慧洋海運股份有限公司上市法說會

慧洋海運集團慧洋海運集團WISDOM LINES GROUPWISDOM LINES GROUP

慧洋海運股份有限公司慧洋海運股份有限公司上市法說會上市法說會

2010 年 11 月 30 日


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大綱大綱公司概況經營實績產業概況經營情形船隊資訊事業夥伴


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公司概況公司概況營業處所 :

船舶 / 營運主體 : 巴拿馬一船一公司 (SPV)

集團控股 : 開曼船舶管理公司 : 台灣 ( 慧洋國際、惠航 )

聯絡處 : 東京、上海、新加坡船舶營運 : 全球

主要營運項目 : 船舶租賃 ( 期租、自營 ) 、船舶管理集團員工人數 ( 辦公室 ): 105 人集團海員人數 : 1341 人


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集團架構集團架構

慧洋開曼巴拿馬孫公司(72 家 )

慧洋巴拿馬

慧洋國際 ( 台灣 ) 惠航 ( 台灣 )


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公司沿革公司沿革董事長 / 創辦人 : 藍俊昇設立日期 ( 慧洋開曼 ): 2008 年 10 月 21 日設立日期 ( 慧洋巴拿馬 ): 1999 年 3 月 15日設立日期 ( 慧洋國際 ): 2008 年 12 月 4 日設立日期 ( 惠航 ): 2001 年 9 月 6 日


6

經營實績經營實績 : : 獲利成長獲利成長USD %

Year

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

160,000,000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

營收

毛利率


7

經營實績經營實績 :: 資產資產 // 淨值成長淨值成長USD

Foundation Year

0

100,000,000

200,000,000

300,000,000

400,000,000

500,000,000

600,000,000

700,000,000

800,000,000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

資產

淨值


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20102010 年前三季業績年前三季業績

總資產 : 30,049,975千元 ( 較去年同期成長 50.38%)淨值 : 5,642,854千元 ( 較去年同期成長 22.60%) 資本額 : 2,750,000千元 ( 較去年同期成長 25.00%)營收 : 4,253,366千元 ( 較去年同期成長 25.38%) 毛利 : 1,451,180千元 ( 毛利率 34.12%)淨利 : 767,679千元 (EPS2.88)


9

產業概況產業概況

傳統性 : 百年經營景氣波動國際營運信譽第一


10

產業前景產業前景

新造船趨勢及船型 / 船齡分配安全、環保公約規範船東專業化及進入門檻


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12

船齡分配船齡分配


13

經營理念經營理念

誠信專業國際化永續經營創造股東利益


14

公司治理及經營公司治理及經營

國際化、專業化董事結構兼具經驗及國際觀之專業經理人專業工務、安全管理團隊新人招募及培訓


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董事會結構及公司治理董事會結構及公司治理

IFRS董事結構藍俊昇、福井正幸、陳明上、趙子隆

獨立董事 ( 審計委員會 )黃仁宗、李志城、岩永康久


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專業經理人專業經理人總經理

鄭俊聲副總經理

業務 : 趙子隆工務 : 朱楠貴、楊炎輝、徐志廷安全管理 : 夏德明新造船 : 李志宏


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員工結構員工結構 :: 年齡年齡60以上4%

50~605%

40~504%

30~4026%

20~3061%


員工結構員工結構 :: 性別性別

男性44%

女性56%


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員工結構員工結構 :: 最高學歷最高學歷高中6%

大學58%

碩士36%


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員工結構員工結構 :: 畢業學校畢業學校12%

10% 10%

7% 7%6%

5% 5%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

台大海大輔仁政大東吳成大台北大海洋學院


員工結構員工結構 :: 留學國家留學國家10%

6%

2%1%

2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

美國澳洲英國日本加拿大


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經營策略經營策略 // 利基利基謹慎現金流量規劃

定期租金收入、還款支出營運現金流及新船預付款不同匯率假設之投資評估

船隊、營運模式多樣化長期信譽、事業夥伴經營產業地位 :

快速成長船隊一流事業夥伴


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船隊資訊船隊資訊

總營運船隊 : 67自有 : 53合資 : 1代管 : 4租入 : 2光船租賃 : 7


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船隊比較船隊比較公司慧洋裕民台航益航新興四維

海岬型 1 11 0 0 10 0

巴拿馬極限 0 8 6 5 0 1

輕便極限 4 2 7 0 2 3

輕便型 24 0 2 1 1 11

多功能 15 0 0 0 0 15

原木船 9 0 0 0 2 11

其他 14 7 21 0 2 0

總船隊 67 28 36 6 17 41


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船隊資訊船隊資訊 (( 新造船新造船 ))

訂造中新船 : 22船型

輕便型 : 11超級 / 輕便極限 : 7巴拿馬極限 : 2海岬型 : 2


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事業夥伴事業夥伴

造船 : 日本一流船廠今治常石大島名村村上秀


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事業夥伴事業夥伴長期出租 : 歐日一流船商日本

日本郵船 (NYK)三井商船 (MOL)川崎汽船 (K-Line)ECL (Eastern Car Liner)

歐洲丹麥 : Norden, Seaside, Thor, Copenship比利時 : Conti Group德國 : Komrowski義大利 : RBDA, MBA


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事業夥伴事業夥伴自營市場

Cargill (美 )Toepfer (德 / 美 )Toko (日 )Transgrain (荷 )Bunge (荷 )Louis-Dreyfus (瑞士 )Tata Steel (印度 )JSW (印度 )Sudima (新加坡 )CPM (中 )


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事業夥伴事業夥伴台灣銀行兆豐銀行第一銀行合作金庫土地銀行華南銀行新光銀行台北富邦中國信託

歐洲銀行瑞士信貸德國北方銀行法國東方匯理

日本銀行三井住友東京三菱


30

五年發展計畫五年發展計畫約一百艘之船隊五大船型

海岬 / 巴拿馬極限型輕便極限型輕便型多功能船近海 / 雜貨 / 其他厚植船舶管理專業團隊


31

簡報結束

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