Рейтинг надежности и качества услуг УК: возможности и...

1

Рейтинг надежности и качества услуг УК: возможности и преимущества

2

Оглавление

1. Зачем нужен рейтинг?

3-11

2. Информация об Агентстве

12-23

3. Методика и процедура

24-28

4. Действующие рейтинги

29-31

5. Контакты 32-33

3

1. Зачем нужен рейтинг?

4

1. Привлечение клиентов

2. Соответствие требованиям регулятора и участие в тендерах

3. Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы

4. PR-поддержка, рост количества упоминаний в СМИ

5. Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры – менеджмент»

Зачем управляющей компании рейтинг?

5

1.1. Привлечение клиентов Рейтинг надежности и качества услуг – это индикатор

транспарентности управляющей компании, ее готовности вести диалог с клиентами

Рейтинг надежности и качества услуг является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами

Увеличение стоимости компании в результате получения рейтинга надежности в разы превосходит затраты на получение рейтинга

6

1.2. Регулирование и участие в тендерах

Рейтинг надежности является практически единственным общепризнанным неценовым критерием при определении победителей тендеров

– Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является обязательным требованием АСВ при отборе УК для управления активами фонда обязательного страхования вкладов.(http://www.asv.org.ru/documents_&_analytik/documents/search/286193/?sphrase_id=326341)

– Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже «А») является обязательным требованием Минфина РФ к УК для целей передачи под их управление средств страховых резервов СК.

(http://www.rg.ru/2012/08/17/st-rezerv-dok.html)

7

1.3. Имидж УК на рынке и расширение клиентской базы

Рейтинг надежности и качества услуг позволяет привлечь новых клиентов не только за счет аккредитации при кредитных учреждениях, но и благодаря повышению PR-возможностей компании при работе на открытом рынке

Наличие рейтинга надежности и качества услуг значительно повышает привлекательность компании для клиентов – юридических лиц

Получение рейтинга надежности и качества услуг открывает широкие возможности для использования его в рекламе, направленной на привлечение клиентов – физических лиц

8

1.4. PR-эффект Получение рейтинга от «Эксперт РА» дает мощный PR-

эффект

Перечень компаний, имеющих рейтинг «Эксперт РА» (рейтинг-лист), ежемесячно публикуется в журнале «Эксперт», а также в других печатных СМИ

Рейтинг-лист Агентства постоянно публикуется на сайте www.raexpert.ru и в электронных СМИ

9

1.5. Отношения «акционеры-менеджмент»

Инструмент внешней обратной связи для акционеров и топ-менеджмента

Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии

Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете

Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам

10

В рамках рейтинговой услуги УК получает 7 составляющих1. Действующий рейтинг (на 1 год)

2. Рейтинговый отчет (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики)

3. Пресс-релиз о присвоении рейтинга

4. Размещение 1 интервью с топ-менеджментом на сайте агентства

5. Ежемесячная публикация рейтинга в журнале «Эксперт» и других изданиях

6. Ежеквартальный мониторинг рейтинга

7. Возможность актуализации по истечении срока действия

11

- Скидки при единовременном рейтинговании компаний группыСтоимость рейтинга для каждой компании группы будет значительно ниже, чем при индивидуальном рейтинговании.

- Более полная оценка рисков внутри группыАнализ каждой компании позволяет точнее оценивать риски группы и более корректно учитывать влияние явной или неявной аффилированности на кредитоспособность группы, учитывать дополнительные факторы поддержки для рейтинга.

- Наличие собственного рейтинга для каждой компании группыОсобенности финансового положения отдельных компаний группы могут позволить им иметь более высокие рейтинги по сравнению с рейтингом головной компании.

- Возможность присвоения различных типов рейтингаВ случае рейтингования группы могут быть присвоены рейтинги различных типов: кредитные рейтинги, рейтинги надежности страховых компаний, рейтинги финансовой устойчивости ЛК, рейтинги надежности и качества услуг УК, рейтинги надежности НПФ

Рейтинг для группы компаний: весомые преимущества

12

2. Информация об Агентстве

13

Эксперт РА сегодня

«Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банков в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства

На сегодняшний день Агентством присвоено более 500 действующих контактных рейтингов, что составляет более 35% от общего числа действующих публичных контактных рейтингов в РФ

Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г.

