ЕФРП – дейност в полза на пенсионноосигурителните институции в Европа

Крис Ферхеген

Главен секретар, ЕФРП

Брюксел, 25 май 2010 г.

За ЕФРП (1)

• 26 членуващи асоциации– 14 държави членки (Австрия, Белгия, Дания, Испания,

Финландия, Франция, Унгария, Ирландия, Италия, Холандия, Португалия, Румъния, Швеция, Великобритания)

– 5 нечленуващи в ЕС държави (Швейцария, Гърнси, Хърватия, Исландия, Норвегия

• Основно в ЕФРП членуват: институции за пенсионно осигуряване в професионални схеми

Членуващите организации управляват активи на стойност 3,7 трилиона евро, от които ще се изплащат бъдещите пенсии на 77 милиона европейски граждани

За ЕФРП (2)

Целта на ЕФРП е да:• популяризира допълнителното пенсионно

осигуряване, свързано с трудова дейност, в капиталопокривни схеми, което гарантира:- адекватност- надеждност- устойчивост- приемливи разходи

• Да работи съвместно със заинтересованите страни за разширяване обхвата на пенсионното осигуряване в страните членки

За ЕФРП (3)В рамките на ЕФРП са сформирани различни работни

групи:• Форум на страните от ЦИЕ- В дейността на ЕФРП да се обхванат и страните от ЦИЕ

- Страни участнички: Българи, Чехия, Естония, Унгария, Литва, Латвия, Полша,

Словакия, Румъния • Работна група по финансиране и платежоспособност- Разработва се нов режим за платежоспособност за институциите за пенсионно

осигуряване в професионални схеми

• Работна група по счетоводство- Работи по становището на ЕФРП по проекта на МСС 19 за експозициите ,

изготвен от Борда по международни счетоводни стандарти

• Работна група по корпоративно управление- Работи в полза на позиционирането на пенсионните фондове като отговорни

инвеститори

За ЕФРП (4)

Последни публикации:• Изследване на ЕФРП за пенсионните схеми с дефинирани

вноски• Доклад на ЕФРП: пенсионното осигуряване в професионални

схеми – след кризата• Становище на ЕФРП по стратегията 2020 на ЕС• Становище на ЕФРП за реформата на финансовия надзор в

Европа• Предстоящо изследване относно етапа на изплащане на

пенсии (ноември 2010 г.)

Годишна конференция17 ноември 2010 г. Франкфурт (Финансова седмица на Европа)

Форум за ЦИЕ (1)• Учреден през 2007 г. с цел да осигури платформа за :- обсъждане на общи въпроси- представяне на проблеми пред отговорните институции в Брюксел• проведени са срещи в:- Братислава – 2007/03/06- Брюксел – 2007/06/13- Виена – 2007/11/15- Брюксел – 2008/ 06/18- Франкфурт – 2008/11/17- Будапеща + обща конференция – 2009/03/23- София + подкрепа за конференция, организирана от БАДДПО –

2009/09/17- Брюксел - на срещата ще се обсъди отговора на ЕФРП по становище на

БАДДПО – 2010/06/15

Форум за ЦИЕ – основни общи проблеми пред страните в региона• Етап на изплащане на пенсиите

- ЕФРП опосредства обмена на становища относно организацията на етапа на изплащане

• Размер на вноските към фондовете за задължително осигуряване на капиталов принцип- ЕФРП оказа съдействие на Унгария, Словакия и Румъния при лобирането им в опит да оборят предложенията за намаляване размера на вноските към тези фондове

• Мултифондове- ЕФРП намери подкрепа от Комисията да изнесе презентация по този въпрос в София;

• Въвеждане на ниво ЕС и пенсионна реформа- ЕФРП включи своето становище по тази тема в своя коментар във връзка с:

- Политическите указания на предавателя Барозо- Стратегията 2020 на ЕС

• Ограничения за инвестиране- ЕФРП оказва съдействие за работата на ниво ЕС в областта на свободното движение на капитали

Форум за ЦИЕ – основни общи пролели с останалите членове на ЕФРП• Етап на изплащане на пенсиите

- Общото събрание на ЕФРП одобри проект за очертаване на действащите разпоредби в държавите членки относно етапа на изплащане на пенсии (който ще се ръководи от Румъния и Ирландия)

• Терминология за отделните стълбове от пенсионноосигурителната система- ЕФРП работи по предложение за обобщена структура по стълбове на равнище

ЕС-27 (която ще се обсъди на предстоящия форум за ЦИЕ)• Осигуряване на политическа подкрепа за данъчно стимулиране за капиталопокривните

пенсионни схеми- В резултат на финансовата криза се чуха гласове, които оспорват

необходимостта на от капиталопокривни схеми- ЕФРП силно се противопоставя на подобни идеи

• Предстоящи законови промени- Изменение на директивата за институциите за пенсионно осигуряване в

професионални схеми (IORP)- Директива за мобилност/ преносимост

• Прекомерно регулиране и необходимост от по-разумна регулация на пенсионното осигуряване

- ЕФРП работи постоянно по тези въпроси

Форумът за ЦИЕ през 2011 г.

