المحاضرة مواضيع( بازل (2اطار –) االئتمان ) تصنيف شركات النمطيه المعيارية .الطريقة. –) للمطالبات ) المخاطر اوزان النمطيه المعيارية الطريقة / الضمانات االئتمان مخاطر مخففات

البسيط االسلوب الشامل االسلوب

/ والمشتقات الكفاالت االئتمان مخاطر مخففاتاالئتمانية

التعرضات او اإلنكشافــاتاإلئتمانيــة

( في سندات قروض، الميزانية داخل بنود.) البنكية المحفظة

. الدفترية- القيمة أساس عى تؤخذ

) االلتزامات ) الميزانية خارج البنودمعامالت - التحويلاستخدام

البنكية المحفظة في المشتقات. هامش- إلى باإلضافة اإلحاللية الكلفة

بازل ) (2اهداف) النمطيه ) المعيارية الطريقة

أكثر للمخاطر : حساسيةإطار تعكس أن يجب المخاطر أوزان. المقابل للطرف االئتمانية المالءة

مخاطر أوزان اشتقاق بهدف الخارجية التقييمات استخدامللمطالبات.

. المخاطر مخففات استخدام مجال توسيع

تطبق التي للبنوك التطبيق سهلة الطريقة هذه تكون سوف. الحالي المعيار

. V تقريبا للسابق مساوية المال رأس متطلبات ستبقى المعدل وفي

الخارجي التصنيفطرق محلل رأي عن عبارة االئتمانى التصنيف

في : متخصصة مؤسسة أو متخصص

قدرة • أي المقابل للطرف العامة االئتمانية المالءةأو المالية بالتزاماته بالوفاء ورغبته المقابل الطرف

أي • أو السندات من معين الصدار االئتمانية المالءة. أخرى مالية التزامات

. العالقة ذات المخاطر على اعتمادا وذلك

المختلفة للتصنيفاألنواعمقارنة تصنيف المصدر :-بتصنيفاإلصدار

في • باالستثمار بنك يقوم يحمل اصدارحين معينعلى سيعتمد المخاطر وزن فإن ائتمانى تصنيف

. االصدار تصنيف

فيمكن • تصنيف أي تحمل ال البنك مطالبة كانت إذالهذه كانت إذا أفضل تصنيف المطالبة إعطاء

المصنفة األخرى اإلصدارات على أولوية المطالبة. المصدر لنفس

للتصنيفات المختلفة األنواع طويلة بالتصنيفات مقارنة األجل قصيرة التصنيفات

األجل :

خاص • اصدار مثل معين بإصدار مرتبطة تكون األجل قصيرة التصنيفات. تجارية لورقة

•( هو معين لمصدر األجل قصيرة لمطالبة المخاطر وزن كان %( 150إذاوزنها يكون أن يجب األجل وطويلة قصيرة المصنفة غير المطالبات فجميع

مخاطرة%(. 150) بوزن مصنفه المطالبة كانت اذا المطالبات% 50اما فأنعن يقل مخاطرة وزن على تحصل ان يمكن ال المصنفة %.100غير

المساهمة • والشركات البنوك تجاه للمطالبات .فقط تستخدم

يتعلق ال تصنيف ال محلية بالعملة بالعملة أجنبية.و

AAA

التصنيف يعكس ماذا

الوفاء على العميل الوفاء قدرة على العميل قدرةالمالية المالية بالتزاماته ألبعد/ بالتزاماته ألبعد/ قوية قوية

حدحد الوفاء على العميل الوفاء قدرة على العميل قدرةقوية/ بالتزاماته بالتزاماته قوية/ المالية ..المالية

الوفاء على العميل الوفاء قدرة على العميل قدرةتزال/ المالية المالية بالتزاماته بالتزاماته تزال/ ال ال

قوية.قوية. أي عند ولكن كافية، أي حماية عند ولكن كافية، حمايةقد السائدة الظروف في قد تغيير السائدة الظروف في تغييرقدرة في ضعف إلى قدرة يؤدي في ضعف إلى يؤدي

. بالتزاماته الوفاء على .العميل بالتزاماته الوفاء على العميل ضمن الدفع لعدم عرضة ضمن األقل الدفع لعدم عرضة األقل

المضاربة درجات المضاربة مختلف درجات مختلفتيقن وهناكوهناك تيقن عدم بشأن بشأن عدم

..التسديدالتسديد عرضة عرضة أكثر BBBBالمصنفين المصنفين منمنأكثرأن إال بالتزاماته، الوفاء أن لعدم إال بالتزاماته، الوفاء لعدمعلى القدرة V حاليا العميل على لدى القدرة V حاليا العميل لدى

. بالتزاماته .الوفاء بالتزاماته الوفاء

S & P’sS & P’s Moody’sMoody’s

Aa1, Aa2, Aa3Aa1, Aa2, Aa3

A1, A2, A3A1, A2, A3

Baa1, Baa2, Baa3Baa1, Baa2, Baa3

Ba1, Ba2, Ba3Ba1, Ba2, Ba3

B1, B2, B3B1, B2, B3

AaaAaa

AA++, A, A, A, A--

BBBBBB+ ,+ ,BBB, BBBBBB, BBB--

AAAA++, AA, AA, AA, AA--

BBBB+,+,BB,BBBB,BB--

BB+,+,B,BB,B--

درجة درجة االستثماالستثم

ارار

درجة درجة المضاربالمضارب

ةة

التصنيفالتصنيف

معرض. ) الدفع ) عدم لخطر

،األنواع األنواع، أردأ الدفع تعرضتعرضأردأ لعدم الدفع عالي لعدم عالي

. المالية التزاماته تسديد في .اإلخفاق المالية التزاماته تسديد في اإلخفاق

تابعتابعدرجة درجة

المضاربالمضاربةة

DefaultDefaultاإلخفاقاإلخفاق

Caa1, Caa2, Caa3Caa1, Caa2, Caa3

Ca , CCa , C

CCCCCC++, CCC, CCC, CCC, CCC--

CC , C1CC , C1

SD, bZW, DSD, bZW, D

الخارجي التصنيف شركات التصنيف شركات استخدام البلدان معظم في

. للغاية محدود الخارجية االئتماني هناك يوجد المثال سبيل على ألمانيا 50في

و ) فقط مصنفة .50شركة كذلك( مصنف بنك: العالمية التصنيف شركات أكبر

-Standard and Poors- Moody’s - Fitch IBCA

بشركات االعتراف شروطالخارجي التصنيف

التالية :- الشروط تحقق أن بد ال الشركات هذه بمثل االعتراف يتم حتى

الموضوعية-:

