หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

28
1 หหหหหหหหหหหหหห หหหหหหหหหหหหหห หหหหหหห หหหหหหห หหหหหหหหห หหหหหหหหห หหหหหหหหหหหหหหหหหหหห หหหหหหหหหหหหหหหหหหหห หหหหหหห หหหหหหห หหหหหหหหหหหหหหหหหห หหหหหหหหหหหหหหหหหห หหหหหหหหหหหห หหหหหหหหหหหห

Upload: kerry

Post on 06-Jan-2016

29 views

Category:

Documents


0 download

DESCRIPTION

หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ. ที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้ง ทางผลประโยชน์ในการจัดการกองทุน (ประกาศที่ สน. 29/2549). หัวข้อในการบรรยาย. การกระทำที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ( COI ) การดำเนินการของบริษัทจัดการที่เกี่ยวข้องกับ COI - PowerPoint PPT Presentation

TRANSCRIPT

Page 1: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

1

หลั�กเกณฑ์�ในการป้�องก�นหลั�กเกณฑ์�ในการป้�องก�นการกระทำ�าการกระทำ�าทำ��อาจก�อให�เก�ดความขั�ดแย้�งทำ��อาจก�อให�เก�ดความขั�ดแย้�ง

ทำางผลัป้ระโย้ชน�ในการจ�ดการทำางผลัป้ระโย้ชน�ในการจ�ดการกองทำ$นกองทำ$น

((ป้ระกาศทำ�� สนป้ระกาศทำ�� สน 292549. / ) 292549. / )

Page 2: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

2

☺ การกระทำ�าทำ��อาจก�อให�เก�ดความขั�ดแย้�งทำางผลัการกระทำ�าทำ��อาจก�อให�เก�ดความขั�ดแย้�งทำางผลั ป้ระโย้ชน� ป้ระโย้ชน� ((COICOI))

☺ การด�าเน�นการขัองบร�ษั�ทำจ�ดการทำ��เก��ย้วขั�องก�บ การด�าเน�นการขัองบร�ษั�ทำจ�ดการทำ��เก��ย้วขั�องก�บ COICOI การลังทำ$นเพื่+�อเป้,นทำร�พื่ย้�ส�นขัองบร�ษั�ทำจ�ดการ

(proprietary trading) การทำ�าธุ$รกรรมขัองกองทำ$นก�บบ$คคลัทำ��เก��ย้วขั�อง

(affiliated transaction) การร�บผลัป้ระโย้ชน�ตอบแทำนเน+�องจากการทำ��กองทำ$นใช�

บร�การบ$คคลัอ+�น (soft commission) การลังทำ$นเพื่+�อเป้,นทำร�พื่ย้�ส�นขัองพื่น�กงาน (staff

dealing)

ห�วขั�อในการบรรย้าย้ห�วขั�อในการบรรย้าย้

Page 3: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

3

บร�ษั�ทำหลั�กทำร�พื่ย้�จ�ดการ MF บร�ษั�ทำจ�ดการ PF แลัะ PVD

การใช�บ�งค�บการใช�บ�งค�บ

หมาย้เหต$: ม�ให�ใช�บ�งค�บก�บบร�ษั�ทำหลั�กทำร�พื่ย้�จ�ดการกองทำ$นรวมเพื่+�อ

ผ/�ลังทำ$นต�างด�าว จ�าก�ด

Page 4: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

4

COICOI

☺ การกระทำ�าอ�นม�ลั�กษัณะทำ��อาจก�อให�เก�ดความขั�ดแย้�งทำางผลัป้ระโย้ชน�ในการจ�ดการกองทำ$น แลัะถื+อว�าต�องห�ามตามมาตรา 126 1( )แลัะ มาตรา 139 5( ) ได�แก�

(1) ร�บผลัป้ระโย้ชน�ตอบแทำนเพื่+�อบร�ษั�ทำจ�ดการเอง เน+�องจากการทำ��กองทำ$นใช�บร�การบ$คคลัอ+�น

