1

Состояние микрофинансового сектора в Центральной Азии – Сравнительный анализ

Ольга Томилова, менеджер,

Центрально-Азиатский Микрофинансовый Центр

olgatomilova@yahoo.com

2

Страны Центральной Азии – общие характеристики Сектор МФ – один из самых молодых и

динамично развивающихся в мире Сходные политические режимы, общая

история Низкая плотность населения Кроме Казахстана, входят в 25%

беднейших стран мира Входят в 25% стран мира с самым низким

охватом населения финансовыми услугами

3

Макроэкономические показатели

Страна ВНП на душу населения,

долл.

Место (макс. 168)

Показатель глубины

финансового сектора

Место (макс. 148)

Казахстан 2930 97 27% 34Кыргызстан 440 27 21% 26Узбекистан 510 34 12% 4Таджикистан 330 16 7% 1

* По данным Международного Валютного Фонда, развивающиеся страны

4

Небанковский микрофинансовый сектор в Центральной АзииСтрана IFC

Doing Business

Количество МФО

Количество активных займов

Совокупный портфель, млн. долл.

Клиентов на МФО

Портфель на МФО,

долл.

Средний остаток

займа, долл.

Казахстан 63 731 34,396 272 47 371,956 7,905Кыргызстан 90 471 118,396 108 251 230,149 916Таджикистан 133 47 36,258 11 771 225,532 292Узбекистан 147 27 65,544 10 2,428 351,852 145

ИТОГО 1,276 254,594 400

5

Характеристики МФ в Центральной Азии Сотни мелких МФО и всего несколько

крупных: 22 МФО из 1276 обслуживают более половины

клиентов Недостаточно быстрое развитие

различных механизмов поддержки и инфраструктуры

Программы банковского кредитования микробизнеса играют важную роль в расширении доступа к финансовым услугам

6

Крупнейшие МФО Центральной Азии

КСФК Кыргызстан 1996 35,936 44,546,845FINCA МКК Кыргызстан 1995 24,924 12,122,602Микрокредитбанк

Узбекистан 2006 21,200 21,700,000

КФК Казахстан 1996 16,436 11,245,104Компаньон Кыргызстан 2004 12,221 3,725,397Валют-Транзит Казахстан 2003 11,723 10,151,449Баракот Узбекистан 2001 10,195 1,107,094ИМОН Таджикистан 1999 10,173 3,720,745

ИТОГО 142,808 108,319,236

Портфель займов,

млн долл.

МФО Страна Дата основания

Кол-во активных

заемщиков

7

Банки и МФО

Банки * МФО Банки МФО

Казахстан 54,623 34,396 619 272

Кыргызстан 25,689 118,396 54 108

Таджикистан 12,873 36,258 21 11

Узбекистан 27,987 65,544 38 9

ИТОГО 121,172 254,594 731 400

* Специализирующиеся на МФ, или осуществляющие программу ЕБРР

Кол-во активных клиентов Портфель, млн.долл.

8

МФО61%

КС14%

Программы банковского

кредитования микробизнеса

25%

9

Охват МФ сектора ЦА в отчете MIX

Казахстан 89% 92%Кыргызстан 98% 65%Таджикистан 77% 61%Узбекистан 73% 25%

ИТОГО 88% 55%

Страна % MBB от MM % MBB от общего кол-ва заемщиков по данным опроса

10

Глубина охвата у мелких и крупных организаций

0

300

600

900

1200

< 1000 çà¸ì ù èêî â > 1000 çà¸ì ù èêî â

Ср

ед

. о

стато

к н

а з

аем

щи

ка

0%

50%

100%

150%

200%

Ср

ед

. о

стато

к н

а з

аем

щи

ка / В

НД

Ñðåä. î ñòàòî ê í à çàåì ù èêà

Ñðåä. î ñòàòî ê í à çàåì ù èêà / ÂÂÏ

11

Прибыльность и самоокупаемость Большой разброс – от 10% до 300% Более половины – положительная

доходность (с учетом поправок) Более опытные организации – выше

самоокупаемость Интересная тенденция: мелкие

организации не сразу выигрывают от эффекта масштаба

12

Сравнение МФО ЦА и Кавказа

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Кавказ Центральная Азия

Коэфф. общих расходов Коэфф. финансового дохода

13

По сравнению с другими регионами: Процентные ставки в ЦА – одни из самых

высоких в мире По-прежнему очень низкая эффективность

и производительность Отличное качество портфеля (самый

высокий риск портфеля – у КС, ок. 2.8%)

14

Коэффициент соотношения капитала и активов

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

ЦА Казахстан Кыргызстан Таджикистан Узбекистан

15

Средний остаток займа на заемщика/ВНП на душу населения

0.00%

50.00%

100.00%

150.00%

200.00%

250.00%

300.00%

ЦА Казахстан Кыргызстан Таджикистан Узбекистан

16

Маржа прибыли и коэффициент общих расходов

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

ЦА Кыргызстан Узбекистан

Маржа прибыли Коэфф.общ.расходов

17

Затраты на одного заемщика, US$

0

50

100

150

200

250

300

350

400

ЦА Казахстан Кыргызстан Таджикистан Узбекистан

18

Количество заемщиков на сотрудника

0 20 40 60 80 100

ЦА

Казахстан

Кыргызстан

Таджикистан

Узбекистан

19

Спасибо за внимание!