產持有稅，並在財劃法放入評定機制，對於努力擴大稅基的地方政府，給予較高的中央統籌分配稅款，作為地方政府努力財政誘因。公司內部教育訓練使用

奢侈稅遏炒房 立委籲課豪宅稅• 2013/11/11 【聯合報╱記者林上祚／台北報導】 • 房價上漲提升國人整體財富，卻也是貧富差距惡化的元凶，財政部正著手檢討修正奢侈稅條例，立委版「囤房稅」與「房屋交易稅」最近已先出爐，矛頭都指向豪宅與房市炒手。

• 根據財政部時程，「奢侈稅檢討報告」月底出爐，屆時將決定奢侈稅走向，是只修不廢或不修不廢。不過國民黨立委孫大千已先提「囤房稅」版本，打擊囤房客；立委曾巨威也要求調高房屋交易契稅，遏止炒房。

• 孫大千表示，財政部應該結合奢侈稅與豪宅稅，分稅率級距，平價屋維持現有稅率，高價屋再加五趴稅率。

• 曾巨威說，不動產稅制包括利得稅、交易稅與持有稅（房屋稅），持有稅部分，他主張自用住宅一人一生一定面積以下，適用目前百分之一點二的房屋稅，其他部分則按金額大小分級差額課稅。

• 曾巨威表示，目前奢侈稅只課賣方、不課買方；土地交易買方不用繳契稅；房屋交易契稅則是按契價課，相對於奢侈稅按實際價格，契稅居然允許合法作假，實在說不通，應調高契稅，土地交易也應課契稅。

• 曾巨威說，房市是起伏的，萬一外在情勢失控，房地產泡沫可能破滅，屆時奢侈稅將被迫退場，為了稅制長久穩定，財政部應該把握時間，建立完整的不動產稅制。

• 主計處國富報告指出，一百年底家庭部門資產淨額為八二．三兆元，其中房地產金額達卅一．五兆元，占家庭資產卅八．二％，平均每戶家庭資產淨額達八七九萬元，比民國九十九年增加四萬元，主因地價調升致房地產增加廿四萬元所致。

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假農舍 未來要課奢侈稅• 【聯合報╱記者林上祚／台北報導】 2013.11.14 03:16 am • 財政部準備「微調」奢侈稅，將限縮非都市土地免稅範圍，工業用地

與違反「農地農用」原則的假農舍，都將課徵奢侈稅；夫妻結婚前各擁有一戶房屋，婚後處分其中一棟遭課稅案例，未來也將列入奢侈稅豁免範疇。

• 財政部長張盛和表示，奢侈稅修正幅度若太大，可能衝擊經濟成長，目前持有二年期限不會再延長；為避免誤傷無辜，「豁免條款」將增訂「其他」一項，賠錢或被迫出售的不動產，由財政部個案認定排除課稅。

• 張盛和表示，奢侈稅先前針對持有二年內房屋及核發建造執照都市土地課以奢侈稅，目前二年閉鎖期不會改變，但將檢討非都市土地免稅範圍。

• 官員表示，先前都會區周邊縣市農地，爆發假農舍炒作，為抑制農地炒作，未來凡是違反「農發條例」農地農用原則的土地移轉，移轉期間在二年內者，即便其持有期間，土地公告現值未調高，課不到土地增值稅，財政部仍將課徵奢侈稅。

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10年房價翻倍 稅收僅成長 2 成 房屋稅為何沒跟漲？

• 近十年，不少地區房價翻漲，但平均房屋稅收只成長了二成。學者指出，房屋稅也是財產稅的概念，房屋價值若增加，理論上應繳較高的稅金；但房價上漲，房屋稅為何沒有同幅成長？

• 財政資訊中心統計，過去十年，除新竹縣房屋稅增加近五成外，其餘縣市只增加二到三成；台北市平均房屋稅雖是苗栗的四倍、嘉義縣的五倍，但台北市的實際房價比苗栗、嘉義縣都高，房屋稅收和實際房價仍有很大的落差。

• 根據財政資訊中心資料，北市每戶平均繳納一萬元房屋稅；其次是桃園、台中、高雄市，每戶繳稅金額在七千到七千四百元；再來是新竹市、台南，新北市約近六千元；南投雲嘉等縣市房屋稅在三、四千元。 2013/11/11 【聯合報╱記者林上祚／台北報導】