(2) ทำ�าธุ$รกรรมก�บบ$คคลัทำ��เก��ย้วขั�อง โดย้เอาเป้ร�ย้บกองทำ$นหร+อทำ�าให�กองทำ$นเส�ย้ป้ระโย้ชน�ทำ��ด�ทำ��ส$ดไป้ เว�นแต�ป้ฏิ�บ�ต�ตามเกณฑ์�ขัองป้ระกาศน�3

(3) ซื้+3อขัาย้ทำร�พื่ย้�ส�นหร+อเขั�าเป้,นค/�ส�ญญาเพื่+�อพื่อร�ตบร�ษั�ทำก�อนกองทำ$น

Page 5: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

5

☺ บร�ษั�ทำจ�ดการต�องบร�หารจ�ดการในเร+�องทำ�� อาจก�อให�เก�ด COI แก�กองทำ$น ด�งต�อไป้น�3

(1) Proprietary trading(2) Affiliated transaction(3) Soft Commission(4) Staff dealing โดย้บร�ษั�ทำจ�ดการต�องจ�ดให�ม�ระบบงานทำ��เพื่�ย้ง

พื่อแลัะม�ป้ระส�ทำธุ�ภาพื่ (โดย้ให�เป้,นไป้ตามแนวทำางป้ฏิ�บ�ต�เก��ย้วก�บระบบงานในการ

ป้�องก�น COI)

COICOI

Page 6: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

6

proprietary tradingproprietary trading

การใช�บ�งค�บการใช�บ�งค�บ บร�ษั�ทำจ�ดการ MF แลัะ PF ทำ��ได� ร�บอน$ญาตตามกฎกระทำรวง ฉบ�บทำ�� 15 (พื่.ศ.

2543) บร�ษั�ทำจ�ดการต�องป้ฏิ�บ�ต�ด�งน�3บร�ษั�ทำจ�ดการต�องป้ฏิ�บ�ต�ด�งน�3

1. บั�งคั�บัใช้�กรณี�ที่� บัร�ษั�ที่จั�ดการมี�การบัร�หารพอร�ต ลงที่�นเพ� อบัร�ษั�ที่เอง

ต�องจ�ดให�ม�ระบบงานทำ��ได�ร�บความเห9นชอบจากส�าน�กงานก�อนเร��มลังทำ$น (ตามีแนวที่างปฏิ�บั�ต�เก� ยวก�บัระบับังานในการ

ป$องก�น COI) ขัอความเห9นชอบ: จ�ดให�ม�บ$คลัากรแลัะหน�วย้งานย้�อย้ทำ��ทำ�า

หน�าทำ��เฉพื่าะ prop.trade ซื้:�งแบ�งแย้กจากหน�วย้งานทำ�� ด/แลัการลังทำ$นขัองกองทำ$น แลัะม�มาตรการป้�องก�น coi

หร+อ

Page 7: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

7

ได�ร�บความเห9นชอบตามป้ระกาศแลั�ว : หากมี�นโยบัายลงที่�นในเง�นฝากหร�อตราสารเที่�ยบัเที่(าเพ� อบัร�หารสภาพ

คัล(อง ต�*วเง�นคัล�ง พ�นธบั�ตรต(างๆ หน(วยลงที่�น ของกองที่�นรวมีเป.ดที่� ตนร�บัผิ�ดช้อบั ให�ก�าหนด นโย้บาย้การลังทำ$นเพื่+�อพื่อร�ตบร�ษั�ทำ หลั�กป้ฏิ�บ�ต�เพื่+�อ

ป้�องก�น coi การก�าหนดให�ม�การราย้งานต�อผ/�บร�หาร

2. กรณี�ที่� บัร�ษั�ที่จั�ดการมีอบัหมีายให� PF อ� นบัร�หารพอร�ตลงที่�นของบัร�ษั�ที่ บร�ษั�ทำจ�ดการต�องไม�เขั�าไป้ม�ส�วนร�วมในการต�ดส�นใจ

