최근 세계경제 동향과 최근 세계경제 동향과 우리의 수출경쟁력 변화우리의 수출경쟁력 변화최근 세계경제 동향과 최근 세계경제 동향과 우리의 수출경쟁력 변화우리의 수출경쟁력 변화

한국무역협회 광주전남지부지부장 김 병 술

kimbs@kita.net

iit.kita.net 2

목 차

최근 세계경제 동향 11

FTA 우리의 수출경쟁력 변화 22

iit.kita.netwww.kita.net 3

1. 세계경제 동향 1. 세계경제 동향

iit.kita.net

- 70

- 60

- 50

- 40

- 30

- 20

- 10

0

10

20

30

40

08'1 3 5 7 9 11 09'1 3 5 7

한국 미국중국 일본

유로

900

1900

2900

3900

4900

5900

2 4 6 8 10 12 2 4 6 82000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

KOSPI ( )좌

Sanghai ( )좌

Dow J ones ( )우

Nikkei225 ( )우

DAX ( )우

4

최근 세계경제 주요 지표의 변화

실물지표 (GDP 성장율 )

자료 : Thomson Datastream

자료 : Thomson Datastream

심리지표 ( 소비자심리지수 )금융지표 ( 각국의 주가지수 )

자료 : Thomson Datastream

전기비 전년동기비

한국 미국 일본 유로존 한국 중국 일본 유로존

08'Q3 0.24 -0.7 -1.0 -0.4 3.05 9.0 -0.3 0.5

Q4 -5.07 -1.4 -3.5 -1.8 -3.4 6.8 -4.3 -1.7

09'Q1 0.12 -1.6 -3.1 -2.5 -4.2 6.1 -8.7 -4.9

Q2 2.33 -0.3 0.9 -0.1 -2.5 7.9 -6.4 -4.6

iit.kita.net

200

220

240

260

280

05 06 07 08 09

400

450

500

550

600

650

700

750

기존주택 가격(좌)

기존주택 판매(우)

(천 달러) (만 채)

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

05'1 7 06'1 7 07'1 7 08'1 7 09'1

-45

-25

-5

15

35

55중국 소매판매(좌) 미국 소매판매(좌)중국 자동차판매(우) 미국 자동차판매(우)

(YoY,%) (YoY,%)

세계경기 회복 시나리오

경기부양효과 가시화 조짐

자료 : Thomson Datastream 자료 : Thomson Datastream

5

호조 가능성 : 바닥 근접 후 하반기 U 자형 경기 회복

美 , 부동산 시장 하락세 진정⇒바닥 확인

실물지표 상승

경기회복

금융여건

개선

및 안정

자산가치

상승

기업투자

및 소비심리

확산

iit.kita.net

지역별 경기회복 속도 중국과 인도 등 신흥 아시아 국가의 경제회복 속도가 빠를 전망

6

* 배경 : ① 중국의 예상외 빠른 경제회복 , ② 아시아의 빠른 산업생산 회복세 , ③ 적극적인 경기부양책 실시

④ 글로벌 경기회복시 수혜지역으로 평가 , ⑤ 아시아 국가들의 견조한 은행시스템

- 전망 추세성장률 회복시기 실질경제성장율 = 잠재경제성장율

. 미국 , 유로 ( 영국 , 호주 ) 2011 中 (2010. 下 ~2011. 上 ) 2017 년

(2013~2015)

. 신흥아시아 ( 신흥유럽 ) 2010 末 (2013) 2012 년 (2018)

- 4 월 중 신흥국 평균 PMI 지수가 선진국에 비해 11p 높음- 특히 , 신흥아시아의 경우 평균 PMI 지수가 신흥유럽을 10p 이상 상회

iit.kita.net

출구전략 (exit strategy) 은 아직 시기상조 실패사례 1) 1930 년대 미국의 대공황 출구전략 실패

• 1933 년 루즈벨트 대통령 취임 이후 4 년간 미국 경제 빠른 성장 - 연간 실질 GDP 성장률 평균 9% 이상 , 실업률 25% 에서 14% 로 감소

