物资信息周报

中国中铁物资采购管理中心

2012年 6月 25 日

目 录 国内钢市依旧低迷 钢坯再度转弱1

4

社会库存接近底部 粗钢产量反弹3

汇丰 PMI 再创低点 原油大幅下跌

2

5

板材钢厂大幅调降 建材政策持稳板材钢厂大幅调降 建材政策持稳

内外矿石均现涨势 航运面临挑战内外矿石均现涨势 航运面临挑战

国际钢市弱势下探 废钢持续疲软6

国内钢市延续低迷格局 因市场成交迟迟不见好转，加上商家预期悲观，本周国内钢市依然没有摆脱低迷格局。截至 6 月 21 日，中联钢综合钢价指数为 4296.76 点，较上周五下跌 3.54 点，较上月同期跌 1.45% 。临近月底，商家回笼资金需求增大，而钢厂近日不断传出降价声音，预计节后钢市难见起色。

因市场成交迟迟不见好转，加上商家预期悲观，本周国内钢市依然没有摆脱低迷格局。截至 6 月 21 日，中联钢综合钢价指数为 4296.76 点，较上周五下跌 3.54 点，较上月同期跌 1.45% 。临近月底，商家回笼资金需求增大，而钢厂近日不断传出降价声音，预计节后钢市难见起色。

国内钢市延续低迷格局

本周大宗热卷电子盘震荡走弱，而现货方面相对保持平静。截至 6 月 21 日，上海大宗电子盘主力合约报收 4122元 / 吨，较上周五下跌 13元 / 吨；现货方面，上海普厚卷报收 4150元 / 吨，与上周五价格基本持平。

本周大宗热卷电子盘震荡走弱，而现货方面相对保持平静。截至 6 月 21 日，上海大宗电子盘主力合约报收 4122元 / 吨，较上周五下跌 13元 / 吨；现货方面，上海普厚卷报收 4150元 / 吨，与上周五价格基本持平。

热卷电子盘震荡走弱

螺纹期货微幅下跌

受 6 月粗钢产量再度回升、汇丰 PMI 创七个月新低、主导钢厂大幅降价等不利因素影响，本周螺纹期货微幅走弱，而现方面也出现小幅下跌迹象。截至 6 月 21 日收盘，螺纹期货主力合约报收4118元 / 吨，较上周五下跌 4 元 / 吨；同期上海市场三级螺纹钢报价为 4030元 / 吨，与上周五价格下跌 10元 / 吨。

受 6 月粗钢产量再度回升、汇丰 PMI 创七个月新低、主导钢厂大幅降价等不利因素影响，本周螺纹期货微幅走弱，而现方面也出现小幅下跌迹象。截至 6 月 21 日收盘，螺纹期货主力合约报收4118元 / 吨，较上周五下跌 4 元 / 吨；同期上海市场三级螺纹钢报价为 4030元 / 吨，与上周五价格下跌 10元 / 吨。

唐山钢坯小幅盘整

受矿价持续回升影响，本周伊始唐山钢坯出现上涨。不过下游调坯企业按需采购，同时偏向于低价

资源，导致实际成交偏弱，本周后期钢坯价格又现回落。截至 6 月 21 日，唐山普碳 150 方坯报价

3590元 / 吨，与上周五相比上涨 10元 / 吨。招标方面，本周三燕钢方坯招标价为 3628元 / 吨，较

上一期涨 8 元 / 吨。

受矿价持续回升影响，本周伊始唐山钢坯出现上涨。不过下游调坯企业按需采购，同时偏向于低价

资源，导致实际成交偏弱，本周后期钢坯价格又现回落。截至 6 月 21 日，唐山普碳 150 方坯报价

3590元 / 吨，与上周五相比上涨 10元 / 吨。招标方面，本周三燕钢方坯招标价为 3628元 / 吨，较

上一期涨 8 元 / 吨。

目 录 国内钢市依旧低迷 钢坯再度转弱1

4

社会库存接近底部 粗钢产量反弹3

汇丰 PMI 再创低点 原油大幅下跌

2

5

板材钢厂大幅调降 建材政策持稳板材钢厂大幅调降 建材政策持稳

内外矿石均现涨势 航运面临挑战内外矿石均现涨势 航运面临挑战

国际钢市弱势下探 废钢持续疲软6

汇丰中国 PMI 预览指数创 7 个月最低

6 月 21 日，汇丰公布数据显示， 6 月汇丰中国制造业采购经理人预览指数 (PMI) 降至 48.1 ，为七个月以来最低。专家表示，制造业活动在六月继续放缓，尽管放缓的幅度趋于缓和。由于外需疲弱，出口增速可能会继续回落。同时，价格的环比下降和新增订单缩水均显示内需相对偏弱，而去库存的压力犹存。预计决策层将出台更多的政策刺激措施以扭转经济下滑的态势。

