Анализ Анализ состояния и состояния и

существующсуществующие проблемы ие проблемы фондового фондового

рынка рынка Ростовской Ростовской области по области по

итогам итогам 2012 года2012 года

22

Структура финансового рынка Структура финансового рынка

Ростовской области:Ростовской области:

Финансовый рынок Ростовской области Финансовый рынок Ростовской области включает в себя:включает в себя:

-эмитентов;-эмитентов; - профессиональных участников рынка ценных бумаг;- профессиональных участников рынка ценных бумаг; - участников товарно-биржевого рынка;- участников товарно-биржевого рынка; - коллективных инвесторов;- коллективных инвесторов; - жилищные накопительные кооперативы и бюро - жилищные накопительные кооперативы и бюро

кредитных историй;кредитных историй; -кредитные потребительские кооперативы;-кредитные потребительские кооперативы; -микрофинансовые организации;-микрофинансовые организации; -субъектов страхового дела.-субъектов страхового дела.

33

ЭмитентыЭмитенты

Количество акционерных обществ Ростовской области за 2011 год

Количество акционерных обществ Ростовской области за 2012 год

Всего ЗАО ОАО Всего ЗАО ОАО

3032 2088 944 2686 1828 858

По данным ИФНС на территории региона на 31.12.2012 гола было зарегистрировано 6082 акционерных общества, из них 2686 действующих акционерных обществ:

-858 открытых акционерных обществ;-1828 закрытых акционерных обществ.В течение последних лет наблюдается тенденция к снижению общего количества акционерных

обществ: свою деятельность прекратили 3394 акционерных общества Ростовской области.Только за 2012 год по отношению к 2011 году на 23% сократилось количество акционерных обществ,

в связи :- с ликвидацией;-реорганизацией в предприятия иной организационно-правовой формы;-признанием банкротами;-изменением местонахождения и передачей дел в ИФНС других субъектов РФ.

44

Государственная регистрация выпусков ценных бумаг Государственная регистрация выпусков ценных бумаг эмитентов Ростовской областиэмитентов Ростовской области

0

2000

4000

6000

8000

10000

Количествовыпусков ценныхбумаг

129 106 94

Объем выпусковценных бумаг вмлн.руб.

9233,9 2651,88 3531,3

2010 год 2011 год 2012 год

Сокращение числа зарегистрированных выпусков ценных бумаг в течение последних трех лет связано, как с общим экономическим спадом на фоне финансового кризиса, так и с ужесточением требований корпоративного законодательства, и увеличением количества и объемов штрафных санкций за подобные нарушения, что повлияло на снижение числа вновь создаваемых акционерных обществ.

Количество зарегистрированных выпусков ценных бумаг эмитентов Ростовской в 2012 году, по сравнению с 2011 годом, снизилось на 11% , при этом объем выпусков в 2012 году возрос на 33%.

55

Количество проверок эмитентовКоличество проверок эмитентовРостовской областиРостовской области

Наименование Наименование показателяпоказателя

2010 год2010 год 2011 год2011 год 2012 год2012 год

Количество проверокКоличество проверок 320320 170170 124124

Количество жалоб и Количество жалоб и обращенийобращений

230230 277277 232232

Количество Количество возбужденных возбужденных административных деладминистративных дел

111111 275275 227227

Сумма наложенных Сумма наложенных штрафов в млн.руб.штрафов в млн.руб.

49,749,7 62,162,1 47,947,9

66

Осуществление контрольно-Осуществление контрольно-надзорных функций в отношении надзорных функций в отношении

эмитентов Ростовской областиэмитентов Ростовской области

320

230

111

49,7

170

277 275

124

232 227

47,962,1

050

100150200250

300350

Кол

ичес

тво

пров

ерок

Кол

ичес

тво

жал

оби

обра

щен

ий

Кол

ичес

тво

возб

ужд

енны

хад

мин

истр

атив

ных

дел С

умм

ана

лож

енны

хш

траф

ов в

мл

н.ру

б.

