โดย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน...

กองทนสำรองเลยงชพ เอมเอฟซ มสเตอร ฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพะสวน

มหวทยลยเทคโนโลยพระจอมเกลธนบรโดย บรษทหลกทรพยจดกรกองทน เอมเอฟซ จำกด (มหชน)

Your Investment Partner

นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 2

หวขอในกรนำเสนอหวขอในกรนำเสนอ

1 . เพอทรบเกยวกบกรดำเนนงนของกองทน

2. แผนกรลงทนของ มหวทยลยเทคโนโลยพระจอมเกล ธนบร ใน MFC Master Fund

3. กองทนสำรองเลยงชพ เอมเอฟซ มสเตอร ฟนด ซงจดทะเบยนแลว

4. สรปภวะเศรษฐกจ ภวะตลดตรสรหนและตรสรทน และกลยทธกรลงทน

5. กรคงเงน และขอรบเงนเปนงวด

1 . เพอทรบเกยวกบกรดำเนนงนของกองทน


อตรดอกเบยเงนฝกประจำ 1 ป เดอน มกรคม 2556 – พฤษภคม 2556

คว�มเคลอนไหวของอตร�ดอกเบยเงนฝ�กประจำ�ระยะเวล� 1 ป ตงแต 1 ม.ค . 2555 – ธ.ค .2555 เฉลย 4 ธน�ค�ร ไดแก KBANK, BBL, SCB, KTB)

ในชวงเดอนมกรคม เดอน พฤษภคม – 2556 อตรดอกเบยเงนฝกประจำ 1 ป ปรบลดลงจก 23125% มอยท 2125. %

2

2.05

2.1

2.15

2.2

2.25

2.3

2.35

ม.ค.-13 ก.พ.-13 ม.ค.-13 เม.ย.-13 พ.ค.-13

2.125

2.3125


ดชนผลตอบแทนรวมพนธบตร อย 2 ปเดอน มกรคม 2556 – พฤษภคม 2556

ในชวงเดอน มกร�คม 2556 – พฤษภ�คม 2556 ดชนร�ค�พนธบตรรฐบ�ลรนอ�ย 2 ป ปรบเพมขนจ�ก 14450. เปน 1 46.87 หรอคดเปน 1.64%

144.00

144.50

145.00

145.50

146.00

146.50

147.00

147.5028

/12/

12

4/1/

13

11/1

/13

18/1

/13

25/1

/13

1/2/

13

8/2/

13

15/2

/13

22/2

/13

1/3/

13

8/3/

13

15/3

/13

22/3

/13

29/3

/13

5/4/

13

12/4

/13

19/4

/13

26/4

/13

3/5/

13

10/5

/13

17/5

/13

24/5

/13

31/5

/13


ดชนผลตอบแทนของตลดหลกทรพยแหงประเทศไทย

เดอน มกรคม 2556 – พฤษภคม 2556

ในชวงเดอน มกร�คม 2556 – พฤษภ�คม 2556 ดชนตล�ดหลกทรพยปรบตวขน จ�ก 1 , 391393. จด ไปอยท 1 , 56207 หรอคดเปนอตร�ก�รเปลยนแปลง 1222. %

1,350

1,400

1,450

1,500

1,550

1,600

1,650

28/1

2/12

4/1/

13

11/1

/13

18/1

/13

25/1

/13

1/2/

13

8/2/

13

15/2

/13

22/2

/13

1/3/

13

8/3/

13

15/3

/13

22/3

/13

29/3

/13

5/4/

13

12/4

/13

19/4

/13

26/4

/13

3/5/

13

10/5

/13

17/5

/13

24/5

/13

31/5

/13


นโยบยกรลงทนในตรสรหนMaster Pool Fund


สดสวนกรลงทน ณ 31 พฤษภคม 2556(นโยบยตรสรหน)

กลม 1 : ตร�ส�รหนภ�ครฐ หรอตร�ส�รหนทไดรบก�รคำ�ประกนโดยกระทรวงก�รคลง

กลม 2 : เงนฝ�ก หรอบตรเงนฝ�กธน�ค�ร หรอสถ�ยบนก�รเงนทคำ�ประกนโดยกองทนเพอก�รฟ นฟและพฒน�สถ�บนก�รเงน (FIDF)กลม 3 : ตร�ส�รหนสถ�บนก�รเงน

กลม 4 : ตร�ส�รหนออกโดยบรษทเอกชน องคก�รมห�ชน และรฐวส�หกจ (กระทรวงก�รคลงไมคำ�ประกน)กลม 5 : อน ๆ อ�ท หนวยลงทน ตร�ส�รอนพนธ กองทนอสงห�รมทรพย ตร�ส�รต�งประเทศ เปนตน

นโยบยกรลงทน

ไมจำ�กด


40%40%

-

รวมเงนลงทน 3,559,477,681.53 บท

Average YTM 3.25 %

Duration 1.82 ป


อตรผลตอบแทน ณ 31 พฤษภคม 2556(นโยบยตรสรหน)

มลคทรพยสนสทธตอหนวย (ณ 31 ธ.ค. 55 ) 10.9906 บทมลคทรพยสนสทธตอหนวย (ณ 31 พ.ค. 56 ) 11.1677 บทอตรผลตอบแทนกองทน (YTD) 1.6114%

อตรผลตอบแทนององ (Benchmark) : 1.2672 %ดชนอตร�ผลตอบแทนตร�ส�รหนท มอ�ยคงท 2 ป 50% 1.6401 %

อตร�เงนฝ�กประ จำ� เฉลย 4 ธน�ค�ร 50% 0.8921 %

ผลตอบแทนสะสม นโยบยตรสรหน (1 ม.ค .56 –31พ.ค.56)

หมยเหต อตรผลตอบแทนององ: 50%ZRR2 Y + 50%Avg.FD1Y(BBL, KBANK, SCB, KTB)โดยคำ�นวณผลตอบแทนอ�งองเปนร�ยเดอน และนำ�ม�คำ�นวณห�อตร�ผลตอบแทนรวมสะสม ดวยก�รเชอมตอแบบเรข�คณต (Geometric Linked) ต�มม�ตรฐ�นก�รวดผลก�รดำ�เนนง�นของกองทนสำ�รองเลยงชพ ของสม�คมบรษทจดก�รกองทน (สจก.กช.1

2 5 4 9 ) มผลใชบงคบตงแตวนท 1 มกร�คม 2550 เปนตนไป


นโยบยกรลงทนในตรสรผสมMaster Pool Fund


สดสวนกรลงทน ณ 31 พฤษคม 2556(นโยบยผสม)

นโยบยกรลงทน



40%40%


-

กลม 1 : ตร�ส�รหนภ�ครฐ หรอตร�ส�รหนทไดรบก�รคำ�ประกนโดยกระทรวงก�รคลง

กลม 2 : เงนฝ�ก หรอบตรเงนฝ�กธน�ค�ร หรอสถ�ยบนก�รเงนทคำ�ประกนโดยกองทนเพอก�รฟ นฟและพฒน�สถ�บนก�รเงน (FIDF)กลม 3 : ตร�ส�รหนสถ�บนก�รเงน

