ط�الل مجموع�ةأبوغ�زاله

العادلة القيمة قياسالقياس كيفية

المالي للمنتدى مقدمةالعربي والمحاسبي

السويطي خالد أعدادتقييم مدير

للتقييم أبوغ"زاله ط"اللعمان - االردن

اجندة العرضمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي

والتعريف 1. النظري االطار

التطبيقات2.

القياس 3. إجراءات

طرق 4. الى والمدخالت التقييم طرقالتقييم

االفصاح5.

االفصاح 6. لعملية عملية حالة

اإلطار والنظريةمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي

المحاسبة معايير مجلس عن الصادر المعياررقم األمريكية 157المالية

العادلة القيمة معيار تحت IFRSمسودة( عن صادر ، استالم( IASBالبحث فترة ،

انتهت المسودة هذه حول واالسئلة التعليقات.2009ايلول 29في كيفية في يبحث الذي الوحيد المعيار هو

. العادلة القيمة قياس

اتتعريفمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي

• : استالمه يتم الذي هوالسعر العادلة القيمةسداد لقاء دفعه يتم أو أصول بيع لقاءالدراية لها متوافر إطراف بين التزاماتتجارية أسس على التعامل في والرغبة

خاضعة K )لالجباروليست شراءا او K Exitبيعاprice .)

اتتعريفمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي

السوق • في في: المشاركين والمشترين البائعينMost advantageous marketالسوق

• :Most advantageous market يع"ظم الذي السوق هومن يقلل أو األصل بيع لقاء المستلم المبلغ قيمة منبعين اخذين المطلوبات نقل لقاء يسدد الذي المبلغ قيمة

. النقل أو البيع عملية تكاليف االعتبار• The market that Maximizes the amount that would be

received to sell the asset or Minimizes the amount that would be paid to transfer the liability, after considering transaction costs

التطبيقات العامةمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي

والمشتقات المالية األصول واالستحواذ االندماج األجل طويلة األصول تدني الملموسة غير األصول تدني الشهرة تدني االستثمارية الممتلكات

إجراءات قياس القيمة العادلةمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي

المؤجو للقياس دتحديد الخاضعة المطلوبات أو اتالحساب) (Specify particular assetsوحدة

المالئم القيمة مقياس تحديد ، للموجودات بالنسبة ( استخدام وافضل استخدام اعلى Highestللقياس

and Best use) ايجابية االكثر السوق Most Advantages Marketتحديد: المناسبة التقييم طرق أو طريقة استخدامالسوق • طريقةالدخل • طريقةالتكلفة • طريقة

اذا فيما تحديد يتطلب استخدام وفضل اعلىاالصل ) بعين ( In Use or Exchangeكان اخذين ،

االعتبار:.1) الممتلكات) ،حجم Physicallyالموقع

possible .2( القانونية (Zoning Regulationالوضعتوليد 3. على القدرة حيث من المالية الجدوى