• 1936 년 FRB 긴축정책 선회로 출구전략 시행 - 실업률 19% 로 상승 , GDP 성장률 3.4% 로 감소

실패사례 2) 1990 년대 일본의 출구전략 실패

• 1980 년대 중반 : 엔화가치 상승시키면서 경기 불황 진입• 1986 년 ~ : 극단적인 통화확대정책 실시로 심각한 버블경제 초래• 1990 년대 초 : 긴축정책 실시로 부동산 자산붕괴 , 10 여년간 불황 지속• 1994~96 년 : 경제성장률 0.6% 에서 3.2% 까지 상승 , 공공투자 등 대규모 재정지출로 일본 정부의 재정적자 비율 크게 증가• 1997 년 : 재정긴축정책으로 디플레 발생 , 경기불황 재진입

exit strategy 논의

7

iit.kita.net

위기 이후 신경제질서의 도래

• uni-multi-polar( 미국 - 기타 미 , 일 ,EU, 중 , 인도 등 ]

• 구소련 붕괴 이후의 미국 유일초강대국시대 종언

• 중국의 영향력은 강화 , G-2 는 시기상조

• G-20 의 제도화 ?

8

다극시대 도래

2000 2008 2020 2030 2039

World GDP 39,571.5 50,028.6 69,480.3 93,493.6 120,861.5

United States 11,096.5 13,170.7 17,470.2 22,676.6 28,182.3

Germany 2,705.1 2,972.6 3,274.7 3,740.3 4,174.5

Japan 4,272.2 4,722.6 5,290.3 5,485.5 5,615.4

BRICs 3,336.5 6,071.2 13,063.0 22,419.2 34,125.5

BRICs 의 성장 • 2009 년의 G7 : 미 , 일 , 독 , 프 , 영 , 이태리 , 캐나다

• 2050 년의 G7 : 미 , 일 , 독 , BRICs 4 개국

자료 : Global Insight (09.08)

주요국의 GDP 전망 ( 단위 : 10 억불 )

iit.kita.net

• 신자유주의적 MBnomics 를 수정해야 한다는 주장대두 . 한국의 역주행설

• 단일의 Global Standard 가 없는 상태에서 우리의 주체적인 판단 필요

• 한국의 현주소는 과도한 정부규제가 아직 남아있음 . (IMD 보고서 등 )

그러므로 규제완화를 계속해야 함 . • 금융 부문도 건전성 규제는 강화해야 하지만 진입 및 영업규제는

풀어야 함 . 선진국 금융위기가 한국에게는 기회임

• 복지체계는 양적으로 확대하고 질적으로 효율화해야 함

• 가족주의 경영 등 아시아모형의 장점은 살려나가야 함 9

우리에게 필요한 것 ?`

iit.kita.net

OECD 국가 중 가장 빨리 회복단계로 진입

2

　　

2008 2009

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

제조업생산 -4.5 4.2 -5.2 -6.8 -16.3 7.5

수출 -3.7 15.1 0.4 -19.1 -20.0 22.4

소매판매 -2.1 3.0 -0.7 -0.1 -4.5 7.9

민간소비 1.1 -0.2 0.0 -4.6 0.4 3.3

설비투자 -0.4 0.4 0.2 -14.2 -11.2 8.4

GDP 성장률 1.1 0.4 0.2 -5.1 0.1` 2.3

자료 : 한국은행 , 수출관련 자료는 한국무역협회 (09,8), GDP 성장률은 계절조정 수치임

( 전분기대비 , %)

지금 한국경제는 ?