กลม 4 : ตร�ส�รหนออกโดยบรษทเอกชน องคก�รมห�ชน และรฐวส�หกจ (กระทรวงก�รคลงไมคำ�ประกน)กลม 5 : ตร�ส�รทน

กลม 6 : อน ๆ อ�ท หนวยลงทน ตร�ส�รอนพนธ กองทนอสงห�รมทรพย ตร�ส�รต�งประเทศ เปนตน

รวมเงนลงทน 1,430,292,988.90 บท

Average YTM 2.94 %

TOTAL NET ASSET


สดสวนกรลงทน ณ 31 พฤษภคม 2556(นโยบยผสม)

Equity exposure 1,338,103,204.25 บท

as of 31/05/2013 93.55 %


อตรผลตอบแทน ณ 31 พฤษภคม 2556(นโยบยผสม)

มลคทรพยสนสทธตอหนวย (ณ 31 ธ.ค. 55 ) 21.6283 บทมลคทรพยสนสทธตอหนวย (ณ 31 พ.ค. 56 ) 26.8454 บทอตรผลตอบแทนกองทน (YTD) 24.1216%

อตรผลตอบแทนององ (Benchmark) : 10.3860 %ดชนร�ค�หนของตล�ดหลกท รพยแหงประ เทศไ ทย 85% 12.2233 %

อตร�เงนฝ�กออมทรพย เฉลย 4 ธน�ค�ร 15% 0.2580 %

ผลตอบแทนสะสม นโยบยผสม (1 ม.ค .56 –31พ.ค.56)

หมยเหต อตรผลตอบแทนององ: 85%SETIndex + 15%Avg.SV1Y(BBL, KBANK, SCB, KTB)โดยคำ�นวณผลตอบแทนอ�งองเปนร�ยเดอน และนำ�ม�คำ�นวณห�อตร�ผลตอบแทนรวมสะสม ดวยก�รเชอมตอแบบเรข�คณต (Geometric Linked) ต�มม�ตรฐ�นก�รวดผลก�รดำ�เนนง�นของกองทนสำ�รองเลยงชพ ของสม�คมบรษทจดก�รกองทน (สจก.กช .12549) มผลใชบงคบตงแตวนท 1 มกร�คม 2550 เปนตนไป


อตรผลตอบแทนสะสมตงแตจดตงกองทน นโยบ�ยตร�ส�รหน และนโยบ�ยผสม ณ 31 พฤษภ�คม 2556

หม�ยเหต: MFC Master Fund จดตงในวนท 1 กรกฎ�คม 2552

2. แผนกรลงทนของ มหวทยลยเทคโนโลยพระจอมเกลธนบร

ใน MFC Master Fund


มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร จะมแผนก�รลงทนทงหมด 5 แผน ดงน

( มผลตงแตวนท 1 กรกฏ�คม 2556

แผนกรลงทน นโยบยตรสรหน นโยบยผสมทเนนลงทนในตรสรทน

เดม แผนท 1 100 - แผนท 2 9 5 % 5% แผนท 3 8 5 % 15%

เพมใหม แผนท 4 80% 20% แผนท 5 7 5 % 25%


ณ 31 พฤษภ�คม 2556

อตรผลตอบแทนแผนกรลงทน เอมเอฟซมสเตอรฟนด

(ม.ค - . พ.ค.) 1 100 0. [ : ] 161

2 . [ 9 5 : 5 ] 274. % 3 . [ 8 5 : 1 5 ] 499. % 4 80 20. [ : ] 611. % 5 75 25. [ : ] 724. %

อตร�ผลตอบแทนสะสม ม.ค . – พ.ค . 2556

3. กองทน เอมเอฟซ มสเตอร ฟนด


รงวลทเอมเอฟซไดรบจกกรบรหรกองทน

รบรงวลโลพระรชทนจกสมเดจพระเทพรตนรชสด ฯ สยมบรมรชกมร

MFC Master Fund ชนะเลศกองทนสำ�รองเลยงชพดเดน ประเภทกองทนรวม (Pool Fund)โครงก�รประกวดกองทนดเดน ครงท 1 ป 2555

โดยสม�คมกองทนสำ�รองเลยงชพ (AOP)


MFC Employee’s Choice

Master FundMaster FundSub FundSub Fund

SUB FUNDSUB FUND 1 1 นโยบยพนธบตร นโยบยพนธบตร

((เงนฝก และเงนฝก และพนธบตรพนธบตร))

SUB FUNDSUB FUND 2 2 นโยบยตรสรหน นโยบยตรสรหน ((เงนฝก พนธบตร เงนฝก พนธบตร และตรสรหนภคและตรสรหนภค

เอกชนเอกชน))

SUB FUND SUB FUND 3 3 นโยบยนโยบย

ผสมทเนนผสมทเนนลงทนในลงทนใน

ตรสรทน ตรสรทน ((Mixed Mixed Fund)Fund)

SUB FUNDSUB FUND 4 4 นโยบยตรสรหนนโยบยตรสรหน

ระยะสน ระยะสน ((หนวยลงทนหนวยลงทนในกองทน ในกองทน MMM)MMM)

SUB FUNDSUB FUND 5 5 นโยบยกองทนนโยบยกองทนตรสรหนตงตรสรหนตง

ประเทศ ประเทศ

SUB FUNDSUB FUND 6 6 นโยบยกองทนหนนโยบยกองทนหน

ตงประเทศ ตงประเทศ

SUB FUNDSUB FUND 7 7 นโยบยทองคำนโยบยทองคำ((หนวยหนวย

ลงทนในกองทน ลงทนในกองทน SPDR SPDR Gold)Gold)

SUB FUND 8 นโยบยอสลมก นโยบยอสลมก ((หนวยลงทนในหนวยลงทนในกองทน กองทน MIF))

SUB FUND 9 นโยบยหนปนผลนโยบยหนปนผล--ปองกนควมเสยงปองกนควมเสยง))

นำ�เสนอ บรษท หงษหยวน คอนสตรคชน แมททเรยล จำ�กด 22


MFC Master Fund

Sub Fund นโยบยกรลงทน ระดบควมเสยง

1 พนธบตร (เงนฝ�ก และพนธบตร) คอนข�งตำ�

2 ตร�ส�รหน (เงนฝ�ก พนธบตร และหนก) ป�นกล�ง

3 ผสม (เนนลงทนในหน -0100%) คอนข�งสง

4 ตร�ส�รหนระยะสน (หนวยลงทนในกองทน MMM) ตำ�

5 ตร�ส�รหนต�งประเทศ (หนวยลงทนใน กองทน I-Credit) ป�นกล�ง

6 ตร�ส�รทนต�งประเทศ (หนวยลงทนใน กองทน MGA) คอนข�งสง

7 ทองคำ� (หนวยลงทนในกองทน I-Gold) คอนข�งสง

8 อสล�มกฟนด (หนวยลงทนในกองทน MIF) คอนข�งสง

9 หนปนผล ปองกนคว�มเสยง ป�นกล�ง

4. ภวะเศรษฐกจ ภวะตลดฯ และกลยทธกรลงทน

ภวะตลดตรสรหนและ ภวะตลดตรสรหนและ กลยทธกรลงทนกลยทธกรลงทน


แนวโนมเศรษฐกจไทย

• แนวโนมเศรษฐกจไทยป 2556 ค�ดว�จะขย�ยตวกลบสระดบปกตระหว�ง 45. – 5 .0 % (yoy) จ�กปจจยขบเคลอนอปสงคในประเทศ ไดแก ก�รบรโภคภ�คเอกชน