• 問題是，為何十年來房屋稅金額，未隨房價倍數成長，五都與窮縣之間，又是誰少繳了？ • 玄奘大學財金系副教授花敬群表示，房屋稅是財產稅的概念，房屋價值高自然要繳較高稅金；例如，台北市平均房屋稅是雲林二．五倍，但平均房價可能是雲林十倍以上。

• 財政部官員表示，房屋稅是地方稅；近十年來房價大漲，但各縣市政府每三年只微調「地段率」，也就是調高部分路段房屋稅，幾乎少有地方政府設法對非自用住宅課以房屋稅規定的上限，導致稅負不公。

• 但官員也表示，決定房屋稅的三項變數中，房屋標準價格是依據房屋建照、材料分等級，有鋼骨、磚造等；過去三十年，除了宜蘭、新北市有調高房屋標準價格，多數縣市都沒有調整，這三十年水泥、磚塊、鋼筋都漲了，但房屋稅基準卻不動如山。

• 官員舉例，若以台北市房屋核定單價為例，鋼骨造大樓第卅五樓房屋標準價格，每平方公尺僅一萬元；磚造房屋更低，僅二千五百元左右，換算後每坪不到四萬元，和實際價格明顯失真。

• 台灣房屋稅與地價稅結構性問題，都是有效稅率太低，稅基只市價一成，站在稅賦公平角度，都會與非都會區房屋稅都該調高；由於地方政府不願意當黑臉，因此只能靠中央政府透過修法解決。 公司內部教育訓練使用

富人減稅 1 戶可少繳 14萬• 2013年 11月 11 日 【林巧雁╱台北報導】• 物價上漲富人減稅調整• 依「所得基本稅額條例」規定，從二○○六年至今，物價累計漲幅達百分之十點九，最低稅負課稅門檻由六百萬元調高至六百七十萬元，以稅率百分之二十計算，可比舊制省稅十四萬元。此外保險死亡給付免稅額也由三千萬元調高至三千三百三十萬元，明年實施、後年適用。另明年遺產稅八項扣除額也分別調升五萬至六十一萬元，明年申報即可適用。估計全國約五千至六千戶高所得家庭受惠。

• 「物價漲依法調整」• 財政部賦稅署副署長許慈美說，最低稅負制是針對高所得家庭設計，課稅門檻及免稅額與

CPI （ Consumer Price Index ，消費者物價指數）連動， CPI 上漲累計逾百分之十時，按照上漲幅度同步調整。財政部官員強調，最低稅負制與遺產稅依法調整，不是為富人減稅。

• 明年減稅是針對採最低稅負報稅的富人家庭，其餘三百四十九萬戶一般受薪階級，則受惠物價上漲累計逾百分之三，今年所得稅免稅額、扣除額與課稅級距同步調增百分之三，明年五月報稅時可享受些許降稅利益。

• 舉例而言，最低稅負課徵門檻調高七十萬元，以稅率百分之二十計算，後年報稅可少繳十四萬元；但若以一家四口收入一百五十萬元計算綜所稅，明年申報時僅可少繳四千五百二十元。

• 高薪族：只是零頭 方小姐說，雖是法律規定富人可減稅，但給人觀感就是不佳；高所得的 David則認為，少繳十四萬元的稅只是零頭，幫助不大。安侯建業聯合會計師事務所副總葉劉順裕說，個人綜所稅跟最低稅負兩者選較高的稅額繳稅，因綜所稅率最高百分之四十，因此高所得者繳最低稅負的人並不多。 公司內部教育訓練使用

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海外員工處分認股 要課證所稅• 【經濟日報╱記者陳美珍／台北報導】 2013.11.14 03:16 am • 企業海外員工因行使認股權，出售屬於「集合投資專戶」內的股票，財政部規定，由

於專戶內股票屬於分別共有，海外員工擁有個別處分權，其售股獲利應比照非居住者，按 15% 的稅率強制核實課徵證所稅。

• 在這項規定之下，今年起，企業海外員工處分認股股票，不論是上市櫃或興櫃股票，即使只賣出一張，也要強制核實申報證所稅。

• 金融監督管理委員會 2008年間曾經明令，上市櫃及興櫃股票公司核給有價證券與海外外籍員工，其海外子公司或分公司應依規定，以境外外國機構投資人資格，辦理外籍員工投資專戶登記。