ลังทำ$น

proprietary tradingproprietary trading

Page 8: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

8

3.3. เกณีฑ์�การลงที่�นเพ� อพอร�ตบัร�ษั�ที่เกณีฑ์�การลงที่�นเพ� อพอร�ตบัร�ษั�ที่ ที่ร�พย�ส�นที่� ลงที่�นได�ต�องถื�อหร�อมี�ไว�เก�น ที่ร�พย�ส�นที่� ลงที่�นได�ต�องถื�อหร�อมี�ไว�เก�น 1 1 ป3 ป3 โดยรวมีโดยรวมี

ถื4งกรณี�ที่� มีอบัหมีายให� ถื4งกรณี�ที่� มีอบัหมีายให� PF PF อ� นบัร�หารด�วยอ� นบัร�หารด�วย ยกเว�นการ ยกเว�นการ ลงที่�น ด�งน�5 ลงที่�น ด�งน�5

เง�นฝากหร�อตราสารเที่�ยบัเที่(าเง�นฝาก ตราสารที่� มี�อาย�คังเหล�อต6 ากว(า 1 ป3 และถื�อจันคัรบั

ก6าหนดหน(วยลงที่�นของกองที่�นรวมีเป.ดที่� ไมี(สามีารถืจั6าหน(าย

ที่ร�พย�ส�นได�อย(างเหมีาะสมี โดยบัร�ษั�ที่จั�ดการต�องจั6าหน(ายหน(วยลงที่�นน�5นในโอกาสแรกที่� ที่6าได� และรายงานให�ส6าน�กงานที่ราบัตามีภายในว�นที่6าการถื�ดจัากว�นที่� จั6าหน(ายหน(วยลงที่�น

proprietary tradingproprietary trading

Page 9: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

9

ในกรณี�ที่� มี�เหต�จั6าเป8นและสมีคัวรในกรณี�ที่� มี�เหต�จั6าเป8นและสมีคัวรที่� ต�องจั6าหน(ายที่ร�พย�ส�นหร�อที่� ต�องจั6าหน(ายที่ร�พย�ส�นหร�อเล�กส�ญญาเล�กส�ญญาก(อน ก(อน 1 1 ป3ป3น�บัแต(ว�นลงที่�น บัร�ษั�ที่จั�ดการต�องขอน�บัแต(ว�นลงที่�น บัร�ษั�ที่จั�ดการต�องขอคัวามีเห:นช้อบัจัากคัณีะกรรมีการบัร�ษั�ที่และรายงานให�คัวามีเห:นช้อบัจัากคัณีะกรรมีการบัร�ษั�ที่และรายงานให�ส6าน�กงานที่ราบัตามีส6าน�กงานที่ราบัตามีภายในภายในห�าว�นที่6าการน�บัแต(ว�นที่� จั6าหน(ายที่ร�พย�ส�นห�าว�นที่6าการน�บัแต(ว�นที่� จั6าหน(ายที่ร�พย�ส�น

การลงที่�นในส�ญญาซื้�5อขายล(วงหน�าเพ� อพอร�ตบัร�ษั�ที่ต�องปฏิ�บั�ต�ตามีเกณีฑ์�ของประกาศคัณีะกรรมีการเก� ยวก�บัการซื้�5อขายส�ญญาซื้�5อขายล(วงหน�าของบัร�ษั�ที่หล�กที่ร�พย� (ป้ระกาศทำ�� กธุ/น/ขั 342548. / ลังว�นทำ�� 13 ก�นย้าย้น 2548)

proprietary tradingproprietary trading

Page 10: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

10

ไม�ใช�บ�งค�บก�บ ไม�ใช�บ�งค�บก�บ กอง กอง 2 2 กอง กอง 3 3 และกอง และกอง 44บร�ษั�ทำจ�ดการต�องป้ฏิ�บ�ต�ด�งน�3บร�ษั�ทำจ�ดการต�องป้ฏิ�บ�ต�ด�งน�3 1. ล�กษัณีะของธ�รกรรมีเพ� อกองที่�นก�บับั�คัคัลที่� เก� ยวข�องล�กษัณีะของธ�รกรรมีเพ� อกองที่�นก�บับั�คัคัลที่� เก� ยวข�อง