และก�รลงทนภ�คเอกชน ในขณะทภ�คก�รสงออกมแนวโนมคอย ๆ ฟ นตวขน

• ปจจยเสยงหลกทค�ดว�จะกระทบตอก�รขย�ยตวท�งเศรษฐกจ ไดแก – ภ�วะเศรษฐกจโลกทคอย ๆ ฟ นตว อ�จกระทบตอภ�คก�รสงออกสนค�

– คว�มผนผวนของอตร�แลกเปลยน– คว�มล�ช�ของก�รลงทนในโครงสร�งพนฐ�นของรฐบ�ล

• แรงกดดนด�นเงนเฟอยงคงค�ดว�จะอยในระดบทจดก�รได ทงป 2556 ค�ดว�อตร�เงนเฟอจะเพมขนระหว�งรอยละ 27 32. – . (yoy)


ปจจยทสงผลกระทบตอตลดตรสรหน

ปจจยบวก ก�รขย�ยตวของเศรษฐกจโลกในป 2556 ยงคงอยในระดบตำ� ก�รใชม�ตรก�ร QE ของธน�ค�รกล�งประเทศต�งๆ ทำ�ใหสภ�พคลองในตล�ดก�รเงนโลกอยในระดบสง ก�รดำ�เนนนโยบ�ยอตร�ดอกเบยนโยบ�ยในระดบตำ�ของประเทศกลม DM คว�มแตกต�งระหว�งอตร�ดอกผลตอบแทนของตร�ส�รหนในตล�ด DM และ EM ยงอยในระดบสง ซง

ดงดดใหเงนลงทนจ�กต�งประเทศเข�ลงทนในตร�ส�รหนในตล�ด EM คณะกรรมก�รนโยบ�ยก�รเงนมโอก�สทจะปรบลดอตร�ดอกเบยนโยบ�ยห�กเศรษฐกจโลกมคว�มเสยงม�ก

ขน

ปจจยเสยง เศรษฐกจในกลม จ 3 ส�ม�รถขย�ยตวไดเรวกว�ทค�ด ปรม�ณอปท�นพนธบตรรฐบ�ลระยะย�วคอนข�งม�ก ก�รประก�ศอปท�นของพนธบตรรฐบ�ลเพมเตมเพอใชสำ�หรบแผนก�รกอสร�งโครงก�รส�ธ�รณปโภคพน

ฐ�น


กลยทธกรลงทนในตรสรหน

กลยทธด�นพนธบตรและเงนฝ�กสถ�บนก�รเงน

• รกษ�อ�ยเฉลยของกองทนทระดบ 1.4-2 ป

• กระจ�ยก�รลงทน โดยเนนพนธบตรรฐบ�ลรนอ�ยตำ�กว� 5 ป ทมสภ�พคลองสง

• เงนฝ�กและตร�ส�รระยะสนของธน�ค�ร : ห�โอก�สเพมผลตอบแทนแกกองทน โดยลงทนในตร�ส�รกลมนทใหอตร�ดอกเบยสงกว�พนธบตรรฐบ�ลอ�ยใกลเคยงกน

กลยทธด�นหนกเอกชน• มองห�โอก�สก�รลงทนหนกเอกชนในตล�ดแรก

• รกษ�นำ�หนกก�รลงทนในตร�ส�รหนภ�คเอกชนไวทระดบไมเกน 40% ของ NAV ต�มนโยบ�ย

กองทนฯ


แนวโนมตลดตรสรทนในไตรมส 2255/ 6ภ�พรวมตล�ดหนไทยค�ดว�ตล�ดหนไทยจะแกวงตวอยในกรอบ 1,490-1,580 จด

ปจจยบวกคอ ก�รลงทนของภ�ครฐในโครงสร�งปจจยพนฐ�นและโครงก�รขน�ดใหญ (Mega Projects) เศรษฐกจไทยป 2556 เตบโตสงถงรอยละ 4550 และผลประกอบก�รบรษทจดทะเบยนเตบโต รอยละ

1 2-15% ซงถอว�อยในระดบทดและสงกว�ค�เฉลยภมภ�ค คว�มคบหน�ของแนวท�งปญห� Fiscal Cliff ของสหรฐอเมรก� และก�รแกไขปญห�หนในยโรปมคว�มชดเจนและเปนรป

ธรรมม�กขน ชวยใหบรรย�ก�รก�รลงทนในสนทรพยเสยงดดขน กระแสเงนลงทนต�งช�ตจ�กสภ�พคลองทลนระบบ ซงเกดม�จ�ก:

: ม�ตรก�รก�รอดฉดสภ�พคลองจ�กทงจ�กสหภ�พยโรป , สหรฐอเมรก� , จน และญปน สงผลใหเกด

Carry trade : ก�รเคลอนย�ยเงนทนจ�กพนธบตรรฐบ�ลม�ลงทนในสนทรพยเสยงม�กขนอย�งตอเนอง

ปจจยทตองตดต�มคอ เครองชสภ�วะเศรษฐกจของกลมประเทศคค�หลก ไดแก จน , สหรฐฯ , ยโรป และญปน คว�มคบหน�ของก�รแกไขปญห�หนในสหภ�พยโรป และผลกระทบของ Sequester ของสหรฐอเมรก� ปจจยก�รเมองภ�ยในประเทศ


MFC ค�ดว�เป�หม�ยดชนหลกทรพย ป 2556 ทประม�ณ 16 87 จด ทงนจ�กสถ�นะก�รณก�รแกไขปญห� และปญห�ของโครงสร�งหนสนในกลมประเทศยโรปมทศท�งทดขนบ�งสวน สภ�พคลองทมอยสงทวโลก อตร�ดอกเบยทอยในระดบตำ�เกอบทวโลก อตร�ก�รเตบโตท�งเศรษฐกจของประเทศทรอยละ - 4550. . ในป 2556 ท�ง MFC มองว�ทศท�งของ SET index ในกรณต�งๆ น�จะเปนไปต�มต�ร�งด�นล�ง

อย�งไรกต�มตล�ดหนไทยมคว�มเสยงและผนผวนสงจ�ก เศรษฐกจโลกทคอนข�งเปร�ะบ�ง คว�มคบหน�ในก�รแกไขปญห�หนส�ธ�รณะในสหภ�พยโรปและสหรฐอเมรก� ปจจยก�รเมองภ�ยในประเทศอ�จเปนปจจยกดดนคว�มเชอมนของนกลงทนต�งช�ต