• Членовете на ЕФРП се споразумяха да продължат дейността на форума за ЦИЕ:- Страните участнички във форума за ЦИЕ са поканени да се

присъединят към ЕФРП като пълноправни членове или да плащат малък по размер членски внос, от който да се покриват разходите, свързани с дейността на Форума

- Дейността може да се съсредоточи върху:• Включване на проблемите на частния пенсионноосигурителен

сектор от ЦИЕ в Зелената книга за пенсионно осигуряване на Комисията и взимането им предвид при предстоящите изменения на директивата IORP;

= уникална възможност за сектора да постави своите проблеми на дневен ред и да изложи идеите си за решаването им!!!

• ЕФРП е в състояние да предложи подходяща платформа в услуга на частния пенсионноосигурителен сектор от ЦИЕ

Европейските институции (1)

• Три основни институции• Европейска комисия• Европейски парламент• Съвет на ЕС

Това е институционалният триъгълник, който създава политиките и законодателството, приложими в целия ЕС. По принцип законодателната инициатива се носи от Комисията, а Парламентът и Съветът гласуват новите разпоредби. Комисията и държавите членки отговарят за тяхното прилагане, а Комисията следи за правилното въвеждане на законодателството в държавите членки.

• Най-често прилаганата процедура е съвместното взимане на решение (Парламентът и Съветът си споделят законодателната власт)

Европейските институции (2)

С договора от Лисабон се въвежда следното:• Президент на Европейския съвет: подготвя и председателства

срещите на държавните и правителствени ръководители• Върховен представител на ЕС за външните работи и

политиката по сигурността (също и зам. председател на Комисията с цел да се гарантира последователност на външната политика и действия на Съюза)

• председателства заседанията на съвета по външна политика

• Другите състави на Съвета се ръководят от страната членка, която към момента е поела председателството на Съюза

• България – втората половина на 2018 г.

Европейските институции (3)

Други две институции• Европейски съд: гарантира върховенството на закона в ЕС• Европейска сметна палата: следи за правилното

финансиране на дейностите в ЕСДруги органи:• Европейски икономически и социален комитет:

представлява интересите на гражданското общество, работодателите и работещите

• Комитет на регионите: представлява регионалните и местни власти

• Европейска инвестиционна банка: финансира инвестиционните проекти в ЕС

Европейските институции (4)

•Други органи- Европейска централна банка: отговаря за валутната

политика в еврозоната

- Европейски омбудсман: разглежда жалби относно работата на европейските институции

• На ниво ЕС действат и множество агенции: изпълняват специфични технически, научноизследователски и управленски дейности, напр.:

- Европейска агенция по химикалите

- Европейска агенция по безопасност на храните

- ...

Законодателната процедура в ЕС в областта на застраховането и пенсионното осигуряване

Какво представлява?

Какво включва? Кой го разработва?

Кой зима решение?

I ниво Директива Рамкови принципи

ЕК Парламента и Съвета

II ниво Мерки за прилагане

Очертани на ниво I

ЕК по препоръки на Европейския комитет на институциите за надзор над застраховането и професионалното пенсионно осигуряване (CEIOPS)

Европейският комитет по застраховане и пенсионно осигуряване EIOPC

III ниво Стандарти за надзор

Указания CEIOPS CEIOPS

IV ниво Оценка Законосъобраз-ност и правоприлагане

ЕК ЕК

Някои основни постижения на ЕФРП

1. Директивата IORP•Правила за благоразумно инвестиране• Минимална хармонизация с взаимно признаване на системите, базирани

на принципите на благоразумие•На пенсионните институции е дадена възможност да развиват

трансгранична дейност

2. Изискванията на директивата за платежоспособност II не се прилагат за институциите за пенсионно осигуряване в професионални схеми

•Директивата IORP вече не съдържа препратки към режима за платежоспособност, приложим за застрахователите

3. Жалби, касаещи данъчното облагане на дивидентите и лихвените плащания за чуждестранните пенсионни фондове

•Държавите членки допускаха нарушение на принципа за свободно движение на капитали. Към момента данъчните служби връщат неправомерно взети средства от пенсионните фондове

Множество предизвикателства, касаещи политиките

- Предстоящо публикуване на Зелена книга за пенсионното осигуряване- Финансова криза: регулаторна реформа

Европейският комитет на институциите за надзор над застраховането и професионалното пенсионно осигуряване CEIOPS да прерасне в Европейски орган за застрахователен и пенсионноосигурителен надзор (EIOPA)

- пенсионните фондове да се позиционират като отговорни инвеститори

- Дейността на пенсионните фондове да се разграничи от животозастраховането и банкирането

- Интереси на институционалните инвеститори (Директива относно дружествата, управляващи фондове за алтернативни инвестиции /AFMD/, деривати, депозитарни функции)