الشركة لدى يكون ومنتظم ان دقيق قياس النتائج ويثاسلوب اختبار م ( لمدة يفضل تاريخي أساس ( 3على التصنيفات تخضع وأن سنوات

. المالية الحالة في للتغيرات تستجيب وأن المستمرة للمراجعه

االستقاللية: على تؤثر التصنيف شركة على اقتصادية أو سياسية ضغوط يوجد ال

تقييمها.

الشفافية: . متساوية وبشروط عليها اإلطالع يريد من لكل التقييمات اتاحة

اإلفصاح: معاني ، الزمني البعد ، التعثر تعريف ، التقييم طريقة عن اإلفصاح

التعثر . بيانات ، المختلفة التصنيفات

بشركات االعتراف شروطالخارجي التصنيف

:موارد التصنيف شركة لدى يكون ان ينبغي المواردبالقيام لها تسمح وكافية كفؤة وبشريه مادية

ذات تقييم باعمال. مرتفعة جودة

: مؤسسة تقييم على االعتماد ان المصداقيةمستقلة اطراف جانب من الخارجي التصنيف

) مصداقية) على دليال يعتبر البنوك ، المستثمرينوجود على تعتمد المصداقية ان كما المؤسسة

المعلومات استخدام اساءة تمنع داخلية إجراءاتالسرية .

التصنيف بشركات اإلعترافالخارجي

Mapping Process ( مقارنةالتصنيفات(

بفئة المرتبط التراكمي التعثر معدل تقييم. معينة تصنيف

. المخاطر أوزان مع المخاطر تصنيفات مقارنة ثالث لمعدل األجل طويلة التصنيفات مقارنة

مع التراكمي سنوات التعثر .معدل األجل طويل

ائتمان وكاالتالصادرات

هذه قبل من ما لدولة المعطاة األوزان تستخدم قدهذه كمؤشر الوكاالت على المطالبات مخاطر لوزن

الدولة. باألوزان معرفة على تكون أن الرقابية الجهات على

. الوكاالت هذه عن الصادرة. عنها الصادرة المخاطر أوزان تنشر أن الوكاالت هذه على دول منهجية استخدام الوكاالت هذه .OECDعلى تصنيفاتها .تتضمن المخاطر لتصنيف درجات سبع

التصنيفات إستخدامالخارجية اإلئتمانية

استخدام البنوك تختار الصادرة التصنيفاتقدبها المعترف الصادرات ائتمان وكاالت عن

. المحلية الرقابية السلطات قبل من األوزان بهذه االلتزام عليها ذلك اختارت وإذا

. بثبات المطالبات كافة تقييم قي

التصنيفات إستخدامالخارجية اإلئتمانية

من أكثر الواحدة تصنيفوجود للمطالبة

وجود حال ، تصنيفانفي ما وهذان لمطالبةاألخذ التصنيفان يتم ، مختلفة مخاطر أوزان يعكسان

المخاطر .ةبوزن األعلى

ثالث هناك كان مخاطر تصنيفاتإذا بأوزان أكثر أووزن يؤخذ ثم ومن ، اثنان أقل يؤخذ ، مختلفة

. منهما األعلى المخاطر

التصنيفاتRating S & p

Risk WeightSovereigns

Banks Opt. 1

Banks Opt. 2

Corporates

ABS

AAA to AA-020202020A+ to A-2050

505050

BBB+ to BBB-50100

100100

BB+ to BB-100100

350B+ to B-

150Deducti

on

Below B-150150150Deduction

unrated10010050100Deduction

الحكومات على المطالباتالمركزية والبنوك

الحالية :-التعليمات

دول على وزن OECDالمطالبات المركزية وبنوكهاصفر %.مخاطرها

دول غير على المركزية OECDالمطالبات وبنوكها

.% صفر بها والصادرة المحلية بالعملة الممولة

%.100األخرى

الحكومات على المطالباتالمركزية والبنوك

بازل ضمن :-2التعليمات

للحكومة الخارجي التصنيف على يعتمد المخاطر وزن

غير مصنف

من أقل

B -

+BBمن

-Bإلى + BBBمن

- BBBإلى +Aمن

-A إلى

AAA من

-AAإلى

التصنيف

االئتمانى

100%150%

صفر % 100%50%20%

وزن المخاط

ر

أقل مخاطر وزن استخدام أقل يمكن مخاطر وزن استخدام لمطالباتلمطالباتيمكنالمركزية بنوكها أو حكوماتها على المركزية البنوك بنوكها أو حكوماتها على البنوك

. بها والممولة المحلية بالعملة .الصادرة بها والممولة المحلية بالعملة الصادرة

الحكومات على المطالباتالمركزية والبنوك

األخذ الرقابية المخاطر بتصنيفللسلطاتالصادرات ائتمان وكاالت عن الصادر

74 – 6321تصنيف المخاطر

ECA

وزن 150%100%50%20%0%المخاطر

مؤسسات على المطالباتالعام القطاع

)PSES)

على الوزن قراراعتمادا نفس استخدام يمكن الرقابية السلطةالثاني أو األول الخيار ضمن البنوك على للمطالبات الترجيحي

. األجل قصير الخيار يستخدم فال الثاني الخيار اختيار تم ما وأذا

على المطالبات قراراعتمادا معاملة تتم قد الرقابية السلطةمعامل نفس المؤسسات هذه بعض .ةعلى المركزية الحكومة

، اإلقليمية للسلطات المملوكة او للحكومة المملوكة الشركات. الخاصة الشركات معاملة تعامل

البنوك على المطالبات

( : بازل الحالية ( 1التعليمات

دول في البن�وك على OECD المطالب�ات20%.