2010 год

2011 год

2012 год

77

Профессиональные участники Профессиональные участники рынка ценных бумаг рынка ценных бумаг

и участники товарно-биржевого рынкаи участники товарно-биржевого рынка

7 7

5

8

2

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

брокерскаядеятельность

дилерскаядеятельность

деятельность поуправлению

ценнымибумагами

депозитарнаядеятельность

деятельность поведению реестров

Структура профессиональных участников рынка ценных бумаг Ростовской области (11 организаций), в том числе:- с лицензией ФСФР России на брокерскую деятельность - 7;- с лицензией ФСФР России на дилерскую деятельность -7;-с лицензией ФСФР России на деятельность по управлению ЦБ – 5;-с лицензией ФСФР России на депозитарную деятельность – 8;-с лицензией ФСФР России на осуществлению деятельности по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг-2.

За 2012 год в Ростовской области была аннулирована 1 лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг общества с ограниченной ответственностью «Ростовская областная инвестиционная компания» на осуществление дилерской деятельности (г. Ростов-на-Дону).

За 2012 год проведено 6 проверок профессиональных участников рынка ценных бумаг.

88

Рынок коллективных инвестиций Рынок коллективных инвестиций Ростовской областиРостовской области

-

Рынок коллективных инвестиций Ростовской области включает:

-паевые инвестиционные фонды - 10;

-негосударственные пенсионные фонды -5;

-управляющие компании, осуществляющие деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами- 5 ;

-бюро кредитных историй – 1.

В 2012 году были проведены проверки :

-БКИ «Южное»;-ОАО УК «Трастком»;-НПФ «Тихий Дон».

10

5 51

0

2

4

6

8

10

12

паевыеинвестиционные

фонды

негосударственныепенсионные фонды

управляющиекомпании

бюро кредитныхисторий

99

Управляющие компании, осуществляющие деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми

инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами

РО ФСФР России в ЮФО

ООО УК «Гранд- Капитал»

ЗПИФ кредитный «Партнер Финанс»

ЗПИФ кредитный «Гарант»

ЗПИФ кредитный «Дешели Финанс»

ЗПИФ недвижимости «Гранд Строительный»

ЗПИФ кредитный «Гармония»

ЗПИФ рентный «Гранд Земельный»

ЗПИФ кредитный «Перспектива»

1010

ЗАО «Новые технологииУправления»

ЗПИФ кредитный«Союз»

ОПИФ акций«НТУ-акций»

1111

ООО УК «Регион Дон»

ЗПИФ прямых инвестиций «Регион Развитие»

1212

Проблемы взаимодействия управляющих компаний Проблемы взаимодействия управляющих компаний и паевых инвестиционных фондови паевых инвестиционных фондов

Управляющие компании (УК) может инвестировать вложенные в ПИФы Управляющие компании (УК) может инвестировать вложенные в ПИФы денежные средства в соответствии со своей инвестиционной декларацией без денежные средства в соответствии со своей инвестиционной декларацией без предоставления индивидуальных подробных отчетов об инвестировании для предоставления индивидуальных подробных отчетов об инвестировании для каждого инвестора и без детального согласования финансовых инструментов с каждого инвестора и без детального согласования финансовых инструментов с каждым из инвесторов, поэтому себестоимость организации вложения в ПИФ каждым из инвесторов, поэтому себестоимость организации вложения в ПИФ как услуги, предоставляемой УК, обычно ниже, чем стоимость доверительного как услуги, предоставляемой УК, обычно ниже, чем стоимость доверительного управления в интересах одного инвестора;управления в интересах одного инвестора;

Учредители УК и сама УК не несут рисков, связанных с инвестициями денежных Учредители УК и сама УК не несут рисков, связанных с инвестициями денежных средств, вложенных в ПИФы, т.к. риски изменения стоимости инвестиционных средств, вложенных в ПИФы, т.к. риски изменения стоимости инвестиционных паев ПИФов, которые приобретают инвесторы, несут только сами инвесторы, паев ПИФов, которые приобретают инвесторы, несут только сами инвесторы, вкладывающие деньги в ПИФы ; вкладывающие деньги в ПИФы ;

УК вне зависимости от успешности деятельности ПИФов имеют свое УК вне зависимости от успешности деятельности ПИФов имеют свое вознаграждение;вознаграждение;

Если инвестиционные фонды прекращают свою деятельность вследствие Если инвестиционные фонды прекращают свою деятельность вследствие неудачных вложений, либо финансовых колебаний на рынке, УК и их неудачных вложений, либо финансовых колебаний на рынке, УК и их учредители не прекращают свою деятельность, а просто вместо прекративших учредители не прекращают свою деятельность, а просто вместо прекративших существование инвестиционных фондов создают новые.существование инвестиционных фондов создают новые.