เป8นประโยช้น�ที่� ด�ที่� ส�ดต(อกองที่�นในสถืานการณี�ขณีะน�5น (best execution)

มี�คัวามีจั6าเป8นและเป8นประโยช้น�ก�บักองที่�น กระที่6าเสมี�อนเป8นที่างคั�าปกต� (at arm’s length transaction)

2. ธ�รกรรมีระหว(างกองที่�นที่� ฝ=ายหน4 งเป8นกองที่�นรวมีภายใต�การ จั�ดการเด�ยวก�น ต�องมี�คัวามีเหมีาะสมีต(อล�กษัณีะและนโยบัาย

ของกองที่�น3. บัร�ษั�ที่จั�ดการต�องจั�ดให�มี�เอกสารหร�อหล�กฐานอ�างอ�งเพ� อให�

ส6าน�กงานสามีารถืตรวจัสอบัการที่6าธ�รกรรมีได�

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 11: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

11

4. การที่6าธ�รกรรมี cross trade ทำ��เหมาะสมก�าหนดราคาทำ��เหมาะสมซื้:�งม�แหลั�งอ�างอ�งทำ��ได�ร�บการย้อมร�บเป้,นการทำ��วไป้แลัะเป้,นราคาทำ��ผ/�จ�ดการกองทำ$นไม�

ทำราบมาก�อน (ex-ante / forward price) ได�แก� ราคาตลัาด

ราคาใน exchange ทำ��ม�การซื้+3อขัาย้คลั�อง (actively traded) อ�นได�แก�1. ราคาป้;ดขัองว�นทำ��ม�การทำ�าธุ$รกรรม2. ราคาตกลังซื้+3อขัาย้ใน exchange ในขัณะทำ��ม�การทำ�าธุ$รกรรม

(current price)

3. ราคาเฉลั��ย้ขัองราคาเสนอซื้+3อแลัะเสนอขัาย้ในขัณะทำ��ม� การทำ�าธุ$รกรรม เช�น ราคาขัองห$�นจดทำะเบ�ย้นใน

ตลัาดหลั�กทำร�พื่ย้�แห�งป้ระเทำศไทำย้

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 12: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

12

ราคาทำ��ป้ระกาศใน ThaiBMA ซื้:�งเป้,นราคาทำ��ม�การซื้+3อขัาย้จร�งในขัณะน�3น

ราคาเฉลั��ย้ขัองราคาเสนอซื้+3อส/งส$ดแลัะราคา เสนอขัาย้ต��าส$ดขัองว�นทำ��ม�การทำ�าธุ$รกรรม

( ราคาเฉลั��ย้ ณ ส�3นว�น) ทำ�3งน�3 ราคาด�งกลั�าวจะถื+อเป้,นราคาตลัาดได�หากไม�ม�ราคาทำ��ก�าหนดขั�าง

ต�น เม+�อไม�ม�ราคาตลัาด ได�แก� ราคาเสนอซื้+3อ

หร+อเสนอขัาย้ขัอง dealer ทำ��เก�ดขั:3นในว�นทำ��ม�การทำ�าธุ$รกรรม

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 13: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

13

5.5. ธ�รกรรมีที่� ต�องขอคัวามีเห:นช้อบัจัากส6าน�กงานธ�รกรรมีที่� ต�องขอคัวามีเห:นช้อบัจัากส6าน�กงาน ได�แก( ธ�รกรรมีธ�รกรรมีระหว(างกองที่�นรวมีก�บับัร�ษั�ที่จั�ดการระหว(างกองที่�นรวมีก�บับัร�ษั�ที่จั�ดการเฉพาะกรณี�ที่� มี�เหต�จั6าเป8นและสมีคัวร โดยต�องขอคัวามีเห:นช้อบัจัากส6าน�กงานส6าน�กงานก(อนการเข�าที่6าธ�รกรรมีที่�กคัร�5ง

