Дефицит краевого бюджета:проблема или норма жизни

Команда Advisors (МФ-11):

Быков ВладимирГрицюк ЮрийКолосницин ТимофейСиньков Андрей

Причины дисбаланса бюджета

• Указ президента – рост зарплат бюджетников – обязательство, не обеспеченное источниками доходов

• Замедлившийся рост экономики, новая схема уплаты налога на прибыль консолидированными группами

Расходы Доходы

*возврат переплаты налога на прибыль, как в случае с «Уралкалием», может резко усугубить ситуацию

Анализ мировой практики

Пермск

ий к

рай

Сверд

ловс

кая

обла

сть

Тата

рста

н

Мос

ква

Лондон

Шта

т Нью

-йор

к

Берли

н

NSW (С

идне

й)

Гонг

конг

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

0.32%

0.08%

0.36% 0.44%

2.40%

0.09%

0.47%0.20%

1.12%

Сравнение регионов по показателю Дефицит/ВРП за 2012 г.

513

340

Цена на калий и нефть, USD

калий

Проблемные черты бюджета Пермского края

млн. руб. 2014 2015 2016

∑ основного долга перед банками 11 387 25 203 40 117

Обслуживание долга (% от всех расходов)

0% 0,5% 0,9%

Расходы на строительство объектов инфраструктуры (% от всех расходов)

0,54% 1% 0,79%

16%

16%

15%

52%

Доля налога на прибыль от ключевых

налогоплательщиков (как средняя за 2008-2012 года)

Уралкалий

Лукойл-Пермнефтеоргсинтез

Лукойл-Пермь

другиенефть

2012 2013 2014 2015 2016 2017

110.5104

Сокращение дефицита краевого бюджета

Наша стратегия:

Логика модели по налогу на прибыль

Увеличение налога

на прибыль

Рост поступлений в

бюджет

Снижение инвестиц

ий в регион

Потенциально незаработанны

е прибыли

Сокращение потенциальных

доходов от налога на прибыль

Сокращение потенциальных

доходов от налога на имущество

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

17.0%14.6%

12.6%

21.7%18.3%

20.3% 21.2%

"Инвестиции в основной капитал/ВРП" по регионам в 2013 г.

Пермский край Свердловская обл. Респ. БашкортостанСамарская обл. Нижегородская обл. Челябинская обл.

Налог на прибыль

Исходные предпосылки:

• Прогноз на 10 лет• Реальные цены 2013 года

t на 1%Инвестиций на 10,5 млрд.руб.

Доходов бюджета на 2 млрд.руб.

ROIC

Пермский край 16.4%

Уралкалий 28.7%

Лукойл (средний) 27,6%

Результаты, млн.руб. в год

Пермский край Лукойл (суммарный)

Уралкалий

Дополнительные доходы в бюджет

2 133 904 600

Потенциальные потери бюджета 1 281 895 588

1. Региональная бюджетная лотерея

Дополнительные источники дохода

• Широко распространено на Западе

• Уверенность в том, что государство не обманет с выигрышем

•Широкое распространение в общественных местах

•Большая доля выигрыша

1. Региональная бюджетная лотерея

•Сравнительный анализ штата Техас и Пермского края

•Корректировка на уровень жизни и численность населения

•Основные результаты:Уровень вовлеченности (>18 лет) 37,8%

населения

Прогноз затрат играющего в рег. лотерею за год

3 470 руб.

Прогноз выручки от рег. лотереи в год 2,8 млрд. руб.

Дополнительные доходы бюджета в год

0,8 млрд. руб.

Дополнительные источники дохода

Дополнительные источники дохода

2. Некоммерческий фонд поддержки краевого бюджета

Компании(репутация)

Физические лица (общественное

признание)

*Обязательное условие фонда – полная его открытость

Дополнительные источники дохода

2. Некоммерческий фонд поддержки краевого бюджета

• Предпосылки:

• Доля частной филантропии – 0,5% от ВРП;

• Доля расходов на CSR у компаний – 2% от чистой прибыли.

Суммарный потенциальный объем пожертвований – 9,7 млрд. руб. в год

Доходы бюджета: 0,5 млрд. руб в 2014 году

. . . 3 млрд. руб. в 2020

году

Прогноз предлагаемой стратегии

Млн. руб. 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Доходы от налога на прибыль и имущество

45 417 47 963 50 960 57 089 62 772 69 517 76 940

Доходы от лотереи

858 902 954 1 015 1 079 1 158 1 252

Доходы от фонда 483 771 1 110 1 503 1 948 2 481 3 092

Всего доходов 100 578 101 347 109 111 122 358 133 584 147 156 161 969

Всего расходов 110 624 113 489 121 960 129 674 137 920 147 931 159 986

Дефицит (-) -10 046 -12 142 -12 849 -7 316 -4 335 -775 1 983

Благодарим за внимание

Мы готовы ответить на Ваши вопросы

Грицюк Юрий

Колосницин

Тимофей

Быков Владимир

ADVISORS

Синьков Андрей

ROIC модель, Пермский край

Разница в ежегодных поступлениях

Изменение доходной части

ROIC модель, Уралкалий

?

Изменение доходной части

ROIC модель, Лукойл ПНОС

?

Изменение доходной части

ROIC модель, Лукойл Пермь

?

Изменение доходной части