(Endowment fund)Механизм развития финансового

просвещения

Демченко Андрей ВикторовичАНО «Институт развития финансовых рынков», www.irfr.ruНП «Сообщество профессионалов финансового рынка «САПФИР», www.sapfir.org

Эндаумент (англ. endowment) — целевой фонд, предназначенный для использования в некоммерческих целях, как правило, для финансирования организаций образования, медицины, культуры. 

Эндаумент наполняется преимущественно за счет благотворительных пожертвований. 

Эндаумент может инвестировать свои средства с целью извлечения дохода, однако обязан направлять весь полученный доход в пользу тех организаций, для поддержки которых он был создан. 

Отличием эндаумента от обычной благотворительной организации является строго целевой характер деятельности и нацеленность на получение дохода за счёт инвестирования средств.

Эндаумент призван обеспечить: частичную независимость от разовых

пожертвований и иных добровольных поступлений;

финансовую стабильность посредством получения гарантированного дохода;

формирование долговременного источника финансирования определённой некоммерческой деятельности

Преимуществом эндаумента является прозрачный характер его деятельности.

Эндаументы впервые возникли в США и использовались, прежде всего, для негосударственной поддержки образовательных учреждений.

В настоящее время эндаумент Гарвардского университета составляет более 34 миллиардов долларов, Йельского — 12,7 миллиарда, Принстонского и Стэндфордского — свыше 10 миллиардов каждый.

«Национальный фонд искусств», выросший из эндаумента, фактически выполняет функции отсутствующего в США Министерства культуры.

В настоящий момент в России функционирует около 50 эндаумент фондов.

Примеры фондов: Фонд Развития МГИМО (более 400 млн. руб.) Эндаумент фонд Финансовой академии при

Правительстве РФ (более 9,5 млн. долл.) Фонд Московской школы управления

СКОЛКОВО Фонд Высшей школы менеджмента Санкт-

Петербургского государственного университета

Предлагаем для реализации задач повышения финансовой грамотности населения России создать эндаумент фонд финансового просвещения

Фонд финансового просвещения обеспечит реализацию долгосрочных программ по работе с населением, а также максимальную прозрачность финансирования этих программ

Создание эндаумент фондов в России регулируется ФЗ №275-ФЗ от 30.12.2006 «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций»

Собственность НКО (и только НКО); Формируется только за счет пожертвований денежных

средств или за счет получения денежных средств по завещанию

Передается в доверительное управление управляющей компании (коммерческой организации, имеющей лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами и (или) лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами)

Доход от управления может использоваться только на цели, которые определены при формировании целевого капитала

Минимальный размер капитала, который должен быть сформирован в течение года – 3 миллиона рублей

* Некоммерческая организация вправе расходовать часть имущества, составляющего целевой капитал, но не более 10 % балансовой стоимости этого имущества в год, если это не запрещено договором пожертвования или завещанием и предусмотрено финансовым планом.

комиссия УК**

стоимость ЦК на конец отчетного периода

стоимость ЦК на начало отчетного периода

часть ЦК для использования в следующем отчетном периоде*

прирост ЦК от ДУ

доход от ДУ

доход от ЦК

административно хозяйственные расходы***

* не более 10% балансовой стоимости имущества в год – ТОЛЬКО для расходуемого капитала** не более 10% от прироста целевого капитала от доверительного управления *** не более 15% суммы дохода от доверительного управления имуществом ИЛИ не более 10% дохода от целевого капитала, поступившего за отчетный год – по решению Совета по использованию целевого капитала. Кроме того, готовятся изменения в закон, разрешающие использовать не более 5% поступающих от жертвователей фонда средств на АХР.

Шаг 1: Определение сферы деятельности НКО из перечня разрешенных

Шаг 2: Определение размера целевого капитала Шаг 3: Выбор одной из двух моделей функционирования НКО –

собственника целевого капитала; выбор юридической формы НКО Шаг 4: Определение состава учредителей НКО Шаг 5: Определение срока действия НКО Шаг 6: Определение структуры управления НКО Шаг 7: Выбор наименования и адреса нахождения НКО Шаг 8: Выбор режима налогообложения и принципов учетной

политики НКО Шаг 9: Финансовое планирование административно-хозяйственных

расходов НКО Шаг 10: Разработка стратегии привлечения средств для

формирования целевого капитала Шаг 11: Выбор инвестиционной политики и управляющей компании

Финасирование фонда Фонда финансового просвещения должно основываться на идее частно - государственного партнерства

В будущем схема и соотношения могут быть изменены

Добровольные пожертвования компаний осуществляющих деятельность на финансовом рынке

Разбиение компаний на 3 уровня: федеральные, региональные, муниципальные. Введение норм по выделению средств в фонд финансового просвещения финансовыми компаниями (в зависимости от размеров активов, оборота и т.д.)

Отраслевые союзы, ассоциации, СРО вносят в фонд финансового просвещения средства в виде процентов от взносов своих членов

Добровольные пожертвования граждан

Штрафы за нарушения на финансовых рынках Часть платежей и комиссий, которые вносятся

профучастниками в бюджет (платежи за лицензии, эмиссию и др.)

Внесение в конкурсную документацию государственных заказов, проводимых ФСФР, ЦБ, Минфином, и т.д., условий для компаний участников конкурсов по выделению из собственных средств взносов в фонд финансового просвещения

Введение норм по выделению средств в фонд финансового просвещения государственными банками и финансовыми компаниями (в зависимости от размеров активов, оборота и т.д.)

Вознаграждения  членов Советов директоров крупных Компаний, которые являются представителями государства

Таким образом, использование эндаумент фондов для финансирования образовательных проектов хорошо зарекомендовало себя в России и зарубежом и является наиболее подходящим механизмом финансирования проекта по повышению финансовой грамотности населения России.

Демченко Андрей ВикторовичАНО «Институт развития финансовых рынков», www.irfr.ruНП «Сообщество профессионалов финансового рынка «САПФИР», www.sapfir.org