1313

Кредитные потребительские кооперативыКредитные потребительские кооперативыРостовской областиРостовской области

48

14

0

10

20

30

40

50

60

Количество КПК по данным СРОКПК на 31.12.2012

Включены в государственныйреестр КПК на 06.12.2012

В соответствии с Порядком взаимодействия самостоятельных структурных подразделений Федеральной службы по финансовым рынкам и ее территориальных органов при осуществлении мероприятий по ликвидации кредитных потребительских кооперативов, нарушающих требования части 3 статьи 35 Федерального закона «О кредитной кооперации», утвержденным приказом ФСФР России от 17.04.2012 №12-93/пз, РО ФСФР России в ЮФО в 2012 году направило в Таганрогский городской суд Ростовской области исковое заявление о ликвидации КПКГ «Южный кредитный союз». Решением суда от 15.08.2012 №2-4322/12 исковые требования РО ФСФР России в ЮФО были удовлетворены.

1414

Микрофинансовые организации Микрофинансовые организации Ростовской областиРостовской области

36

99

0

20

40

60

80

100

120

Включены в государственныйреестр микрофинансовыхорганизаций на 28.12.2011

Включены в государственныйреестр микрофинансовыхорганизаций на 28.12.2012

В 2012 году было проведено 10 проверок микрофинансовых организаций Ростовской области.

В адрес МФО было направлено 9 предписаний.

В отношении МФО было возбуждено 11 дел об административных правонарушениях.

1515

Тенденции развития МФОТенденции развития МФО

В сравнении с предшествующим 2011 годом, в 2012 м году количество микрофинансовых организаций на территории субъектов РФ Южного федерального и Северо-Кавказского федерального округа выросло в 4 раза, в связи с чем прослеживаются следующие тенденции:

• Микрозаймы востребованы, к ним прибегают либо из-за сложных обстоятельств и невозможности взять кредит в банке, из-за бедности, финансовой неграмотности и беспечности. Основной клиентской базой микрофинансовых организаций являются малообеспеченные слои населения, которые имеют низкий, либо не подтверждаемый документально доход или же испорченную кредитную историю;

• Услуги микрофинансовых организаций предлагаются более агрессивно, идет реклама в СМИ, наружная реклама, появляются представительства в торговых центрах. Данные организации обещают доходность, более чем в 2 или 3 раза превышающую ставку по банковским депозитам;

• Оформление микрозайма упрощено, в сравнении с получением банковского кредита;

• Отсутствует широкий спектр инструментов контроля полной стоимости выдаваемых кредитов со стороны законодательства, поскольку нормативно-правовая база в сфере регулирования микрофинансовой деятельности только формируется.

1616

Страховой рынок Ростовской областиСтраховой рынок Ростовской области

Всего

В том числе:

Страховые организации Страховые брокеры Филиалы

87 10 1 76

Количество региональных страховых компаний в 2012 году снизилось в сравнении с 2011 годом на 22,5% :

- в связи с отказом от страховой деятельности отозвана лицензия у ООО СФ «Пульсар» (рег.№704, г.Гуково);

-в связи с не устранением страховой организацией в установленный срок нарушений страхового законодательства, отозвана лицензия ООО «СГ «Адмирал» (рег.№46, г.Москва (прежнее местонахождение: г.Ростов-на-Дону);

-в связи с не устранением страховой организацией в установленный срок нарушений страхового законодательства, отозвана лицензия ООО «СК «Адмирал» (рег.№3084, г.Ростов-на-Дону) .