ОАО АКБ «РОСБАНК»

Ташкент, 15 октября 2009

Опыт российского банка-депозитария при осуществлении корпоративных

действий

Московское ТУМосковский филиал

Центральное ТУАрхангельский,

Белгородский, Брянский, Владимирский, Вологодский, Воронежский, Ивановский,

Калининградский, Калмыцкий, Калужский, Кировский, Костромской, Кубанский (г. Краснодар),

Курский, Липецкий, Мурманский,

Новгородский, Орловский,

Подмосковный, Псковский, Ростовский,

Рязанский, Северо-Западный (СПб),

Смоленский, Среднерусский (г. Тула),

Ставропольский, Тамбовский, Тверской,

ЯрославскийПриволжское ТУАстраханский, Казанский, Нижегородский

Нижегородский, Пензенский, Волгоградский, Самарский, Саратовский, Ульяновский,

Уфимский, Чувашский

Урало-Сибирское ТУАлтайский, Бурятский, Восточно-Сибирский (г.

Красноярск), Дудинский, Екатеринбургский, Западно-Сибирский (г. Новосибирск), Иркутский, Кемеровский,

Курганский, Оренбургский, Прикамский (г. Пермь) Новосибирский, Норильский, Омский региональный,

Томский региональный, Тувинский, Тюменский, Удмуртский, Улан-Удэнский (Бурятия), Хакасский,

Челябинский, Читинский

Дальневосточное ТУАмурский (г. Благовещенск),

Биробиджанский, Дальневосточный, Камчатский (г. Петропавловск-

Камчатский), Магаданский, Приморский (г. Владивосток), Сахалинский (г.

Южно-Сахалинск), Якутский

В настоящий момент РОСБАНК обладает третьей по величине в стране частной филиальной сетью: около 700 подразделений сети в 70 регионах РФ.

РОСБАНК имеет ряд дочерних банков и компаний в России и за рубежом.

филиальная сеть РОСБАНКа в РФ

РОСБАНК - одна из ведущих кредитных организаций России

Основные показатели РОСБАНКа на 01.09.2009 (млн. руб.)

Собственный капитал 41 023,61 

Активы 1 049 306,52 

Место РОСБАНКа в национальных рейтингах *

По величине активов 10

По величине собственного капитала 12

По количеству отделений** 3

* Согласно рейтингам Bankir.ru (01.01.2009г.)** Согласно рейтингу РБК (19.03.2009г.)

Банк Societe Generale - это пятый по размерам активов под управлением банк в Европе. Депозитарий Societe Generale Group третий в Европе и седьмой в мире по рыночной стоимости обслуживаемых ценных бумаг 2,762 млрд.EUR (март 2009г).Международный рейтинг: AA- by S&P, Aa2 by Moody’s and AA- by Fitch.

Финансово-промышленная группа Интеррос - одна из крупнейших российских финансово-промышленных групп. Рыночная стоимость активов находящихся под управлением, превышает 30 млрд.долл.США (январь 2007г).Предприятия группы действуют в большинстве регионов России, в странах Европы, Азии и Северной Америки.

РОСБАНК: основные акционеры

Текущие международные рейтинги РОСБАНКаS&P Long-term BB+S&P Short-term B

Moody’s Long-term Baa3

Moody’s Short-termPrime-3

Fitch Long-term BBB+Fitch Short-term F2

(64.7%)

(30.4%)

Основные показатели Депозитария РОСБАНКа

*По состоянию на 01.07.2009

Активы на хранении - 8 ,7 млрд. USD;* совокупная СЧА инвестиционных фондов, обслуживаемых

Спецдепозитарием РОСБАНКа, превышает – 570 млн. USD*; Более 2 300 частных и корпоративных клиентов.*

1%

4%14%

63%18%

Акции российских эмитентовЗакладные

Депозитарные расписки Облигации

Другое

Структура активовпо типу финансовых инструментов

39%

61%

Резиденты Нерезиденты

Структура активовпо группам клиентов

Корреспондентские отношения Депозитария РОСБАНКа позволяют его клиентам проводить операции с ценными бумагами на рынках более 45 стран мира

ДКК

НДЦ

Газпромбанк

Регистраторы

ING

Clearstream

Euroclear

SGSSБолее 50 регистратор

ов + эмитенты

РОСБАНК

ЦД РУз(Узбекистан)

ЦДЦБ РК(Казахста

н)

