ביטקוין – לכרות או לקנות?גיא כורם

guy@nop90.com050-7321946

)עוסק במיזם לכריית ביטקוין(

שרשרת הבלוקים טרנזקציית ביטקוין היא העברת ביטקוין )"כסף"( מארנק אחד לארנק שני )למעשה

ניתן להעביר ממספר ארנקים למספר ארנקים(

טרנזקציות ביטקוין נאספות ונחתמות בבלוקים

פנקס החשבונות של ביטקוין )"באיזה ארנק נמצא כל מטבע"( הוא שרשרת של בלוקיBlock chainטרנזקציות הנקראת

כל בלוק מכיל את המזהה )"חתימה"( של הבלוק הקודם

( שרשרת הבלוקיםBlock chain היא למעשה פתרון מבוזר המאפשר סליקה ) בבנקאות המסורתית(SWIFTוהעברת כסף ללא גוף מרכזי )כדוגמת רשת ה

דוגמה לבלוק אמיתי מהרשת בשקף הבא

כיצד נוצרים הבלוקיםשחקנים מיוחדים ברשת הביטקוין הנקראים "כורים" מתחרים על יצירת הבלוקים

כל פעם התחרות היא על יצירת הבלוק הנוכחי

אחרי שכורה מסוים ניצח בתחרות על יצירת הבלוק הנוכחי, כל הכורים עוברים להתחרות על יצירתהבלוק הבא

:על מנת שבלוק יוכר כ"חוקי" עפ"י פרוטוקול הביטקוין )ויתר הכורים( הבלוק צריך להכיל)חתימה מיוחדת שנוצרת כתוצאה מפתרון של בעיה מתמטית – בעיית הכרייה )הסבר בהמשך)את החתימה של הבלוק הקודם בשרשרת )כך נוצרת שרשרת של בלוקים כל הדרך לבלוק הראשון

דקות 10בלוק נוצר )"נחתם" כחוקי( בממוצע כל )תכונה של בעיית הכרייה, ללא תלות בכמות הכורים או בכוח החישוב הכולל שלהם(

התמריץ לכורים( נדרש ממון רב )"מכונות כרייה"( לפיתוח ובנייה או קנייה של מחשבים ייעודיים לכרייהCapex .)

(.Opexכמו כן הפעלת "מכונות כרייה" דורשת ממון רב בהוצאות חשמל, קירור ומקום )

:התמריץ לכורים מגיע משני מקורות ( נוצרים יש מאין 25כל פעם שכורה מצליח ליצור בלוק, מספר מסוים של מטבעות ביטקוין )כרגע

)"נכרים" או "מוטבעים"( בארנק הכורה הגורם המשלם יכול לקבוע עמלת טרנזקצייה. סכום העמלות של כל הטרנזקציות בבלוק מועבר לארנק

הכורה גם כן

:למעשה הכורים מבצעים שני תפקידיםמאשרים ומסנכרנים את הטרנזקציות באמצעות שרשרת הבלוקים )"סליקה מבוזרת"( – תפקיד עיקרימדפיסים כסף" – יוצרים מטבעות חדשים ברשת לפי משטר אינפלציה והפעלה ידוע מראש"

משטר )לו"ז( האינפלציה דקות10כזכור, בעיית הכרייה גורמת לבלוק טרנזקציות להיווצר בממוצע כל

מיליון21בפרוטוקול הביטקוין, נקבע שכמות המטבעות הכללית תהיה בסופו של דבר

מטבעות, אך הכמות 50כמו כן, נקבע שכמות המטבעות שתיווצר בכל בלוק בהתחלה תהיה כ תפחת בחצי כל פעם שכמות המטבעות שעדיין לא נוצרו שווה לכמות המטבעות שכבר נוצרה )טור

הנדסי יורד - "אכילס והצב"(.10.5 מטבעות לבלוק50 מיליון המטבעות הראשונים נוצרו כאשר קצב הייצור היה 5.25 מטבעות לבלוק )כיום(25 מיליון המטבעות הבאים ייווצרו כאשר קצב הייצור הוא כ 2.625 מטבעות לבלוק12.5 מיליון המטבעות הבאים ייווצרו כאשר קצב הייצור יהיה כ

(Q3 2016 מטבעות לבלוק יקרה כנראה מתישהו במהלך 12.5)המעבר למשטר של כ ...וכך הלאה

? 2040אז מה יעשו הכורים מתישהו בסביבות .לא לדאוג. אין צורך לאסוף תרומות עבור הכורים המסכנים

:כזכור, התמריץ לכורים מגיע משני מקורות)תמריץ קבוע לכל בלוק אותו הצליח הכורה לחתום )"לכרות" / לייצרסכום העמלות של כל הטרנזקציות בבלוק אותו הצליח הכורה לחתום

ככל שיעבור הזמן, המשקל של התמריץ הראשון ירד ואילו המשקל של התמריץ השני יעלה

)התמריץ הראשון ילך ויפחת כי כך נקבע בפרוטוקול )ירידה של קצב יצור המטבעות

התמריץ השני ילך ויעלה ככל שהשימוש ברשת הביטקוין יהיה נרחב יותר כמו כן, הכורים יכולים לקבוע ביניהם שאינם מוכנים לחתום טרנזקציות ללא עמלות מינימום. מאחר

שהכרייה מבוזרת, חלק מסוים מהכורים כן יחתמו טרנזקציות ללא עמלות אבל אז ייתכן שייקח זמן רב עד שטרנזקצייה כזאת אכן תיחתם בבלוק. קביעת עמלה גבוהה ע"י המשלם תבטיח חתימה מהירה.