6 月 21 日，汇丰公布数据显示， 6 月汇丰中国制造业采购经理人预览指数 (PMI) 降至 48.1 ，为七个月以来最低。专家表示，制造业活动在六月继续放缓，尽管放缓的幅度趋于缓和。由于外需疲弱，出口增速可能会继续回落。同时，价格的环比下降和新增订单缩水均显示内需相对偏弱，而去库存的压力犹存。预计决策层将出台更多的政策刺激措施以扭转经济下滑的态势。

6 月前 15 日，四大银行新增贷款为 250 亿元。从历史经验来看，季末往往是突击放贷关键时点。市场人士预计， 6 月银行新增贷款将达 9000 亿元到 1 万亿元。按全年新增信贷 8万亿元及 3 ： 3 ： 2 ： 2 的季度投放节奏，二季度将新增近 2.4万亿元。 数据显示， 4 月新增贷款 6820 亿元， 5 月增至 7932 亿元，按二季度 2.4万亿目标， 6月新增贷款规模近 1 万亿元。预计未来银行将加大信贷投放力度促进经济发展。有选择性地支持“铁公基”项目，确保铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设项目推进；对于各地保障房建设，将继续加大信贷支持力度。

6 月前 15 日，四大银行新增贷款为 250 亿元。从历史经验来看，季末往往是突击放贷关键时点。市场人士预计， 6 月银行新增贷款将达 9000 亿元到 1 万亿元。按全年新增信贷 8万亿元及 3 ： 3 ： 2 ： 2 的季度投放节奏，二季度将新增近 2.4万亿元。 数据显示， 4 月新增贷款 6820 亿元， 5 月增至 7932 亿元，按二季度 2.4万亿目标， 6月新增贷款规模近 1 万亿元。预计未来银行将加大信贷投放力度促进经济发展。有选择性地支持“铁公基”项目，确保铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设项目推进；对于各地保障房建设，将继续加大信贷支持力度。

6 月银行新增信贷或达万亿

造船新接订单降幅扩大

前 5 月我国造船三大指标同比继续下降，其中新接订单和手持订单降幅相比上月扩大。据中国船舶工业协会统计， 1 ～ 5 月全国造船完工量为 2253万载重吨，同比下降 10.1% ；承接新船订单量为 954万载重吨，同比下降 47.3% ，降幅较上月增加 1.4 个百分点； 5 月底手持船舶订单量为1.34 亿载重吨，同比下降 27% ，降幅较上月增加 0.9 个百分点，比 2011年年底下降 10.4% 。

前 5 月我国造船三大指标同比继续下降，其中新接订单和手持订单降幅相比上月扩大。据中国船舶工业协会统计， 1 ～ 5 月全国造船完工量为 2253万载重吨，同比下降 10.1% ；承接新船订单量为 954万载重吨，同比下降 47.3% ，降幅较上月增加 1.4 个百分点； 5 月底手持船舶订单量为1.34 亿载重吨，同比下降 27% ，降幅较上月增加 0.9 个百分点，比 2011年年底下降 10.4% 。

前 5 月用电增速继续回落

国家能源局近日发布的用电量数据显示， 5 月份全社会用电量 4061 亿千瓦时，同比增长 5.2% ，比 4 月份的 3.7%略有回升，但仍处于低位，显示经济下行压力持续存在。其中上海、湖北、江西三省市的 5 月用电量出现负增长。 全社会用电量是判断经济动向的重要风向标，上述数据与目前的经济状况高度吻合。具体来看，由于第二产业用电量约占总量的 73% ，但前 5月第二产业仅增长 3.8% ，增幅回落7.9 个百分点，这带动了全社会用电增速回落了约 6 个百分点。

国家能源局近日发布的用电量数据显示， 5 月份全社会用电量 4061 亿千瓦时，同比增长 5.2% ，比 4 月份的 3.7%略有回升，但仍处于低位，显示经济下行压力持续存在。其中上海、湖北、江西三省市的 5 月用电量出现负增长。 全社会用电量是判断经济动向的重要风向标，上述数据与目前的经济状况高度吻合。具体来看，由于第二产业用电量约占总量的 73% ，但前 5月第二产业仅增长 3.8% ，增幅回落7.9 个百分点，这带动了全社会用电增速回落了约 6 个百分点。

美股反弹受阻 周内黄金跌幅扩大 上周五美国股市收高，部分挽回了昨天所蒙受的跌幅。欧洲央行宣布放宽对银行抵押品规定，西班牙证实将在下周一正式请求救援该国银行业。收盘时道指上涨 71.22 点，收于 12,644.79 点，涨幅为 0.57% 。本周道指下跌 0.99% ，纳指上涨 0.68% ，标普下跌 0.58% 。纽约黄金周五收盘小幅上涨，但在本周下跌近 4% ，主要由于本周早些时候大幅下跌，且投资者对全球经济状况感到担心。收盘时黄金上涨 1.4美元，报收于每盎司 1566.9美元，涨幅为 0.1% 。