130 штатных сотрудников, в том числе 50 аналитиков

14

Признания и аккредитации

Министерство финансов РФ и ФСФР используют рейтинги «Эксперт РА» при определении списка активов, принимаемых в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний

ЦБ РФ позволяет банкам учитывать рейтинги заемщиков (А и выше) при формировании резервов (254-П с изменениями, вступающими в силу с 1 июля 2013 г.), при расчете норматива Н1 (инструкция 139-И). Рейтинги банков от «Эксперт РА» ЦБ РФ использует при установлении лимитов по инструментам рефинансирования (положение № 323-П)

Банк России применяет рейтинги «Эксперт РА» в целях регулирования кредитных организаций

Ценные бумаги компаний и банков, имеющих рейтинг не ниже А от «Эксперт РА», а также депозиты в этих банках могут быть приняты в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний.(Приказы Минфина № 100н и № 101н)

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ

Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ

15

Признания и аккредитации

Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из критериев отбора страховых компаний, банков и ипотечных операторов для участия в программе рефинансирования ОАО «АИЖК»

Наличие рейтинга от «Эксперт РА» (не ниже «В++») является требованием Московской биржи при включении корпоративных облигаций, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в котировальный список А1.

АИЖК использует рейтинги «Эксперт РА» для отбора контрагентов

Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Эксперт РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП

Московская биржа применяет рейтинги «Эксперт РА» при формировании котировального списка А1

МСП Банк использует рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства

16

Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers.

Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture.

«Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании).

«Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы.

«Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg

«Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года.

«Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.

Нам доверяют

1717

Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах и интернет-сайтах

Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ

Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях

1818

Наши клиенты (рейтинги)

1919


20


21


22


23


24

3. Методика и процедура

25

Рейтинг надежности и качества услуг УК: определение

Рейтинг надежности и качества услуг УК – это мнение рейтингового агентства о способности управляющей компании выполнить финансовые обязательства перед клиентами, а также о качестве услуг, предоставляемых компанией.

Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских управляющих компаний страновой риск) и имеет 11 рейтинговых классов

ВЫСОКАЯ НАДЕЖНОСТЬ И КАЧЕСТВО УСЛУГA++ (Исключительно высокий/ наивысший уровень надежности и качества услуг)A+ (Очень высокий уровень надежности и качества услуг)А (Высокий уровень надежности и качества услуг)

ПРИЕМЛЕМАЯ НАДЕЖНОСТЬ И КАЧЕСТВО УСЛУГB++ (Приемлемый уровень надежности и качества услуг)B+ (Достаточный уровень надежности и качества услуг)B (Удовлетворительный уровень надежности и качества услуг)

НИЗКАЯ НАДЕЖНОСТЬ И КАЧЕСТВО УСЛУГС++ (Низкий уровень надежности и качества услуг)C+ (Очень низкий уровень надежности и качества услуг) C (Неудовлетворительный уровень надежности и качества услуг)

D (Банкротство)

E (Отзыв лицензии или ликвидация)

26

Рейтинг - это комплексная оценка надежности и качества предоставляемых услуг

Типовые факторы

поддержки

Риски клиентской базы

Опыт работы и деловая репутация

Аудитор УК

Характеристики клиентской базы

Объем, динамика, структура и специализация активов под управлением

География деятельности

РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ И СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