- IMF, 최근 한국성장률 전망치 1.2%p 상향조정 : ( 당초 ) -3.0% → (8 월 )-1.8% - IMF, 최근 한국성장률 전망치 1.2%p 상향조정 : ( 당초 ) -3.0% → (8 월 )-1.8%

. 기타 S&P, 얼라이언스번스타인 등도 한국의 경제성장율 전망치를 상향조정 . 기타 S&P, 얼라이언스번스타인 등도 한국의 경제성장율 전망치를 상향조정 - 윤증현 장관 , 올 성장목표치인 -1.5% 는 충분히 달성가능하다고 발표 (8월말 ) - 윤증현 장관 , 올 성장목표치인 -1.5% 는 충분히 달성가능하다고 발표 (8월말 )

10

iit.kita.netwww.kita.net 11

2. 우리 수출경쟁력 변화 2. 우리 수출경쟁력 변화

iit.kita.net 12

최근 수출입 동향

- 6 월대비 수출규모 (5.8 억불 ), 일평균 수출액 (1.2 억불 ) 각각 감소 * 전월 수출기업들의 실적관리를 위한 선통관 ( 약 15~20 억불 추정 ) 에 기인 * 일평균수출 ( 억 $): (09.1) 9.8 → (3) 11.7 → (5) 12.8 → (6) 14.0 → (7) 12.8

자료 : kita.net

7 월 수출은 320 억달러 (-21.8%), 1-7 월은 1,975 억불 (-22.5%)

무역수지는 44 억불 흑자 (6 개월 연속 흑자 ), 누계로는 252억불최근 ` 수출입 동향

- 원자재 (-44.9%), 자본재 (-14.6%), 소비재 (-29.3%) 모두 감소

수입은 276 억불 (-35.7%), 1-7 월은 1,723 억불 (-34.7%)

( 단위 : 억불 , 전년동기대비 , %)

구분 ’09.1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 1-7 월

수 출 211 254 280 304 281 326 320 1,975

증가율 (-34.5) (-18.5) (-22.1) (-19.7) (-28.5) (-12.4) (-21.8) (-22.5)

수 입 249 225 238 246 231 254 276 1,723

증가율 (-31.6) (-31.0) (-35.9) (-35.6) (-40.3) (-32.9) (-35.7) (-34.7)

무역수지 △ 37 29 42 58 51 73 44 252

iit.kita.net 13

* 7 월 LCD(126.4%)

자동차부품 (67.9%) 등

최근 수출입 평가

- 중국의 가전 , 자동차 하향정책 등의 내수경기부양책에 기인

LCD자동차부품 축전지 무선

전화기 승용차

4 월 46.1 7.8 21.1 26.5 -38.55 월 53.9 -7.1 18.1 106.6 -416 월 98.3 14.9 37.4 48.5 -40.97 월 126.4 67.9 17.7 1.8 61.9

최근 주요 품목별 대중수출 증가율

대중국 수출감소율 둔화 지속

수출물량은 이미 전년수준까지 회복

- 6 월 수출물량 증가율이 8

개월 만에 플러스 기록

* 6 월 전년동월비 4.5% 증가

- 그러나 , 단가증가율은 여전히 마이너스 20% 대 증가 지속

iit.kita.net

5 8 113

12

35

10 1421

17 19

-9

-40

-14 -11-4

7

-6

-20

-38

-21

10

0

5

-36

29

43

5851

73

44

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2008년

2009년 2007년

14자료 : Thomson Datastream

최근 수출입 평가

무역수지 : 7 월까지 252 억불 흑자 기록

- 금년들어 무역수지는 1 월을 제외하고는 6 개월 연속 흑자

* 5 개월 연속 40 억불 이상 유지

- 향후에는 무역수지 흑자폭이 점차 줄어들 전망

수입증가율 : 전체수입 ＜ 자본재수입 ＜ 수출용 자본재 수입

- 수출용자본재 수입증가율 6 개월 연속 감소폭 둔화

* 전체 수입증가율 감소세지속 * 자본재 수입증가율 4 개월 연속 감소세 둔화

- 향후 우리 수출에 청신호

iit.kita.net 15

우리의 세계수출 비중 변화

자료 : Global Insight (09.08)

자료 : Thomson Datastream

주요 수출 품목별 세계시장 점유율 변화

- 최근 우리의 세계수출비중은 3% 를 상회하는 것으로 추측

* Global Insight 전망치

우리의 수출경쟁력 변화 - 세계 시장 점유율

- 조선 : (96 년 ) 19.6% → (08 년 ) 41.1%

- 반도체 : 55% 를 상회 ( 삼성 + 하이닉스 D 램 점유율 : (06)44.8% → (08)49.6% →

(09.1Q)55.5%)

