Перспективы развитияоперационного лизинга самолетов в России

Павел Пискун, к. э. н.,Директор Управления по развитию международного бизнесаЗАО «Сбербанк Лизинг»

Декабрь 2013

Основные характеристики парка самолетов в России

2

Российские авиакомпании располагают парком в 1389 самолетов, из них 1085 – в активной эксплуатацииДоля отечественных самолетов – 44% или 615 самолетов, из них только 58 – возрастом не более 12 лет

Обновление парка осуществляется преимущественно за счет приобретения самолетов иностранного производства

Источник: Ascend

260; 19%

207; 15%

334; 24%

271; 20%

317; 23%

Возраст авиапарка

0-6 лет

7-12 лет

13-20 лет

21-30 лет

свыше 30 лет

1085; 78%

304; 22%

Статус эксплуатации

Эксплуатируется

На хранении

324; 23%

257; 19%

62; 4%43; 3%33; 2%26; 2%29; 2%

275; 20%

169; 12%

103; 7%

53; 4% 15; 1%

Производители самолетов

Boeing Airbus CRJ Let (L-410)

ATR Cessna Прочие Антонов

Туполев Яковлев Ильюшин ГСС

Операционный лизинг – основной источник финансирования

3

Доля самолетов в операционной и финансовой аренде составляет 41% (49% от эксплуатируемого парка)Общее количество самолетов в лизинге – 567 (541 – эксплуатируется)

Операционный лизинг является предпочтительной формой финансирования для авиакомпаний по следующим причинам:

1. Только ограниченное число ведущих авиакомпаний могут рассматриваться в качестве надежного заемщика по финансовому лизингу

2. Операционный лизинг уменьшает долговое бремя авиакомпаний

3. Крупные авиакомпании рассматривают операционный лизинг с учетом стратегии формирования парка, принимая на себя риск актива в основном по менее ликвидным широкофюзеляжным самолетам

Источник: Ascend

374; 66%

193; 34%

Вид лизинга

Операционный

Финансовый

0-6 лет7-12 лет13-20 лет21-30 летсвыше 30 лет

70%70%

58%

16%

1%

Доля самолетов в лизинге

183; 32%

145; 26%

193; 34%

44; 8% 2; 0%

Возраст самолетов в лизинге

0-6 лет

7-12 лет

13-20 лет

21-30 лет

свыше 30 лет

Лизингодатели на российском рынке

4

На рынке доминируют иностранные лизинговые компании, доля отечественных лизингодателей составляет 34%,при этом у отечественных лизингодателей практически отсутствует компетенция операционного лизинга

Источник: Ascend

ILFC

GECAS

ВЭБ Лиз

инг

ВТБ Лиз

инг

ГТЛК

Ильюшин

Фин

анс

Сберб

анк Л

изин

г

AerCap

Aviatio

n Cap

ital G

roup

SMBC A

viatio

n Cap

ital

BBAM L

LC

AWAS

BOC Avia

tion

Aircas

tle A

dviso

r LLC

CIT A

eros

pace

AviaAM

Lea

sing

АТ Лиз

инг

Air Le

ase

Corpo

ratio

n

ALAFCO

CDB Lea

sing

Compa

ny

Avolon

Boeing

Cap

ital C

orp

Jet T

rans

fer

ORIX A

viatio

n

Sojitz

Airc

raft

Leas

ing B

VФЛК

Aergo

Cap

ital L

td

Aughr

as T

radin

g Lim

ited

Avmax

Airc

raft

Leas

ing

ICBC L

easin

g Co

ITC-L

easin

g In

c

Jack

son

Squar

e Avia

tion

MCAP/M

C Avia

tion

Partn

ers

Mon

trose

Glob

al Cap

ital

Santo

s Dum

ont A

M

Volito

Avia

tion

Servic

es A

B

Авиак

апит

ал С

ерви

с

Прочи

е

95

81

53

38

32 30 3025

17 17 15 14 14 12 128 7 6 6 5 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

10

Российские лизингодатели усиливают позиции

5

Доля отечественных лизингодателей в финансировании поставок 2013 года составила 78% по числу самолетовПри этом по-прежнему отсутствует предложение операционного лизинга

Источник: Ascend

23; 46%

10; 20%

5; 10%

3; 6%

3; 6%

2; 4%2; 4% 1; 2%1; 2%

ГТЛК

ВЭБ Лизинг

AWAS

Самостоятельно

SMBC AC

Air Lease Corporation

Авиакапитал Сервис

Сбербанк Лизинг

PK Air

Проблемы и перспективы развития операционного лизинга

Налог на имущество применяется в отношении самолетов, передаваемых в операционный лизинг внутри страны

Льгота по транспортному налогу предоставляется только в отношении самолетов, находящихся в собственности авиакомпаний и используемых для осуществления пассажирских и/или грузовых перевозок

Лизинговые платежи внутри страны облагаются НДС, при международном лизинге в случае полного условного освобождения от таможенных платежей НДС не уплачивается

Внутренние процентные ставки значительно выше внешних, особенно при использовании механизма экспортного кредитования, субсидии же предусмотрены только для финансового лизинга

Отсутствие статистики по остаточной стоимости самолетов отечественного производства

Внесение изменений в налоговое законодательство в части отмены налога на имущество и транспортного налога в отношении самолетов, находящихся в операционном лизинге

Распространение механизма субсидирования процентных ставок по кредитам для приобретения самолетов отечественного производства на операционный лизинг (аренду)

Внедрение механизмов гарантирования остаточной стоимости и/или субсидирования стоимости самолетов, приобретаемых для передачи в операционный лизинг

6

Контактные данные

Пискун Павел Николаевич

Директор Управления

по развитию международного бизнеса

ЗАО «Сбербанк Лизинг»

119285, Москва, Воробьевское шоссе, 6

тел. +7 (495) 780-7300, доб. 3257

моб. +7 (910) 409-8988

email Piskun.PN@sberleasing.ru

web www.sberleasing.ru

7

8

Спасибо за внимание!