دول خارج البنوك على OECDالمطالباتفأقل سنة استحقاقها على بقي %.20والتي

دول خارج البنوك على OECDالمطالباتسنة من %.100ألكثر

البنوك مطالباتبازل ) ضمن ( 2التعليمات

المطالبات . هذه مثل مع للتعامل خياران هناكاألول : الخيار مخاطر وزن على البنك مخاطر وزن يعتمد

غير بنك ألي يجوز ،وال فيها أنشئ التي الدولةيقل االئتمانية للمخاطر وزنا يتلقى ان مصنف. فيها أنشئ التي الدولة على المطبق الوزن عن

غير مصنف

من أقل

B -

+BBمن

-Bإلى + BBBمن

- BBBإلى +Aمن

-A إلىAAA من

-AAإلى

التصنيف اإلئتماني

للدولة

100%150%

وزن 20% % 100%100%50المخاطر

ضمن الخيار األول

الثاني : الخيار على للبنك المخاطر وزن يعتمدالخارجي تصنيفه غير

مصنفمن أقل

B -

+BBمن

-Bإلى + BBBمن

- BBBإلى +Aمن

-A إلىAAA من

-AAإلى

التصنيف االئتمانى

للبنك

50% 150%

100%50% 50 % 20% وزن

المخاطر الخيار في

الثاني

20% 150%

50%20% 20 % 20%

وزن المخاطر

للمطالبات قصيرة

في األجلالخيار الثاني

ثالث استحقاقها بأن األجل قصيرة المطالبات تعرفاقل استحقاقها التي المطالبات تتضمن ،وال فأقل أشهر ‘ يقل أن يجوز وال تجديدها يتوقع والتي شهور ثالث منالدولة مخاطر وزن عن مصنف غير بنك أي مخاطر وزن

. فيها أنشئ التي

الشركات على المطالبات ( بازل الحالية ( 1التعليمات

مخاطر وزن تتلقى الشركات على المطالبات %. 100جميع

( 2بازل )

غير مصنف

من أقل

BB -

+ BBBمن

- BBإلى +Aمن

-A إلىAAA من

-AAإلى

التصنيف االئتمانى

وزن 20% % 50 150%100% 100%الشركات المخاطر على للمطالبات المخاطر وزن زيادة الرقابية الشركات للسلطات على للمطالبات المخاطر وزن زيادة الرقابية للسلطات

لشركات عالي تعثر معدل وجود خبراتها أثبتت إذا المصنفة لشركات غير عالي تعثر معدل وجود خبراتها أثبتت إذا المصنفة غيرمعينة.معينة.

وزن من أفضل مخاطر وزن مصنفة غير شركة أي تتلقى أن يجوز وزن ال من أفضل مخاطر وزن مصنفة غير شركة أي تتلقى أن يجوز ال . بوزن الرقابية السلطة تسمح قد فيها أنشئت التي الدولة . مخاطر بوزن الرقابية السلطة تسمح قد فيها أنشئت التي الدولة مخاطر

( بنسبة المساهمه الشركات مطالبات لكافة )مخاطرة بنسبة المساهمه الشركات مطالبات لكافة شريطة%( شريطة%( 100100مخاطرةأخد وبعد لالنتقاء منعا متصل بشكل واحدا اسلوبا البنوك تطبق أخد ان وبعد لالنتقاء منعا متصل بشكل واحدا اسلوبا البنوك تطبق ان

. الخاص الخيار هذا استخدام قبل المراقب .موافقة الخاص الخيار هذا استخدام قبل المراقب موافقة

عليها ينطبق التي المطالباتالتجزئة تعريف

بازل ) الحالية (1التعليمات

المخاطر 100وزن %بازل ) ضمن (2التعليمات

وزن تتلقى القانونية التجزئة محفظة ضمن المطالبات75مخاطر %

عليها التالية الشروط جميع انطباق : شريطة1- : او افراد عدة او فرد تجاه المطالبات التوجه معيار

صغيرة اعمال .منشأةألخرى ) دولة من يختلف الصغيرة األعمال منشأة تعريف

قيمة الموجودات، إجمالي ، المبيعات على اعتمادا(000المطالبة .

المنتج -2 : معيار

) ( خطوط ، المتجدد االئتمان الدوارة القروض ( على والسحب االئتمان بطاقات االئتمان

التأجير المكشوف( ألجل الشخصية القروض ( التقسيط،قروض قروض مثل التمويلي ‘) الطلبه‘ قروض التمويل ايجار عقود السيارات ‘ التزامات الشخصي، والتمويل التعليمية والقروض ‘ استبعاد ويتم الصغيرة المشروعات وتسهيالت

المساكن رهن وقروض المالية األوراق .تسهيالت3 - التفتت -: معيار

تزيد ) ال أن كافي بشكل متنوعة المحفظة تكون أن( عن الواحدة تلك%( 0.2المطالبة اجمالي من

.المحفظة(4 - القيمة : معيار

تتجاوز ال واحد أن مقترض تجاه اإلجمالية المطالبة) يورو ) مليون أوروبا في معين مبلغ .عن