НДЦ(Азербайдж

ан)

НДУ(Украин

а)

В процессе

открытия

ММВБ

РТС

ФБСП

Корреспондентская сеть Депозитария РОСБАНКа

ВТБ

ВЭБ

ПРОДУКТОВЫЙ РЯД ДЕПОЗИТАРИЯ РОСБАНКа

o Кастодиальное обслуживание активов: Депозитарные услуги Осуществление корпоративных действий (КД) и содействие

реализации прав владельцев ценных бумаг Операции ППП в различных местах хранения

o Услуги для управляющих компаний инвестиционных фондов: Услуги Спецдепозитария Услуги Спецрегистратора Персонифицированные услуги для фондов недвижимости

o Услуги для участников рынка рефинансирования ипотеки: Хранение и операции с ипотечными закладными Спецдепозитарий ипотечного покрытия

o Услуги для учётных институтов и эмитентов Трансфер-агентские услуги для регистраторов в регионах (через филиалы Банка) Участие в реализации глобальных КД (обмен акций, эмиссии и т.п.)

в регионах

o Услуги для прямых крупных инвесторов: Инфраструктурная подготовка и последующее обслуживание индивидуальных схем

прямых инвестиций Инфраструктурное консультирование

o Услуги для владельцев крупных пакетов ценных бумаг: Гарантированные расчёты (с гарантией РОСБАНКа) Мониторинг портфеля ценных бумаг и информации по счёту депо Защита активов

Классификация основных корпоративных действий

Не зависящие от воли акционера

Получение доходов по цб / сумм от погашения цб

Выкуп мажоритарным акционером (95%)

Досрочное погашение цб

Раскрытие (сбор) информации о конечных владельцах цб

Обмен, дробление, консолидация, бонусная эмиссия, конвертация ценных бумаг

Объединение выпусков, аннуляция кодов доп. выпусков

Уменьшение / увеличение номинала

Реорганизации эмитента (слияние, присоединение, выделение, разделение)

Зависящие от воли акционера (реализация прав):

Голосование на собраниях (годовое, внеочередное)

Выкуп ценных бумаг эмитентом или третьими лицами

Реализация преимущественных прав

Предложение об обмене ценных бумаг

Реструктуризация / новация долга

Раскрытие информации о конечных владельцах цб

Эмитент

Оборот информации и документов при КД

Регистратор

Депозитарий

ИнвесторДепозитарий СМИ

Бумажный носитель, не структурированные для STP данныеВ электронном виде, не структурированные для STP данныеСмешанные варианты

Формы документооборота по КД

ЭДО

Формат ISO 15022

Частный формат

Скан-копия бумажного

документа с ЭЦП

Форматы СРО

По каналам системы SWIFT

По иным каналам передачи данных

Собственная разработка

Web-доступ

Не ЭДО

Бумажный носитель

Электронный носитель

факс

Почтовая связь

Курьерская связь

e-mail, дискета

Основные проблемы проведения КД в РФ и реализации прав владельцев цб

Пробелы в национальном законодательстве и международном праве Трудоемкость осуществления КДДокументооборот

Разные способы (каналы) передачи данных разными участниками рынка в рамках КД (почта, устная информация по телефону, каналы системы SWIFT, другие защищенные каналы связи, публикации в СМИ и в Интернете, e-mail, факс)

Использование разных форматов при документообороте по КДНе формализованные форматы (почта, факс, e-mail, объявление в газете, на

стенде в офисе эмитента, в сети Интернет)ЭДО (ISO 15022, частные форматы, web-интерфейс)

Нет «обратной связи» об итогах КД, зависящих о воли владельцев цбИсточник информации

Отсутствие единого источника информацииПротиворечивая информация о КД и разные сроки ее получения

Несовпадение ожиданий инвесторов о предоставляемых услугах по КД с возможностями профучастников рынка

Проблемы толкования получаемой информации о КДСложная процедура получения налоговых льгот и налоговых вычетов

Преимущества и недостатки разных видов документооборота

ПРЕИМУЩЕСТВА НЕДОСТАТКИ

ЭД

О,

ISO

15

022

Возможность организации STP Наличие единого «языка» общения в рамках

КД по всему мируСнижение затрат на работу в разных

форматах с разными корреспондентамиСокращение сроков предоставление

информации и исполнения операций

Необходимость адаптации формата под национальную специфику рынка

Затраты на персонал (обучение + затраты на сотрудников с дополнительной квалификацией)

