國際金融與國際金融與

個人理財的新趨勢個人理財的新趨勢

主講人：劉希明主講人：劉希明2002.12.132002.12.13

主講人 簡介 ● 淡江大學 統計系● 行政院國際投資與企業購併 研究班● 國家發展研究院 大陸事務研究班● 北京中央財經大學 保險經紀人研究班◆ 展佑國際理財策略 (股 )公司 總經理

■ 中華兩岸世紀發展協會 中區會長■ 國際青年商會世界總會 參議員■ 台灣台中國際青年商會 2000 年會長■ 台灣青年企業家大陸事務 顧問團團長■ 台中市中國青年創業協會 法制顧問

課程大綱課程大綱 快速變遷的投資理財趨勢快速變遷的投資理財趨勢 怎麼開始？怎麼開始？ 早十年退休可不可能早十年退休可不可能 如何用基金籌備個人生涯目標如何用基金籌備個人生涯目標 基金投資如何獲利？一億不是夢基金投資如何獲利？一億不是夢 低利率時代的機資產組合配置低利率時代的機資產組合配置 網路可以為我們做什麼？網路可以為我們做什麼？

理財趨勢的改變─理財趨勢的改變─過去的理財行為過去的理財行為

1.1. 定存、互助會、房地定存、互助會、房地產產

2.2. 投資理財工具少投資理財工具少

3.3. 缺乏規劃缺乏規劃

理財趨勢的改變─理財趨勢的改變─現今的理財行為現今的理財行為

1.1. 家庭收入所得來源多，投資管道家庭收入所得來源多，投資管道

多多

2.2. 投資工具種類繁多投資工具種類繁多

3.3. 理財愈來愈複雜、愈重要理財愈來愈複雜、愈重要

4.4. 專業理財時代來臨專業理財時代來臨

理財趨勢的改變─理財趨勢的改變─未來的理財行為未來的理財行為

1.1.全球性理財全球性理財

2.2.專業理財專業理財

3.3.計劃理財計劃理財

4.4.理財投資組合理財投資組合

怎麼開始？怎麼開始？

1.1. 急難預備金急難預備金

2.2. 確定有適當的保險確定有適當的保險

3.3. 提撥固定金額至退休帳戶提撥固定金額至退休帳戶

安全性安全性 定期所得還是資本利得定期所得還是資本利得 變現性變現性 短、中、長期的投資取向短、中、長期的投資取向 稅負稅負 管理的難易管理的難易 退休和遺產規劃退休和遺產規劃

釐清投資目的釐清投資目的

個人／家庭的不同財務目標個人／家庭的不同財務目標理財目標 投資時主要考量

儲蓄性需求

退休基金 - 以長期投資為主- 退休有固定收入

子女教育基金 - 長期投資兼顧收益- 投資收益必須超過學費漲幅

結婚基金 - 短期投資兼顧收益

家庭風險 - 以長期保本安全為主- 萬一發生後家庭仍有固定收入

消費性需求

買車 - 資金追求高成長，可加速夢想達成- 可承認較高風險

海外旅遊 - 以成長為主承受較高風險

添置傢俱 - 中期成長為主- 可承受風險比儲蓄性需求木標大

置產 - 資金兼顧收益及成長- 退休有固定收入

你的未來要怎麼過？你的未來要怎麼過？

理財要與未來計較理財要與未來計較

環遊世界、學習、義工、豪華喪環遊世界、學習、義工、豪華喪禮禮

子女教育基金／退休金規劃子女教育基金／退休金規劃

投資工具的選擇投資工具的選擇

子女教育基金如何規劃？子女教育基金如何規劃？

要幫孩子存多少錢才夠？要幫孩子存多少錢才夠？

孩子的未來會是什麼世界？孩子的未來會是什麼世界？

要留給孩子動產？不動產？要留給孩子動產？不動產？

孩子的未來世界錢是什麼形式？孩子的未來世界錢是什麼形式？

你想給子女什麼教育水平你想給子女什麼教育水平年數

公立學校 (以年計 )

私立學校 (以年計 )

其他費用(生活費 /交通 /

補習 /以年計 )