6. บัร�ษั�ที่จั�ดการต�องระบั�ธ�รกรรมีในการซื้�5อหร�อเช้(าอส�งหาร�มีที่ร�พย�การซื้�5อหร�อเช้(าอส�งหาร�มีที่ร�พย�หร�อส�ที่ธ�การเช้(าอส�งหาร�มีที่ร�พย�เพ� อกองที่�นรวมีหร�อส�ที่ธ�การเช้(าอส�งหาร�มีที่ร�พย�เพ� อกองที่�นรวมีอส�งหาร�มีที่ร�พย�ก�บัอส�งหาร�มีที่ร�พย�ก�บับั�คัคัลที่� เก� ยวข�องบั�คัคัลที่� เก� ยวข�องไว�อย(างช้�ดเจันในโคัรงการจั�ดการกองที่�นรวมีและหน�งส�อช้�5ช้วนว(า อส�งหาร�มีที่ร�พย�หร�อส�ที่ธ�การเช้(าอส�งหาร�มีที่ร�พย�ที่� จัะลงที่�นน�5นเป8นของบั�คัคัลด�งกล(าว หร�อเมี� อได�ร�บัมีต�จัากผิ@�ถื�อหน(วยลงที่�นเก�นกว(าก4 งหน4 งของจั6านวนหน(วยลงที่�นที่� จั6าหน(ายได�แล�วที่�5งหมีด

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 14: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

14

7. ธ�รกรรมีที่� ต�องขอคัวามีเห:นช้อบัจัากผิ@�ด@แล ผิลประโยช้น�ของกองที่�นรวมี หร�อได�ร�บัคัวามี

ย�นยอมีจัากล@กคั�า หร�อคัณีะกรรมีการกองที่�น ส6ารองเล�5ยงช้�พ ได�แก(

ธ�รกรรมีไมี(มี�ราคัาตลาดหร�อมี�ราคัาที่� ไมี(สอดคัล�องก�บัราคัาตลาดระหว(างกองที่�นรวมีก�บับั�คัคัลที่�

เก� ยวข�อง ( รวมี crossing ที่� ไมี(ใช้�ราคัาตลาดด�วย)ธ�รกรรมีระหว(างกองที่�นส(วนบั�คัคัลก�บับั�คัคัลที่�

เก� ยวข�อง โดยอาจัก6าหนดไว�ก(อนล(วงหน�าในส�ญญาหร�อก(อนการที่6าธ�รกรรมีที่�กคัร�5งก:ได� single fund: ขอคัวามีย�นยอมีในที่�กกรณี�

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 15: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

15

pooled fund และกองที่�นส(วนบั�คัคัล: ขอคัวามีย�นยอมีกรณี� การลงที่�นในตราสารที่� บั�คัคัลที่� เก� ยวข�อง เป8นผิ@�ออก ผิ@�ร�บัรอง ผิ@�

สล�กหล�ง หร�อผิ@�คั65าประก�น การที่6าธ�รกรรมีก�บับัร�ษั�ที่จั�ดการกองที่�นส(วนบั�คัคัล การที่6าธ�รกรรมีก�บักองที่�นที่� อย@(ภายใต�การจั�ดการของบัร�ษั�ที่

จั�ดการเด�ยวก�น การที่6าธ�รกรรมีการซื้�5อโดยมี�ส�ญญาขายคั�นหร�อการที่6าธ�รกรรมี

การให�ย�มีหล�กที่ร�พย�ก�บับัร�ษั�ที่ในเคัร�อของบัร�ษั�ที่จั�ดการกองที่�นส(วนบั�คัคัล

ทำ�3งน�3 หากธุ$รกรรมขั�างต�นไม�ม�ราคาตลัาด หร+อใช�ราคา อ+�นทำ��ไม�เป้,นไป้ ตามราคาตลัาด ให�อธุ�บาย้เหต$ผลั แลัะทำ��มาขัองการ