Существенные затраты на первичную адаптацию учетной базы данных и автоматизацию процессовЭ

ДО

, частн

ый

форм

ат

Возможность организации STPСокращение сроков предоставление

информации и исполнения операцийФормат сразу адаптирован под

национальную специфику рынка

множество «языков» общения в рамках КД с разными корреспондентами

затраты на персонал (обучение + затраты на сотрудников с дополнительной квалификацией)

Определенные затраты на автоматизацию процессов, постоянно требующих доработки

Бум

аж

ны

й н

оси

тел

ь

Не требуется специальная подготовка персонала

Относительное небольшие затраты на первичную организацию документооборота

Невозможность организации STP Отсутствие единого «языка» общения в

рамках КД с разными корреспондентамиСущественные трудозатраты на обработку

данных и передачу информации вручнуюУвеличение сроков предоставления

информации и исполнения операций

Факс

e-m

ail

Те же, что и для бумажного носителяРиск раскрытия конфиденциальной

информацииРиск неполучения / не оставки документов

Типы КД стандарта ISO 15022 (CAEV), существующие в РФ

ACTVTrading Status: Active

Статус ценной бумаги: торги ведутся

BIDS Repurchase Offer / Issuer Bid / Reverse Rights

Предложение о выкупе

BONU Bonus Issue / Capitalisation Issue

Бонусная эмиссия

BPUT Put Redemption Досрочное погашение облигаций

BRUP Bankruptcy Банкротство

CHAN Change Изменения

CONS Consent Запрос согласия

CONV Conversion Конвертация

DECR Decrease in Value Уменьшение стоимости

DFLT Bond Default Отказ от выплат по облигациям

DLSTTrading Status: Delisted

Статус: исключена из котировального листа

DSCL Disclosure Раскрытие информации

DTCH Dutch Auction Голландский аукцион

DVCA Cash Dividend Дивиденды в денежной форме

DVSE Stock Dividend Дивиденды в виде акций

EXOF Exchange Предложение об обмене

INCR Increase in Value Увеличение стоимости

INTR Interest Payment Выплата процентов

LIQU Liquidation Dividend / Liquidation Payment

Выплаты при ликвидации

MCAL Full Call / Early Redemption

Досрочное погашение/ выкуп эмитентом

MEET Annual General Meeting Общее собрание

MRGR Merger Слияние

OTHR Other event Другое событие

PARI Pari-Passu Ассимиляция

PCAL Partial Redemption With Reduction of Nominal Value

Частичный досрочный выкуп с уменьшением номинала

PINK Pay In Kind Выплата тем же инструментом

PRED Partial Redemption Without Reduction of Nominal Value

Частичный выкуп без уменьшения номинала

PRII Interest Payment with Principal Выплата процентов с основной суммой

PRIO Priority Issue Привилегированный выпуск

REDM Final Maturity Полное погашение или выкуп

REDO Redenomination Реденоминация

SOFF Spin-Off Распределение акций дочерней компании

SPLF Stock Split / Change in Nominal Value / Subdivision

Дробление акций

SPLR Reverse Stock Split / Change in Nominal Value

Консолидация акций

SUSP Trading Status: Suspended Статус ценных бумаг: торги приостановлены

TEND Tender / Acquisition / Takeover / Purchase Offer / Buyback

Тендер

TREC Tax Reclaim Возврат налогов

WRTH Worthless Обесценено

WTRC Withholding Tax Relief Certification Удостоверение налоговых льгот

XMET Extraordinary or Special General Meeting

Внеочередное общее собрание

Способы улучшения осуществления КД

Устранение правовых пробелов и коллизий Создание условий, в т.ч. законодательных, для обеспечения максимальной защиты прав владельцев при осуществлении КД Четкая регламентация норм в отношении использования ЭДО по КД Максимальный переход на ЭДО по КД, исключение человеческого фактора Учет участниками рынка международного опыта в отношении формализации документооборота по КД Обеспечение возможности создание единого источника информации о КД Упрощение процедур реализации налоговых льгот

Контакты

ДЕПОЗИТАРИЙ ОАО АКБ «РОСБАНК»

121357, г. Москва, ул. Вересаева, д. 6Телефон: +7(495)234-09-39; +7(495)956-92-

38Факс: +7(495)725-76-98

E-mail: custody@rosbank.ru

www.custody.ruwww.rosbank.ru