עוד על "בעיית הכרייה"לבעיה המתמטית אותה מנסים הכורים לפתור אין שום משמעות

קושי הבעיה ניתן לכיול

ככל שיש יותר כורים וכוח החישוב המצרפי שלהם נהיה גדול יותר, כך בעיית הכרייה נעשית קשה יותר

דומה לכריית זהב. פעם היה ניתן למצוא גושי זהב באמצעות מסננת פשוטה בערוץ נחל. היום ישצורך בכרייה תעשייתית מורכבת ויקרה

,חשוב להדגיש: לא מדובר בבעיה אחת אותה כל הכורים מנסים לפתור ביחד )אם זה היה המצבהכורה עם המחשב החזק ביותר תמיד היה מצליח לפתור את הבעיה ראשון(

כל כורה מנסה לפתור גרסאות משלו לבעיית הכרייה, כאשר לרוב הגרסאות אין פתרון

הסיכוי להגיע לפתרון חוקי )"בלוק חתום"( שווה בממוצע לכושר החישוב היחסי של הכורה לעומת מהבלוקים ברשת 10% מכוח החישוב היא תייצר כ 10%כושר החישוב של כל הרשת. אם לכורה יש

בממוצע

( של "בעיית הכרייה"Difficultyהקושי ) -דרגת הכיול של בעיית הכרייה נקרא בז'רגון הביטקוין הDifficulty

כוח החישוב של כל כורה )ושל הרשת כולה( נקראHash-Rate כיום נמדד ב .Peta Hash / Sec

הDifficulty בלוקים2016 מחושב מחדש כל

אם כושר החישוב המצרפי של הרשת היה נשאר קבוע הDifficultyהיה נשאר קבוע

כלומר, בSteady State כאשר כושר הכרייה של הרשת כולה לא משתנה )זה אף פעם לא , Difficulty דקות( ה 10 בלוקים )בדיוק שבועיים שכן כל בלוק נוצר כל 2016המצב( לאחר כל

היה נשאר זהה

מאחר וכושר החישוב של הרשת הולך ועולה )מצטרפים עוד כורים עם עוד מכונות כרייה( הDifficultyהולך ועולה בפרק זמן של פחות משבועיים

Date Difficulty Change Hash Rate

Feb 17 2014 3,129,573,175 19.39% 22,402,357 GH/s

Feb 05 2014 2,621,404,453 19.49% 18,764,744 GH/s

Jan 24 2014 2,193,847,870 22.59% 15,704,175 GH/s

Jan 13 2014 1,789,546,951 26.16% 12,810,076 GH/s

Jan 02 2014 1,418,481,395 20.12% 10,153,885 GH/s

Dec 21 2013 1,180,923,195 30.01% 8,453,378 GH/s

Dec 10 2013 908,350,862 28.41% 6,502,229 GH/s

Nov 29 2013 707,408,283 16.07% 5,063,826 GH/s

Nov 17 2013 609,482,680 19.29% 4,362,847 GH/s

Nov 05 2013 510,929,738 30.70% 3,657,378 GH/s

Oct 26 2013 390,928,788 46.02% 2,798,377 GH/s

Oct 16 2013 267,731,249 41.45% 1,916,495 GH/s

Oct 06 2013 189,281,249 27.19% 1,354,928 GH/s

Sep 25 2013 148,819,200 32.13% 1,065,289 GH/s

Sep 14 2013 112,628,549 29.56% 806,227 GH/s

Sep 04 2013 86,933,018 32.22% 622,291 GH/s

Aug 24 2013 65,750,060 29.40% 470,657 GH/s

Aug 13 2013 50,810,339 35.88% 363,715 GH/s

עוצמת החישוב של רשת הכרייה בשנה האחרונה

מאיפה מגיע הטירוף הזה ? קצב הגידול בעוצמת הכרייה היא תופעה ללא מתחרים. בשנה האחרונה, עוצמת החישוב של רשת

1000הכורים גדלה פי

התשובה היא כמובן כסף

מטבעות ביטקוין חדשים25בכל בלוק נוצרים כיום כ

מטבעות ביטקוין חדשים ביום או מעל 3,600 דקות, כלומר סה"כ נוצרים כ 10בלוק נוצר כל מטבעות בחודש100,000

למעשה קצת יותר, כי כל הזמן נוספים כורים חדשים וכן הכורים הקיימים מוסיפים ציוד כרייה כך דקות )עד הכיול הבא של בעיית הכרייה(10שבלוק נוצר קצת יותר מהר מ

