AUGUST 2007

Ставка на Лондон!

Banking on London

Все еще удачное время для ценных бумаг из СНГ

Banking on London

Почему Лондон?Рынок международного капитала

– 255 иностранных банков находится в Лондоне– 42% мировых торгов международным капиталлом– 3 из 4 ведущих юридических фирм находятся в Лондоне– 36% мирового обращения диривативов– 32% международного обращения forex– Ведущий рынок мирового страхования – Центральный часовой пояс

70 летний опыт работы с

инвестиционными структурами

70 летний опыт работы с

инвестиционными структурами

520 квотированных

фондов с капитализацией

свыше £95bn ($193bn)

520 квотированных

фондов с капитализацией

свыше £95bn ($193bn)

Около 80% Европейских Хедж Фондов

управляются из Лондона

Около 80% Европейских Хедж Фондов

управляются из Лондона

Колличество Институционных

фондов в Лондоне выросло на 40% за последние 10 лет

Колличество Институционных

фондов в Лондоне выросло на 40% за последние 10 лет

Поддерживается разумным подходом к регулированию, разветвленной сетью специализированных консультантов и является одним из наиболее

эффективных глобальных фондовых рынков

Поддерживается разумным подходом к регулированию, разветвленной сетью специализированных консультантов и является одним из наиболее

эффективных глобальных фондовых рынков

Источники: Статистика Лондонской Фондовой Биржи (Июль 2007) и The City – UK Financial Services (Май 2007)

Banking on London

• Для акций

• Для Глобальных Депозитарных Расписок

• Для Специализированных Фондов

• Для быстрорастущих компаний

• Для оптовых и розничных долговых инструментов

Мы предлагаем выбор рынков …

Banking on London

Торги Депозитарными Расписками на IOB

55

85

114131

290

241

220

50

100

150

200

250

300

350

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 YTD

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Ко

лл

ич

еств

о т

ор

гов

(ты

сяч

а)

Total Value ($bn)

Number of Trades (Thousands)

Banking on London

IPO Международных Банков в Лондоне ($млрд), 2005 - 2007

6,410

800 800 680 600

257 182 160 150 115 92

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

VTB BANK

GUARANTY T

RUST BANK

ALLIANCE B

ANK

HALYK BANK

UBL

AXIS B

ANK

BANK MUSCAT

BANK OF G

EORGIA

MCB B

ANK

BANCO DE O

RO-E

PCI

FEDERAL BANK

Main Market

PSM

Banking on London

Розничный

Регулированный рынок

Оптовый

Регулированный рынок

Оптовый

Рынок профессиональных

инструментов

Ценные бумаги, которые имеют право конвертирования в акции или приобретения акций, и которые обладают стоимостью €50,000 и/или ниже

Долговые инструменты, которые не имеют права конвертирования в акции или приобретения акций, и которые обладают стоимостью €50,000 или выше

Любой долговой инструмент или “специализированные ценные бумаги”, включая конвертируемые инструменты и депозитарные расписки любой деноминации

Выбор Рынков для Долговых Выбор Рынков для Долговых ИнструментовИнструментов

Banking on London

Долговые обязательства

Все типы долговых обязательств (корпоративные, государственного сектора, местных властей, конвертируемые, обеспеченные, с фиксированной\плавающей процентной ставкой, бессрочные, индексные/equity/commodity linked, step up, step down, предельные, с нулевым купоном , …)

Евробонды (все виды)

Подлежащие обмену\погашению привилегированные акции

Облигации

Исламские финансовые инструменты

Среднесрочные (выпущенные компанией)

Среднесрочные Notes (государственные)

Акции с постоянной процентной ставкой

Привилегированные акции

UK Гарантированные ценные бумаги

UK Гарантированные ценные бумагиSTRIPS

Ворранты

Заемные инструменты допущенные к торгам Заемные инструменты допущенные к торгам на наших рынкахна наших рынках

Banking on London

Долговые инструменты Депозитарные Расписки

Минимальная рыночная стоимость ценных бумаг

£200k £200k £700 £700k

Спонсор Не требуется Не требуется Не требуется Не требуется

Проспект эмиссииПроспект эмиссии(LR4) –

Приложение 9 или 13 (примечания)

Проспект эмиссии (PR) – Приложение 4 или 5

(примечание)

Проспект эмиссии (LR4) – Приложение 10

Проспект (PR) – Приложение 10

Стандарты бухгалтерского учета GAAP

Международные Стандарты Финансовой Отчетности (IFRS) или эквивалент для любого

финансового года на или после

20 января 07

GAAP

Международные Стандарты Финансовой Отчетности (IFRS) или эквивалент для любого

финансового года на или после

20 января 07

Финансовая информация

Последние два года аудированной отчетности

(или за период деятельности компании,

если короче)

Последние два года аудированной отчетности

(или за период деятельности компании,

если короче)

Последние два года аудированной отчетности

(или за период деятельности компании,

если короче)

Последние два года аудированной отчетности

(или за период деятельности компании,

если короче)

Стандарты по Допуску и Раскрытию Информации

ЛФБ

Клиринг и Расчет должны быть определены

Требования по допуску Долговых Требования по допуску Долговых инструментов и инструментов и Глобальных Депозитарных РасписокГлобальных Депозитарных Расписок

Banking on London

10 Основных Компаний из СНГ с Евробондом* (по объему), $,млрд

*С листингом на ЛФБ

3,3002,750

2,3501,950

1,425 1,250 1,100 950 925 700

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

KazKom

mer

zBan

k

Turan

Ale

m B

ank

Russi

an S

tand

ard B

ank

Allian

ce B

ank

Alfa B

ank

Sberb

ank

ATF B

ank

Temirb

ank

Centre

Credit

Bank

Halyk

Ban

k

Banking on London

For further information, guidance for admission and details of courses and events refer to: www.londonstockexchange.com/iobwww.londonstockexchange.com/ru

Contact:Jon EdwardsSenior Manager, CIS DeskLondon Stock Exchange10 Paternoster SquareLondonEC4M 7LS jedwards@londonstockexchange.com+44 (0)20 7797 1599