แนวโนมตลดหนไทยในระยะเวล 6 เดอน – 12 เดอนขงหน

Year P/ E SET Index P/ E SET Index P/ E SET Index

2013F 17.0 1,851 15.5 1,687 11.9 1,296

Best Case Base Case Worst Case


กลยทธตรสรทนในไตรมส 22556

กลยทธดนนำหนกกรลงทนในตรสรทน รกษ�สดสวนก�รลงทนอยในระดบ 90% (+ 5%) ทยอยข�ยทำ�กำ�ไรและกลบเข�ลงทนใหม (Trading Strategy) เพอลดระดบ

คว�มเสยงในชวงทตล�ดมคว�มผนผวน

กลยทธดนนำหนกกรลงทนในกลมอตสหกรรม Overweight : Property Development, Construction

Material, Finance & Securities, Healthcare, Commerce, Transportation, Telecommunication and Media

Trading : Energy and Petrochemical


กลยทธกรลงทนของตลดหนไทยในระยะเวล 6 เดอน – 12 เดอนขงหน

ในระยะย�วรกษ�สดสวนก�รลงทนใหอยในระดบ 85-95% ของสดสวนก�รลงทนในหนทไดรบก�รอนมต เพอรองรบก�รเตบโตของเศรษฐกจและผลกำ�ไรของบรษท

จดทะเบยนไทยทยงคงเตบโตอย�งตอเนองดวยอตร�ก�รเตบโตทด Core Portfolio: เนนก�รลงทนในหนกลมทไดรบประโยชนจ�กก�รลงทนของภ�ค

รฐในโครงสร�งปจจยพนฐ�นและโครงก�รขน�ดใหญ (Mega Projects) และจ�กกำ�ลงซอภ�ยในประเทศทปรบตวดขนทวประเทศ ดงนนกลมทน�จะไดรบประโยชน

ไดแก กลมพฒน�อสงห�รมทรพย , กลมวสดกอสร�ง, กลมเงนทนและหลกทรพย, กลมก�รแพทย , กลมพ�ณชย , กลมสอและสงพมพ, กลมเทคโนโลยส�ร และ กลม

ขนสงและโลจสตกส Trading Portfolio: Trading กลมพลงง�นและปโตรเคมเพอห�โอก�สทำ�กำ�ไร

จ�กสภ�วะตล�ดทมคว�มผนผวนสง

5. กรคงเงน และรบเงนเปนงวด

- 34 -

กรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพ กรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพ

มกฎหม�ยทเกยวของ มกฎหม�ยทเกยวของ 3 3 ฉบบ ดงนฉบบ ดงน

1 .1 . กฎกระทรวงฉบบท กฎกระทรวงฉบบท 277277 ( (พพ..ศศ..25332533))

2.2. ประก�ศอธบดกรมสรรพ�กรเกยวกบภ�ษเงนได ประก�ศอธบดกรมสรรพ�กรเกยวกบภ�ษเงนได ((ฉบบท ฉบบท 188188 ) )3.3. ประก�ศอธบดกรมสรรพ�กรเกยวกบภ�ษเงนได ประก�ศอธบดกรมสรรพ�กรเกยวกบภ�ษเงนได ((ฉบบท ฉบบท 202)202)

- 35 -

• กฎกระทรวงฉบบท 277 (พ.ศ.2533) สมชกทไดรบเงนจกกองทนสำรองเลยงชพใน 2 กรณดงตอไปน

จะไดรบกรยกเวนภษ (ก ) กรณไดรบเงนเนองจ�กลกจ�งออกจ�กง�นเพร�ะต�ย ทพพลภ�พ หรอเกษยณ

อ�ยต�มขอบงคบกองทนสำ�รองเลยงชพ

(ข ) กรณลกจ�งออกจ�กง�นเพร�ะเหตอนๆ ทไมเข�ขอ (ก ) แตเมอออกจกงนแลวไดคงเงนไวทงจำนวนในกองทนสำรองเลยงชพ และตอมไดรบเงนหลงจกลกจงผนนตย ทพพลภพ หรอครบกำหนด เวลเกษยณอยตมขอบงคบกองทนสำรองเลยงชพ


- 36 -

ประกศอธบดกรมสรรพกรเกยวกบภษเงนได (ฉบบท 188 ) แกไขโดยประกศอธบดฯ ฉบบท 202 ลงวนท 27 มถนยน 2554

• กรณ ต�ย ตองมหลกฐ�นใบมรณะบตรทแสดงถงก�รต�ย• กรณ ทพพลภ�พ ตองมหลกฐ�นจ�กแพทย • กรณ ออกจ�กง�นเพร�ะเกษยณอ�ย

• เกษยณอ�ยต�มขอบงคบกองทนสำ�รองเลยงชพในเวล�ทออกจ�กง�น• มอ�ยไมตำ�กว� 55 ปบรบรณ • เปนสม�ชกม�แลวไมนอยกว� 5 ปตอเนองกน ถ�เปนสม�ชกไมถง 5 ปตอเนองกน ตองเปน

สม�ชกไปจนมระยะเวล�ก�รเปนสม�ชกไมนอยกว� 5 ปตอเนองกน• กรณทเคยเปนสม�ชกของ กบข . ตองเปนสม�ชกกองทน กบข . และกองทนสำ�รองเลยงชพ

รวมกนแลวไมนอยกว� 5 ป

• กรณ ออกจ�กง�นและไดคงเงนไวกบกองทนทงจำ�นวน

• ตอม�ไดรบเงน หรอผลประโยชนหลงจ�กลกจ�งผนนต�ย ทพพลภ�พ หรอครบกำ�หนดเวล�เกษยณอ�ยต�มขอบงคบกองทนสำ�รองเลยงชพ ซงตองมคณสมบตเชนเดยวกนกบก�รเกษยณอ�ยข�งตน


- 37 -

กรคงเงน และขอรบเงนเปนงวดพ.ร.บ . กองทนสำ�รองเลยงชพ พ.ศ . 2530

ฉบบแกไขป 2550มตร 23/3 • ลกจ�งสนสม�ชกภ�พ โดยออกจ�กง�นไมว�ดวยเหตใด มสทธคงเงน

ทงหมดในกองทนได ต�มระยะเวล�ทกำ�หนดในขอบงคบกองทนมตร 23/2 • ลกจ�งทสนสมชกภพเพระกรเกษยณอย ต�มหลกเกณฑท

กำ�หนดในขอบงคบของกองทน แสดงเจตน�ขอรบเงนเปนงวดได• ระยะเวล�คงเงนหรอรบเงนงวด ขอบงคบกองทนส�ม�รถกำ�หนดระยะ

เวล�ใหสม�ชกคงเงนไดแตตองไมนอยกว� 90 วน

- 38 -

ระยะเวลกรคงเงน และกรขอรบเงนกองทนเปนงวดในขอบงคบกองทน

กรคงเงนไวในกองทน• สมชกสมรถคงเงนไวในกองทนได ไมเกน 10 ป

กรขอรบเงนเปนงวด• ระยะเวลรบเงนงวดไมเกน 10 ป• รบเปนงวดไดไมเกน 12 ครง

- 39 -

กรคงเงน และขอรบเงนเปนงวด• สถ�นะของผขอคงเงน/รบเงนงวด

– ยงเปนสม�ชกกองทนไดต�มระยะเวล�ทขอบงคบกองทนกำ�หนด– สม�ชกมสทธไดรบผลประโยชนจ�กเงนทลงทนในกองทน – ไมตองจ�ยเงนสะสมเข�กองทน และน�ยจ�งไมตองจ�ยเงนสมทบเข�กองทนเชน

