投资

上饶职业技术学院

投资

第八章


新课导入

投资是企业通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一资产。

主要包括

交易性金融资产持有至到期投资可供出售金融资产长期股权投资


课前说明：

金融工具

现金应收款项应付款项债券投资股权投资等

衍生金融工具

金融期货金融期权金融互换净额结算的商品期货等

基本金融工具


第一节交易性金融资产

一、交易性金融资产的含义

交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。

特征：以公允价值计量且其变动计入当期损益


注意：有些金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

为了风险管理、战略投资需要所作的规定。

设置“交易性金融资产”科目

成本

公允价值变动


二、交易性金融资产的初始计量

初始确认金额取得时的公允价值

相关的交易费用计入当期损益尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息

确认为应收项目

为什么？

投资收益

应收股利应收利息

交易性金融资产


账户设置

交易性金融资产借方贷方

① 登记交易性金融资产的取得成本② 资产负债表日其公允价值高于账面余额的差额

① 出售交易性金融资产结转的成本和公允价值变动损益② 资产负债表日其公允价值低于账面余额的差额

企业持有的交易性金融资产

设置“成本”、“公允价值变动”明细科

目


例 1 ： 2009 年 5 月 10 日，光明公司按每股 6.50 元的价格购入天红公司每股面值 1 元的股票 50000 股作为交易性金融资产，并支付交易费用 1200元。

账务处理


账务处理

确认初始成本 =50000×6 ． 50=325000（元）借：交易性金融资产─成本 325 000 投资收益 1 200 贷：银行存款 326 200


三、交易性金融资产持有收益的确认

企业在持有交易性金融资产期间所获得的现金股利或债券利息，应当确认为投资收益。


账务处理

借：银行存款贷：应收股利或应收利息收到时

按应收数借：应收股利应收利息贷：投资收益


例 2: 2009 年 8 月 25 日，天红公司宣告 2009 年半年度利润分配方案，每股分派现金股利 0 ． 30 元，并于 2009 年 9 月 20日发放。光明公司持有天红公司股票 50000 股。

账务处理


1.2009 年 8 月 25 日，天红公司宣告分派现金股利。应收现金股利 =50000×0 ． 30=15000

（元）借：应收股利 15 000 贷：投资收益 15 000

2.2009 年 9 月 20 日，收到天红公司派发的现金股利。

借：银行存款 15 000 贷：应收股利 15 000

账务处理


四、交易性金融资产的期末计量

交易性金融资产的价值应按资产负债表日的公允价值反映，公允价值的变动计入当期损益。

单独设置“公允价值变动损益”科目

利润表单独设置“公允价值变动损益”报告项目如何理解？


账务处理

取得交易性金融资产

收到股利或利息

持有期间收到被投资单位发放的现金股利或债券利息

借：交易性金融资产—成本应收股利（或应收利息）投资收益贷：银行存款

借：银行存款贷：应收股利（或应收利息）

借：应收股利（或应收利息）贷：投资收益


账务处理

资产负债表日公允价值高于账面余额

资产负债表日公允价值低于账面余额

借：交易性金融资产——公允价值变动贷：公允价值变动损益

借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产——公允价值变动

处置交易性金融资产

借：银行存款贷：交易性金融资产——成本 —— 公允价值变动投资收益同时：借：公允价值变动损益贷：投资收益（或作相反分录）


例 3 ：光明公司于 2001 年 3 月 10 日购入天红

公司股票，实际支付价款为 302 万元，其中

2 万元为已宣告但尚未支付的现金股利。另外以存款支付各种交易费用 5 万元。

账务处理


账务处理

1.2001 年 3 月 10 日购入天红公司股票借：交易性金融资产—成本 3 000 000　　应收股利　 20 000 投资收益 50 000　贷：银行存款 3 070 000


账务处理

（ 2 ） 2001 年 4 月 10 日，天红公司分派现金股利，光明公司收到上述已宣告的股利的 2 万元。

借：银行存款 20 000 贷：应收股利 20 000


账务处理

借：交易性金融资产—公允价值变动 140 000 贷：公允价值变动损益 140 000

（ 3 ） 2001 年 6 月 30 日（资产负债表日），该股票的公允价值为 314 万。


账务处理

（ 4 ） 2001 年 12 月 31 日（资产负债表日），该股票的公允价值为 306 万元。

借：公允价值变动损益 80 000 贷：交易性金融资产—公允价值变动 80 000


账务处理

（ 5 ）假设 2002 年 2 月 10 日，天红公司宣告分 2001 年度现金股利，光明公司获利现金股利 1 万元。天红公司于 2002 年 3 月 1 日分派现金股利。


账务处理

2 月 10 日天红公司宣告分派股利时借：应收股利 10 000 贷：投资收益 10 0003 月 1 日，光明公司公司收到现金股利时借：银行存款 10 000 贷：应收股利 10 000