• 財政部昨（ 13 ）日發布最新解釋，將上市櫃及興櫃公司的海外子公司或分公司，辦理海外外籍員工集合投資專戶登記後，其投資專戶處分股票的行為，一律視為是海外外籍員工個人出售股票的行為。

• 財政部表示，外籍員工海外投資專戶，目前僅准賣出海外外籍員工行使認購有價證券權利，及因讓受與配發取得的股票，不能從事其他證券買賣交易。

• 但是，專戶內的有價證券，為海外外籍員工分別共有，各共有人均得自由處分其應有部分。

• 海外外籍員工如果不願採專戶方式辦理者，亦可依華僑及外國人投資證券管理辦法，由個別外籍員工以境外外國自然人身分辦理投資專戶登記，執行讓受、認購及配發有價證券的權利及處分所取得的股票。

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稅務問答／房屋無償借子女營業 要稅• 【經濟日報╱稅務問答暨快訊】 2013.11.14 03:16 am • 永康區李先生問：本人及鄰居分別將房屋無償提供給子女經營公

司及獨資商號，為何僅本人被設算租賃收入？ • 南區國稅局新化稽徵所答覆：所得稅法第 14 條第 1 項第 5類第4 款規定「將財產借與他人使用，除經查明確係無償且非供營業或執行業務者使用外，應參照當地一般租金情況，計算租賃收入。」

• 同法施行細則第 16 條第 2 項明定所稱「他人」，指本人、配偶及直系親屬以外之個人或法人。

• 獨資組織營利事業對外雖以所經營之商號名義營業，實際上仍屬個人之事業，獨資經營之個人仍為權利義務之主體，因此父母將房屋無償借與子女獨資經營商號，非屬借與「他人」使用。

• 但如為子女經營之公司使用，因個人與公司為不同權利義務主體，即使父母為公司股東，依財政部函釋規定，仍應參照當地一般租金情況，計算租賃收入，繳納所得稅。 公司內部教育訓練使用

房客代繳補充保費 視為房東收入• 【經濟日報╱記者陳美珍／台北報導】 2013.11.15 03:35 am • 房客代房東繳交租金應納的補充健保費，財政部台北國稅局表示，稅費不得轉嫁，若含在租金之內由房客「代繳」時，代繳的補充保費等相關稅費，亦等同是房東的租金收入，房東需申報繳稅。

• 國稅局近日啟動租金查稅行動，發現有房東將原屬自身應納的健保補充保費等，轉由房客負擔，國稅局說，這類轉嫁由房客負擔的稅負，應改列為房東的租金收入課稅。

• 依據全民健康保險扣取及繳納補充保險費辦法規定，扣費義務人給付各類所得時，其單次給付金額達新台幣 5,000元者，應按規定補充保險費率 2%扣取補充保險費。

• 台北國稅局指出，承租人（房客）因租賃契約約定負擔出租人補充保險費的應繳金額時，在計算出租人（房東）的租賃所得扣繳稅款時，應將承租人負擔的稅費金額計入租金給付總額，一併辦理扣繳；房東則需就全額申報租金所得。

• 國稅局舉例，甲向乙承租房屋，租賃契約約定房客甲每月給付房東乙 6萬元，甲另須負擔租金扣繳稅款及 2% 的補充保險費。

• 甲在扣繳乙的租金所得稅時，扣繳基準並非 6萬元，而是加計補充保費與扣繳稅款在內的 6萬 8,181元，即 60,000元 ÷88%｛ 1－（ 10%扣繳率＋ 2%補充保險費率）｝ =68,181元。扣繳稅款為 68,181元 ×10%＝ 6,818元；補充保險費為68,181元 ×2%＝ 1,363元。房東應申報的每月租金也應以 68,181 為準。

• 台北國稅局表示，租賃兩造約定由承租人代出租人履行某項納稅義務，或代出租人履行其他債務時，承租人因履行約定條件所支付的代價，實際即屬租賃財產權利的代價，與支付現金租金性質完全相同。

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假贈與真佣金 稅局連補帶罰• 2013-11-15 01:40 工商時報 記者林淑慧／台北報導 • 逃漏稅花招百出，國稅局抓漏不遺餘力。台北國稅局副局長王玠琛昨（ 14 ）