النقدي والتدفق الدخل

تحديد وحدة القياسمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي

In use االستخدام

التبادلExchange

السوق في Market المشاركينParticipant

االصل : تقييم التقييم عنداالصول مع والمطلوبات

: مالئمة ليست االخرى والمطلوباتالمالية االصول مع

السوق في Market المشاركينParticipant

االصل : تقييم التقييم عندبصفة Stand a lone والمطلوبات

منفردةالمالية والمطلوبات االصول

تحديد وحدة القياسمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي

Market Participant السوق في المشاركين

العربي والمحاسبي المالي للمنتدى مقدمة

عالقة ذات اطراف ليست ، مستقلين المعلومات تنساب ، التامة المعرفة لديهم

االستثماري . القرار التخاذ بحرية وأجراء السوق إلى للدخول القدرة لديهم

والشراء ) البيع (.Liquidity issueعمليات والشراء البيع عمليات إلجراء الرغبة لديهم

إجبار . بدون

التقييم طرق إلى المدخالتالعربي والمحاسبي المالي للمنتدى مقدمة

األول وهي Quoted Prices: المستوى ،تس التي معلومات تالمدخالت على بناء خدم

متماثلة ألصول السوق ألسعار السوقIdentical. فعال سوق في

الى للوصول القدرة للمنشاة يكون ان يجبالمعلومات على والحصول السوق

البيع عمليات اجراء على القدرة واليشترط. لاللتزامات نقل او لالصول

التقييم طرق إلى المدخالتالعربي والمحاسبي المالي للمنتدى مقدمة

الثاني وهي Observable inputs: المستوى ،تس التي معلومات تالمدخالت على K بناءا خدم

أصول ألسعار سوق متشابهةالسوق فيمتماثلة ألصول السوق أسعار أو Identicalفعال،

. فعال غير سوق في على K اعتمادا تتغ"اير الثاني للمستوى التعديالت أن

الموقع،قابلية او االصل حالة مثل محددة عوامليتداول بحيث السوق في مدرج اصل مع المقارنة

نشط ) بشكل السوق في االصل (. Liquidityهذا

التقييم طرق إلى المدخالتالعربي والمحاسبي المالي لمنتدى مقدمة

الثالث Un Observable Input: المستوى K بناءا تبنى ، متوفرة غير السوق معلومات

متوفرة . معلومات افضل على عند السوق تعكس ان يجب المعلومات هذه

بعين آخذين وااللتزامات االصول تقييمالمخاطر حول االفتراضات االعتبار

. السوق في المشاركين وافتراضات توفرت اذا المستوى لهذا وفقا التعديل يمكن

: االتي الى تشير معلومات

التقييم طرق إلى المدخالتالعربي والمحاسبي المالي للمنتدى مقدمة

معلومات 1. يستخدمون آخرين مشاركينمختلفة

المنشأة 2. تخص التي الخصائص بعض هناكالسوق في اآلخرين للمشاركين والتتوافرالتعديالت هذه تبرير المنشاة وتستطيع

االندماج ) حاالت ارقام الى – Entityوتحويلهاspecific synergy.)

ل اعلى Observable Inputاستخدام استخدام Un Observable Inputتقليل

المدخالت تفضيلالعربي المحاسبي المالي للمنتدى مقدمة

التقييم طرقالعربي والمحاسبي المالي للمنتدى مقدمة

السوق 1. طريقة-Comparable prices -Multiples

الدخل. 2 طريقةالنقدية - التدفقات خصم

-Multiple of excess earnings method )Intangible assets(

التكلفة. 3 طريقةاالستبدالية- التكلفة

االفصاحالعربي المحاسبي المالي للمنتدى مقدمة

بالقيمة • تقاس التي وااللتزمات لالصول بالنسبةالتي المعلومات عن االفصاح المنشأة على العادلة،الطرق تقييم من المالية القوائم مستخدمي تمكنالعادلة القيمة قياس في المستخدمة والمدخالت

. االلتزام او لالصلالمدخالت • من الثالث للمستوى Unبالنسبة

observable input الربح على االثر اظهار يجبالشامل . الدخل وعلى والخسارة

يطبق • معيار بكل تختص كثيرة افصاح متطلبات هناك. العادلة بالقيمة القيمة قياس

االفصاحمقدمة للمنتدى المالي المحاسبي العربي

المستويات • لكل العادلة القيم عن االفصاحوالثالث والثاني االول

بتاريخ • اوالمطلوبات لالصل العادلة القيمةالتقرير.

•. النقل وسبب اخر الى مستوى من النقلاخرى • اصول مع يستخدم االصل كان اذا

عن يختلف له استخدام وأفضل وأعلى : يلي عما االفصاح فيجب الحالي االستخدام

االفصاحمقدمة الى المنتدى المالي المحاسبي العربي

الحالي • االستخدام بافتراض االصل قيمةلالصل • العادلة القيمة ان بافتراض القيمة

. والسبب الحالي االستخدام قيمة عن تختلف

Case Studyالعربي المحاسبي المالي للمنتدى مقدمة

• Merrill Lynch : Financial Statements- Application of Fair Value Measurement SFAS 157