上周五美国股市收高，部分挽回了昨天所蒙受的跌幅。欧洲央行宣布放宽对银行抵押品规定，西班牙证实将在下周一正式请求救援该国银行业。收盘时道指上涨 71.22 点，收于 12,644.79 点，涨幅为 0.57% 。本周道指下跌 0.99% ，纳指上涨 0.68% ，标普下跌 0.58% 。纽约黄金周五收盘小幅上涨，但在本周下跌近 4% ，主要由于本周早些时候大幅下跌，且投资者对全球经济状况感到担心。收盘时黄金上涨 1.4美元，报收于每盎司 1566.9美元，涨幅为 0.1% 。

纽约原油期货价格周五收盘上涨，但不足以弥补本周早些时候的跌幅，促使这种跌势的主要原因是投资者对原油需求和全球经济增长速度的放缓感到担心。 8 月原油价格上涨1.56美元，报收于每桶 79.76美元，涨幅为 2% 。本周原油价格下跌 5.1% 。同期伦敦基本金属中伦铜收于 7338美元，周内累计下跌 2.9% ，与 5 月末相比伦铜上涨 1.34%

纽约原油期货价格周五收盘上涨，但不足以弥补本周早些时候的跌幅，促使这种跌势的主要原因是投资者对原油需求和全球经济增长速度的放缓感到担心。 8 月原油价格上涨1.56美元，报收于每桶 79.76美元，涨幅为 2% 。本周原油价格下跌 5.1% 。同期伦敦基本金属中伦铜收于 7338美元，周内累计下跌 2.9% ，与 5 月末相比伦铜上涨 1.34%

原油大幅下跌 伦铜延续走低

希腊再选新民主党胜出 退出欧元可能锐减

希腊官方 17 日晚公布议会选举初步统计结果，支持纾困协议的保守派新民主党以 2.4% 的优势胜出，有望与泛希腊社会运动党联手组阁，希腊短期内“退出”欧元区的可能性锐减。欧盟声明指出，希腊与欧元集团达成的第二轮经济调整计划是帮助希腊经济增长、繁荣的基础。欧盟正准备继续支持希腊，以期实现如上目标。

希腊官方 17 日晚公布议会选举初步统计结果，支持纾困协议的保守派新民主党以 2.4% 的优势胜出，有望与泛希腊社会运动党联手组阁，希腊短期内“退出”欧元区的可能性锐减。欧盟声明指出，希腊与欧元集团达成的第二轮经济调整计划是帮助希腊经济增长、繁荣的基础。欧盟正准备继续支持希腊，以期实现如上目标。

美联储将扭曲操作延长到 2012 年底

美联储官员周三暗示他们对经济的担忧加重，决定将扭曲操作期限延长至年底，并表示随时准备在必要时采取进一步行动。此外，美联储经济预期报告显示，官员们下调了未来数年的经济增速预期和通胀率预期，调高了失业率预期。美联储主席伯南克表示，延长扭曲操作期限是一项具有重要意义的支持经济复苏的举措。

美联储官员周三暗示他们对经济的担忧加重，决定将扭曲操作期限延长至年底，并表示随时准备在必要时采取进一步行动。此外，美联储经济预期报告显示，官员们下调了未来数年的经济增速预期和通胀率预期，调高了失业率预期。美联储主席伯南克表示，延长扭曲操作期限是一项具有重要意义的支持经济复苏的举措。

二十国集团领导人第七次峰会落下帷幕

为期两天的二十国集团领导人第七次峰会 19 日下午在墨西哥洛斯卡沃斯落下帷幕，与会领导人讨论了世界经济形势、加强国际金融体系和就业、发展、贸易等议题，并于会后发表了《二十国集团洛斯卡沃斯峰会领导人宣言》。 二十国集团中的欧元区成员在宣言中承诺，将采取一切必要措施，维护该地区的完整性和稳定性，改善金融市场运作，打破主权债务与银行债务之间的恶性循环。各方希望欧元区能与希腊新一届政府通力合作，确保该国在欧元区内继续朝改革和可持续发展的方向前进。

为期两天的二十国集团领导人第七次峰会 19 日下午在墨西哥洛斯卡沃斯落下帷幕，与会领导人讨论了世界经济形势、加强国际金融体系和就业、发展、贸易等议题，并于会后发表了《二十国集团洛斯卡沃斯峰会领导人宣言》。 二十国集团中的欧元区成员在宣言中承诺，将采取一切必要措施，维护该地区的完整性和稳定性，改善金融市场运作，打破主权债务与银行债务之间的恶性循环。各方希望欧元区能与希腊新一届政府通力合作，确保该国在欧元区内继续朝改革和可持续发展的方向前进。