日表示，近期發現民眾仲介不動產買賣，將佣金收入辯稱是原屋主的贈與，但仍逃不過國稅局官員的法眼，遭補稅帶罰。

• 台北國稅局近期發現，替人仲介不動產買賣的甲君，戶頭裡多了兩筆支票資金，經過追查及訪談後發現，是出售不動產的前屋主所給的前金及後謝，因此對甲君補稅加罰。

• 台北國稅局指出，甲君替人仲介不動產買賣所取得的 300萬元，實質上屬於「佣金收入」，必須以執行業務所得申報綜合所得稅，但可減除 20％的必要成本與費用，要求甲君補稅帶罰 105萬餘元。

• 甲君對補稅相當不服，向國稅局提出訴願，辯稱帳戶內的 300萬元資金，其實是前屋主的「贈與」，就算漏報所得要補稅，應該是補徵稅率僅 10％的贈與稅。

• 台北國稅局為此召開複查會議，在場委員表示，甲君自稱並未替人仲介買賣，這筆所得不能算是佣金，但甲君與前屋主非親非故，這 300萬元要說成「贈與」，也顯得過於牽強，乾脆以「其他所得」核課，併計甲君的所有收入，以 40％稅率補徵所得稅。補稅加罰之後，甲君反而要繳 180萬元，反而因小失大。 公司內部教育訓練使用

買地抵遺產稅 判補稅• 工商時報 記者張國仁／台北報導 2013年 11月 14 日 04:09 • 林先生的母親在重病時，將應稅的土地拿去貸款，卻以用為道路的免稅公共設施保留用地抵遺產稅，遭稅官以規避稅捐為由，開單補稅 692萬元，最高行政法院判決，林母如此作法，並非為理財而是為規避稅負，應補繳遺產稅 692萬元。

• 民國 98年 8月 23 日，林母往生，林先生在辦理遺產稅申報時，列報林母在 95年 6月 15 日及97年 1月 21 日，向建林公司購買新竹市 4筆用作為道路的公共設施保留地，遺產價值合計5,614萬元，並同額列報公共設施保留地為遺產稅的扣除額，抵減遺產稅。

• 不過台北國稅局隨後查核認定，林氏是藉由購買公共設施保留地用以規避遺產稅負，因此核定遺產總額 1億 3,939萬元，遺產淨額 6,924萬元，應納稅額 692萬元，稅單開單要林氏補稅，雙方因而鬧進法院。

• 法院審理時林氏抗辯，購買公共設施保留地及用土地向銀行貸款，都是母親生前的理財作為，並沒有規避稅負的意思。

• 但林氏的主張，沒有被台北高等行政法院採納，判他敗訴；上訴後，最高行政法院判決將上訴駁回，這件爭訟因此確定。

• 確定判決指出，林氏的母親在 95年 5月 12 日至 95年 8月 28 日住院，健康情況不斷惡化，慢慢進入無法自行處理事務的程度，並在 98年 8月 23 日往生，這段期間林母及其家屬均可預見「繼承事實發生」的可能性越來越高。

• 在此等繼承很快要發生的預見基礎下，林母卻分別在 95年 6月 15 日及 97年 1月 21 日向建林公司購買 4筆公共設施保留地。這種安排，不是普通理財行為的常態現象。

• 林母買賣價金中的 94％金額，是以另外一塊地「向銀行辦理土地抵押短期借款」來支應，與一般購置不動產是以長期借款來付款的情形不符。

• 法官因此認為，林母是以其他應被課遺產稅的財產為擔保，由銀行貸款來購公共設施用地，顯然是增加應稅遺產的債務，而增加免稅的遺產，來達到逃稅的目的。

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淘寶網交易獵漏 補稅 1.5億• 【經濟日報╱記者林安妮、陳美珍／台北報導】 2013.11.15 03:35 am • 財政部嚴查虛擬通路逃漏稅，近來單是追查透過淘寶網下單者的補稅金額，高達 1.5億元。財政

部次長吳當傑昨（ 14 ）日表示，加強查緝，並非是要打擊電子商務產業發展，而是要兼顧虛擬與實體通路租稅公平。他也強調，政府查稅不看景氣，只要有違社會正義，就要查。