账务处理（ 6 ） 2006 年 5 月 18 日，企业将该股票全部出售，所得价款为 385 万元，款项已存入银行。

借：银行存款 385 万贷：交易性金融资产—成本 300 万 — 公允价值变动 6 万投资收益 79 万

借：公允价值变动损益 60 000 贷：投资收益 60 000


五、交易性金融资产的处置

交易性金融资产的处置损益 = 处置交易性金融资产实际收到的价款 - 所处置交易性金融资产账面余额 - 已计入应收项目但尚未收回的现金股利或债券利息

主要会计问题

同时：将交易性金融资产持有期间已确认的公允价值变动净损益转入投资收益


第二节持有至到期投资

特征

到期日固定回收金额固定或可确定企业有明确意图和能力持有至到期有活跃市场

例如

政府债券金融机构债券公司债券

意图改变时？


账户设置

持有至到期投资

成本

利息调整

应计利息

总账

明细

账

面值差额

一次还本付息时，资日计息时


二、持有至到期投资的初始计量

初始确认金额公允价值

相关交易费用

支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的利息应收利息记入


三、持有至到期投资利息收入的确认

利息收入的

确认方法

利息收入 = 期初账面摊余成本 × 实际利率实际

利率法

票面

利率法

应收利息 = 票面价值 × 票面利率账面成本摊销额 = 利息收入 - 应收利息或应收利息 - 利息收入

实际利率与票面利率差别较小


实际利率是使持有至到期投资未来收回的利息和本金的现值恰等于持有至到期投资取得成本的折现率。

计算方法：插值法估算


例 4: 光明公司对持有至到期投资采用实际利率法确认利息收入。该公司 2005 年 1 月 1日购入的面值 500000 元、期限 5 年、票面利率 6%、每年 12 月 31 日付息、取得成本528000 元的凌云公司债券，计算在持有期间确认利息收入的会计处理（假设：实际利率： 4.72%)。

账务处理


计息日期应计利息实际利率利息收入应摊销溢价摊余成本2005.1.1.2005.12.312006.12.312007.12.312008.12.312009.12.31

3000030000300003000030000

4.72%4.72%4.72%4.72%4.72%

24922

24682244312416823797

5078 5318 5569 5832 6203

528000

522922517604512035506203500000

合计 150000 — 122000 28000 —

利息收入确认及溢价摊销表（实际利率法）

账务处理


2.2006 年 12 月 31 日，确认利息收入并摊销溢价。

借：应收利息 30 000 贷：投资收益 24 682 持有至到期投资——乙公司债券（利息调整） 5 318

1.2005 年 12 月 31 日，确认利息收入并摊销溢价。

借：应收利息 30 000 贷：投资收益 24 922 持有至到期投资—乙公司债券（利息调整） 5 078

账务处理


持有至到期投资——利息调整

28 000

5 0785 3185 5695 8326 203

28 000

账务处理


四、持有至到期投资减值

如果账面摊余成本高于预计未来现金流量现值时，应按其现值列示资产负债表

资产负债表日，持有至到期投资通常应按账面摊余成本列示其价值


根据其账面摊余成本与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失

借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备如以后价值又得以恢复，应在原已计提的减

值准备金额内，按恢复增加的金额。借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失

账务处理


五、持有至到期投资的重分类

企业因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。


六、持有至到期投资的处置

处置持有至到期投资时，应将所取得的价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。


第三节可供出售金融资产

在活跃市场上有报价的债券投资、股票投资、基金投资

等。

直接指定的可供出售的金融资产

贷款和应收款项、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产。

可供出售金融资产

一、可供出售金额资产的含义：


账户设置

可供出售金融资产

成本

利息调整

应计利息

公允价值变动

总账应收股利现金股利

明细

账


初始确认金额取得时的公允价值和交易费用之和

尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息

确认为应收项目应收股利应收利息

二、可供出售金融资产的初始计量


三、可供出售金融资产持有收益的确认持有期间取得的现金股利或债券利息计入投资收益

借：应收股利

贷：投资收益

借或贷：可供出售金融资产—利息调整

票面利息

利息收入

差额

账务处理


四、可供出售金融资产的期末计量

1 、可供出售金融资产公允价值变动

⑴资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量。

⑵公允价值与账面价值之差计入资本公积（其他资本公积）。


★公允价值高于其账面余额的差额

借：可供出售金融资产—公允价值变动贷：资本公积—其他资本公积

★公允价值低于其账面余额的差额

借：资本公积—其他资本公积贷：可供出售金融资产—公允价值变动

账务处理


五、可供出售金融资产减值

确认减值损失时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。借：资产减值损失

贷：资本公积—其他资本公积贷：可供出售金融资产（公允价值变动）

应减记的金额

应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损

失金额

按其差额

账务处理


例 5: 光明公司持有的 80000 股天红股票，市价持续下跌，至 2008 年 12 月 31 日，每股市价已跌至 3.50 元，光明公司认定该可供出售金融资产发生了减值； 2009 年 12 月31 日，天红公司股票市价回升至每股 5.20元。 2008 年 12 月 31 日，天红公司股票按公允价值调整前的账面余额 528000 元。