目 录 国内钢市依旧低迷 钢坯再度转弱1

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社会库存接近底部 粗钢产量反弹3

汇丰 PMI 再创低点 原油大幅下跌

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板材钢厂大幅调降 建材政策持稳板材钢厂大幅调降 建材政策持稳

内外矿石均现涨势 航运面临挑战内外矿石均现涨势 航运面临挑战

国际钢市弱势下探 废钢持续疲软6

社会库存接近底部位置 本周钢材市场库存下降十分有限，

基本接近底部位置。截至 6月 21

日，全国五大品种社会库存总量为1542.7万吨，连续第十八周下降，周环比仅降低 0.1% ，降幅较上周再度减少 0.3 个百分点。

社会库存接近底部位置

分品种看，热轧、中板、线材库存环比增加，其中中板增幅最大为 1.8% ，而螺纹、冷卷库存环比下降，周环比降幅均为 0.6% 。

6 月上旬粗钢日产小幅回升

中钢协最新旬报数据显示， 6 月上旬重点大中型钢铁企业粗钢产量为 1684.7万吨，全国预估值为1999.35万吨，日均产量分别为 168.47和 199.94万吨，旬环比分别增加 4.5%和 2.03% 。当旬中小企业粗钢日产量则环比下降 9.04%至 34.74万吨。另外，旬报显示上旬末重点大中型钢铁企业钢材库存为 6 月上旬重点企业钢材库存 1151万吨，环比上期增加 0.14% ，较年初增加 34.5% ，总体处于较高水平。

中钢协最新旬报数据显示， 6 月上旬重点大中型钢铁企业粗钢产量为 1684.7万吨，全国预估值为1999.35万吨，日均产量分别为 168.47和 199.94万吨，旬环比分别增加 4.5%和 2.03% 。当旬中小企业粗钢日产量则环比下降 9.04%至 34.74万吨。另外，旬报显示上旬末重点大中型钢铁企业钢材库存为 6 月上旬重点企业钢材库存 1151万吨，环比上期增加 0.14% ，较年初增加 34.5% ，总体处于较高水平。

高炉开工率微升 窄带调坯再降

截止 6 月 21日，本网所统计唐山 150 座高炉中共有 7 座高炉安排检修，，检修总容积为 4340m³，折算开工率为 96.75%，较上周增加 0.37%。另据不完全统计，唐山 29 条调坯小窄带开工率约为 37%，较上周减 7% ； 79 条调坯型材线开工率为 70.89 %，较上周增 2.54% 。

截止 6 月 21日，本网所统计唐山 150 座高炉中共有 7 座高炉安排检修，，检修总容积为 4340m³，折算开工率为 96.75%，较上周增加 0.37%。另据不完全统计，唐山 29 条调坯小窄带开工率约为 37%，较上周减 7% ； 79 条调坯型材线开工率为 70.89 %，较上周增 2.54% 。

唐山地区高炉开工情况

96. 75%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

10/3/31

10/4/27

10/5/24

10/6/20

10/7/17

10/8/13

10/9/9

10/10/6

10/11/2

10/11/29

10/12/26

11/1/22

11/2/18

11/3/17

11/4/13

11/5/10

11/6/6

11/7/3

11/7/30

11/8/26

11/9/22

11/10/19

11/11/15

11/12/12

12/1/8

12/2/4

12/3/2

12/3/29

12/4/25

12/5/22

12/6/18

目 录 国内钢市依旧低迷 钢坯再度转弱1

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社会库存接近底部 粗钢产量反弹3

汇丰 PMI 再创低点 原油大幅下跌

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板材钢厂大幅调降 建材政策持稳板材钢厂大幅调降 建材政策持稳

内外矿石均现涨势 航运面临挑战内外矿石均现涨势 航运面临挑战

国际钢市弱势下探 废钢持续疲软6

板材主导钢厂大幅降价

如上周预期，在宝钢大幅降价之后，武钢、鞍钢、本钢、首钢、河北钢铁、太钢等陆续出台 7月份价格均再度下调，税前最大降幅达 300元 /吨。各个钢厂在降价的同时也出台了优惠和追溯政策，如鞍钢保值方面 6月热轧保 120，冷轧东北地区保 240，其他地区 300；承兑免贴息热轧免 4-5个月，冷轧免 3-6个月，多订多免。首钢 7月订货执行冷轧冷硬 6个月承兑免贴息，镀锌 3个月承兑免贴息。本钢对 5月热轧补250，冷轧补 300，酸洗优惠增加50，冷硬优惠增加 100，镀锌优惠增加 100。