برهونات المضمونة المطالباتسكنية عقارية

بازل ) الحالية بازل ) التعليمات الحالية ((11التعليمات

المخاطر المخاطر وزن %%5050وزن

بازل ) ضمن بازل )التعليمات ضمن ((22التعليمات

( مخاطر )وزن مخاطر المضمونة%( 3535وزن المضمونة%( للمطالبات للمطالبات. سكنية عقارات بضمان .بالكامل سكنية عقارات بضمان بالكامل

( مخاطر مخاطر )وزن من%( 100100وزن ألكثر استحقت من%( إذا ألكثر استحقت إذا9090. .يوم يوم

( مخاطر )وزن مخاطر من%( 5050وزن ألكثر استحقت من%( إذا ألكثر استحقت إذا9090 ) ( وكان الرقابية السلطة خيار ضمن ( يوم ( وكان الرقابية السلطة خيار ضمن يوم

عن يزيد لقائها المعد الخاص عن المخصص يزيد لقائها المعد الخاص % % 2020المخصص. للمطالبة القائم الرصيد .من للمطالبة القائم الرصيد من

بازل ) الحالية بازل ) التعليمات الحالية ((11التعليمات

المخاطر المخاطر وزن %%100100وزن

بازل ) ضمن بازل )التعليمات ضمن ((22التعليمات

وزن الستخدام مبرر هناك ليس ، المبدأ حيث وزن من الستخدام مبرر هناك ليس ، المبدأ حيث منعن يقل عن مخاطر يقل .100100مخاطر المطالبات% هذه .لمثل المطالبات% هذه لمثل

مخاطر وزن استخدام يمكن أنه مخاطر إال وزن استخدام يمكن أنه للمطالبات% للمطالبات% 5050إال ( صارمة شروط ضمن تجارية بعقارات ) المضمونة صارمة شروط ضمن تجارية بعقارات المضمونة

. المتطورة( ولألسواق V .جدا المتطورة( ولألسواق V جدا

بعقارات المطالبات المضمونةتجاريــة

عن : :الحالية الحالية - يزيد مخاطر وزن استخدام يجوز عن ال يزيد مخاطر وزن استخدام يجوز ال100100.%.%

بازل- ) بازل- )تعليمات ومنشآت ‘ (:(:22تعليمات الدول على ومنشآت ‘ المطالبات الدول على المطالباتيكون ‘ التي المالية األوراق وشركات األعمال يكون ‘ قطاع التي المالية األوراق وشركات األعمال قطاع

المساهمه‘ --BBتصنيفهاتصنيفها الشركات على المساهمه‘ القروض الشركات على القروضمن بأقل من المصنفه بأقل موعد‘ --BBBBالمصنفه مضى التي موعد‘ القروض مضى التي القروض

من اكثر من استحقاقها اكثر من 9090استحقاقها اقل ومخصصاتها من يوم اقل ومخصصاتها % ‘ % ‘ 2020يوممخاطرة وزن مخاطرة تتلقى وزن %.%.150150تتلقى

بين- ما المصنفة المورقة الديون من بين- الجزء ما المصنفة المورقة الديون من إلى إلى ++BBBBالجزءBBBB-- مخاطر وزن مخاطر يتلقى وزن %.%.350350يتلقى

مخاطر- وزن فرض الرقابية مخاطر- للسلطات وزن فرض الرقابية وزن% 150150للسلطات وزن% أو أوببعض المرتبطة األعلى المخاطر يعكس أعلى ببعض مخاطر المرتبطة األعلى المخاطر يعكس أعلى مخاطر

األستثمارات) الموجوداتالموجودات ، المخاطر المال رأس األستثمارات) مثل ، المخاطر المال رأس مثل.) األسهم في (.الخاصة األسهم في الخاصة

وزن يكون والتي األعلــى المخاطر ذات الفئاتأكثر% 150مخاطرها او

باستثناء ) - - موجودات أي من المضمون غير باستثناء ) الجزء موجودات أي من المضمون غير الجزء ) مضى والذي عقارية برهونات المضمونة ( تلك مضى والذي عقارية برهونات المضمونة تلك

من أكثر استحقاقه من على أكثر استحقاقه ) 9090على طرح بعد ) يوم طرح بعد يوم-: ) التالية األوزان يتلقى الخاص ( :-المخصص التالية األوزان يتلقى الخاص المخصص

المستحقـة القروض

مخاطر - مخاطر وزن الخاص% 150150وزن المخصص كان الخاص% إذا المخصص كان إذاعن عن يقل .2020يقل للقرض% القائم الرصيد .من للقرض% القائم الرصيد من

مخاطر - مخاطر وزن الخاص% 100100وزن المخصص كان الخاص% إذا المخصص كان إذامن من يشكل - 2020يشكل % - القائم% %5050 الرصيد القائم% من الرصيد من

للقرض.للقرض.

بنسبة - مخاطر بنسبة وزن مخاطر ال% 100100وزن خفضه ال% ويمكن خفضه ويمكنزاد% 5050 إذا الرقابية السلطة موافقة زاد% بعد إذا الرقابية السلطة موافقة بعد

عن الخاص عن المخصص الخاص القائم% 5050المخصص الرصيد القائم% من الرصيد من..للقرضللقرض

األخرى الموجوداتمخاطر الحالية% 100وزن التعليمات مثل

او الملكية حقوق في االستثمارات فأن كذلكتصدرها التي القانونية األموال رؤوس أدواتوزن تكون المالية األوراق منشآت او البنوك

من%‘ 100مخاطرها مخصوما كان اذا االالرأسمالية . القاعدة

أن يمكن الذهبية السبائك هو الوحيد االستثناءمخاطر وزن وتتلقى كنقد ) 0تعامل يخضع%

) الرقابية السلطة .لخيار

الميزانية خارج البنود إلى الميزانية خارج البنود تحويل داخل سيتم يعادلها ما

تحويل الميزانية معامالت بأوزان باستخدام ترجيحها يتممخاطر.

