회사소개 사업소개 사업환경 및 시장 확장 전략 경영 실적 및 전망 21C VISION 투자 포인트

회사소개 사업소개 사업환경 및 시장 확장 전략 경영 실적 및 전망 21C VISION 투자 포인트

CONTENTSCONTENTSCONTENTSCONTENTS

11

회사개요

주주구성

회사개요

주주구성

회 사 소 개

22

회사 개요

회사명 ㈜ 하나투어

설립일 1993.11

대표이사 박상환

업종 일반여행업

소재지 서울시 종로구 공평동 1번지 한미빌딩종업원 588명 (2002 년 8 월 31일현재 )

납입자본금 2,250백만원 (2002.8.31현재 )

해외법인

아시아하나투어 (방콕 , 푸켓 ), 한스하나투어 (홍콩 ), 하나투어 필리핀 (세부 ,마닐라 ) 하나투어 U.S.A.(LA,뉴욕 ,하와이 ), 하나투어 캐나다 (벤쿠버 ) 하나투어 뉴질랜드 (오클랜드 ), 하나투어 호주 (시드니 ,골드코스트 ), 사이판 하나투어 (사이판 ), 하나투어 괌 (괌 ), 하나투어 유럽 (로마 )

자회사 ㈜남강여행사 ,투어토털닷컴㈜ ,㈜하나투어리스트 ,㈜제주하나투어 33

주주 구성

주 식 수주 주 명

법인의 특수관계인 658,003

국내 법인 357,096

외국인 869,711

자 사 주 635,966

박 상 환 405,000

기타 소액주주 1,574,224

총 발행 주식수 4,500,000

지 분 률

14.62%

7.94%

19.32%

14.13%

9.00%

34.99%

100.0%

44

Business Relations

사업 내용

Business Relations

사업 내용

사 업 소 개

55

Business Relations

항공사항공사 ,, 호텔호텔 ,,

여행자보험여행자보험 ,, 랜드회사랜드회사항공사항공사 ,, 호텔호텔 ,,

여행자보험여행자보험 ,, 랜드회사랜드회사

국내업무제휴국내업무제휴크루즈크루즈 ,,호텔호텔 ,,

렌터카렌터카 ,,교통패스교통패스GSA,PSAGSA,PSA

국내업무제휴국내업무제휴크루즈크루즈 ,,호텔호텔 ,,

렌터카렌터카 ,,교통패스교통패스GSA,PSAGSA,PSA

하나투어하나투어

전국 전국 4,0004,000 개개여행사여행사

전국 전국 4,0004,000 개개여행사여행사 투어토털닷컴투어토털닷컴투어토털닷컴투어토털닷컴 포털사이트포털사이트포털사이트포털사이트

• G.S.A-암트랙 , 베스트웨스턴 , 알라모 , 로얄캐리비안&셀러브리티• P.S.A-트랙아메리카 , 스타크루즈 , JR패스 , 유레일패스 , 아메리패스 , 노마주월드

• G.S.A-암트랙 , 베스트웨스턴 , 알라모 , 로얄캐리비안&셀러브리티• P.S.A-트랙아메리카 , 스타크루즈 , JR패스 , 유레일패스 , 아메리패스 , 노마주월드

• 금융업체 -외환카드 ,BC카드 ,동양카드(아멕스 ),국민카드 , 삼성카드 , 제일은행• 온라인 쇼핑몰 -롯데닷컴 ,삼성몰 ,코리아닷컴 , CJ mall.com, Travel OK• 케이블 TV 홈쇼핑채널 - CJ39쇼핑LG홈쇼핑 , 우리홈쇼핑 , 현대홈쇼핑 등

• 금융업체 -외환카드 ,BC카드 ,동양카드(아멕스 ),국민카드 , 삼성카드 , 제일은행• 온라인 쇼핑몰 -롯데닷컴 ,삼성몰 ,코리아닷컴 , CJ mall.com, Travel OK• 케이블 TV 홈쇼핑채널 - CJ39쇼핑LG홈쇼핑 , 우리홈쇼핑 , 현대홈쇼핑 등

한국총판 및 한국판매대리점한국총판 및 한국판매대리점한국총판 및 한국판매대리점한국총판 및 한국판매대리점 주요 제휴 업체주요 제휴 업체주요 제휴 업체주요 제휴 업체