กน– กรณสม�ชกเสยชวตระหว�ง ก�รขอคงเงน/รบเงนงวด ไมอยภ�ยใตม�ตร� 23

แหง พ.ร.บ.กองทนสำ�รองเลยงชพ โดยใหนำบทบญญตตมประมวลแพงและพณชยวดวยมรดกมใชบงคบ

– สทธอนๆ คณะกรรมก�รกองทนอ�จกำ�หนดแตกต�งจ�กสม�ชกทวไปได เชน อ�จกำ�หนดใหไมไดรบเงนอทศ หรอไมมสทธออกเสยงในทประชมห�กขอบงคบกองทนไมเขยนจำ�กดสทธไว จะหม�ยคว�มว�สม�ชกกลมนไดรบสทธเชนเดยวกบสม�ชกปกตทกประก�ร

- 40 -

เกณฑกรคงเงนและรบเงนงวดของ MFC• ก�รขอคงเงน ตองชำ�ระค�ธรรมเนยมเปนร�ยป ปละ 500 บ�ท• ก�รขอรบเงนจ�กกองทนเปนงวด ตองชำ�ระค�ธรรมเนยมปแรก 500 บ�ท• ค�ธรรมเนยมก�รรบเงนงวดๆ ละ 100 บ�ท• จำ�นวนเงนทขอรบเปนงวดขนตำ� 10,000 บ�ท • ห�กก�รจ�ยคนงวดใด มเงนคงเหลอหลงก�รจ�ยตำ�กว�เงนทจะตองจ�ย 1 งวด กองทนจะ

ทำ�ก�รจ�ยเงนคงเหลอดงกล�วพรอมกบก�รจ�ยงวดและถอก�รจ�ยนน เปนก�รจ�ยคนงวดสดท�ย

• ระบจำ�นวนปทตองก�รคงเงนใหชดเจนโดยจำ�นวนปทระบน จะไมเกนกว�ทกำ�หนดในขอบงคบของกองทน

• ชอบญชตองตรงกบชอผยนคำ�ขอ • ผยนคำ�ขอส�ม�รถขอแกไขเปลยนแปลงเจตน�รบเงนจ�กกองทนเปนงวดได โดยตองแจง

ลวงหน� 90 วน ในก�รขอแกไขนน ผยนคำ�ขอตองใชแบบฟอรมขอแกไขก�รแสดงเจตน�รบเงนจ�กกองทนเปนงวด พรอมแนบสำ�เน�บตรประจำ�ตวประช�ชนทลงล�ยมอชอรบรองสำ�เน�ถกตอง สงม�ทเอมเอฟซ

- 41 -

• เอกส�รประกอบแนบท�ยแบบฟอรม ไดแก สำ�เน�บตรประจำ�ตวประช�ชน สำ�เน�สมดเงนฝ�กหน�ทมชอบญชและเลขทบญชเงนฝ�ก พรอม ลงล�ยมอชอรบรองสำ�เน�ถกตอง

• กรณมค�ใชจ�ยอนทเกดจ�กก�รโอนเงน หรอค�ธรรมเนยมใดๆ ผยนคำ�ขอตองเปนผรบภ�ระค�ใชจ�ยนน

• เอมเอฟซ จะคดค�ธรรมเนยมร�ยปโดยยดหลกก�รนบแบบวนทชนวนท• ก�รคำ�นวณจำ�นวนเงนทไดรบในแตละงวด จะใชวนทคำ�นวณจำ�นวนหนวยทก

วนสนเดอนและผยนคำ�ขอจะไดรบเงนภ�ยในวนทำ�ก�รท 5 ของเดอนถดไป• สทธและหน�ทของ เอมเอฟซ ในก�รดแลรกษ�ก�รคงเงนหรอขอรบเงนเปน

งวด จะสนสดในกรณทกองทนมก�รเปลยนแปลงบรษทจดก�รกองทนเปนบรษทจดก�รอน ผยนคำ�ขอมหน�ทตองตดตอกบคณะกรรมก�รกองทนหรอบรษทจดก�รกองทนร�ยใหมเพอดำ�เนนก�รตอไป

เกณฑกรคงเงนและรบเงนงวดของ MFC

- 42 -

ณ 1 กนย�ยน 2556 (เงนทคงไวจะรวมเปน 2 กอน)

ณ 31 สงห�คม 2556 (ล�ออก และแสดงคว�มจำ�นงขอคงเงน มเงน 4 กอน)

เงนสะสม10000, ,00

ผลประโยชนเงนสะสม300000,

เงนสมทบ10000, ,00

ผลประโยชนเงนสมทบ300000,

1 2 3 4


ณ 1 ธนว�คม 2557 (วนทขอถอนเงน จะไดเงน 2 กอน)

กรคงเงนของสมชกทออกจกงนกรคงเงนของสมชกทออกจกงน

ผลประโยชนเงนสะสม1600000, ,


ผลประโยชนเงนสะสมx,xxx,xxx

- 43 -

ณ 1 ตล�คม 2556(ขอคงเงน เงนจะรวมเปน 1 กอน)

ณ 30 กนย�ยน 2556


ผลประโยชนเงนสะสม300000,

เงนสมทบ10000, ,00

ผลประโยชนเงนสมทบ300000,

1 2 3 4

เงนกองทนทคงไว2600000, ,

เงนกองทนทคงไว2600000, ,

ผลประโยชนเงนกองทนทคงไวxxxx

ณ สนวนจะมผลประโยชนจ�กก�รลงทนเกดขน

กรคงเงนของสมชกทเกษยณอยกรคงเงนของสมชกทเกษยณอย

- 44 -

еҖѠѯъѶллі ѧк : ыьѥзѥі ѳъѕѝѕѥєєѨі ѣѯэѨѕэњҕѥ“ёьѤдкѥьеѠкыьѥзѥі лѣзі эѯдќѨѕц ѠѥѕѫѯєѪѷѠзі э 60 юҍэі ѧэѬі ц ҙ” шѤњѠѕҕѥкъѨѷ1 ьѥѕѝєнѥѕъѼѥкѥьдѤэыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєльзі эѯдќѨѕц ѠѥѕѫѯєѪѷѠ1 єдіѥзє 2554 єѨіѣѕѣѯњј ѥдѥіъѼѥкѥьъѤѸкѝѧѸь 17 юҍѰј ѣѯюҝьѝєѥнѧддѠкъѫь 16 юҍдіц ѨьѨѸьѥѕѝєнѥѕлѣѳчҖіѤэ ѕдѯњҖьѓѥќѨъѤѸклѼѥьњь шѤњѠѕҕѥкъѨѷ2 ь.ѝ.ѝєѲлъѼѥкѥьдѤэыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєльзі эѯдќѨѕц ѠѥѕѫѯєѪѷѠ 1 єдіѥзє 2554 єѨіѣѕѣѯњј ѥдѥіъѼѥкѥь 4 юҍѰј ѣѯюҝьѝєѥнѧддѠкъѫь 3 юҍ8 ѯчѪѠь