如上周预期，在宝钢大幅降价之后，武钢、鞍钢、本钢、首钢、河北钢铁、太钢等陆续出台 7月份价格均再度下调，税前最大降幅达 300元 /吨。各个钢厂在降价的同时也出台了优惠和追溯政策，如鞍钢保值方面 6月热轧保 120，冷轧东北地区保 240，其他地区 300；承兑免贴息热轧免 4-5个月，冷轧免 3-6个月，多订多免。首钢 7月订货执行冷轧冷硬 6个月承兑免贴息，镀锌 3个月承兑免贴息。本钢对 5月热轧补250，冷轧补 300，酸洗优惠增加50，冷硬优惠增加 100，镀锌优惠增加 100。

建材主导钢厂政策维稳

建材方面，因市场近期总体趋稳，加上矿价继续回升形成支撑，南北方两大主导钢厂 6月下旬建材政策总体维持了稳定，其中沙钢连续第三旬出台平盘政策 ，并逐步取消了补差，显示对市场支撑意识增强。

建材方面，因市场近期总体趋稳，加上矿价继续回升形成支撑，南北方两大主导钢厂 6月下旬建材政策总体维持了稳定，其中沙钢连续第三旬出台平盘政策 ，并逐步取消了补差，显示对市场支撑意识增强。

6 月建材钢厂继续增产

中联钢统计，国内 38 家建材钢厂 6 月螺纹钢计划总量为 666.85万吨，较上月减少 3.37万吨； 38 家企业日均产量 22.23吨，月环比增加 2.81%。 32家建材钢厂线材计划总量为 342.5 万吨，较上月增加 10.4万吨； 32家企业日均产量为 11.42 万吨，月环比增加 6.57%。

中联钢统计，国内 38 家建材钢厂 6 月螺纹钢计划总量为 666.85万吨，较上月减少 3.37万吨； 38 家企业日均产量 22.23吨，月环比增加 2.81%。 32家建材钢厂线材计划总量为 342.5 万吨，较上月增加 10.4万吨； 32家企业日均产量为 11.42 万吨，月环比增加 6.57%。

市价倒挂情况明显缓解

在各大钢厂相继大幅下调 7 月订货价格背景下，市场价格倒挂情况明显缓解，在商家盈利状况改善后有利于后期市场的进一步稳定。以热卷为例， 6 家热卷主导钢厂 7 月到上海市场成本价平均高出当前市场价格 57元 / 吨，相比前两个月已有很大改观。

在各大钢厂相继大幅下调 7 月订货价格背景下，市场价格倒挂情况明显缓解，在商家盈利状况改善后有利于后期市场的进一步稳定。以热卷为例， 6 家热卷主导钢厂 7 月到上海市场成本价平均高出当前市场价格 57元 / 吨，相比前两个月已有很大改观。

目 录 国内钢市依旧低迷 钢坯再度转弱1

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社会库存接近底部 粗钢产量反弹3

汇丰 PMI 再创低点 原油大幅下跌

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板材钢厂大幅调降 建材政策持稳板材钢厂大幅调降 建材政策持稳

内外矿石均现涨势 航运面临挑战内外矿石均现涨势 航运面临挑战

国际钢市弱势下探 废钢持续疲软6

本周进口矿价格延续攀升势头，尤其是印度粉矿涨幅明显，周累计上涨 30元 / 吨；国内矿价局部跟进显著，其华北、华东上涨 10-30元 / 吨，整体市场成交活跃度略有好转，主要原因基于本周招标量有所减少，低位成为引发价格反弹。而令人担忧的是端午小长假，市场主体采购积极性逐渐消散，主要对后市的明朗信心缺乏，加之目前国内钢市已进入高温多雨的传统淡季，供需矛盾再次凸显。目前 61.5PB粉青岛港口现货价格为 1087元 / 吨（干基含税），周环比上涨 10元 / 吨；国内铁精粉方面，唐山地区 66%铁精粉价格为 1092元 / 吨，较上周上涨 12元 / 吨。

本周进口矿价格延续攀升势头，尤其是印度粉矿涨幅明显，周累计上涨 30元 / 吨；国内矿价局部跟进显著，其华北、华东上涨 10-30元 / 吨，整体市场成交活跃度略有好转，主要原因基于本周招标量有所减少，低位成为引发价格反弹。而令人担忧的是端午小长假，市场主体采购积极性逐渐消散，主要对后市的明朗信心缺乏，加之目前国内钢市已进入高温多雨的传统淡季，供需矛盾再次凸显。目前 61.5PB粉青岛港口现货价格为 1087元 / 吨（干基含税），周环比上涨 10元 / 吨；国内铁精粉方面，唐山地区 66%铁精粉价格为 1092元 / 吨，较上周上涨 12元 / 吨。

矿石内外局面均现涨势

6 月 20 日，中国联合钢铁网推出的中国铁矿石现货价格指数（ CSI）综合粉矿为 132.5美元，较上周同期上涨 2.6%。 62品位的进口粉矿 136.7美元，较上周同期上涨 2.6% 。