- Европейски парламент: комисията CRIS – работи по въпросите на финансовата, икономическа и социална криза

- Преминаване към пенсионно осигуряване с дефинирани вноски

Зелена книга за пенсионно осигуряване

• Зелена книга = консултации – очакват се към края на юни 2010 г. - По инициатива на председателя на ЕК Барозо

• В работата участват различни главни дирекции– Вътрешен пазар и услуги: благоразумна рамка за институциите за

професионално пенсионно осигуряване (= аспекти на сигурността, корпоративното управление/ оповестяване на информация)

• ЕФРП ще оспори логиката за последователност (= идентични правила за застрахователите и пенсионните фондове) и

• ще настоява за цялостно преразглеждане на директивата IORP

– Заетост, социални въпроси и равни възможности: аспекти на адекватността и мобилността

• ЕФРП ще разясни проблемите, свързани с преносимостта

– Икономически и валутни въпроси: устойчивост на пенсионноосигурителните системи

• ЕФРП ще отправи препоръка за по-широк обхват на капиталопокривните схеми

Зелена книга за пенсионно осигуряване (2)

• В Зелената книга ще бъдат разгледани също системите за задължително пенсионно осигуряване в частни фондове в страните от ЦИЕ, както и проблемите, които стоят на дневен ред при тях!

• Най-вероятно ще бъдат зададени въпроси, свързани с:– Включването на схемите за задължително осигуряване в обхвата на

директивата за преносимост вместо в регламента за координиране на социалноосигурителните схеми

– Въздействието върху бюджета в резултат на прехвърляне на част от социалноосигурителната вноска към система за допълнително задължително пенсионно осигуряване

– Изменение на директивата IORP или разширяване на принципите й, за да се обхванат и други видове пенсионни институции като фондовете за задължително пенсионно осигуряване

– Повишаване на финансовата култура– Структура на схемите с дефинирани вноски

Регулаторна реформа

• Финансовата криза даде стимул за регулаторна реформа в Европа:Макро ниво: Европейски борд за системен риск

• Под шапката на ЕЦБ• Ще работи за ЕС като цяло (без да се ограничава единствено в еврозоната)• Потенциално въздействие: хармонизирани изисквания за

пенсионноосигурителните институции, касаещи оповестяването на информация

Микро ниво: Европейският комитет на институциите за надзор над застраховането и професионалното пенсионно осигуряване CEIOPS да прерасне в Европейски орган за застрахователен и пенсионноосигурителен надзор (EIOPA)

• Ефект: по-всеобхватна хармонизация• EIOPA ще разработва технически стандарти с цел да се гарантира хармонизираното

прилагане на европейското законодателство в отделните страни членки• Предизвикателство ще бъде да се вземат предвид различията на схемите за пенсионно

осигуряване по месторабота

Интереси на институционалните инвеститори

1. Предложение за нова директива за дружествата, управляващи инвестиционни фондове

• Правила за хедж фондовете, фондове за инвестиционни имоти, частен капитал и т.н. Резултат от призива на Г-20 за регулиране на всички финансови институции

• Очакват се повече разходи за пенсионните фондове за привеждане на дейността в съответствие

• Ограничен инвестиционен избор за институционалните инвеститори (изисквания фондовете от трети страни да осъществяват дейност в съответствие с правилата, важащи в ЕС)

2. Оповестени предложения за дериватите3. Очаква се ЕК да разгледа въпросите за депозитарните

функции

Европейски парламент – Комисията CRIS

В Европейския парламент е създадена специализирана комисия, която да разглежда въпросите, свързани с финансовата, икономическа и социална криза

Очаква се тя да формулира препоръки за дългосрочната политика за реформиране на вътрешния пазар и в частност финансовите услуги

От ключово значение ще бъде да се запази политическата подкрепа за капиталопокривните пенсионни схеми!

Нарастващо значение на пенсионното осигуряване с дефинирани вноски (1)

В схемите с дефинирани вноски в Европа са натрупани активи на стойност 1,3 трилиона евро

Източник: Изследване на схемите с ДВ на ЕФРП

Нарастващо значение на пенсионното осигуряване с дефинирани вноски (2)

В схемите с дефинирани вноски в Европа са обхванати 58 млн. осигурени лица

Източник: Изследване на схемите с ДВ на ЕФРП

Заключение

• Финансовата криза промени из основи регулаторната програма в Европа

• ЕС изоставя подхода на регулации, базирани на определени принципи, при който на страните членки се оставя голяма възможност за самостоятелно решение относно начина на прилагане на тези принципи, като го заменя с регулации, основани на принципи и мерки за хармонизирано прилагане от срана на европейските власи и ЕК.

• ЕФРП осигурява платформа в помощ на националите асоциации за справяне с тези предизвикателства!

За контакти

ЕФРП

Koningsstraat 97 rue Royale1000 Brussels

Belgiumтел: + 32 2 298 14 14факс:+32 2 298 14 15

efrp@efrp.euwww.efrp.eu