• 行政院長江宜樺昨天聽取財政部報告「查緝逃漏及清理欠稅辦理情形」。財政部表示，去年度補徵稅額及預估罰款可達 571.2 億元，較前年度高出 117.2 億元，令外界擔憂，財政部是否趁景氣不佳，以加強查稅、欠稅清理來彌補國庫收入。財政部近五年追回欠稅近千億元；今（ 2013 ）年至 10月為止，啟動查稅機制追回的漏稅全年也超過 200 億元。

• 吳當傑表示，政府查稅或清理欠稅，與景氣好壞無關，主要目的是為了健全財政，讓租稅公平、符合社會正義。

• 財政部每年也針對一些新型態的交易，執行專案查核，例如，最近財政部就針對向淘寶網下單交易者查核逃漏稅，截至 10月底，單是進口貨物補稅，就達 1.5億元，營業稅等內地稅補稅金額也有 1,619萬元。他強調，財政部加強查核淘寶網交易，並不是要打擊電子商務產業，而是希望網路銷售業者能與實體通路業者，站在相同的租稅公平基礎上。

• 據了解，目前財政部已成立網路交易課稅專案小組，積極蒐集網路交易行業內的金流、物流、資訊流等網路課稅資料查核。第一批鎖定對象就是據傳在台灣一年營業額高達 500 億元的淘寶網，未來還會針對國內其他拍賣網站加強查核。

• 昨天江揆也說，查緝逃漏稅及清理欠稅，尤其是追查金額重大的案件，都是維護租稅公平與社會正義的重要措施。他要求財政部持續努力積極查緝重大金額逃漏稅，同時與法務部密切合作，積極清理欠稅，以維護社會公平正義。

• 財政部指出，未來還將持續掌握新型態規避稅負及逃漏稅案件類型，訂定各項查緝計畫。 • 目前財政部已上路的專案查核，包括黃金店面租賃所得、安裝境外銀聯卡刷卡機逃漏營業稅、藉贈與或信託移轉所有權等，規避特銷稅（俗稱奢侈稅）。 公司內部教育訓練使用

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逾 4 成國人 未準備退休金• 記者黃惠聆、陳碧芬／台北報導 • 退休問題已成為現代人的「大代誌」，據調查，國人超過四成尚未開始準備退休金，近五

成對退休前存好足夠的退休金缺乏信心；受訪者表示，退休後每人每月生活費平均要將近2.5萬元，較退休前增加一成五。

• 財金智慧教育推廣協會（ FINLEA ）公布「 2013 台灣退休趨勢大調查」，針對全台年滿30~60歲且尚未退休的民眾進行退休態度觀念調查，發現 40％國人並沒有準備好退休的來到，其中，不同的職業、性別、年齡等的差異，非常顯著。

• 就性別來看，女性對退休生活準備較多、男性卻顯得信心偏高，軍公教、金融業人士尤其有信心。調查指出，近四成受訪者認為，最晚 25歲開始準備退休金最理想，但僅一成實際在 25歲前開始準備。

• 財金智慧教育推廣協會理事長楊子江強調，年輕人實際上「最早」想要退休，卻是最不可能的；此次調查也證實，國人年紀愈輕，愈希望早一點退休；年紀愈大，反而愈希望晚一點退休。至於 10份本報特別委託創市際市場研究顧問公司針對 20歲以上，北中南各區網友作「退休規劃調查」，共回收 500 件有效問卷，調查發現，目前開始存退休金和沒有存退休金的族群各占一半，但還沒有存退休金者，還是比已存退休金者多一些。

• 在創市際市場研究調查中，對於沒有作退休準備的人，有半數（ 49.8％）打算退休後要靠「勞保年金以及老人年金」過活；另還有 38.7％表示「不知道」。理財專家指出，綜觀近期的退休調查，有些相同處，包括受訪者都認為作退休規劃的時間太晚、養兒防老的觀念漸淡薄。

• 依創市際調查，即使沒有作退休規劃的受訪者，未來要「靠小孩以及親友過活」的比重也不到 8％；至於宏利投信的調查顯示，在年齡 48歲及以上的受訪者當中，僅 9％指望在退休後依賴子女，遠低於亞洲地區 19％的平均水準。