ь.ѝ.ѝєѲлѝѥєѥі щѯј ѪѠддѥі чѼѥѯьѧьдѥі ѳчҖчѤкьѨѸ

ді ц ѨъѨѷ1: шҖѠкдѥіѝѧъыѧюі ѣѱѕньҙшѥєюі ѣдѥћѠыѧэчѨѝі і ёѥді ѯдѨѷѕњдѤэѓѥќѨѯкѧьѳчҖ(мэѤэъѨѷ188) ь.ѝ.ѝєѲлшҖѠкѰлҖкеѠзкѯкѧьѳњҖѲьдѠкъѫьѠѨд1 юҍ4 ѯчѪѠь (ѯёѪѷѠѲўҖєѨѠѥѕѫѝєѥнѧдзі э 5 юҍѯшѶє)

ѳчҖі Ѥэдѥі ѕдѯњҖьѓ ѥќѨъѤѸклѼѥьњь

ді ц ѨъѨѷ2: еѠіѤэѯкѧьъѤьъѨўј ѤклѥдѯдќѨѕц Ѡѥѕѫ

ь.ѝ.ѝєѲллѣшҖѠкѯѝѨѕѓ ѥќѨлѥдѯкѧьдѠкъѫьѢ3 ѝҕњьзѪѠѯкѧьѝєъэ , яј юі ѣѱѕньҙѯкѧьѝєъэѰј ѣяј юі ѣѱѕньҙѯкѧьѝѣѝє

ตวอยงกรไดรบตวอยงกรไดรบ / / ไมไดรบกรยกเวนภษของเงนไมไดรบกรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพกองทนสำรองเลยงชพ

- 45 -


шѤњѠѕҕѥкъѨѷ3 ьѥѕёѧъѤдќҙоѩѷкъѼѥкѥьдѤэыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєѯюҝьѯњј ѥ 10 юҍѰј ѣѯюҝьѝєѥнѧддѠкъѫь 9 юҍ7 ѯчѪѠьѳчҖеѠј ѥѠѠдлѥддѥіѯюҝьёьѤдкѥьеѠкыьѥзѥіец ѣъѨѷєѨѠѥѕѫ57 юҍ2 ѯчѪѠьѱчѕєѨяј шѤѸкѰшҕњѤьъѨѷ15 ёї ћлѧдѥѕь 2553 ѯюҝьшҖьѳю

ьѥѕёѧъѤдќҙѝѥєѥі щѯј ѪѠдчѼѥѯьѧьдѥі ѳчҖчѤкьѨѸ

ді ц ѨъѨѷ1: ѰлҖкеѠзкѯкѧьѳњҖѲьдѠкъѫьѠѨд 2 юҍ10 ѯчѪѠь(ѯёѪѷѠѲўҖєѨѠѥѕѫзі э 60 юҍэі ѧэѬіц ҙ)

ѯєѪѷѠьѥѕёѧъѤдќҙєѨѠѥѕѫзі э 60 юҍеѩѸьѳюѝѥєѥі щѰлҖкеѠіѤэѯкѧьлѥддѠкъѫьѢѳчҖѱчѕѳчҖі ѤэдѥіѕдѯњҖьѓѥќѨъѤѸклѼѥьњь

ді ц ѨъѨѷ2: еѠі ѤэѯкѧьъѤьъѨец ѣъѨѷѠѥѕѫ57 юҍ2 ѯчѪѠь

ьѥѕёѧъѤдќҙлѣшҖѠкѯѝѨѕѓѥќѨлѥдѯкѧьдѠкъѫьѢ3 ѝҕњьзѪѠѯкѧьѝєъэ , яј юіѣѱѕньҙѯкѧьѝєъэѰј ѣяј юі ѣѱѕньҙѯкѧьѝѣѝє

- 46 -


шѤњѠѕҕѥкъѨѷ4 ьѥѕѱнзчѨѰлҖкеѠѱѠьѕҖѥѕѯкѧьдѠкъѫьєѥлѥдэіѧќѤъѯчѧє (оѩѷкєѨѠѥѕѫѝєѥнѧдеѠкдѠкъѫьѯчѧєзѪѠ3 юҍ) шҕѠєѥеѠѱѠьѕҖѥѕѯеҖѥѯюҝьѝєѥнѧддѠкъѫьеѠкыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєѯєѪѷѠњѤьъѨѷ1 ѯєќѥѕь 2550 Ѱј ѣъѼѥкѥьъѨѷыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєльзі эѯдќѨѕц ѠѥѕѫѲьњѤьъѨѷ31 єѨьѥзє 2554 ѱчѕъѨѷєѨѠѥѕѫѝєѥнѧддѠкъѫьеѠкдѥіъѼѥкѥьъѨѷыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєѯёѧѷєеѩѸьѠѨд 4 юҍ

ьѥѕѱнзчѨѝѥєѥі щѯј ѪѠдчѼѥѯьѧьдѥіѳчҖчѤкьѨѸ

ді ц ѨъѨѷ1: еѠі ѤэѯкѧьлѥддѠкъѫьѯєѪѷѠзі эѯдќѨѕц Ѡѥѕѫ (Ѡѥѕѫзі э 60 юҍэі ѧэѬі ц ҙ)

ѳчҖіѤэѕдѯњҖьѓ ѥќѨъѤѸклѼѥьњь ѯьѪѷѠклѥд 1. ѯюҝьдѥіѝѧѸьѝєѥнѧдчҖњѕѯўшѫѯдќѨѕц ѠѥѕѫшѥєіѣѯэѨѕэеѠкыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєѯьѪѷѠклѥдѠѥѕѫзі э 60 юҍ 2. єѨѠѥѕѫѝєѥнѧд7 юҍ(ьѤэѠѥѕѫѝєѥнѧдлѥд ъѨѷъѼѥкѥьѯчѧє 3 юҍіњєдѤэѠѥѕѫѝєѥнѧдъѨѷъѼѥкѥьдѤэыьѥзѥі ѳъѕѝѕѥєѠѨд 4юҍ) 3. еѠіѤэѯкѧьѠѠдлѥддѠкъѫьѯєѪѷѠзі эѯдќѨѕц Ѡѥѕѫ

ді ц ѨъѨѷ2: ѰѝчкѯлшьѥзкѯкѧьўіѪѠеѠі Ѥэѯкѧьѯюҝькњчўј ѤклѥдѯдќѨѕц ѠѥѕѫоѩѷкѯкѧьдѠкъѫьѰј ѣяј юі ѣѱѕньҙъѨѷѯдѧчеѩѸьѲьѯкѧьдѠкъѫьлѣѳчҖіѤэдѥі ѕдѯњҖьѓ ѥќѨъѤѸклѼѥьњь

