Переходный этап российского перестрахования: динамика, проблемы, перспективы

Дмитрий ГАРМАШЗам. генерального директораООО СПК «Юнити Ре»

«Ноябрьские деловые встречи перестраховщиков»29-30 ноября, 2011г.

350407

479552 514 556

276

552

80 63 54 43 18100 35 36

0

100

200

300

400

500

600

Страховые премии 350 407 479 552 514 556 276 552

Страховые выплаты 141 162 201 249 285 293 131 262

Перестраховочные премии 100 80 63 54 43 35 18 36

Перестраховочные выплаты 10 17 16 17 15 12 5 10

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 6m 2011 12m

Динамика рынка (ФССН), млрд. руб.

•Страховые премии 18,5 млрд. долл.•Страховые выплаты 8,7 млрд. долл.•Перестраховочные премии 1,2 млрд. долл.•Перестраховочные выплаты 0,3 млрд. долл.

89 94101

80

6354

4335 35

10 14 1117 16 17 15 12 10

0

-20.8 -21.25-14.3

-20.4 -18.6

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Премии, млрд.руб.

Выплаты, млрд.руб.

Прирост

Входящее перестрахование

97.386.7

46.8

95

0

20

40

60

80

100

120

2009 2010 2011 6m 2011 12m

Премии, переданные в перестрахование, млрд.руб.

Исходящее перестрахование

13971280

1075

918857

751 698608 575

300

713

537

389321

251196 176 152

5055 49 41 28 29 26 24 23 19 8

133

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013

ВсегоПерестраховочных игроковСпецализированных перестраховщиков

Рыночные игроки

• Общее число – 133

• Более 100 млн руб – 55 компаний

• Более 500 млн руб – 15 компаний – 50% сборов

• Более 1 000 млн руб – 6 компаний – 34% сборов

• Топ-3 – 25% сборов

• Топ-10 – 40% сборов

• Топ-40 – 90% сборов

• Доля спец.перестраховщиков – 25%

Рыночные игроки*

* - данные 6м 2011 с пересчетом на весь 2011 год

Топ-15 игроков

Компания Брутто премия, 6м 2011г., тыс. руб.

1 Ингосстрах 1 808 054

2 Согаз 1 626 443

3 Москва Ре 730 035

4 Страховая компания ЭЙС 626 313

5 Юнити Ре 603 755

6 Альянс 550 587

7 Капитал Страхование 430 866

8 Согласие 404 974

9 СКОР Перестрахование 382 804

10 Капитал Ре 374 663

11 Русское ПО 331 394

12 Транссиб Ре 326 390

13 Плато 324 835

14 Росгосстрах 304 094

15 Ресо-Гарантия 300 858

Компания Брутто премия, 6м 2011г., тыс. руб.

1 Москва Ре 730 035

2 Юнити Ре 603 755

3 СКОР Перестрахование 382 804

4 Капитал Ре 374 663

5 Русское ПО 331 394

6 Транссиб Ре 326 390

7 Рослес Ре 189 506

8 Мюнхенское ПО 162 289

9 Кама Ре 157 014

10 Экспресс Ре 112 286

11 Профиль Ре 71 189

12 Азиятранс Ре 51 111

Топ-12 спец. перестраховщиков

• Входящее перестрахование в 2011 г. – первый год стабилизации

• Торможение тренда 15-20% падений 2005-2010гг.– в первую очередь за счет ухода схемного бизнеса и сужения рынка!

• Составляющая реального рискового бизнеса – около 60-70%, те около 0,8 млрд. $

• Сужение рынка игроков по всем направлениям

• Специализированные перестраховщики – до 20-25% от общего объема входящей перестраховочной премии

• Переход к четкой олигополии: 3-4 перестраховщика + 7-8 универсальных игроков

• Стабилизация исходящего потока

9

Перестраховочный рынок, 2011-12

Факторы падения и роста

• Консолидация рынка перестрахования рост качества

• Зарубежный перестраховочный бизнес

• Адаптация и коррекция стратегии

• Наращивание емкостей и СУ перестраховщиков

• Переход от «рынка» к «компаниям»

• Постоянство объема реального бизнеса и убытков

• Демпинг и снижение общего уровня цен

• Рост собственных удержаний и защиты цедентов

VS

100.6

80.9

63.4

4334.7 35

5.3 5.2 6.7 8.4 10.1 9.1 10

53.9

5.3 6.4

10.6

23.526.2

28.6

15.5

0

20

40

60

80

100

120

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

0

5

10

15

20

25

30

35

Перестраховочная премия, млрд. руб.Перестраховочная премия из-за рубежа, млрд. руб.Доля международного бизнеса

Международный сегмент

18%

60%

16%

2%

4%

Международный сегмент

2009 2010

Вход. Исход. Вход. Исход.Россия ~30% 1 433 3 245 1 157 2 888

Казахстан 755,3 372,5 940 415Украина 987,5 1 111 802 1 093Беларусь 368,2 18,5 320 16Грузия 209 6,8 255 25

Азербайджан 204,14 н/д 194,5 н/дУзбекистан 88,1 21,27 104 25Туркмения 45,5 н/д 84 н/дМолдова 65,5 17,4 67 18Армения 19,8 9,9 21 10,5

Положение на рынке СНГ, млн.$

Классa Чистый иностранный бизнес, млн.долл.

Бизнес с интересом России или стран экс-СССР, млн.долл.

Имущество 20 1 200Энергетика 15 450СМР 20 800Морское каско 60 150Авиация, каско 50 150

Оценочная рыночная емкость

S&P Fitch S&P Fitch AMBest Moody’s

Ингосстрах BBB- / ruAA+ Гефест B+ / Arus

Allianz BBB- / ruAA+ Транссиб Ре B

Юнити Ре BB- / ruAA- B+

СКОР Перестрахование

A РСЦ B / BBB-rus

Belarus Re BB- РОСНО Baa1 / Aaa.ru

СОГАЗ BB+ / ruAA+ BB+ / AArus РПО B+

СК ЭЙС BBB- / AA+rus Евразия BB- B++

Альфастрахование BB- / A+rus Лемма B+

ВТБ Страхование BB / AA-rus Белгосстрах B-

СГ МСК BB / AA-rus Белэксимгарант B-

Москва Ре BB / ruAA Транснефть BBB-

Лексгарант B+ / Aru СК Аманат B

КазАгроГарант BB-

Международные рейтинги

• Усиление финансовых и технических возможностей российских компаний!

• Рост емкостей на СУ и расширение ретро-программ

• Разница в лидерах прямых и ретро программ

• Глобализация и активное развитие emerging markets спрос на альтернативные рынки

• Расширение географии брокерского бизнеса

• Исторически активное взаимодействие с СНГ

• Отсутствие привязки к мировому циклу

Предпосылки развития

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

ООО СПК «Юнити Ре»

T: +7 495 956 6589F: +7 495 956 6598E: re@unityre.ruW: www.unityre.ru