Off-lineOff-line Off-lineOff-line

On-lineOn-line

66

On-lineOn-line

사업 내용

1. 패키지 상품 수익 구조

여행자여행자여행자여행자

100%100%100%100% 하나투어하나투어하나투어하나투어

100%100%100%100%

순이익률 : 25.4% 광고비용부담 : 30~50% Sales

커미션 커미션 9%9%커미션 커미션 9%9%

소매 여행사소매 여행사소매 여행사소매 여행사91%91%91%91% 54% 54%

영업 수익률 : 25.4% 순이익률 : 16.4%

54%54%

직판 여행사직판 여행사직판 여행사직판 여행사

항공사항공사항공사항공사

랜드사랜드사랜드사랜드사20%20%

20%20%

77

5% ~7% 5% ~7% 5% ~7% 5% ~7%

9%9%9%9%

사업 내용

2. 티켓 상품 수익 구조

3. 국내 및 INBOUND 사업4. 기타사업

하나투어하나투어

BSP BSP 미가입 여행사 미가입 여행사BSP BSP 미가입 여행사 미가입 여행사

항공사항공사항공사항공사

여행자여행자여행자여행자

88

BSP BSP 가입 여행사가입 여행사BSP BSP 가입 여행사가입 여행사

항공권 요금의항공권 요금의2% ~ 4% 2% ~ 4% 수수료수수료

9%9%

사업 환경 및 시장 확장 전략

여행 사업 전망

내국인 출국 현황

사업 추진 전략

시장 확장 전략

여행 사업 전망

내국인 출국 현황

사업 추진 전략

시장 확장 전략

99

여행 사업 전망

여행업체 대형화 추세 주 5 일 근무제로 인한 여행시장 변화 온라인 비즈니스 확산

여행업체 대형화 추세 주 5 일 근무제로 인한 여행시장 변화 온라인 비즈니스 확산

“ 세계 여행 시장 2020 년까지

연평균 연평균 4.1%4.1%

지속적 증가 예상 ”-WTO VISION 2020 --WTO VISION 2020 -

홀세일 시장 확대 온라인 여행사 영업 확대 테마별 전문 여행사 증대

홀세일 시장 확대 온라인 여행사 영업 확대 테마별 전문 여행사 증대

1010

내국인 출국 시장 현황

년도내국인 출국자수

인원 ( 명 ) 증가 비율 (%) 관광 목적 내국인 출국자수

인원 ( 명 ) 증가 비율 (%)

1997 4,542,159 -2.3% 2,032,537 -13.4%

1998 2,700,443 -40.5% 603,079 -70.3%

1999 3,949,713 46.3% 1,387,277 130%

2000 4,828,634 22.3% 2,166,751 56.2%

2001 5,401,533 11.9% 2,646,847 22.2%

2002(1/2) 3,352,054 17.2% 1,579,720 33.8%

2002(E) 6,428,633 19% 3,450,650 30%

2003(E) 7,333,678 14% 4,129,027 20%

2004(E) 8,218,119 12% 4,816,914 17%

( E : 추정치 )

년도 2000 2001 2002(1/2) 2002(E) 2003(E) 2004(E)

관광 목적 내국인 출국자 (명 )

2,166,751 2,646,847 1,579,720 3,450,650 4,129,027 4,816,914

하나투어 기획 상품 고객

(명 )98.172 151,242 102,822 250,000 370,000 550,000

관광 목적 대비 하나투어 점유율 (%)

4.53% 5.71% 6.51% 7.25% 8.96% 11.42% 1111

사업추진전략

사업추진전략

사업 추진 전략

규모의 경제를 통한수익 극대화

온라인마케팅 강화를 통한B2B 시장 장악

전략적 업무 제휴를 통한영업력 강화

사업 다각화를 통한경쟁력 확보

• 전세기 사업 추진• 현지 호텔 및 리조트 독점 계약 공급

• 투어토털 닷컴

•하나투어리스트와 공동 마케팅•포털 사이트 , 신용카드사와 판매 확대•지방 법인 확대 , 해외 네트웍 강화

• 전세기 사업체 설립• 호텔 / 리조트 사업 추진

GLOBAL TOP10 GLOBAL TOP10 여행종합그룹여행종합그룹GLOBAL TOP10 GLOBAL TOP10 여행종합그룹여행종합그룹VISION2010VISION2010

1212

시장 확장 전략

1. 투어토털닷컴

2. 하나투어리스트

• 전국 4,000 개 여행사와 제휴 온라인 네트웍 구축• 온 . 오프라인 통합 솔루션• 소프트웨어 개발 /공급• – 시스템 통합 사업 포털 사이트 및 신용 카드사• 업계 최초 B2B, B2B2C, B2B2E 지원 e 마켓플레이스구축• 최고의 관광 전문 포탈 사이트를 목표