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3 成憂退休 4 成沒存錢• 【聯合晚報╱記者仝澤蓉 / 台北報導】 2013.11.13 06:44 pm • 大環境不景氣，退休生活越來越沒有把握，國人出現「延退」現象，但一項調查顯示， 3 成的人害怕未來的退休生活，卻有超過 4 成的人尚未著手準備退休金，而且退休規劃的態度出現男性比女性樂觀，年輕人雖然準備少但卻想最早退休，以及軍警公教比一般上班族打算早退休等現象。

• 平均 33歲起存退休金• 財金智慧教育推廣協會進行「 2013 台灣退休趨勢大調查」，發現國人對退休金準備的意識高，但是行動力不足，有 4 成受訪者認為應該在 25歲開始準備退休金，但是平均是在 33歲才著手準備退休金，至於尚未準備退休金的受訪者，則打算 45歲才開始準備。

• 行政院主計總處統計資料顯示，隨著社會高齡化，國人延後退休已成趨勢，去年國人平均退休年齡為 57.3歲，但調查顯示，國人平均打算退休的年齡為 61歲，較目前實際退休年齡延後 4年。

• 值得注意的是，越年輕越想提早退休，且軍警公教是打算最早退休的族群。調查顯示 55-59 歲族群希望 64歲退休，是最勤奮工作的世代， 30-34歲的人則平均希望 59歲退休，是打算最早退休的一群， 3成的軍警公教打算55歲就退休。

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財金協會退休調查 平均月生活費 2.47萬• 2013年 11月 14 日 【陳瑩欣、黃國棟╱台北報導】• 較退休前高出 15% 男性高於女性• 財金智慧教育協會昨公布「 2013 台灣退休趨勢大調查」，揭露 10 大退休趨勢，近 4 成民眾認

為最晚 25歲開始準備退休金最理想，但實際為退休準備的年齡卻是 33歲。財金智慧教育協會理事長楊子江表示，籌退休金應先了解儲蓄是投資之母， 30歲以前應存下人生第 1桶金。

• 楊子江說，國人退休年齡提前，但平均壽命愈來愈長，導致退休後經濟負擔愈來愈大。究竟退休後，每月生活費要多少才足夠？

• 平均希望在 61歲退休• 調查報告發現，退休後生活費較退休前高出 15% ，平均每月生活費達 2.47萬元，若以性別來看，男性退休生活費每月 2.53萬元，女性為 2.41萬元。儘管退休理財與每個人息息相關，但逾 7 成民眾平常不討論退休議題。在退休年齡方面，國人平均希望在 61歲退休。

• 楊子江說：「調查發現，年輕人都想早退休、但年紀愈大愈想晚一點退休」。其中 30~34歲受訪者，平均打算 59歲退休； 50~55歲則打算 64歲退休。

• 此次調查發現， 4 成受訪者認為， 25歲之前就開始準備退休金最理想，但實際準備退休金年齡卻在 33歲。調查也發現，民眾沒能盡早投入退休理財的主因就是「現在手邊沒有多餘的錢」。

• 定期定額買債券基金• 楊子江指出，想為籌備退休金做有效投資，需要「本金與報酬率」結合才能發揮效果，舉例來

說，若投資本金僅 1萬元，即使投資報酬率高達 50% ，淨賺也才 5000元，效果有限，社會新鮮人應善用年輕、住家裡時期籌第 1桶金，有了 50 、 100萬元資金，才算有投資本錢。

• 新光投信總經理蘇英孝表示，考量到風險承受度，退休理財工具最好以波動小、固定收益的理財商品為主，舉例來說，債券型基金、組合債券型基金等，都是不錯的理財工具，至於理財方法，則可選擇定期定額方式，透過時間的複利加乘，也能穩定累積退休生活所需。

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• 2013年 11月 14 日 【陳瑩欣、黃國棟╱台北報導】• 這項調查與政大商學院民意與市調中心合作舉行，電話訪查範圍以全台 22縣市 30~60歲且未退休民眾為主，調查時間在 9月 23 日到 10月 7 日止，有效樣本數 1069份，在信心水準 95%情況下，抽樣誤差為正負 3% 。

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至少 600萬退休金…國人 61歲最想退休• 【聯合報╱記者孫中英／台北報導】 2013.11.14 02:42 am • 財金智慧教育推廣協會昨天發布「 2013 台灣退休趨勢大調查」，調查發現，「 61歲」是

