投資實務期中報告－第五組

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組員：

49970015 柯凱旗 49970034 吳亭萱49970049 羅子涵 49970086 林予方

49970087 徐婷姿 49970100 劉家伶

49870039 王郁綺 49870094 周亭君

指導老師：楊雪蘭 老師

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目錄更正分析案例敘述的資料錯誤更新資料為最新年度案例實際操作 9、 10題注意事項投資建議總結組員心得使用後系統優缺點工作分配表組員貢獻度資料來源

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案例敘述林先生現年 36歲，配偶 32歲，有 1女

1子分別為 8歲與 6歲。林先生目前年薪80萬元，林太太為公教人員，年薪 56萬元，預計年薪資成長率為 1%。目前資產狀況為：活存 20萬元，定存 280萬元。除子女外，林先生還要奉養雙親，每年約30萬元支出。家庭日常生活消費每年平均為 36萬元 (不含房貸、子女教育金等支出 )。林先生目前在外兼差收入為每年12萬元。夫妻雙方預計於 60歲退休，所得稅率為 8%。

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理財目標優先順序為購買 600萬元的房屋，頭期款為 100萬元，貸款利率 2.5%，裝潢費用 50萬元，代書、契稅等費用估計為 10萬元，貸款年限為 20年。

讓子女出國留學唸碩士。夫妻雙方估計於 60歲退休，花費為一般平均水準。

購車 60萬元。至少每兩年一次全家出遊，花費 10萬元。為了給成年子女一筆創業基金，林先生購買一張儲蓄險保單，每年需繳交 6萬元保費，繳滿 15年後，第一年領回 20萬元，之後每年可領回 5萬元，最多領回 20年。除此之外，林家夫婦並無投保任何壽險或意外險。

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系統資料錯誤的更新 退休年齡更新前

退休年齡更新後

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系統資料錯誤的更新

利率更新前 利率更新後

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系統資料錯誤的更新 基本資料輸入 ( 額外收入 / 支出輸入 ) 更新前

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系統資料錯誤的更新 基本資料輸入 ( 額外收入 / 支出輸入 ) 更新後

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系統資料錯誤的更新 子女教養金規劃更新前

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系統資料錯誤的更新 子女教養金規劃更新後

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計算方式大學學雜費公 ( 年 )

$58,906+$140,000=$198,906($140,000為一年的生活費 )

留學學費 ( 含增額生活費；年 )以最貴的日本私立大學學雜費為計算基準1塊美金兌換 33台幣US $14,988 * $33=$494,604而生活費則以學雜費的兩倍計算$494,604 * 2=$989,208 約略等於 $1,000,000

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系統資料錯誤的更新 風險等級更新前

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系統資料錯誤的更新 風險等級更新後

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更新資料為最新年度資產負債表輸入更新前 (93 年 )

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更新資料為最新年度資產負債表輸入更新後 (99 年 )

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更新資料為最新年度收支儲蓄表輸入更新前 (94 年 )

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更新資料為最新年度收支儲蓄表輸入更新後 (100 年 )

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計算過程消費支出的計算因為 94年的項目和 100年的項目有落差因此重新分配其中有一項”餐廳及旅館”，因為沒有更仔細的細項，所以將它除以 2，一半為食，一半為住(以總平均這欄為例 )

1. 食 (1+11) $108,514+$37,036=$145,5502. 衣 (3) =$22,6233. 住 (4+5+11) $177,787+$18,174+

$37,037=$232,998 4. 行 (7+8) $70,598+$24,162=$94,7605. 娛樂 (9) =$112,5766. 醫療 (6) =$106,6077. 教育 (10) =$37,1938. 其他 (2+12) $9,750+$41,026=$50,776

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更新資料為最新年度購屋規劃更新前 (94 年 )

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更新資料為最新年度購屋規劃更新後 (100 年 )

2012 資料

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更新資料為最新年度學雜費更新前

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更新資料為最新年度學雜費更新後

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更新資料為最新年度退休生活等分位更新前 (94 年 )

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更新資料為最新年度退休生活等分位更新後 (100 年 )

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實際案例操作 – 第 9 題

如果林先生現在薪資增加 100萬元，則林太太是否可以立即不用工作？

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在主控制頁點下“基本資料輸入”

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更改本人”年薪資所得”為 180萬更改“配偶退休年齡”與”配偶年齡”相同

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觀察”無法達到退休機率”無法達成第 3等分位組，退休的機率高達

95%因此林太太可能還是需要持續工作一陣子

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情境分析 ( 一 )

如果林先生現在薪資增加 100萬，則林太太可否在 50歲時退休？

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年薪為 180萬的狀況下，林太太在 50歲時退休。

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觀察無法達成退休機率，在林先生年薪 180萬的狀況下，林太太只要選擇 50歲時再退休，