سنة عن المبدئية استحقاقاتها تزيد التي االلتزاماتمخاطر %.50وزن

وزن سنة حتى المبدئية استحقاقاتها التي االلتزامات(.20مخاطر صفر% ) V حاليا

مخاطر وزن شروط دون إلغائه�ا يج�وز التي االلتزامات(0.)%

يبلغ ائتمان تحويل معامل تطبيق اقراض% 100يتم علىاضافي ‘ كضمان للسندات البنوك تقديم او البنوك سندات

الشراء اعادة عمليات ذلك في الشراء /بما اعادةالسندات‘ اقراض عمليات . /العكسي السندات اقتراض

Simplified standardized Approach

البسيط المعياري األسلوب

ال على وعل دالمطالبات المركزية ىول بنوكهالها الممنوح للدولة االئتمانى التصنيف على سترتكز

. الصادرات ضمان وكاالت من. البنوك لمطالبات فقط األول الخيار باستخدام يسمح سيكون الشركة على للمطالبات المخاطر وزن

100.% يخص فيما البسيط باألسلوب فقط محففات يسمح

) الضمانات ) االئتمان .مخاطر. الضمانات من V جدا محدود بعدد يعترف

المخاطر - تخفيف أساليبالضمان

البسيط األسلوب

الشامل األسلوب

الجديدة التعليمات أهدافيخص مخاطر فيما مخففات

االئتمان

االئتمان )تشجيع مخاطر مخففات (.CRMTاستخدام المخاطر لمستوى V سندا أقل مال رأس متطلبات

. البنك لها يتعرض التي الحقيقية. المقبولة االئتمانية المخاطر مخففات مدى توسيع التحوط��ات تط��ابق بع��دم Mismatchedاالع��تراف

hedges (التغطية ، األجنبية العمالت ، االستحقاقالجزئية(.

مخاطر مخففات باستخدام المال رأس متطلباتتكون (CRMTاالئتمان ) ان او يجب لتلك تأقل ساوي

بدونها ) (.CRMTالمتطلبات

مالئمة (CRMT) مدى

االئتمانيــــة المشتقات

والضمانــــات الكفاالت

الميزانية داخل التقاص

بمخففات لالعتراف وكمية نوعية متطلباتاالئتمان مخاطر

المراجعاالفصاحة

اإلشرافية

التصنيفات

الداخلية

الطريقة المعياري

ة

لالعتراف الدنيا المتطلباتبالضمانات

: ) إذ ) للنقاش قابلة وغير ، واضحة القانونية اآلليةفي واضحة حقوق له الدائن أن من التأكد ينبغي

. اإلفالس أو اإلعسار التعثر، حدوث عند الضمانة

تأكد قانوني رأي على الحصول البنوك علىفي بالضمانة المتعلقة الترتيبات تنفيذ قابلية

تحديث ويجب ، العالقة ذات البلدان محاكم جميعضمن القانوني الرأي V ) فتراتهذا سنويا معقولة

.) المثال سبيل على

– الدنيا المتطلبات تابعبالضمانات لالعتراف

في بما المناسب، التوثيق الضمانات ترتيبات تتضمن ان يجبالوقت في الضمانات تسييل تضمن التي اإلجراءات ذلك

المناسب.

يوج�د ال ( )معام�ل أن كب�ير ) م�وجب ( Positive correlationارتب�اطصادرة ) سندات الضمانة وقيمة للمدين االئتمانية المالءة بين ما

.) بالضمانة البنك زود الذي الشخص عن

،القانونية المخاطر على السيطرة لضمان فعالة مخاطر إدارة. الضمانة استخدام عن الناتجة والسوق ، السيولة التشغيلية،

الدنيا – المتطلبات تابعبالضمانات لإلعتراف

االدوات - في توفرها الواجب الصفاتللتسويق : القابلة المالية

.) سوقي ) سعر لألداة موضوعي تقييم توفر سوق في ذو توفر الضمان تسييل تضمن عالية سيولة

. كبيرة خسائر تحقيق دون قصير وقت ) ( تقاص عمل أو ب� االحتفاظ او تسييل البنك يستطيع

. ذلك من تمكنه قانونية آلية لوجود للضمانة المدين تعثر حال في الضمانة على الحصول يمكن

الممكنة بالسرعة .وذلك بسرعة نقد الى وتحويلها

بها المعترف المخاطر مخففاتطريقة التقييم الداخلي المتقدمة

طريقة التقييم الداخلي األساسية

الطريقة المعيارية

الطريقة الحالية

نقد -الدين - أدوات

عن الصادرةالحكومات

والبنوكالشركات - كفاالتالدين - ادوات

عن الصادرةالشركات

األسهم-صناديق -

االستثمارالمشتقات -

االئتمانيةبرسم - اوزان

التحصيل-. اخرى ضماناتاالخرى - االنواع

لمخففات المخاطر.

نقد -الدين - أدوات

عن الصادرةالحكومات

والبنوككفاالت -

الشركاتالدين ا- أدوات

عن الصادرةالشركات

األسهم-االستثمار - صناديقالمشتقات -

االئتمانيةبرسم - أوراق

التحصيلأخرى - ضمانات

نق�����د-الدين - أدوات

عن الصادرةوالبنوك الحكومات

الشركات - كفاالتالدين - ادوات

عن الصادرةالشركات

األسهم-االستثمار - صناديقالمشتقات -

االئتمانية

نق�����د-الدين - أدوات

عن الصادرةالحكومات

والبنوك

بها المعترف المخاطر مخففات بازل الحالية التعليمات :Iحسب

بـ المضمونة للمطالبات صفر مخاطر وزن. نقد دول عن صادرة OECDسندات لدول المركزية الحكومات عن صادرة .OECDكفاالت المركزية وبنوكها