國人理想中的退休年齡，而且愈年輕的人，愈想早點退休，但是「專業人士」反而害怕退休。 調查也發現，退休後每人每月生活費平均為 2萬 4681元，較退休前增加 15% ，不過受訪者似乎都不想活太久，認為活到 77歲最佳，低於目前國人平均餘命 79.51歲。

• 財金智慧教育推廣協會祕書長何旭如說，近 4 成受訪者認為「最晚」準備退休年金年齡為25歲，且女性比男性更有危機意識；雖然年輕人都想早點退休，但受訪者的理想退休年齡是 61歲，超過去年平均退休年齡、 57.3歲。

• 何旭如表示，雖然國人對退休金準備的危機意識提高，但行動力不足，逾 4成受訪者還沒開始準備。何旭如說，以 61歲退休、平均餘命 80歲計算，退休之後，還要活 19年，每月基本生活費 2.5萬元，必須準備至少 600萬元退休金。

• 如果從 25歲開始存款，每年利率假設為 2% ，每個月只須存 9135 元，但若自 45歲才開始準備，每個月存款增加至 2萬 4719 元。

• 另外，逾 3 成受訪者害怕退休生活，其中不少是醫師、會計師、律師等「師」字輩的專業人士。

• 資誠教育基金會董事長薛明玲說，專業人士怕退休，不是錢不夠，而是怕失落感，因為他們「需要的不多、想要的可能太多」。

• 薛明玲今年剛退出職場，並且較預定提早 2年退休，他說，退休後，可多做一點自己想做的事，少被人家管、也少管人，少看別人臉色、也少給別人臉色看。

• 財金智慧教育推廣協會理事長楊子江表示，高齡化趨勢下，國人的退休期間將愈來愈長，而年紀越大、越怕沒錢可用，大家應早點準備退休生活， 25歲不嫌早， 40歲也不嫌晚。 公司內部教育訓練使用

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你想活幾歲？ 「不想活太老」平均 77歲• 聯合新聞網作者： 記者仝澤蓉 / 台北報導 | 聯合新聞網 – 2013年 11月 13 日 下午

3:09.. .• 男人比女人更希望退休後和伴侶同住，是因為男性比女性更依賴另外一半，因為老了病了無法照顧自己時， 23%男性想讓另外一半來照顧，但是女性想讓另外一半來照顧的僅 17%…

• 你想活到幾歲 ? 財金智慧教育推廣協會調查，雖然國人平均餘命約 80歲，但台灣人似乎不想活那麼久 ! 受訪者平均只希望活到 77歲就夠了，而且退休後還想跟伴侶住在一起的人，不到 6成。調查發現，男人希望自己活得更久，男人比女人更希望退休後與伴侶住在一起，讓伴侶照顧生活起居。

• 內政部資料顯示，民國 101年兩性平均餘命為 79.51歲，其中男性平均餘命 76.43歲，女性平均餘命 82.82歲。

• 財金教育推廣協會第一次調查國人對自己壽命及退休年紀的主觀期待。調查顯示，受訪者平均只想活到 77.2歲，其中男性想活到 78.4歲，女性只想活到 75.9歲； 35-39歲受訪者，平均想活到 74歲， 55-59歲受訪者平均想活到 82歲。

• 壽命較長的女性，主觀期待並不想活那麼久，似顯示女性則憂患意識較強，對未來較無安全感；平均壽命較低的男性，反而想活得比女性久，年紀越大的受訪者想活越久，這和兩性性格差異有關，男性普遍比較樂觀有信心。年輕人不像上了年紀的人想活那麼久，則與目前高房價和青年失業率較高，經濟前景不明朗等因素有關。

• 女性對未來沒有安全感還可從以下幾項調查得到印證， 46% 的受訪男性尚未準備退休金，高於女性的 41% ，且 39% 的受訪女性認為最晚 25歲要開始準備退休金，明顯高於男性的 33% ；近 6 成女性憂心退休後的醫療費支出，明顯高於男性的 41% 。

• 這項調查另引人注意的是，相處了大半輩子的人，退休後還要住一起嗎 ?58% 的受訪者退休後想和伴侶同住，但是男性想和伴侶同住的比率為 61% ，女性則只有 55%；男人比女人更希望退休後和伴侶同住，是因為男性比女性更依賴另外一半，因為老了病了無法照顧自己時， 23%男性想讓另外一半來照顧，但是女性想讓另外一半來照顧的僅 17% 。 公司內部教育訓練使用