ВНУТРЕННЯЯ ОЦЕНКА УРОВНЯ НАДЕЖНОСТИ И КАЧЕСТВА УСЛУГ

Достаточность капитала

Объем и динамика собственных средств

ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ

Рейтинг надежности и качества услугРейтинг надежности и качества услуг

СТРЕСС-ФАКТОРЫ

Типовые стресс-

факторы

«Якорный» клиент

Поддержка собственников

Результат управления

Структура собственных средств

ОРГАНИЗАЦИЯ БИЗНЕСА КОМПАНИИ

Организация инвестиционной деятельности

Организация риск-менеджмента

Рентабельность активов и капитала

Объем и динамика выручки, платежей и чистой прибыли

Качество инфраструктуры

Негативное влияние собственников

Репутационные риски

Повышенный лицензионный риск

27

Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцевШаг 1. УК заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг

Шаг 2. УК предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки

Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и по результатам рейтингового комитета (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга

Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом

Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом

УК НЕ согласна с вынесенным решением, подает заявку на апелляцию

Шаг 5а. Агентство рассматривает комментарии УК, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга

УК НЕ согласна с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию

Шаг 5б. Агентство и УК подписывают соглашение о неразглашении, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению

УК согласна с вынесенным решением

Шаг 5в. Агентство согласовывает с УК рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз)

УК НЕ согласна с вынесенным решением (см. шаг 5б)

УК согласна с вынесенным решением (см. шаг 5в)

28

Экспресс-оценка

Перед заключением договора возможно проведение экспресс-оценки. Эта услуга является бесплатной. По итогам экспресс-оценки будет обозначено 2-3 рейтинговых уровня, в которые с высокой вероятностью, по мнению агентства, попадет итоговый рейтинг УК. Для экспресс-оценки необходима следующая информация:

баланс и отчет о прибылях и убытках УК по итогам предыдущего полного года и на последнюю отчетную дату;аудиторское заключение к отчетности по итогам последнего полного года;краткая анкета по форме агентства.

Срок проведения экспресс-оценки составляет 1-3 рабочих дня.

29

4. Действующие рейтинги

30

По состоянию на 05.02.2013 действуют 34 публичный рейтинга УК, присвоенных агентством «Эксперт РА»

31

Действующие публичные рейтинги управляющих компаний на 05.02.2013

№ Управляющая компания Рейтинг от

"Эксперт РА" № Управляющая компания Рейтинг от

"Эксперт РА"1 Альфа-Капитал A++ 18 РОНИН Траст A+

2Альянс РОСНО Управление Активами A++ 19

Сбербанк Управление Активами A++

3 Атон-менеджмент A+ 20 СОЛИД Менеджмент A+

4 Бизнес-партнер XXI век B++ 21ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс A++

5ВТБ Капитал Управление Активами A++ 22 ТРИНФИКО А+

6 Еврофинансы A 23ТРИНФИКО Пропети Менеджмент А+

7 Ингосстрах-Инвестиции A++ 24 УК БФА A+

8КапиталЪ Управление Активами A++ 25 УК КапиталЪ ПИФ A++

9 Коллективные инвестиции A+ 26 УК Лидер A++ 10 Либра Капитал A+ 27 УК МДМ A+ 11 Пенсионный резерв А++ 28 УК ПРОМСВЯЗЬ А+12 Райффайзен Капитал A++ 29 УК ТРИНФИКО А+13 РВМ Капитал А+ 30 УК УРАЛСИБ A++

14 РГС Управление активами A+ 31УК «СПУТНИК-УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ» A+

15 Регион Девелопмент A+ 32Управляющая компания Банка Москвы A++

16РЕГИОН Портфельные инвестиции A+ 33

Управляющая компания «КапиталЪ» A++

17 РЕГИОН Эссет Менеджмент A+ 34 УРАЛСИБ Эссет Менеджмент А++

32

5. Контакты

33

КонтактыПо вопросам получения рейтинга

Руководитель отдела продажГуминская Юлия Игоревнател. (+7 495) 225-3444*[email protected]

По вопросам методики и действующих рейтингов

Заместитель генерального директораСамиев Павел Александровичтел. (+7 495) 225-3444*[email protected]

Руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтинговМитрофанов Павел Сергеевичтел. (+7 495) 225-3444*[email protected]

Рейтинг надежности и качества услуг УК: возможности и...

Documents