6 月 20 日，普氏指数139.25美元（ 62%澳矿），与上月末相比增长2.8% ，较上周同期增加2.2% ，与去年底的 139

美元相比基本持平。

6 月 20 日，中国联合钢铁网推出的中国铁矿石现货价格指数（ CSI）综合粉矿为 132.5美元，较上周同期上涨 2.6%。 62品位的进口粉矿 136.7美元，较上周同期上涨 2.6% 。

6 月 20 日，普氏指数139.25美元（ 62%澳矿），与上月末相比增长2.8% ，较上周同期增加2.2% ，与去年底的 139

美元相比基本持平。

普氏指数再度追平去年末价格

力拓 42 亿美元扩展铁矿业务1 、力拓集团投入 42 亿美元扩展铁矿业务 为满足中国市场持续增加的需求量，全球第二大铁矿石出口商力拓集团已经拨款超过 42 亿美元，扩展其在澳大利亚和几内亚的业务。该公司今日在文件中透露，其将斥资 37 亿美元在澳大利亚西部扩展其采矿业务，修建新的港口泊位，并且延伸运送矿石的铁路线。以实现该公司至 2015年将铁矿石产量提升至 3.53 亿吨的计划。同时，力拓公司还将耗费约 5.01 亿美元为旗下的几内亚Simandou发展项目配建铁路和港口等设施。2 、淡水河谷大型矿砂船首次抵达日本 巴西矿业巨头淡水河谷公司称，旗下第 7 艘大型矿砂船于 6 月 18 日首次抵达日本。该船命名为“ Berge Aconcagua” ，载重量 38.8万吨，已停靠至日本大分县别府港口，所装载矿石是交运给新日铁大分钢厂。该船舶将于 6 月 20 日开往菲律宾苏比克湾。3 、菲律宾政府计划 5 年内禁止矿石出口 随着最近铁矿石价格的一路飙升，菲律宾政府正计划实施一项暂停 5 年铁矿石出口的方案，直到该国有能力建设两座综合性钢厂为止。根据菲律宾国家统计局最新发布的外贸统计数据显示， 2008年菲律宾向中国、台湾、香港及日本出口铁矿石 7.65万吨。4 、中钢西澳铁矿项目获环保机构支持 中钢集团西澳Weld Range铁矿项目获得了西澳环保机构的有条件支持，这意味着该项目开发的最大障碍已清除。西澳环境保护局局长 Paul Vogel称，已有条件批准Weld Range铁矿合资项目开发，这些条件将满足环保局的环境保护目标。该项目的两个主要矿山开采期将超过 11年。

1 、力拓集团投入 42 亿美元扩展铁矿业务 为满足中国市场持续增加的需求量，全球第二大铁矿石出口商力拓集团已经拨款超过 42 亿美元，扩展其在澳大利亚和几内亚的业务。该公司今日在文件中透露，其将斥资 37 亿美元在澳大利亚西部扩展其采矿业务，修建新的港口泊位，并且延伸运送矿石的铁路线。以实现该公司至 2015年将铁矿石产量提升至 3.53 亿吨的计划。同时，力拓公司还将耗费约 5.01 亿美元为旗下的几内亚Simandou发展项目配建铁路和港口等设施。2 、淡水河谷大型矿砂船首次抵达日本 巴西矿业巨头淡水河谷公司称，旗下第 7 艘大型矿砂船于 6 月 18 日首次抵达日本。该船命名为“ Berge Aconcagua” ，载重量 38.8万吨，已停靠至日本大分县别府港口，所装载矿石是交运给新日铁大分钢厂。该船舶将于 6 月 20 日开往菲律宾苏比克湾。3 、菲律宾政府计划 5 年内禁止矿石出口 随着最近铁矿石价格的一路飙升，菲律宾政府正计划实施一项暂停 5 年铁矿石出口的方案，直到该国有能力建设两座综合性钢厂为止。根据菲律宾国家统计局最新发布的外贸统计数据显示， 2008年菲律宾向中国、台湾、香港及日本出口铁矿石 7.65万吨。4 、中钢西澳铁矿项目获环保机构支持 中钢集团西澳Weld Range铁矿项目获得了西澳环保机构的有条件支持，这意味着该项目开发的最大障碍已清除。西澳环境保护局局长 Paul Vogel称，已有条件批准Weld Range铁矿合资项目开发，这些条件将满足环保局的环境保护目标。该项目的两个主要矿山开采期将超过 11年。

本周矿石港存小幅回落。截止 6月 21 日，全国 34 个港口铁矿石库存量为 10035万吨，数量较上周同期减少 30万吨，与上月月底相比库存减少 17万吨。

本周大西洋市场新鲜货盘极其有限，船运市场一直比较冷清。目前波罗的海干散货指数 BDI报收于 972 点，较上周同期上涨 60 点，涨幅6.58% 。值得关注的是本周巴西淡水河谷超大型矿砂船“ Berge