保母費3年 14,000-20,000元 /

月18,000-23,000元 /

月180,000元

幼稚園 3年 16,000元 60,000元 120,000元小學 6年 2,400元 100,000元 150,000元國中 3年 5,000元 80,000元 180,000元高中 3年 16,000元 80,000元 200,000元大學 4年 40,000元 80,000元 240,000元國外研究所 2年 400,000元 1,000,000元 360,000元

小計 21年 約 158萬元 約 422萬 約 462萬

將一個小孩扶養至將一個小孩扶養至 2424 歲，父母需準備歲，父母需準備 500-800500-800 萬的養育金萬的養育金

每個月約需要每個月約需要 10,000-20,00010,000-20,000 的學費、生活費、交通費、補習費的學費、生活費、交通費、補習費

不動產市場的供需─不動產市場的供需─ 不動產已經不是好的投資標不動產已經不是好的投資標的的供給增加

•國有地不對釋出•農地改建•新成屋不斷增加

需求減少

•出生率下降，人口減少•房屋自有住宅率高

孩子的未來世界錢孩子的未來世界錢是什麼形式？是什麼形式？

父母的時代─實體物品父母的時代─實體物品 土地、房子、黃金、美鈔土地、房子、黃金、美鈔

我們的世代─實體加虛擬我們的世代─實體加虛擬 存款簿、支票本、信用卡、股票存款簿、支票本、信用卡、股票 // 基基

金金

// 外匯帳戶外匯帳戶

子女的世代─子女的世代─ ?????????? 網路對帳單、網路付款、網路帳戶網路對帳單、網路付款、網路帳戶

退休金規劃退休金規劃 早十年退休可不可能？早十年退休可不可能？

退休金愈早準備愈省力？退休金愈早準備愈省力？

光靠公司的退休金夠嗎？光靠公司的退休金夠嗎？

那一種方式比較有效？那一種方式比較有效？

個人須為自己的退休金負責個人須為自己的退休金負責

個人須負擔的部份

政府及企業支付的退休金

假設假設 2525 年後退休，年後退休， 須維持目前須維持目前 33 萬元萬元的的 支出，在平均每年支出，在平均每年 4%4% 通膨率下，退休通膨率下，退休 時必須儲備時必須儲備 5,4805,480萬 萬 元才能在元才能在 2%2% 的定存的定存利 利 率下，每月支領到率下，每月支領到 3 3 萬元。萬元。

退休／老年生活挑戰退休／老年生活挑戰

通貨膨脹長壽逐年增加的醫療費用

據失智老人社會福利基金會的統計，國內老年人中據失智老人社會福利基金會的統計，國內老年人中 75%75% 有慢性病。有慢性病。 退休後生活支出並不會驟降，因醫療費用逐步增加。退休後生活支出並不會驟降，因醫療費用逐步增加。

目前各國所面臨的退休金目前各國所面臨的退休金財務難題財務難題

出生率降低出生率降低

平均壽命延長平均壽命延長

人口老化比經濟成長快速人口老化比經濟成長快速

社會福利支出減緩社會福利支出減緩

勞力市場扭曲勞力市場扭曲

退休金問題日益重要退休金問題日益重要1010 年來年來 (1989-1999(1989-1999 年年 )) ：：

壽命延長─我國男女平均壽命延長將近壽命延長─我國男女平均壽命延長將近 11 歲歲 (( 男男 7272 歲；女歲；女 7878 歲歲 ))

人口老化─老年化指數上升人口老化─老年化指數上升 17.717.7 個百分個百分點點

生育率下降─生育率從生育率下降─生育率從 58%58% 下降為下降為 45%45%工作人口工作人口 // 扶養老人人口，由扶養老人人口，由 1111 個降為個降為 88

個。估計到個。估計到 20302030 年將降為年將降為 33 個。若再考個。若再考慮日益下降的勞動率慮日益下降的勞動率 (( 目前約為目前約為 58%)58%) ，，情況更糟情況更糟。。

健康的家庭財務比例健康的家庭財務比例 急用金準備急用金準備

家庭每月固定金額 家庭每月固定金額 X 4~6X 4~6

淨資產值淨資產值 (( 資產資產 -- 負債負債 ) > 0) > 0

每月房貸支出每月房貸支出 // 家庭固定支出 家庭固定支出 < 30< 30%%

家庭保障家庭保障 = = 每月固定收入 每月固定收入 x 72(x 72( 意 意

外發生後外發生後 66 年仍維持原有的生活水年仍維持原有的生活水準準 ))