مخاطر بـ% 20وزن المضمونة للمطالبات بنوك عن صادرة .OECDدول سندات دول بنوك عن صادرة OECDكفاالت دول خارج بنوك عن صادرة استحقاقها OECDكفاالت يكون ان شريطة

. فأقل سنة

بها المعترف المخاطر مخففات بازل :IIتعليمات

. المقرض البنك لدى المودع النقد عن يقل ال ائتماني تصنيف ذات الدين -BBسندات

التي العام القطاع ومؤسسات الحكومات عن الصادرة. الرقابية السلطات قبل من الحكومات معاملة تعامل

ذات آخرين مصدرين عن الصادرة الدين سنداتعن يقل ال ائتماني .-BBBتصنيف

االئتماني تصنيفها يقل ال الدين .P3/A3سندات.الذهب

المعترف المخاطر مخففاتبها

والصادرة السندات المصنفة البنوك غير عن. به معترف سوق في مدرجة ولكنها

. رئيسي مؤشر ضمن المدرجة األسهم يقتصر والتي المشترك االستثمار صناديق

. أعاله المذكورة األدوات على فيها االستثمار ولكنها رئيسي مؤشر في المدرجة غير األسهم

في ) فقط به معترف سوق في مدرجة.) الشامل األسلوب

الضمانة مع للتعامل أسلوبين

الضمانــة

األسلوب البسيط

اإلحالل” ”

الشامل األسلوب

بمثابة” الضمانةنقد ”

البسيط األسلوب إعادة ويجب االستحقاق تطابق بعدم يسمح ال

المؤهلة التقييم السوق للضمانات أسعار حسب. أشهر ستة تتجاوز ال فترات وخالل

وزن نفس يتلقى الدين من المضمون الجزء ) ( المضمون غير الجزء ، اإلحالل للضمانة المخاطر

. للمدين المخاطر وزن يتلقى( أرضية هن�اك الغال��ب ل��وزن( Floorف����ي

صفر% 20المخاطر وزن باستخدام يسمح ولكن ،و% ،10. معينة% شروط ضمن ،

مثال ) البسيط (1األسلوب ) تحمل ) ال لشركة نقدا� دوالر ألف أقرض بنك

على وحصل ، ائتمانى سنداتتصنيفشركة -AAمصنفة عن :-كضمانة صادرة

للضمان - السوقية .800القيمة دوالر تو - عدم يوجد .اال االستحقاق تواريخ في فق-. العملة بنفس والضمانة الدين-. أشهر ثالث كل الضمانة تقييم إعادة يمكن

المقرض للبنك المال رأس متطلبات هي ما

المثال ) البسيط (1األسلوب للمدين المخاطر %100وزن للضمانة المخاطر %20وزن المضمون دوالر 800الدين منالجزء بضمان المغطي غير دوالر 200الجزء الم بالمخاطر حجرالموجودات ( = RWA )ة

200 X 100% + 800 X20% = 360 دوالر

المال رأس دوالر X 8% = 8.28 360 متطلبات

الشامل األسلوبباإلنكشافات المرتبطة المخاطر

والضمانات :

السوق أسعار تذبذب عن تنتج قد خسائر بنسبة للضمان السوقية القيمة تخفيض سيتم

معينة. بنسبة لإلنكشافات السوقية القيمة رفع سيتم كما

المضمونة ) السندات إقراض حالة في فقط معينةالشراء إعادة (.REPO )اتفاقيات

المستخدمة المصطلحاتورموزها

نسبة تخفيض

H Hair Cut

E Exposure االنكشافFX Currency العملة

C Collateral الضمانة

األسلوب في التخفيض نسبةالشامل

البنكA البنك

B

،( Eاإلنكشاف )HEبعملةاليورو

ضمانة )Aالبنك على عملتها C )Collateral Hcحصل ،دوالر $ البنك : المقرض Aمخاطر

االنكشاف )- قيمة (. HEزيادة

الضمان - قيمة نقصان

تبادل $ / - سعر زيادة €احتمال

االنكشاف من المغطى غير الجزء احتساب معادلة

( HFX – HC- 1 )* C – )HE + 1) * E , OMax = E

كفاية / الشامل األسلوبالمال رأس

HE االنكشاف

Hc السوقية القيمةللضمان

كفاية / الشامل األسلوبالمال رأس

بعد االنكشافHaircut

بعد Haircut الضمانة

من المضمون الجزءاالنكشاف

من المضمون غير الجزءاالنكشاف

متطلبات ال له يوجد

مال رأس

مخاطر وزنللمدين

الشامــل األسلوبHaircut الماضي في التذبذب تعكس : تكرار إزداد كلما السوق أسعار حسب التقييم تكرار

انخفضت كلما .Haircutالتقييم

: الهامش طلب تكرار زاد كلما الهامش طلب تكرارانخفض���ت Haircut(Capital Market كلم���ا

transactions).

: كلما اإلحتفاظ فترة زادت كلما اإلحتفاظ فترة. Haircutارتفعت

لفترات األدنى الحداإلحتفاظ

االحتفاظ لفترات المفترض األدنى الحد تحديدالعملية : نوع على يعتمد

.) يومية ) التقييم إعادة الشراء إعادة التفاقيات أيام خمس ( تقييم إعادة األخرى المال رأس سوق لعمليات أيام عشر

يومية(..) يومية ) تقييم إعادة المضمون اإلقراض لعمليات يوم عشرين ) ( الرقابية السلطات من المحددة المعيارية التخفيض نسب

أي�ام ) عش�رة احتف�اظ ف�ترة Standard Supervisoryتعتم�دHaircuts.)