ѝѼѥўіѤэдѥіѰѝчкѯлшьѥзкѯкѧьўі ѪѠеѠіѤэѯкѧьѯюҝькњчшҖѠкѯюҝьѳюшѥєўј Ѥдѯдц фҙъѨѷзц ѣді і єдѥідѠкъѫьдѼѥўьчѳњҖѲьеҖѠэѤкзѤэдѠкъѫьзѪѠ1. діц ѨѰѝчкѯлшьѥзкѯкѧьѳњҖѲьдѠкъѫьлѣшҖѠкѯѝѨѕѠѤші ѥзҕѥыі і єѯьѨѕєдѥі зкѯкѧьюҍј ѣ500.- эѥъ 2. діц ѨѰѝчкѯлшьѥеѠіѤэѯкѧьѯюҝькњчлѣѯѝѨѕзҕѥыі і єѯьѨѕєзі ѤѸкѰід 500 эѥъ ѝѥєѥіщіѤэѯкѧьѳчҖюҍј ѣѳєҕѯдѧь 12 зі ѤѸкѱчѕѯѝѨѕѠѤшіѥзҕѥыі і єѯьѨѕєдѥіеѠіѤэѯкѧьѯюҝькњчѵј ѣ 100.- эѥъ

- 47 -

ตวอยงท 5ธน�ค�รไทยสย�ม มโครงก�รเกษยณอ�ยกอนกำ�หนด (EARLY RETIREMENT ) โดยกำ�หนดว�พนกง�นทมอ�ยระหว�ง 50 – 59 ป และมอ�ยง�นไมนอยกว� 10 ป ส�ม�รถเข�รวมโครงก�รฯ ได

จ�กโครงก�รดงกล�ว น�งพศมยซงมอ�ย 53 ป มอ�ยก�รทำ�ง�น 10 ป และมอ�ยสม�ชก 9 ป 7 เดอนไดขอเข�รวมโครงก�รเกษยณอ�ยกอนกำ�หนดโดยมผลตงแตวนท 1 มกร�คม 2554 เปนตนไป

ห�กน�งพศมยตองก�รทจะไดรบยกเวนภ�ษทงจำ�นวน น�งพศมยตองแจงขอคงเงนไวในกองทนจนมอ�ยครบ 55 ปบรบรณ หรอมฉะนน ห�กขอรบเงนทนทขณะทมอ�ย 53 ป จะตองเสยภ�ษจ�กเงนกองทนฯ 3 สวน คอ เงนสมทบ, ผลประโยชนเงนสมทบ และผลประโยชนเงนสะสม


- 48 -

ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน และกรรบเงนเปนงวดและกรรบเงนเปนงวด

ประเดน ขอด ขอพงระวงกรคงเงนไวในกองทน

1 .สมชกไมตองเสยเวลในกรศกษเรองกรบรหรเงนกองทน โดยทเงนซงคงไวยงไดรบผลตอบแทนทเหมะสมเนองจกมผจดกรกองทนซงมประสบกรณและควมรทงดนกรลงทนบรหรเงนให

2. กรณสมชกทยงไมเกษยณอย หกคงเงนไวในกองทนจนครบอยเกษยณตมขอบงคบกองทน จะไดรบกรยกเวนภษ

3. กรณทสมชกสนสมชกภพ แตยงไมประสงคจะรบเงน เนองจกขณะนนผลตอบแทนไมเปนทพอใจ สมชกจะยงไมไดรบผลกระทบจกกองทนในชวงเวลนน

1 .สมชกจะยงไมสมรถใชเงนกองทนสำรองเลยงชพ (ทงจำนวน ) ทนทไดหลงจกสนสมชกภพ

2 .หลงจกคงเงนแลว สมชกอจไดรบผลตอบแทนและเงนกองทนสำรองเลยงชพ ทมกกวหรอนอยกว ณ วนสนสมชกภพ ซงเกดจกควมเสยงของกรลงทน

- 49 -

ประเดน ขอด ขอพงระวงกรรบเงนเปนงวด

1 .สมชกยงไดรบผลตอบแทนจกกรลงทนของเงน กองทนสำรองเลยงชพ ทเหลออย

2. สมชกสมรถใชเงนกองทน กองทนสำรองเลยงชพ ไดบงสวนอยงสมำเสมอ

3. สมชกไมตองเสยเวลในกรศกษและบรหรเงนกองทน โดยทยงไดรบผลตอบแทนทเหมะสมเนองจกมผมประสบกรณและควมรทงดนกรลงทนบรหรเงนให

1 .สมชกสมรถใช กองทนสำรองเลยงชพ ไดบงสวนเทนน

2 .หลงจกกรคงเงนหรอรบเงนเปนงวดแลว สมชกอจไดรบผลตอบแทนและเงนกองทนสำรองเลยงชพทมกกวหรอนอยกวขณะเกษยณ ซงเกดจกควมเสยงของกรลงทน

ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน และกรรบเงนเปนงวด และกรรบเงนเปนงวด ((ตอตอ))

- 50 -

ประเดน ขอด ขอพงระวง

กรรบเงนเปนงวด

4. กรณทสมชกเกษยณอยในขณะทผลตอบแทนไมเปนท

พอใจ สมชกจะยงไมไดรบผลกระทบจกกองทนในขณะนนทงหมดโดยอจจะไดรบผลกระทบแคในบงสวนเทนน

ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงนและกรรบเงนเปนงวดและกรรบเงนเปนงวด ((ตอตอ))

- 51 -

ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน และกรรบเงนเปนงวดและกรรบเงนเปนงวด

ประเดน ขอด ขอพงระวงกรคงเงนไวในกองทน

1 .สมชกไมตองเสยเวลในกรศกษเรองกรบรหรเงนกองทน โดยทเงนซงคงไวยงไดรบผลตอบแทนทเหมะสมเนองจกมผจดกรกองทนซงมประสบกรณและควมรทงดนกรลงทนบรหรเงนให

2 .กรณสมชกทยงไมเกษยณอย หกคงเงนไวในกองทนจนครบอย 55จะไดรบกรยกเวนภษ

3 .กรณทสมชกสนสมชกภพ แตยงไมประสงคจะรบเงน เนองจกขณะนนผลตอบแทนไมเปนทพอใจ สมชกจะยงไมไดรบผลกระทบจกกองทนในชวงเวลนน

1 .สมชกจะยงไมสมรถใชเงนกองทนสำรองเลยงชพ (ทงจำนวน ) ทนทไดหลงจกสนสมชกภพ

2 .หลงจกคงเงนแลว สมชกอจไดรบผลตอบแทนและเงนกองทนสำรองเลยงชพ ทมกกวหรอนอยกว ณ วนสนสมชกภพ ซงเกดจกควมเสยงของกรลงทน

- 52 -


1 .สมชกยงไดรบผลตอบแทนจกกรลงทนของเงน กองทนสำรองเลยงชพ ทเหลออย

2 .สมชกสมรถใชเงนกองทน กองทนสำรองเลยงชพ ไดบงสวนอยงสมำเสมอ

3 .สมชกไมตองเสยเวลในกรศกษและบรหรเงนกองทน โดยทยงไดรบผลตอบแทนทเหมะสมเนองจกมผมประสบกรณและควมรทงดนกรลงทนบรหรเงนให