ใช�ราคาอ+�นให�ลั/กค�าหร+อคณะกรรมการกองทำ$นส�ารองเลั�3ย้งช�พื่ทำราบ ก�อนขัอร�บความย้�นย้อม โดย้อาจก�าหนดไว�ก�อนลั�วงหน�าในส�ญญา

จ�ดการกองทำ$นส�วนบ$คคลัก9ได�

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 16: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

16

8. เป.ดเผิยข�อมี@ลการที่6าธ�รกรรมีก�บับั�คัคัลที่� เก� ยวข�อง โดยมี�แนวที่างด�งน�5 กองทำ$นรวม: เป.ดเผิยข�อมี@ลต(อผิ@�ถื�อหน(วยลงที่�น

เป8นรายเด�อนผิ(านที่าง website และใน รายงาน 6 เด�อนและรายงานประจั6าป3 และเก:บัไว�ที่� บัร�ษั�ที่

จั�ดการเพ� อให�สามีารถืตรวจัสอบัได� กองทำ$นส�วนบ$คคลั: รายงานการที่6าธ�รกรรมีข�างต�น

ต(อล@กคั�า หร�อคัณีะกรรมีการกองที่�นฯ ตามีระยะเวลาที่� ก6าหนดในส�ญญาฯ เว�นแต(ล@กคั�าหร�อคัณีะกรรมีการ

กองที่�นฯ ก6าหนดเร� องการรายงานไว�เป8นอย(างอ� น

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 17: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

17

9. บั�คัคัลที่� จั�ดว(าเป8นการที่6าธ�รกรรมีก�บับั�คัลที่� เก� ยวข�องตามีประกาศที่� สน.29/2549

ได�แก(

บร�ษั�ทำ

จ�ดการ

(ขั)(1)

(ขั)2

) >3

0%

กรณ�กรณ�ทำ��วไป้ทำ��วไป้

>5%

บร�ษั�ทำแม�

(ง)

กองทำ$น (ญ)

กองทำ$นรวม

(ค)

>10%

(จ)

(ฉ)

(ช)

(จ ) + (ฉ )> 30%

>50%

>50%

(ซื้)

>1

0%

(ฌ)

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 18: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

18

กองทำ$นส�วนกองทำ$นส�วนบ$คคลับ$คคลั

กองทำ$นส�วนบ$คคลั

(D)

บร�ษั�ทำ

จ�ดการ (C

)(B)

เป้,นทำ��ป้ร:กษัา

ผ/�ม�อ�านาจจ�ดการ

(A)

ผ/�ม�อ�านาจถื+อห$�น > 5% /

รวมก�น >10% /

เป้,นกรรมการ

affiliated transactionaffiliated transaction

Page 19: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

19

>10 %

กองทำ$นรวมอส�งหาฯกองทำ$นรวมอส�งหาฯ

กองทำ$นรวมอส�งหาฯ

บร�ษั�ทำ

จ�ดการ

(๑)

(๒)

(๓)

(ฌ)

>5%

(๔)

>30%

(๕)

(๖)

(๑), (๒), (๓ )หร+อ (ฌ )> 10%

affiliated transactionaffiliated transaction

(๑), (๒), (๓ )หร+อ (ฌ )> 5 %

Page 20: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

20

>3

0%

>5%

>5%

>3

0%

ก6าหนดบั�คัคัลที่� เก� ยวข�องเพ� มีเต�มีตามีข�อ 20(4) ด�งน�5

affiliated transactionaffiliated transaction

บร�ษั�ทำจ�ดการ ก.

(ขั)(1)

(ขั)2

)

กองทำ$น ก.

บร�ษั�ทำจ�ดการ A.

กองทำ$น A.

>5%บร�ษั�ทำจ�ดการ ก.

>3

0%

(ขั)(1)

(ขั)2

)

กองทำ$น ก.

กองทำ$น B.

(ขั)(1 ) หร+อ (ขั)(2 )

เป้,นบร�ษั�ทำจ�ดการ

Page 21: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

21

affiliated transactionaffiliated transaction

บร�ษั�ทำจ�ดการ ก.

(ขั)(1)

กองทำ$น ก.