則可以達到第五等分位組的機率很高。

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情境分析 ( 二 )

如果林先生現在薪資增加 200萬，則林太太是否可以立即不用工作？

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年薪更改為 280萬

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觀察無法達成退休機率，會發現到第五等分位組，達成機率很大，

故林太太可以立即退休。

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第九題 - 總結

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實際案例操作 – 第 10題

若林先生 3年後才購屋，房價上漲率為 2%，租金每年為 24萬，則林先生60歲時資產淨額變為多少？ 〈頭期款與其他相關支出假設不變〉

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• 計算 3年後房價 600×FVIF(3,2%) ＝ 636.73萬元 • 按下主控制頁”購屋規劃”，更改房屋總價為 636.73，第 3年開始購入。

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• 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定 3年房租支出，每年 24萬元。

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• 回主控制頁後，按下”資產負債預估”

更新前

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• 觀察林先生 60歲時資產淨額為4,182,630元，較原先的 5,406,705元少 1,224,075元，顯示房價上漲為2% ， 3年後購屋較為不利。更新後

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情境分析 ( 一 )

若林先生 3 年後才購屋，房價上漲率為 7% ，租金每年為 24 萬，則林先生 60 歲時資產淨額變為多少？( 頭期款與其他相關支出假設不變 )

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• 計算 3年後房價 600×FVIF(3,7%) ＝ 735.0258萬元• 按下主控制頁”購屋規劃”，更改房屋總價為 735.0258，第 3年開始購入。

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• 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定 3年房租支出，每年 24萬元。

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• 回主控制頁後，按下”資產負債預估”

更新前

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• 觀察林先生 60歲時資產淨額為2,853,401元，較原先的 5,406,705元少 2,553,304元，顯示房價上漲 7% ， 3年後購屋較為不利。

更新後

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情境分析 ( 二 )

若林先生 3 年後才購屋，房價下跌率為 -3% ，租金每年為 24萬，則林先生 60 歲時資產淨額變為多少？ ( 頭期款與其他相關支出假設不變 )

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• 計算 3年後房價 600×FVIF(3,-3%) ＝ 547.6038萬元• 按下主控制頁”購屋規劃”，更改房屋總價為 547.6038，第 3年開始購入。

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• 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定 3年房租支出，每年 24萬元。

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• 回主控制頁後，按下”資產負債預估”

更新前

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• 觀察林先生 60歲時資產淨額為5,663,960元，較原先的 5,406,705元多 257,255元，顯示 3年後購屋較為有利。

更新後

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若林先生 3 年後才購屋，則房價下跌，對林先生購屋較為有利

房價上漲率為2%

房價上漲率為7%

房價下跌率為 -3%

第十題 - 總結

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注意事項開啟檔案時，設定為“低”安全性的巨集

針對案例提供的線索修改系統的資料

更新最新年度資料更改完畢後存成乾淨檔

正確輸入更新資料

注意操作前與操作後的變化

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投資建議

改變投資組合 (可於定存著手 )子女教育金縮編節約家庭的開銷房價上漲率的變動，調整購屋計畫。改變購屋年限，因應利率提前或延後。

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總結透過理財規劃系統，可明確的計算出未來的財富狀況，不過也要切記變數的發生，因為一有資料的更改，便會影響整體的運算，不過總體來說，此系統必然可做為規劃者心中的假設，而避免財務危機。

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組員心得予方一開始知道要做這個理財規劃系統就覺得很困難！果然不出我所料，從一開始找資料就找了快三個小時都還沒找好，接著更新資料也是更新了四個小時才完成。後來寄給老師看，沒問題了要開始做的時候，又發現做出來的答案怪怪的，真的令我非常的不知所措！之後問了老師，才發現原來是我忘了改投資報酬率跟投資波動率。這個報告真的是有史以來做過最複雜的報告了！不過，也可以讓我明白理財規劃的重要性。

子涵這個真是一個相當好的系統，它可以讓你好好規劃你未來的投資計畫，但是從資料的更新開始，就相當的困難了 !! 只要有一個小地方沒有注意到，整份檔案就會全錯，全部都要從頭開始，所以靠著整組人的努力和詢問老師之後，我們可以比較順利地去完成這一份作業，也希望未來我可以好好的去利用這份檔案，去規劃屬於我自己的投資計劃。