ביום מיליון דולר 2.5( כל הכורים מתחלקים בכ 2014בערכי ביטקוין נוכחיים )סוף פברואר

...כלכלה של מעל חצי מיליארד דולר בשנה. כל הכורים מניחים שערך הביטקוין יעלה

הכנסות הכורים ביום במהלך השנה האחרונה )$(

טכנולוגיית הכרייה שנים5הכרייה קיימת בדיוק כ

הבלוק הראשון, הGenesis Block נכרה וקודד לתוך התוכנה הראשונית ע"י Satoshi Nakamoto והכיל את המשפט הבא )העתק העיתון בשגרירות(3/1/2009)כנראה אנגלי ולא יפני( ב

"The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks"

( הכרייה בהתחלה בוצעה ע"י מעבדים רגיליםCPUs בארנק של .)Satoshi ישנם למעלה מ מטבעות )הוא היה הכורה היחיד זמן רב...(100,000

( לאחר מכן הכרייה עברה לכרטיסים גרפייםGPUs( ובהמשך לרכיבים מתכנתים )FPGAs)

כיום הכרייה מבוצעת באמצעותASICים )צ'יפים( ייעודיים לכריית ביטקוין-

הASIC( הראשון Avalon 1st gen הופיע בשוק בסוף ינואר )עוצמת הכרייה של הרשת 2013 .Tera Hash per second 20הייתה אז כ

היום קיימות מספר חברותASIC 30 בשוק ועוצמת הכרייה היא כ Peta Hash per second

ASIC Miningחברות ה חברות 5כרגע ישנן כ ASIC)שמייצרות מוצרים אותם ניתן לרכוש )לא הבטחות

חברות 10 צפויות להיכנס לשוק עוד לפחות כ 2014במהלך ASICנוספות

:שני הפרמטרים החשובים ביותר למדידת היכולות של מכונת כרייה הם / $GH/sככל שהמספר נמוך יותר כך מדובר במכונה עוצמתית יותר בעלות ייצור / קנייה זולה יותר –

GH/s / 3$כיום ניתן להזמין מראש לקבלה עתידית )"אפריל"( מכונות כרייה בעלות של כ Watt / GH/sככל שהמספר נמוך יותר, כך מדובר במכונה עוצמתית יותר בעלות תפעולית זולה יותר –

Watt / GH/s 1כיום המכונות המתקדמות ביותר בשוק הן בעלות הספק של

קיימים מודלים עסקיים רבים בשוק, כולל כרייה עצמית, רכישתASIC ים להרכבה, רכישת מכונות-ואף השכרת מכונות )כאשר התשלום הוא ב $ או אף בביטקוין: שלם ביטקוין עכשיו תמורת הסיכוי

להרוויח יותר ביטקוין בעתיד(

השוק רווי שרלטנים, חברות שמבטיחות ביצועים בשמיים ואז פושטות רגל ונעלמות או שולחות אתהמוצרים באיחור ניכר ובביצועים נחותים ממה שפורסם )ללא שום סיכוי להחזיר את ההשקעה

הראשונית(

ASIC - BitFuryדוגמה לחברת )אופרציה מזרח אירופאית )מימון פולני, פיתוח אוקראיני

בעלת הASIC למרות ה( התחרותי ביותר בשוק כיום Process – 55 הנחותnm)

מיועד לDatacenterים ולא למשתמש ביתי-

משוק הכרייה30%שולטת בכ

מאפשרת השכרה מיידית שלHash-rate תשלום בביטקוין כמובן( בבורסה בשם( cex.io

מאפשרת גם שליחה של המכונה לכורה שרכשHash-rateכולל המגיע לביצועי מכונה אחת

כמו כל יצרני הASIC( 28, הם מפתחים את הדור הבא שלהםnm)

KNCדוגמה נוספת - חברה שוודית

28מוכרת מכונות כרייה המבוססת עלnm ASICשהחברה פיתחה

המכונות מתאימות יותר למשתמש ביתי ולא לDatacenter

כמו כל יצרני הASIC( 20, הם מפתחים את הדור הבא שלהםnm)

ביטקוין – לכרות או לקנות ? ,קנייה של מכונות כרייה הן הימור. ליצרנים יש נטייה להתפאר במפרט לא אמיתי

תאריכי משלוח לא ריאליים. מספר חברות אף פשטו רגל

חודשים. לאחר מכן היא לא מחזירה את עלות 3אורך החיים של מכונת כרייה הוא כ החשמל )בתלות בערך הביטקוין כמובן(

היצרנים והקונים מתחרים על אותו שוק. ליצרן יש אינטרס לעכב משלוח מכונותולכרות בעצמו לפני. הקונים מימנו את הפיתוח ליצרנים

1דוגמה להכנסה חודשית ממכונת כרייה של TH/s 30 תחת עוצמת רשת של PH/s )ברגע כתיבת השורה(:550$וערך ביטקוין של כ

~2K$ 1 / 30,000 X 3,600 X 550 X 30 =

":ציטוט לסיוםBitcoin makes silicon perishable" )Andreas Antonopoulos(

תודה רבהגיא כורם

guy@nop90.com

050-7321946

)עוסק במיזם לכריית ביטקוין(