الشامــل األسلوبباستعمال للبنوك يسمح( المعياري�ة التخفي�ف نس�ب (.Standard Supervisory Haircutsإم�ا المتطلبات لها ويوجد الذاتية البنك تقديرات على المعتمدة التخفيف نسب أو

التالية :في - : للتذبذب الداخلية الذاتية التقديرات تستخدم ان يحب النوعية المتطلباتمستقلة بمراجعة القيام مع ، البنك لدى المخاطر إلدارة اليومية العمليات

ألنظمة .قياسومنتظمة المخاطر ثقة - : فترة استخدام يجب الكمية التخفيف،% 99المتطلبات طرق حساب عند

األحتياطيات تعديل تكرار معدل على االحتفاظ لفترات الدنيا الحدود تعتمد انالمالحظة لفترة األدنى الحد يكون وان ، للسوق طبقا األسعار تعديل او ‘ ) ( ان سنة عن تقل ال فترة التخفيف لحساب الالزمة العينة فترة التاريخيةثالثة كل واحدة مرة األقل على لديها البيانات مجموعات بتحديث البنوك تقوماسعار في هامة تغيرات حدتث كلما التصنيفات على تعديل واجراء اشهراستخدام. البنوك وعلى باستخدامه يوصى معين نموذج هنالك ليس السوقالتاريخ محاكاة اساس على تقوم والتي الهامه المخاطر يغطي الذي النموذج

. لو كار مونت محاكاة او

المعيارية النسبالمخاطر لتخفيف

آخرون مصدرون

المعيارية النسبالمخاطر لتخفيف

السيادية الجهات) الحكومة)

في الباقية الفترةاالستحقاق

من اإلصدار تصنيفالدين سندات

واحدة <10.5 سنة

إلى AAAمن A-1 / AA-

، سنة >42سنوات 5 <

سنوات 5 > 84

2

6

12

1

3

6

سنة <

سنوات 5 <، سنة >سنوات 5 >

-BBBإلى +Aمن

وسندات A-3 / A-2أو المصنفة غير البنوك

-BBإلى + BBمن كلها15

والذهب 15 الرئيسي المؤشر في الداخلة األسهم

البورصات 25 إحدى في المقيدة األخرى األسهمبها المعترف

أي على تنطبق مخاطر تخفيف طريقة أعلىفيها يستثمر أن للصندوق يمكن مالية ورقة

قابلة مالية أوراق في مجمعة باستثمارات تعهداتإستثمار/ للتحويل صناديق

8

0

الصرف اسعار مخاطرالعملة بنفس النقد

التخفيض نسب تعديلHaircuts

اإلحتفاظ بفترة الخاص التعديلالتقييم إعادة بتكرار الخاص التعديل

TN : إحتساب لغايات اإلحتفاظ HN فترة

TM : تبعا اإلحتفاظ العملية �فترة لنوع

HN : اإلحتفاظ لفترة التخفيف TN نسبةHM : اإلحتفاظ لفترة األدنى للحد المعادلة التخفيف نسبة

NRV : / الهامش وطلب التقييم إعادة بين األيام عدد

التخفيض نسب ( 1مثال )تعديلH10 : السلطة عن الصادرة المعيارية التخفيف نسبة

اإلحتفاظ لفترة .10الرقابية أيام التخفيف نسبة لتعديل نحتاج مضمونة إقراض لعملية

يوم ) عشرين إحتفاظ لفترة (H20لتصبح يومية تقييم إعادة وجود دون

10

201020 HH

10

1910

20

(120)

10

2010

NRVH

NRVH

األسلوب 2مثال علىالشامل

البنك لشركة( 1000بإقراض )Aقام V نقدا دوالرسندات عن عبارة ضمانة على وحصل مصنفة غير

اإلئتماني تصنيفها شركة عن بقي -AAصادرة ،إستحقاقها سنوات 3على

( للضمان السوقية .800القيمة دوالر(. العملة وبنفس األجل لنفس والضمانة القرض. V يوميا الضمانة تقييم إعادة يمكن

للبنك المال رأس متطلبات ؟ Aماهي

الشامل األسلوب( 2مثال)

للمدين المخاطر %.100وزن = % لإلنكشاف المستخدمة التخفيف HEنسبة للضمان المستخدمة التخفيف نسبةإحتفاظ - لفترة الرقابية السلطة عن الصادرة المعيارية %4أيام = 10النسبةاإلحتفاظ : - فترة المضمون .20اإلقراض يوم

5.66% = x √ 2 4% = HC 20 √ H10 x = H20 10 العملة بنفس والضمانة اإلنكشاف ألن V Hfx = %0نظرا لإلنكشاف السوقية دوالر E = 1000القيمة للضمان السوقية دوالر C = 800القيمة

التخفيف- 1 بعد المقبولة الضمانه قيمة طرح بعد المخاطرة احتساب يتم وكما – 2 الدين مخاطرة مقابل الالزم المال رأس احتساب بعدها يتم

يلي:-

$62.19%828.245

$28.245

72.7541000

%(66.51)800%1001000

%66520

2%420

10

201020

H

H

HH

رأس كلفةالمال

صافي المخاطر

للمدين المخاطر %100وزن لإلنكشاف التخفيف HE = %0نسبة. للضمانة التخفيف نسبة لفترة الرقابية السلطة عن الصادرة المعيارية النسبة

%4 = أيام 10إحتفاظ : اإلحتفاظ فترة المضمونة يوم 20األقساط

كل التقييم يوم 60إعادة

الشامل االسلوب:3مثال

% 66 . 5 2 %4 20

10

2010 20

H

H H

% 25 . 1120

19 60% 66 . 5

20

(1 20 )20

NRV

H Hc

الشامل األسلوب( مثال (3تابع العملة أو اإلستحقاق تواريخ في تطابق عدم يوجد = %0ال

Hfx لإلنكشاف السوقية E = $1000القيمة للضمان السوقية C = $ 800القيمة

بالمخاطر المرجحة RWA = 290 x %100= 290$الموجودات المال رأس x %8 = 23.3$ 290متطلبات