• 직판 광고 시장의 침투• 프랜차이즈를 통한 판매강화• 2005년까지 1,000개 가맹점 설립계획• 현재 1,209개의 여행사 및 직원 참여• 지분참여 비율 30:70 (하나투어 :대리점 )

1313

영업환경의 긍정적 변화 경기하락을 불식시키는 영업력 2002 년 실적 평가 2003 년 주요 사업 계획 주가관리 및 배당정책

영업환경의 긍정적 변화 경기하락을 불식시키는 영업력 2002 년 실적 평가 2003 년 주요 사업 계획 주가관리 및 배당정책

투자 CHECK POINT

1414

CHECK POINT1 - 영업환경의 긍정적 변화

[4 개 대형 여행사 :하나투어 ,자유 ,국일 ,롯데관광 ]

구 분 1998 1999 2000 2001 2002. 07

4 개 대형여행사 379,874 565,735 788,932 1,101,798 845,603

총 출국자수 2,700,443

3,949,713 4,828,634 5,401,5343,652,03

5

점유율 (%) 14.07 14.32 16.34 20.40 23.15

1. 대형화 추세 : 패키지 + 티켓 송출 인원

14.07%14.07% 14.32%14.32% 16.34%16.34%23.15%23.15%

20.40%20.40%

1998 1999 2000 2001 2002. 07

4 개 대형여행사 시장 점유율 현황

( 단위 : 명 )

1515

2. 주 5 일 근무제 및 휴가 분산제

주말 여행문화의 정착으로 여행시장 확대

소득 수준 및 문화 수준 향상에 따른 해외여행 수요 증가

시간제약에 따른 획일적 여행패턴에서 탈피한 다양한 테마여행 가능

성 / 비수기의 차별성 약화로 계절적 수익 불균형 해소 기회

CHECK POINT 1 - 영업환경의 긍정적 변화

1616

CHECK POINT 2 - 경기하락 불식시키는 영업력

01 년 9.11 테러 시점 및 월드컵 기간 성장률

구 분2001 년 2002 년

9 월 10 월 11 월 12 월 6 월

전체시장 (%) 7.42 0.06 11.61 14.72 4.92

하나투어 (%) 38.90 23.05 47.55 67.40 28.47

전체시장대비하나투어 ( 배수 )

5.24 384.17 4.10 4.58 5.30

경기 둔화의 우려를 불식시키는 영업 능력 및 강한 시장 지배력

1717

CHECK POINT 3 - 2002 년 경영평가

무차입 경영 정책 유지

• 무차입 Zero 유지

성과급 ( 동기부여 ) 제도의 결실

• 분기별 성과 측정• 목표 초과 수익의 일정 금액배분• 연말 지급에 따른 4/4분기 실적에 반영

매출액 48%, 경상 이익 50% 증가 예상

• 매출액 511억원 : 48% 증가 예상 • 경상이익 92억원 : 50% 증가 예상• 당기순이익 65억원 예상 : 59% 증가 예상

1818

CHECK POINT 4-2003 년 주요 사업계획

매출액 640억원 , 경상이익 116억원 , 당기순 이익 81억원

• 매출액 전년대비 25% 증가 예상• 경상이익 전년대비 25% 증가 예상• 순이익 전년대비 26% 증가 예상• 무차입 Zero 유지

경쟁력 있는 대 고객 서비스 & 지속적 시장 점유율 확대

• 목표 경영 , 열린 경영• 시장 점유율 확대 , 유통 네트웍 확대• 대고객 서비스 지속적 강화• 집중적 , 차별화된 마케팅 실시• 사업부별 책임 경영으로 경쟁력 강화

1919

CHECK POINT 5 - 배당 및 주가 관리 계획

예상 배당률

년도 2000 20012002

중간 배당2002

기말 배당2002

예상 배당2003

예상 배당

배당률 30% 40% 30% 40% 70% 100%

2020

주주에 대한 이익 환원 우선 원칙에 따른 고배당 정책 지속 3 대 고객 만족 실현 – 여행객 , 주주 , 직원 국내외 투자자 대상으로 적극적 IR 활동 강화

주주에 대한 이익 환원 우선 원칙에 따른 고배당 정책 지속 3 대 고객 만족 실현 – 여행객 , 주주 , 직원 국내외 투자자 대상으로 적극적 IR 활동 강화

배당 및 주가 관리

경영 실적 및 전망

매출 : 성장성

손익 : 수익성

재무 : 안정성

매출 : 성장성

손익 : 수익성

재무 : 안정성

2121

단위 : 백만원

매출 - 성장성

구 분 2000 년 2001 년 2002 년 (E) 2003(E)