บร�ษั�ทำ D.

5> % + 5> % +กรรมีการบัร�ษั�ที่กรรมีการบัร�ษั�ที่ของของ ((ขข))((11 )) เป8นกรรมีการเป8นกรรมีการ

บัร�ษั�ที่ บัร�ษั�ที่ CC เก�นก4 งเก�นก4 งหน4 งหน4 ง

บร�ษั�ทำจ�ดการ ก.

(ขั)(1)

(ขั)(2)>3

0%>

5%

>5%

บร�ษั�ทำ C.

กองทำ$น ก.

5> % + 5> % +กรรมีการบัร�ษั�ที่กรรมีการบัร�ษั�ที่ของของ ((ขข))(2)(2) เป8นเป8นกรรมีการบัร�ษั�ที่ กรรมีการบัร�ษั�ที่ DD เก�นก4 งหน4 งเก�นก4 งหน4 ง

Page 22: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

22

affiliated transactionaffiliated transaction

บร�ษั�ทำจ�ดการ ก.

(ขั)(1)

(ขั)(2)

กองทำ$น ก.

>3

0%

กองทำ$น ก.

>5%

>3

0%

5> % + 5> % +กรรมีการบัร�ษั�ที่เมี� อกรรมีการบัร�ษั�ที่เมี� อรวมีกรรมีการของรวมีกรรมีการของ ((ขข))(1)(1) เก�นก4 งหน4 งเก�นก4 งหน4 ง

>5%บร�ษั�ทำ

จ�ดการ ก.

(ขั)(1)

(ขั)(2)

บร�ษั�ทำ F.

บร�ษั�ทำ E.

>3

0%

>5%

กรรมีการบัร�ษั�ที่กรรมีการบัร�ษั�ที่เมี� อรวมีกรรมีการเมี� อรวมีกรรมีการ

ของของ ((ขข))(2)(2) เก�นก4 งหน4 งเก�นก4 งหน4 ง

>5%

กรรมีการบัร�ษั�ที่กรรมีการบัร�ษั�ที่ของของ ((ขข))(1)(1) เป8นเป8นกรรมีการบัร�ษั�ที่ กรรมีการบัร�ษั�ที่ DD เก�นก4 งหน4 งเก�นก4 งหน4 ง

Page 23: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

23

affiliated transactionaffiliated transaction

กองทำ$นส�ารองเลั�3ย้งช�พื่กองทำ$นส�ารองเลั�3ย้งช�พื่บร�ษั�ทำจ�ดการ ก.

กองทำ$นส�ารองเลั�3ย้งช�พื่ ก.

นาย้จ�าง

กองทำ$น G.

Page 24: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

24

บร�ษั�ทำจ�ดการต�องป้ฏิ�บ�ต�ด�งน�3บร�ษั�ทำจ�ดการต�องป้ฏิ�บ�ต�ด�งน�31.1. เกณฑ์�การร�บผลัป้ระโย้ชน�ตอบแทำนเกณฑ์�การร�บผลัป้ระโย้ชน�ตอบแทำน

เป8นที่ร�พย�ส�นที่� มี�มี@ลคั(าที่างเศรษัฐก�จัและเป8น ประโยช้น�โดยตรงต(อกองที่�น เช้(น บัที่ว�เคัราะห� บัที่

ว�จั�ยต(างๆ ไมี(มี�เจัตนาในการใช้�บัร�การจัากบั�คัคัลด�งกล(าวที่� บั(อย

เก�นคัวามีจั6าเป8น (churning) จั�ดสรรการร�บัผิลประโยช้น�ตอบัแที่นด�วยคัวามีเป8น

ธรรมี และคั6าน4งถื4งนโยบัายการลงที่�นของกองที่�น

soft commissionsoft commission

Page 25: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

25

2 . แนวทำางการเป้;ดเผย้ขั�อม/ลับัร�ษั�ที่จั�ดการต�องระบั�เง� อนไขและหล�กเกณีฑ์�การร�บัผิลประโยช้น�

ตอบัแที่นไว�ในโคัรงการจั�ดการกองที่�นรวมีหร�อในส�ญญาร�บัจั�ดการกองส(วนบั�คัคัลว(า บัร�ษั�ที่ไมี(สามีารถืร�บั soft commission เพ� อประโยช้น�ของบัร�ษั�ที่ได� เว�นแต(เป8นการร�บัผิลประโยช้น�ตามีเที่ศกาลที่� เป8นประเพณี�น�ยมีตามีแนวที่างปฏิ�บั�ต�ที่� บัร�ษั�ที่จั�ดการประกาศไว�ภายในบัร�ษั�ที่ ซื้4 งผิ@�ถื�อหน(วยลงที่�นอาจัขอด@แนวที่างน�5ได�ที่� .......... (โปรดระบั�)

ที่�5งน�5 แนวที่างปฏิ�บั�ต�เก� ยวก�บัการร�บัผิลประโยช้น�ตามีเที่ศกาลที่� เป8นประเพณี�น�ยมี ให�ระบั�ส� งของหร�อมี@ลคั(าที่� บัร�ษั�ที่จั�ดการและพน�กงานของบัร�ษั�ที่จั�ดการจัะสามีารถืร�บัไว�ได� และส� อสารให�พน�กงานภายในบัร�ษั�ที่ที่ราบัแนวที่างด�งกล(าว รวมีที่�5งจั�ดเก:บัเป8นเอกสารหล�กฐานเพ� อให�ส6าน�กงานสามีารถืตรวจัสอบัได�ด�วย

soft commissionsoft commission

Page 26: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

26

รายงานการร�บัผิลประโยช้น�ข�างต�นให�ผิ@�ลงที่�นที่ราบั โดยระบั�บั�คัคัลที่� ให�ผิลประโยช้น�ตอบัแที่นแก(บัร�ษั�ที่จั�ดการ ผิลประโยช้น�ตอบัแที่นที่� ได�ร�บั และเหต�ผิลในการร�บัผิลประโยช้น�ตอบัแที่น กองที่�นรวมีอส�งหาฯ: รายงานที่�กส�5นรอบัระยะเวลาบั�ญช้�

ประจั6าป3 กองที่�นรวมีที่� วไป : รายงานรอบัระยะเวลา 1 ป3 กรณี�

กองที่�นป.ด และรายงาน 6 เด�อน และรายงานประจั6าป3

กรณี�กองที่�นเป.ด กองที่�นส(วนบั�คัคัล : แจั�งพร�อมีการเป.ดเผิยข�อมี@ลการ

ลงที่�นและผิลการด6าเน�นงานของกองที่�นส(วนบั�คัคัล

soft commissionsoft commission

Page 27: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

27

การลังทำ$นเพื่+�อเป้,นทำร�พื่ย้�ส�นขัองพื่น�กงานการลังทำ$นเพื่+�อเป้,นทำร�พื่ย้�ส�นขัองพื่น�กงาน โดยจั�ดให�มี� ระบับังานที่� มี�ประส�ที่ธ�ภาพ เพ� อด@แลให�พน�กงานในบัร�ษั�ที่

มี�มีาตรฐานในการปฏิ�บั�ต�งานตามีแนวปฏิ�บั�ต�ที่� สมีาคัมีก6าหนดเก� ยวก�บัการคัวบัคั�มีการซื้�5อขายหล�กที่ร�พย�ของพน�กงานในบัร�ษั�ที่จั�ดการ

ก6าหนดมีาตรการที่างว�น�ยหากพน�กงานของตนไมี(ปฏิ�บั�ต�ตามีแนวที่างด�งกล(าว

จั�ดให�มี�การช้ดใช้�คัวามีเส�ยหายกรณี�ที่� การไมี(ปฏิ�บั�ต�ตามีของพน�กงานก(อให�เก�ดคัวามีเส�ยหายแก(กองที่�น

staff dealingstaff dealing

Page 28: หลักเกณฑ์ในการป้องกัน การกระทำ

28