$ 290

710 1000

( 0 1125 . 0 1) 800 ( 0 1) 1000

( 1) ( 1)

Hfx Hc C HE E E

نسبة إستخدام شروط%0تخفيف

% إعادة إلتفاقيات صفر تخفيف نسبة إستخدام يمكن. إقتراضها أو السندات وإقراض ومعكوسها، الشراء

: V إذا او حكومي سند أو نقد عن عبارة والضمانة اإلنكشاف كان

.% صفر مخاطر بوزن عامة مؤسسة سند. العملة بنفس والضمانة اإلنكشاف التعرض كان او فقط واحدة لليلة اإلقراض كان إذا

لتعديل يخضعان وكانا يوميا للسوق طبقا والضمانيعدالن. V يوميا الهامش

وتسييل الهامش بتعديل اإلخفاق بين ما الوقت كان إذا. عمل أيام أربع يتجاوز ال الضمانة

تابع جدواه ثبتث تسوية نظام خالل من العملية تسوية اذاتمت

. العمليات من النوع لهذا بالنسبه سوق في توثيق هو والتوثيق لمستندات تخضع العمليه كانت اذا

فشل إذا V فورا العملية إلغاء يتم أنه على صراحة وينص منظمة،.) مالية ) أوراق ، نقد الهامش بدفع المدين

اذا النظر بغض الضمانة تسييل في الحق تعثر حدوث عند للبنكمفلسا . او معسرا األخر الطرف كان ما

حكومات الرئيسية السوق اطراف أحد مع العملية تسوية يتموساطة شركات، بنوك، عامة، مؤسسات ، مركزية وبنوك

مخاطرها وزن أخرى مالية شركات صناديق% 20مالية، ،بيوت التقاعد، صناديق للرقابة، الخاضعة المشترك اإلستثمار

. بها المعترف المقاصة

داخل البنود في التقاصالميزانية

لغايات والودائع القروض بين فيما تقاص عمل يمكن: V إذا المال راس متطلبات تحديد

حال التنفيذ ذلك في بما للتقاص قانوني أساس توفر. العميل إعسار

الخاضعة والمطلوبات الموجودات تحديد يمكن. وقت أي في للتقاص

الضمان اداة عن التعويض او الفوريه بالتصفيه يسمح. الدفع عن التعثر حال في

. اإلفصاح بمتطلبات اإليفاء

والمشتقات الكفاالتاإلئتمانية

) أدنى ) كحد الشروط

مباشرة مطالبة. الحماية مزود على مباشرة مطالبة

واضحه الحماية. بوضوح يعرف أن يجب الحماية تقديم

للنقض قابل غير تحت الضمان تغطية إلغاء الحماية لمزود يجوز ي أال

مزود فعلى دفعة اي بتسديد المكفول فشل ،إذا ظرف. V فورا الدفع الحماية

والمشتقات الكفاالتاإلئتمانية

: التالية المؤسسات عن الصادرة بالحمايات اإلعتراف يتم وزن التي والبنوك العامة والمؤسسات الحكومات

. المدين مخاطر وزن عن يقل لها المخاطر كفالة ذلك ويشمل التأمين، شركات فيها بما الشركات

عن اإلئتماني تصنيفها يقل ال والتي األم ( -A (الشركة ) ستعتبربمثابة ) بنك ثالث طرف لدى المودعة الودائع

. البنك هذا عن صادرة كفالةTotal Return Swap, Credit default Swap والتي

. للكفاالت مشابهه حماية عليهما تترتبCredit Linked Notes. النقد معاملة سيعامل

المال رأس كفايةاإلنكشاف

السوقية القيمةللكفالة

من المضمون الجزءاإلنكشاف

المدين مخاطر وزن

الكفيل مخاطر وزن

غير اإلنكشافاتالمضمونة

المال رأس كفاية( المدين مخاطر وزن الحماية( rتعويض مزود مخاطر بوزن

(g: ) (g )r المزدوج لإلخفاق إعتبار يوجد ال بالمخاطر المرجحة g = * G + r * (G – E )الموجودات

Eاإلنكشاف =للكفالة اإلسمية G =القيمة

المدين مخاطر r = وزنالكفيل مخاطر g = وزن

العمالت تطابق عدم اإلنكشاف عملة غير بعملة الحماية كانت إذا

: التالية المعادلة وفق تحسب للحماية المعادلة القيمة

( Hfx – 1( x G = G A

للحماية = اإلسمية Gالقيمة

العمالت = تطابق لعدم المناسبة التخفيف Hfxنسبة

اآلجـــال تطابق عدم إستحقاق من أقل للحماية المتبقي العمر

اإلنكشاف

( مع تحوط العملية في المتضمن للخيار ( ) الزمن االقصر باألجل األخذ يتم بيع خيار

) واستخدام الخيار إلستحقاق المتبقيعن المتبقية آجالها تقل التي التحوطات

. بها يعترف ال سنة

اإلستحقاقات تطابق عدم للزمنT من أعلى 3أكبر أيهما التقدير فترة أو أشهر

T / t * P = Paحيث

Pa= األستحقاق توافق لعدم وفقا معدلة األئتمانية الحمايه قيمة

P =وفقا معدلة األئتمانية الحمايه المخاطر ل قيمة مخفف((haircuts

المخاطر = من الحماية أداة عمر من بالسنين المتبقي tالزمناإلنكشاف ) إلستحقاق بالسنين المتبقي T = t< = )Tالزمن

المخاطر مخففات ملخصلبازل . 2وفقا بها المعترف للضمانات توسيع يتضمن

( التخفيض لتغطيه( haircutsنسب هي. السوق مخاطر

الشامل لإلحتساب اسلوبان هنالكوالبسيط.

لتمثل المقبولة الحماية ادوات توسيع تم. اإلئتمانية والمشتقات الكفاالت

. بها يسمح المتطابقة غير التغطيات