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組員心得亭君一開始聽到要做這個小組作業時，心裡想說應該沒那麼難吧，結果看了老師的講解之後，才覺得好像是有點浩大的工程啊！實際開始更新資料時，覺得每個數據都隱藏在隱蔽的地方，跟我們大玩躲貓貓！再經過一番努力的更新數據、財務狀況分析表後，還以為只要照著方式操作就可以順利完成作業了，沒想到這又是個大工程，裡面很多小細節都要注意，例如每個數據都要正確，否則就前功盡棄了！在經過一番努力，小組作業終於完成了！由衷感謝每位組員，少了任何一人都無法有今天的這份完整作業。

亭萱這次的投資實務，一開始不知道如何下手，大家分別去主計處還有不同的網站都很努力去各地方尋更新資料，組長也向老師往返許多次來更清晰更好的更新乾淨檔，老師提供有給我們方向以及學長姐所提供的歷史資料，讓我們更加上手，也像老師尋問情境分析的概念，讓我們更加清楚，未來所應對的政策。也學習了這套軟體的許多資料。

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組員心得郁綺經由這次的作業，學會個人理財規劃系統該如何使用，幫助未來自己的理財規劃和事先做好投資風險的防範。在更新各項資料時，主計處有些數據實在是藏的太隱密了，我們大家找得灰頭土臉，嘆聲連連。雖然辛苦，但是接觸到我們平日根本不會去看的網站，多少也知道哪些處是在統計什麼資料，以後自己使用這套的話，更新資料的過程就較能知道方向。 

婷姿其實做這個報告還滿快的，除了那煩雜的前置作業，不過也為此，我算逛了很多我以前決不會去的地方，也說不定以後還會用到，而如果這套系統能讓我們私下操作的話，那麼今天所學都是值得的，老實說，能算算自己的未來還挺不賴的。

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組員心得家伶透過這次的作業，在找尋資料的過程中，充分的了解到在主計處能得到的資料及數字是非常多，且可信度高的。在系統中，也能理解理財的重要性，提前規劃、或是中途也任何重大個理財改變，對於未來所造成的影響，透過這個系統都能瞭若指掌，能夠更加的善用自己的金錢。 

凱旗我覺得這套理財規劃系統很實用，可以算出風險、退休後… ..等等的規劃事項，一剛開始要找主計處的資料，真的不容易找，有些細項還有現在的五都問題，資料的正確性真的非常重要，如果一開始找的是錯誤的資料， excel一 run下去，後面整個都會跟著動到，但經過這次的報告學會了如何操作及找資料，我相信這套規劃系統再將來對我的理財會十分有幫助。

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使用後系統 - 優點

可以幫助自己提早了解對金錢的運用及儲蓄的好處

可以讓我們學到許多有關個人理財規劃的方式

可以很快得知結果

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使用後系統 -缺點

每次用動態模擬跑出來的答案都不一樣

有些需要更新的資料找不到

需要更新的資料要找很久

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工作分配表姓名／學號 工作項目

柯凱旗 49970015Word第 4題、Word第 9題、 PPT第 9題情境分析、搜尋過程整理

吳亭萱 49970034Word第 3題、Word第 10題、 PPT第 10題情境分析、第十題總結

羅子涵 49970049Word第 5題、Word第 12題、Word統整、更新資料、注意事項、PPT美編和統整、計算過程

林予方 49970086Word第 1題、Word第 7題、更新資料、使用後系統優缺點、工作分配表

徐婷姿 49970087Word第 8題、Word第 14題、總結、上台報告、投資建議

劉家伶 49970100Word第 6題、 PPT第 9題情境分析、第九題總結

王郁綺 49870039Word第 11題、 PPT第 10題情境分析

周亭君 49870094Word第 2題、Word第 13題、 PPT整理

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組員貢獻度49970015 柯凱旗 12%49970034 吳亭萱 12%49970049 羅子涵 13% ( 組長 )49970086 林予方 13%49970087 徐婷姿 13% ( 報告 )49970100 劉家伶 13%49870039 王郁綺 12%49870094 周亭君 12%

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資料來源教育部 -國家之大學生一年學雜費

http://www.edu.tw/pages/detail.aspx?Node=3378&Page=14083&Index=5&WID=31d75a44-efff-4c44-a075-15a9eb7aecdf

中央銀行 - 五大銀行平均存款利率http://www.cbc.gov.tw/sp.asp?xdurl=banking/rates_04.asp&ctNode=371

主計處 - 家庭部門資產結構表 (99 年 ) http://www.dgbas.gov.tw/ct.asp?xItem=571&CtNode=3283&mp=1

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資料來源主計處 -100 年家庭收支調查、退休生活

等分位組 http://win.dgbas.gov.tw/fies/doc/result/100.pdf

購屋規劃 http://www.dgbas.gov.tw/ct.asp?xItem=31652&ctNode=3263&mp=1

PPT背景 www.presentationmagazine.com

END