매출 현황 26,184 34,446 51,150 64,040

증감률 (%) 68.06 31.55 48.49 25.19

26,184 34,44651,150

64,040

2000 년 2001 년 2002 년 (E) 2003 년 (E)

60,000

40,000

20,000

매출액 현황

2222

단위 : 백만원

손익 - 수익성

구 분 2000 년 2001 년 2002 년 (E) 2003(E)

영업 이익 4,040 4,380 8,178 9,982

경상 이익 4,885 5,909 9,266 11,589

당기순 이익 3,369 4,089 6,485 8,160

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2000년 2001년 2002 (E)년 2003 (E)년

영업 이익

경상 이익

당기순이익

2323

( 단위 : 백만원 , %)

8,608 9,091

13,63613.80014.243

22.625

0

10.000

15,000

20,000

25,000

30,000

2001 년

유동부채유동자산

2000 년1999 년

19,091

33.628

2002 년 (E)

재무 - 안정성

구 분 2000 년 2001 년 2002 년 (E) 2003(E)

차입금 의존도 0 0 0 0

이자 보상 배율 3,751 4,571 70,137 -

유동 비율 (%) 160.32 156.67 165.91 176.14

부채 비율 (%) 99.14 97.74 93.70 91.88

2424

요약 대차대조표

요약 손익 계산

경영 및 투자 지표

요약 대차대조표

요약 손익 계산

경영 및 투자 지표

APPENDIX

2525

( 단위 : 백만원 )

요약대차대조표2000 년2000 년 2001 년2001 년 2002 년 (E)2002 년 (E)구 분구 분

고정자산고정자산 3,8083,808 4,4044,404 5,8265,826

고정부채고정부채 158158 126126 126126

유동부채유동부채 8,6088,608 9,0919,091 13,63613,636

자산총계자산총계 17,60917,609 18,64818,648 28,45128,451

유동자산유동자산 13,80013,800 14,24314,243 22,62522,625

자본금자본금 2,2502,250 2,2502,250 2,2502,250

자본총계자본총계 8,8428,842 9,4309,430 14,68814,688

이익잉여금이익잉여금 4,3984,398 7,8667,866 13,00513,005

자본잉여금자본잉여금 2,2012,201 2,5312,531 7,2907,290

부채와 자본총계부채와 자본총계 17,60917,609 18,64818,648 28,45128,451

부채총계부채총계 8,7668,766 9,2179,217 13,76313,763

2003 년 [E]2003 년 [E]

6,5066,506

126126

19,09119,091

40,13440,134

33, 62833, 628

2,2502,250

20,91720,917

19,23319,233

7,2907,290

40,13440,134

19,21719,217

자본조정자본조정 -7-7 -3,217-3,217 -7,857-7,857 -7,857-7,857

2626

2000 년2000 년 2001 년2001 년 2002 년 (E)2002 년 (E) 2003 년 (E)2003 년 (E)구 분구 분

영업비용영업비용 22,14322,143 30,06530,065 42,97142,971 54,05854,058

영업외 비용 영업외 비용 6363 2525 241241 253253

영업외 수익 영업외 수익 908908 1,5531,553 1,3281,328 1,8601,860

영업이익영업이익 4,0404,040 4,3804,380 8,1788,178 9,9829,982

영업수익 ( 매출액 )영업수익 ( 매출액 ) 26,18426,184 34,44634,446 51,15051,150

법인세법인세 1,5161,516 1,8191,819 2,7812,781 3,4283,428

경상이익경상이익 4,8854,885 5,9095,909 9,2669,266 11,58911,589

64,04064,040

당기순이익당기순이익 3,3693,369 4,0894,089 6,4856,485 8,1608,160

( 단위 : 백만원 )

요약손익계산서

2727

2000 년 2001 년 2002 년 (E)2003 년

(E)구 분

경상이익 증가율 (%) 77.14 20.94 56.81 25.07

ROA(%) 25.42 22.56 27.54 23.80

매출액 경상 이익율 (%) 18.66 17.15 18.12 18.10

당기순이익 증가율 (%) 75.90 21.37 58.56 25.83

매출액 증가율 (%) 68.07 31.55 48.49 25.19

ROE(%) 53.30 44.76 53.77 45.84

BPS( 원 ) 1,965 2,096 3,801 5,413

EPS( 원 ) 908 1,001 1,678 2,111

부채 비율 (%) 99.14 97.74 93.70 91.88

유보율 (%) 293.34 462.13 902.03 1178.84

경영 및 투자지표

EPS, BPS: 가중 평균주식수로 산출 2828