Aconcagua”首次抵达日本，向日本钢厂交付矿石，意味着巴西淡水河谷将陆续将超大型矿砂船投入使用，海岬型船市场将面临较大冲击。

本周矿石港存小幅回落。截止 6月 21 日，全国 34 个港口铁矿石库存量为 10035万吨，数量较上周同期减少 30万吨，与上月月底相比库存减少 17万吨。

本周大西洋市场新鲜货盘极其有限，船运市场一直比较冷清。目前波罗的海干散货指数 BDI报收于 972 点，较上周同期上涨 60 点，涨幅6.58% 。值得关注的是本周巴西淡水河谷超大型矿砂船“ Berge

Aconcagua”首次抵达日本，向日本钢厂交付矿石，意味着巴西淡水河谷将陆续将超大型矿砂船投入使用，海岬型船市场将面临较大冲击。

矿石港存小幅回落 大型矿砂船冲击市场

本周国内焦炭市场仍然伴随着小幅下跌。钢厂焦炭库存运行短期难改，限产保价策略一直延续。其中华北跌势明显，而本月天钢股份准一级焦下降 130至1880元 / 吨焦炭实属罕见，也可见该企业库存高位和后势看空所致。目前唐山二级焦价格保持在 1800元 / 吨。

本周国内废钢市场总体保持稳定运行，整体市场成交情况不佳，部分中小钢厂由于库存问题出现补库现象，但是对于整体市场影响不大。短期来看，废钢窄幅波动格局难突破。现江阴（重型废钢） 3150元 / 吨。

本周国内焦炭市场仍然伴随着小幅下跌。钢厂焦炭库存运行短期难改，限产保价策略一直延续。其中华北跌势明显，而本月天钢股份准一级焦下降 130至1880元 / 吨焦炭实属罕见，也可见该企业库存高位和后势看空所致。目前唐山二级焦价格保持在 1800元 / 吨。

本周国内废钢市场总体保持稳定运行，整体市场成交情况不佳，部分中小钢厂由于库存问题出现补库现象，但是对于整体市场影响不大。短期来看，废钢窄幅波动格局难突破。现江阴（重型废钢） 3150元 / 吨。

焦炭延续跌势 废钢持稳为主

目 录 国内钢市依旧低迷 钢坯再度转弱1

4

社会库存接近底部 粗钢产量反弹3

汇丰 PMI 再创低点 原油大幅下跌

2

5

板材钢厂大幅调降 建材政策持稳板材钢厂大幅调降 建材政策持稳

内外矿石均现涨势 航运面临挑战内外矿石均现涨势 航运面临挑战

国际钢市弱势下探 废钢持续疲软6

国际钢市弱势下探 本周国际钢市保持疲软。 CRU 国际钢价综合指数为 186.1 ，与上周持平。本周 CRU扁平材指数为 171.9； CRU长材指数为 214.7 。欧洲市场保持疲软，终端用钢行业需求低迷，预计后期还将弱势运行。美国市场继续下滑，薄板价格继续探底，长材价格跌势暂缓，后期展望仍不乐观。亚洲市场有所下滑，扁平材价格面临压力，加上雨季来临导致长材市场下滑，近期无望好转。总体上判断，短期内国际钢材市场还将继续保持疲软。

本周国际钢市保持疲软。 CRU 国际钢价综合指数为 186.1 ，与上周持平。本周 CRU扁平材指数为 171.9； CRU长材指数为 214.7 。欧洲市场保持疲软，终端用钢行业需求低迷，预计后期还将弱势运行。美国市场继续下滑，薄板价格继续探底，长材价格跌势暂缓，后期展望仍不乐观。亚洲市场有所下滑，扁平材价格面临压力，加上雨季来临导致长材市场下滑，近期无望好转。总体上判断，短期内国际钢材市场还将继续保持疲软。

国际废钢进一步走弱亚洲市场：本周废钢市场继续下跌。

日本国内废钢价格连续四周下滑，其中三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的 2 号重废平均价格为25022 日元 / 吨（ 316 美元 / 吨），连续四周下滑。

欧洲市场：由于需求低位所导致，本周土耳其进口废钢继续下挫 10至370 美元 / 吨。

美国市场：美国废钢市场经历了上周的大幅下跌后仍无恢复迹象，延续弱势。目前，美国 1 号重废价格（匹兹堡、芝加哥、费城）稳定在340 美元 /长吨。由于需求低迷及土耳其买主尚未重返市场，市场预计短期内美国废钢市场将进一步走弱。