账务处理


（ 1 ） 2008 年 12 月 31 日，确认资产减值损失。

计入资本公积的累计损失 =98 500-32 000 =66 500 （元）资产减值损失 =528 000-80 000×3.50+66 500 =314 500 （元）

账务处理


调整后天红公司股票账面余额 =528 000-248 000 =80 000×3.50 =280 000 （元）

账务处理

借：资产减值损失 314 500 贷：资本公积—其他资本公积 66 500 可供出售金融资产— A公司股票 248 000 （公允价值变动）


（ 2 ） 2009 年 12 月 31 日，恢复可供出售金融资产账面余额。

天红公司股票公允价值回升金额 =80 000×5.20-280 000=136 000 （元）

调整后天红公司股票账面余额 =280 000+136 000 =80 000×5.20=416 000 （元）

账务处理

借：可供出售金融资产— A公司股票 136 000 （公允价值变动）贷：资本公积—其他资本公积 136 000


五、可供出售金融资产的处置

取得的价款与该金融资产账面余额之间的差额

处置损益

同时将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。

投资收益


第四节长期股权投资

一、长期股权投资的范围

1.对子公司投资 2.对合营企业投资 3.对联营企业投资 4.重大影响以下且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

两个层次、四种投资


二、长期股权投资的初始计量

长期股权投资

按不同来源确认初始金额

企业合并形成

以其他方式取得

如何确认金额？


账户设置

长期股权投资借方贷方

① 取得时的成本②采用权益法时按被投资企业实现的净利润计算的应分享的份额

① 收回长期投资的价值②采用权益法核算时被投资单位宣告分派现金股利或利润时企业按持股比例计算应享有的份额按被投资单位发生的净亏损计算的应分担的份额

企业持有长期投资的价值


（一）企业合并形成的长期股权投资

1 ．同一控制下① 按照被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本

合并日

账面价值注意为什么？


② 长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积。

③资本公积不足冲减的，调整留存收益。


★合并发生的各项直接费用，发生时计入当期损益。

审计费用

评估费用法律服务费用

直接合并费用

管理费用

记入


借：长期股权投资—成本应收股利

贷：有关资产资本公积—资本溢价或股本溢价

如为借方差额，不足冲减的，应借记“盈

余公积”等。

账务处理


账务处理例 6 ：凌云公司和庆科公司同属光明公司的子公司。凌云公司于 2009 年 6 月 1 日以货币资金1000 万元取得庆科公司 60%的股份。庆科公司2009 年 6 月 1 日所有者权益为 2000 万元。借：长期股权投资 12 000 000 贷：银行存款 10 000 000　资本公积—资本溢价 2 000 000


2 ．非同一控制下长期股权投资的初始投资成本

合并成本

作为合并对价付出资产的公允价值

各项直接相关费用

一般而言


付出资产公允价值与其账面价值的差额

作为营业外收支

作为销售处理

付出固定资产、无形资产

付出的存货

账务处理


账务处理例 7 ：万商和千红两家公司属非同一控制下的独立公司。万商公司于 2009 年 6 月 1 日以本企业的固定资产对乙企业投资，取得乙企业 60%的股份。该固定资产原值 1500 万元，已计提折旧400 万元，已提取减值 50 万元，在投资当日该设备的公允价值为 1250 万元。乙企业公司 2009年 6 月 1 日所有者权益为 2000 万元。


账务处理

借：长期股权投资　 12 500 000 累计折旧 4 000 000 固定资产减值准备 500 000 贷：固定资产 15 000 000 　营业外收入 2 000 000


（二）以其他方式取得的长期股权投资

1 、以支付现金取得2 、以发行权益性证券取得3 、投资者投入4 、通过非货币性资产交换取得5 、通过债务重组取得


三、长期股权投资的后续计量（一）长期股权投资的成本法

1 、成本法的适用范围（ 1 ）能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 50%以上（ 2 ）非共同控制或非重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 20%以下


2 、成本法的基本核算程序

（ 1 ）设置“长期股权投资——成本”科目，反映长期股权投资的初始投资成本。（ 2 ）如果发生追加投资、将应分得的现金股利或利润转为投资、收回投资等情况，应按照追加或收回投资的数额调整股权的初始投资成本，并按调整后的成本作为长期股权投资的账面价值。