- LCD : 삼성과 LG 의 시장점유율이 50% 상회 ( 금년 7 월 52.9%)

- 휴대폰 : 북미지역 점유율 (09.2Q) 47.3% → (09.3Q) 50% 초과전망

- 자동차 : 현대기아차 (09.1Q) 6.5% → (09.2Q) 7.6%

- 지난 10 년 동안 우리 수출의 세계수출 시장점유율은 매년 2.5%~2.7% 유지

iit.kita.net

우리의 수출경쟁력 - 세계수출순위

우리의 세계수출 순위 변화

※ 1985 년 세계 10 위가 최고

- 금년 우리 수출은 사상최초로 세계 9위권 진입 예상

* 1-4 월 , 세계 10 위 등극

- 내년에도 동 수준 유지 전망

자료 : Datastream

수출상위국들의 최근 수출증가율 추이 ( 단위 : 전년동기대비 , %)

2009 년 미국 독일 프랑스 영국 이태리 일본 중국 대만 한국1 월 -20.6 -28.9 -29.8 -32.3 -33.3 -35.2 -17.7 -44.6 -34.5

2 월 -21.0 -32.3 -33.8 -31.7 -35.2 -41.7 -25.8 -30.5 -18.5

3 월 -21.4 -33.9 -33.1 -34.6 -30.8 -43.9 -17.2 -35.8 -22.1

4 월 -26.6 -37.8 -36.2 -35.2 -40.2 -36.7 -22.8 -34.1 -19.8

5 월 -25.1 -33.2 -29.7 -33.6 -36.0 -36.2 -26.5 -30.7 -28.6

6 월 -26.6 -28.9 -29.8 -30.8 - -28.9 -21.3 -30.6 -12.4

7 월 - - - - - -28.1 -22.9 -24.4 -21.8

16

iit.kita.net

우리 수출호조 요인

원 /달러 환율 상승효과

- 리먼사태 이후 환율 급등

- 세계경기 후퇴기 이후 환율과 수출과의 관계성 증대

원 /달러 환율 상승효과

- 리먼사태 이후 환율 급등

- 세계경기 후퇴기 이후 환율과 수출과의 관계성 증대

수출 지속기반 확보

- 1 등 상품 수출기반 공고화 - LCD, 휴대폰 , 선박 , 반도체 ( 자동차 , 철강 , 섬유사 등 )

수출 지속기반 확보

- 1 등 상품 수출기반 공고화 - LCD, 휴대폰 , 선박 , 반도체 ( 자동차 , 철강 , 섬유사 등 )

우리 수출기업의 노력

- 해외 마케팅 노력 확대

- 불황기 수출전략 수립 ( 중저가 핸드폰 , 소형차 등 )

우리 수출기업의 노력

- 해외 마케팅 노력 확대

- 불황기 수출전략 수립 ( 중저가 핸드폰 , 소형차 등 )

중국 내수경기 부양정책

- 4 조위안 규모의 경기부양책 - 가전하향 ( 家電下鄕 ) ( LCD, 휴대폰 , 플라스틱 등 )

중국 내수경기 부양정책

- 4 조위안 규모의 경기부양책 - 가전하향 ( 家電下鄕 ) ( LCD, 휴대폰 , 플라스틱 등 )

최근 수출호조 요인

17

iit.kita.net

-5

-3

-1

1

3

5

7

9

2007 2008 2009

선진국 신흥국

(YoY, %)

-6.0

-2.0

2.0

6.0

10.0

브라질 러시아 인도 중국

2008 2009 2010

(YoY, %)

향후 우리 수출환경 - 세계경제

선진국과 신흥국 경제성장률 비교 BRICs 경제성장률 전망

자료 : Global Insight 자료 : Global Insight

18

세계경제 서서히 회복 수입수요 확대 예상

특히 , 중국 , 인도 등 개도국들의 수입수요가 빠른 성장 예상

- 각국의 경기부양 효과가 가시화되면서 실물수요를 창출할 전망

- 對개도국 수출비중이 높은 (70%) 우리 수출에 긍정적으로 작용

- 원자재 가격 상승으로 자원부국들의 수입수요 확대 예상

iit.kita.net

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

9/19/169/3010/1510/2911/1211/2612/1012/2409/1/91/232/102/243/103/244/74/215/75/216/46/18