全球粗钢产量居高难下

国际钢铁协会公布，全球 5 月粗钢产量同比增长 0.7%至 1.31 亿吨，日产量422.58万吨。其 62 个国家的粗钢产能利用率从 4 月的 81.3% 降至 79.6% ，比去年同期也降低 1.4 个百分点。在过去的 18 个月中，产能利用率最高出现在去年 4 月的 82.8% ，最低则是在去年 12 月，产能利用率仅 70.7% 。

国际钢铁协会公布，全球 5 月粗钢产量同比增长 0.7%至 1.31 亿吨，日产量422.58万吨。其 62 个国家的粗钢产能利用率从 4 月的 81.3% 降至 79.6% ，比去年同期也降低 1.4 个百分点。在过去的 18 个月中，产能利用率最高出现在去年 4 月的 82.8% ，最低则是在去年 12 月，产能利用率仅 70.7% 。

美国粗钢产量继续下降

美国粗钢产量连续 5 周下滑。 2012年 6 月 16 日止的当周，美国国内粗钢产量为188.2万短吨，产能利用率为 76.2% 。去年同期产量为 186.4万短吨，产能利用率为 76.2% 。粗钢产量同比增长 1.0% ，周环比下降 0.2% ，连续 5 周下滑。 2012年 6 月 9 日止的当周，美国国内粗钢产量为 188.6万短吨，产能利用率为 76.3% 。

美国粗钢产量连续 5 周下滑。 2012年 6 月 16 日止的当周，美国国内粗钢产量为188.2万短吨，产能利用率为 76.2% 。去年同期产量为 186.4万短吨，产能利用率为 76.2% 。粗钢产量同比增长 1.0% ，周环比下降 0.2% ，连续 5 周下滑。 2012年 6 月 9 日止的当周，美国国内粗钢产量为 188.6万短吨，产能利用率为 76.3% 。

结 论利好：1、 6 月信贷投放继续加速，全月或突破 1 万亿，其中保障房和基建板块获益明显，中期利于长材需求； 2 、矿石价格尤其是矿石指数近期出现持续反弹，短期内对钢材现货形成积极心理支撑效应，有利于确定底部。3 、钢厂特别是板材钢厂近期降价后已能基本维持市场获利，增强商家销售信心。4 、社会库存下降接近尾声，在补库需求带动下，行情止跌回升概率增大。

利空：1 、 在 5 月出现下降后。 6 月上旬粗钢产量又现回升苗头，后市供应压力担忧升温；2 、工业用电增速出现大幅回落，同时个别经济发达省份用电出现负增长，显示需求仍不稳定；3 、造船行业形势严峻，新订单和手持订单降幅继续扩大，中板类需求仍难获支撑。4 、虽然希腊退出欧元区风险暂时解除，但欧债危机远未结束，同时支撑大宗商品反弹的美联储 QE3 落空，短期会继续压制资本市场。

VSVS

下周临近月底，商家回款压力增大，同时南方正值梅雨季节，高温多雨天气不利户外资源消化，在目前国内外宏观环境相对趋稳背景下，预计在实际成交有所起色之前，钢材市场价格反弹可能性较小，但不排除国家层面继续出台其他利好政策，从而带动行情回升。

下周临近月底，商家回款压力增大，同时南方正值梅雨季节，高温多雨天气不利户外资源消化，在目前国内外宏观环境相对趋稳背景下，预计在实际成交有所起色之前，钢材市场价格反弹可能性较小，但不排除国家层面继续出台其他利好政策，从而带动行情回升。

操作建议

基于 6 月钢材市场暂时还难以出现明显好转判断，同时考虑政府调控措施见效还需观察，建议库存偏高者逢涨价加快出货，而库存正常及偏低者建议可根据自身资金情况少量补货，但下跌过程中应考虑操作时间和空间宜谨慎而行。

基于 6 月钢材市场暂时还难以出现明显好转判断，同时考虑政府调控措施见效还需观察，建议库存偏高者逢涨价加快出货，而库存正常及偏低者建议可根据自身资金情况少量补货，但下跌过程中应考虑操作时间和空间宜谨慎而行。

钢厂订货方面 :

板材钢厂 7 月定价趋弱已成事实，因市场盈利好转， 8 月继续降价空间有限，维持建议库存正常及偏高者 7 月钢厂合同正常订货，而库存低者建议适当增量订货。而建材主导钢厂价格政策触底迹象明显，继续下探空间有限，建议库存正常及较低者可适量订货，而库存较高者维持少量订货建议。

板材钢厂 7 月定价趋弱已成事实，因市场盈利好转， 8 月继续降价空间有限，维持建议库存正常及偏高者 7 月钢厂合同正常订货，而库存低者建议适当增量订货。而建材主导钢厂价格政策触底迹象明显，继续下探空间有限，建议库存正常及较低者可适量订货，而库存较高者维持少量订货建议。

现货贸易方面：