1 .สมชกสมรถใช กองทนสำรองเลยงชพ ไดบงสวนเทนน

2 .หลงจกกรคงเงนหรอรบเงนเปนงวดแลว สมชกอจไดรบผลตอบแทนและเงนกองทนสำรองเลยงชพทมกกวหรอนอยกวขณะเกษยณ ซงเกดจกควมเสยงของกรลงทน


- 53 -


4 .กรณทสมชกเกษยณอยในขณะทผลตอบแทนไมเปนทพอใจ สมชกจะยงไมไดรบผลกระทบจกกองทนในขณะนนทงหมดโดยอจจะไดรบผลกระทบแคในบงสวนเทนน


APPENDIX


เพมทงเลอกแผนกรลงทน MPF 09นโยบยผสม (ปนผล-ปองกนควมเสยง)


ประเภทตรสร นโยบยกรลงทนตอสนทรพยสทธ

พนธบตรรฐบ�ล พนธบตรธน�ค�รแหงประเทศไทยตวเงนคลง ตร�ส�รหนทกระทรวงก�รคลงคำ�ประกน และตร�ส�รหนทออกหรอคำ�ประกนโดยรฐบ�ลต�งประเทศ องคก�รหรอหนวยง�นของรฐบ�ลต�งประเทศ รฐวส�หกจต�มกฎหม�ยต�งประเทศ หรอองคก�รระหว�งประเทศ


เงนฝ�ก และใบรบเงนฝ�ก กบธน�ค�รพ�ณชย สถ�บนก�รเงนต�งประเทศ บรษทเงนทน หรอสถ�บนก�รเงนทมกฎหม�ยเฉพ�ะจดตงขน


ตร�ส�รหนทออกโดยธน�ค�รพ�ณชย สถ�บนก�รเงนทมกฎหม�ยเฉพ�ะจดตงขน หรอสถ�บนก�รเงนต�งประเทศทไดรบอนญ�ตจ�กกระทรวงก�รคลงใหออกและเสนอข�ยเปนสกลเงนบ�ท

ไมเกนรอยละ 40

ตร�ส�รหนทออกโดยบรษทเอกชน องคก�รมห�ชน และตร�ส�รหนรฐวส�หกจทกระทรวงก�รคลงไมคำ�ประกน หรอบรษทเอกชนต�งประเทศทไดรบอนญ�ตจ�กกระทรวงก�รคลงใหออกและเสนอข�ยเปนสกลเงนบ�ท

ไมเกนรอยละ 40

ตร�ส�รทน (หนส�มญ , ใบสำ�คญแสดงสทธ , ใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจ�กหลกทรพยอ�งอง) ไมเกนรอยละ 100ตร�ส�รอนพนธทอ�งองกบดชนตล�ดหลกทรพยแหงประเทศไทยในตล�ด TFEX (อนญ�ตใหลงทนในสถ�นะ Short เท�นน) ไมเกนมลค�เงนลงทนในตร�ส�ร

ทนทเปนสถ�นะ Long เมอคดเปน Notional

กองทนรวมตร�ส�รแหงหน “เอมเอฟซ ตร�ส�รหนระยะสน : MMM” ไมเกนรอยละ 10

ตร�ส�รประเภทอนๆ* ไมเกนรอยละ 10

•ตร�ส�รประเภทอนๆ หม�ยถง หลกทรพย หรอทรพยสนอน หรอก�รห�ดอกผลโดยวธอนต�มคณะกรรมก�ร กลต . หรอสำ�นกง�น กลต . ประก�ศกำ�หนด ห�กเปนหลกทรพยทอ�จกอใหเกดคว�มขดแยงท�งผลประโยชน กบ บลจ . เอมเอฟซ จะตองไดรบก�รอนมตจ�กคณะกรรมก�รกองทน ยกเวนหนวยลงทนของกองทนรวมภ�ยใตก�รจดก�รของบลจ.เอมเอฟซ

ตวชวดผลกรดำเนนงน (Benchmark)

ตวชวดผสม (Composite benchmark) จะถวงนำ�หนกต�มหลกเกณฑดงตอไปน [5%* SET Index ]+ [47.5%* 2 Y ZRR Government Bond Index] + [47.5% * ค�เฉลยเงนฝ�กประจำ� 1 ป 4 ธน�ค�ร]

เพมแผนกรลงทนนโยบยผสม (ปนผล-ปองกนควมเสยง)


นโยบยหนปนผล-ปองกนควมเสยง กองทน MPF09 เปนกองทนประเภทผสม

วตถประสงคก�รลงทน : เพอสร�งผลตอบแทนก�รลงทน ในอตร�ทสงกว�อตร�ก�รจ�ยเงนปนผลของหนในตล�ดหลกทรพยไทยเฉลย ใหส�ม�รถเปนแหลงร�ยไดหลงก�รเกษยณอ�ย โดย

เนนเป�หม�ยก�รลงทนระยะย�ว 3 ป ขนไป

ตวชวดผลก�รดำ�เนนง�น : ค�เฉลยระหว�ง 475. % * อตร�ดอกเบยเงนฝ�กออมทรพยเฉลย 4 ธน�ค�รพ�ณชยขน�ดใหญ

47.5% * ZRR Government Bond Index อ�ย 2 ป

5 % * อตร�ผลตอบแทนดชนร�ค�หนตล�ดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET Index Return)

นโยบ�ยก�รลงทน : กองทนจะเนนลงทนในหลกทรพยทจดทะเบยนในตล�ดหลกทรพยไทยทมแนวโนมก�รจ�ยเงนปนผลในระดบทสงกว�อตร�เฉลยของตล�ดหลกทรพยไทย ทงนจะใชกลยทธเชงรกด�น Tactical Asset Allocation (TAA) ทมคว�ม Active ในก�รปรบนำ�หนกก�รลงทนในตร�ส�รทนระหว�งรอยละ 0 -100 รวมถงอ�จใชก�รปองกนคว�มเสยงด�นตล�ด (Market Risk)

ดวยก�รใชสญญ�ซอข�ยลวงหน�ดชน SET50 (SET50 Futures) เพอใหนกลงทนไดรบผลตอบแทนทมงคง


Performance ยอนหลงของกองทนทลงทนตมกระบวนกรทระบ

BM : SET Total Return

ลกษณะของผลตอบแทนจะมคว�มผนผวนนอยกว�ตล�ดหลกทรพยอย�งไรกต�มผลตอบแทนของกองทนยงมโอก�สตดลบ (ในอตร�ทนอยกว�ตล�ดฯ)

31.37%

-45.10%

71.35%

47.80%

3.69%

40.25%

6.72%

10.62%

3.31%

18.91% 22.28%8.16%

19.52%9.25%

-60.00%

-40.00%

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

SET TR Port

ผลตอบแทนเฉลยยอนหลงตอป = 13.15% ตอป

โดย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน...

Documents