一般不变

特殊情况变化


（ 3 ）被投资单位宣告分派现金股利或利润时，投资企业按应享有的部分确认为当期投资收益。

（ 4 ）被投资单位宣告分派股票股利，投资企业只作备忘记录；被投资单位未分派股利，投资企业不作任何会计处理。

有条件限制


3 、成本法下确认投资收益的上限仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额

以被投资单位接受投资后产生的累积净利润中投资企业应享有的份额为限

应享有收益份额 = 被投资单位接受投资后产生的累积净利润 × 投资企业的持股比例


超过应享有收益份额来源于投资前被投资单位的留存收益

性质上属于投资的返还而不是利润的分配

为什么有限制？


（ 1 ）投资当年获得的现金股利或利润

一般作为初始投资成本的收回，冲减股权投资的账面价值

为什么？

借：应收股利贷：长期股权投资—成本借：银行存款贷：应收股利

冲成本

冲回垫付款


账务处理例 8 ：光明公司 2001 年 4 月 2 日购入天红公司股份 50000 股，每股价格 12.12 元，另支付相关税费 3200 元，光明公司购入天红公司股份占光明公司有表决权资本的 3%，并准备长期持有。天红公司于 2005 年 5 月 2 日宣告分派 2004 年度的现金股利，每股 0.2 元。


账务处理① 购入时：初始投资成本 =50 000×12.12＋ 3200=609

200 借：长期股权投资—天红公司 609 200 贷：银行存款 609 200② 天红公司宣告派发现金股利：借：应收股利 10 000 贷：长期股权投资 10 000


（ 2 ）投资次年获得的现金股利或利润

投资前投资后投资收益

冲减投资成本能分清时

投资当年持股月份×

投资当年被投资单位实现的净利润

投资企业持股比例

应享有收

益份额 = ×

12

分不清时用此公式


（ 3 ）投资次年以后年度获得的现金股利或利润

应冲减初始投资成本

投资后累积获得的现金股利或利润

投资后累积享有的收益份额

投资后累积已冲减初始投资成本

= －－

应确认投资收益

=当年获得的现金股利或利润

应冲减初始投资成本－


（二）长期股权投资的权益法

权益法，是指长期股权投资最初以投资成本计量，以后则要根据投资企业应享有被投资单位所有者权益份额的变动，对长期股权投资的账面价值进行相应调整的一种会计处理方法。

共同控制或重大影响时使用


账户设置

长期股权投资

成本

损益调整

其他权益变动

初始投资成本调整后新的投资成本

净损益的份额

现金股利或利润的份额

净损益以外的应享有或承担的份额


2 ．取得长期股权投资的会计处理

初始投资成本

投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额

差额是商誉列示在合并报表

初始投资成本

投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额

差额应当计入当期损益且调增初始投资成本


3 ．持有长期股权投资期间投资损益的确认

★被投资单位当年实现净利润时，投资企业应按持股比例计算应享有的份额，增加长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资收益。

借：长期股权投资 - 损益调整贷：投资收益

账务处理：


★被投资单位当年发生净亏损时：

投资企业应按持股比例计算应分担的份额，减少长期股权投资的账面价值，并确认当期投资损失。

借：投资收益贷：长期股权投资 - 损益调整

账务处理：


★被投资单位宣告分派现金股利时：

投资企业按持股比例计算应分得的现金股利，冲减长期股权投资的账面价值。

借：应收股利贷：长期股权投资 - 损益调整

账务处理：


长期股权投资损益调整

① 按对方报告净利润确认的应享有数

② 按对方报告净亏损确认的应享有数

③应分得的现金股利数

余额可能在“借方”，也可能在“贷方”

借方贷方

账户设置


持有期间确认收益应注意的问题：1. 投资企业在确认投资损益时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后加以确定。

2. 如果被投资单位的账面净利润是以公允价值为基础计量的不需要调整


3.无法取得投资时被投资单位各项资产等的公允价值或公允价值与账面价值的差额不具重要性的可以被投资单位的账面净利润为基础计算确认，但需在会计报表附注中说明


★超额亏损的确认

首先减记长期股权投资的账面价值其次减记其他实质上构成净投资的长期权益项目

投资企业负有承担额外损失义务的除外

长期权益？


四、长期股权投资的处置

长期股权投资的处置损益

处置收入

长期股权投资的账面价值和已确认但尚未收到的现金股利之和

= －

投资收益


账务处理

借：银行存款长期股权投资减值准备（投资收益）贷：长期股权投资应收股利（投资收益）


账务处理借：资本公积——其他资本公积贷：投资收益或者借：投资收益贷：资本公积——其他资本公积


思考题：

1 、比较交易性金融资产和可供出售金融资产的不同。

2 、阐述长期股权投资的成本法。3 、阐述长期股权投资的权益法。4 、采用权益法，确认被投资单位发生的亏损

的处理顺序？


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