86

90

94

98

102

106

110

원/달러(좌) 원/엔(좌) 엔/달러(우)

(원) (엔)

리먼파산

미 구제금융 부결

美 구제금융 통과ECB 금리인하

금리인하 공조한미 통화스왑(300억달러)

씨티은행국유화

美 스트레스테스트 결과

피치, 한국신용등급 전망

하향

美 양적완화선언

GM 파산

한중 통화스왑(38조원)

한일 스왑규모 확대

한은 금리인하(4→ 3%)

美 제로금리선언

한은 금리인하(3→ 2.5%)

한은 금리인하(2.5→ 2%)

돼지독감확산

한은 금리인하(5→ 4%)

박스권

19

향후 우리 수출환경 - 환율

하반기 원화의 방향성은 하락쪽이 우세- 그러나 , 향후 경상수지 흑자폭 감소 , 외국인 주식 순매수 추세 약화 , 지정

학적 리스크 등으로 하락폭은 제한적일 전망 - 1,200원대 전망

원화 하락은 가격경쟁력 하락 , 채산성 악화 등을 초래

자료 : 한국은행 , 연합인포맥스 자료 : global Insight, 로이터

최근 환율 추이 해외주요기관 하반기 환율전망

- 가전 , 자동차및부품 , 전자부품 , 섬유제품 , 수산물 등에 영향이 클 전망

기관 ( 전망일 ) 09.3Q 09.4Q

Global

Insight6/15)1,207 1,158

모건스탠리 (6/4) 1,329 1,250

씨티그룹 (6/2) 1,225 1,200

BNP파리바 (5/14) 1,450 1,400

골드만삭스 (4/27) 1,300 (6 개월 )

- 환율 변동요인 및 변동폭에 대한 철저한 모니터링 필요

iit.kita.net

향후 우리 수출환경 - 국제유가

20

자료 : Petronet

` 연초 40 달러 초반 3~4 월 혼조 5 월 상승 최근 70 달러대

국제유가 상승의 양면

기업 제조원가 상승 초래

석유제품 , 석유화학 등 수출제품의 단가 인상

국제유가 상승

수출규모 확대요인국내물가 상승

압력 유발자원부국 경기호조 초래

( 건설수요 확대 , 소비진작 )

56.80

45.58

90.40

33.00

20

40

60

80

100

120

140 기준유가 고유가 저유가($/bbl)

< 두바이 유가 전망 >

자료 : CERA (2009. 5. 19)

전망기관 09 하반기 평균

국제무역연구원 최소 70

CERA 67

한국석유공사 65

에너지경제연구원 69

삼성경제연구소 (SERI) 68.5

< 하반기 평균유가 전망 ($/bbl) >

iit.kita.net 21

하반기 수출입 전망

- 우리 주력제품의 지속적인 수출기반 확보 , 세계경기 회복기대감 확대 , 각국의 경기부양 효과 가시화 예상 등에 주로 기인 * 품목별로 LCD, 휴대폰 , 반도체 , 섬유제품 , 철강제품 , 자동차 , 발전기 등의 호조 예상 지역별로는 신흥 개도국으로의 수출이 선진국에 비해 우선 호조 예상

자료 : kita.net

하반기 수출전망 1,899 억달러 (-8.7%)

하반기 무역수지는 74 억불 흑자 전망

- 유가 등 국제원자재 가격 상승 , 세계경기 및 내수경기 회복으로 수출 보다 더욱 빠르게 확대될 전망

하반기 수입전망 1,825 억불 (-14.9%)

- 연간 무역흑자 규모는 290 억불로 1 년만에 흑자로 반전

- 보호무역주의 확산 , 달러화 약세에 따른 원화환율 하락 등이 우리 수출의 주요한 리스크 요인으로 작용할 전망

kimbs@kita.net, 062-943-9400( 사 ), 011-9137-1111