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中国银行特色贸易金融服务

中国银行特色贸易金融服务

内容介绍

IFC 担保项下贸易金融服务

融易达

融信达

通易达

出口双保理

新

新

新

09 款进口汇利达

企业最关心的问题

如何规避信用风险

如何规避汇率风险

如何解决银行授信问题

企业最关心的问题

企业

远期结汇远期结汇

贸易融资产品贸易融资产品

出口押汇

福费廷

出口贴现

打包放款

进口汇利达

进口押汇

如何规避汇率风险

在人民币升值时

福费廷 ------ 规避各种风险的好产品之一

远期信用证 开证行承兑 银行买断应收账款

远期信用证项下，单据经开证行承兑后，客户即可将该应收账款卖给银行

规避各类风险

提前退税 减少应收账款无需占用企

业授信，获得资金融通

提前收汇

好处好处

福费廷对企业的好处

提前核销

IFC 担保项下贸易金融服务

国际贸易融资项目（ GTFP）是国际金融公司(IFC)于 2005年发起设立的，通过对非洲、拉丁美洲、亚洲、中东等国家的私有银行信用证、保函等提供担保，促进全球向这些新兴市场国家的出口业务。在该项目下， IFC主要承担国家风险和银行风险。

福费廷 保兑 转开保函

中行独家叙做

IFC 担保项下贸易金融服务

具体内容

1 、 福费廷：

我行凭 IFC 为承兑 /承付 / 保付银行的担保向客户提供福费廷融资，满足客户规避风险、改善现金流量、优化财务报表、提前办理核销和出口退税

等需求。

2 、保兑业务：

我行凭 IFC 担保，应客户要求对信用证加具公开保兑，提供信用等级更高的银行付款保障，降低客户收汇风险

3 、保函业务：

我行收到国外银行开来的保函后，凭IFC 担保向客户转开保函，为客户向中高风险国家 / 地区出口提供本地银

行保障

IFC 担保项下贸易金融服务

较低的收费，降低了企业与新兴市场国家交易的财务成本

好处之一

好处之二

好处之三

借助 IFC 担保，企业可以大胆开拓非洲、拉美、巴基斯坦、孟加拉、黎巴嫩等高风险地区业务，促进与新兴市场国家的贸易往来和工程项目。

有效利用 IFC 授信额度，解决中小企业融资难问题

好处之四支持多种贸易结算工具，融资期限灵活。 担保项目：信用证、保函、（托收）银行保付的汇票、银行本票等 融资期限： 1—3 年

好处之五

索赔手续简便，获赔成功率高

好处

出口双保理 ---- 规避各种风险的好产品之二

O/A 或 D/A 应收账款转让给保理商

保理商提供综合金

融服务

出口商在采用赊销或承兑交单等信用方式向进口商销售货物时，由出口保理商和进口保理商基于

应收账款转让而共同提供的综合性金融服务

出口双保理的好处增加营业额

对于新的或现在的客户提供更有竞争力的 O/A 、 D/A 付款条件，以拓展市场，增加营业额

风险保障进口商的信用风险转由保理商承担

简化手续、节约成本免除了逐信用证等繁琐手续；资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本

便利融资容易取得银行融资，解决流动资金需求；买断式融资，

规避汇率风险、改善财务报表，并可提前核销

1 、

2 、

3 、

4 、

5 、扩大利润

由于出口额扩大、降低了管理成本、控制了信用风险和坏帐损失、利润随之增加

5 、

出口商如何降低和消化保理费用

1

选择资信较好的进口商

4

与进口商分摊保理费用 .

3

相应提高合同单价

2

扩大交易量

融信达 ----- 规避各种风险的好产品之三

投保信用险 提交保险单 银行融资

对已向我行认可的保险公司投保出口 / 国内信用保险的出口或国内业务，凭卖方提供的商业单据、投保信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向卖方提供的资金融通业务。

融信达

减少应收帐款 加速资金周转 美化财务报表

产品功能

减少授信额度用

扩大融资规模规避各类风险

国内或出口应收账款

质押给银行 获得银行融资

通易达业务特指应客户的要求，我行接受开证银行或其指定银行（包括保兑行）已承付的国际 / 国内信用证项下应收账款作为质押，为客户提供的开立国际 / 国内信用证及 / 或办理后续进口押汇或国内信用证买方押汇业务。

通易达 ----- 应收账款质押融资的好产品

企 业

出口信用证进口信用证

进口押汇

已承兑 / 承付信用证项下应收账款

银 行

质押 开

证

授信…？

通易达

帮助企业节约财务成本－－企业无需将应收账款通过叙做贸易融资、缴纳全额保证金来办理开证或押汇 业，只需将合格的应收账款拿来质押

开辟授信新渠道－－解决企业因缺乏有效担保或抵押而无法获得银行授信的问题

产品功能

通易达

AA有国际或国内贸易，或两者兼而有之的企业

BB有一定的远期信用证项下交单业务和开证业务，开证 / 押汇需求超过授信额度

CC企业资金周转较紧张，无法以全额保证金的方式开立信用证

DD缺乏有效的担保或抵押，无法获得银行的授信支持或者在他行有授信，而无法在我行获得授信

适用对象

融易达 ----- 国内供应链融资的好产品

买方确认应付账款无争议

银行占用买方额度

卖方获得融资

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是指在以赊销为付款方式的交易中，在买方签署书面文件确认基础交易及应付账款无争议、保证到期履行付款义务的情况下，我行在全额占用买方授信额度的前提下，不占用卖方授信额度为卖方提供融资。

赞！

“融易达”的“易”有两层含义：

• 一为额度使用主体的更换，即占用买方额度为卖方融资

• 二为通过该种模式，使卖方更易获得融资

买方 ( 核心企业 )卖方（供应商）

中国银行

额度延伸

融易达

对卖方企业无需授信额度即可获得银行融资，且可买断，减少应收账款，优化财务报表。

对核心企业1 、充分利用其空闲的授信额度，避免授信资源浪费2 、解决了卖方的融资需求，成为了辅助核心企业增加贸易砝码的一个有利因素

产品功能

融易达

AA 以赊销为付款方式进行货物交易所产生应收账款的交易的国内买卖双方

BB核心企业为我行授信客户，且授信额度比较充裕

CC作为卖方的中小企业与核心企业有长期的良好合作，双方信任度高

DD核心企业愿意将空余的授信用于卖方的融资、卖方企业有融资需求

适用对象

进口汇利达 ---- 人民币升值时的好产品

保证金或定期存款

进口融资 远期售汇

质押 锁定成本付汇

…

无风险

无需授信

不增加任何成本

进口汇利达

额外收益

09 款进口汇利达

收益以及风险：

对客户而言，有收益无风险：

1 、增加了客户的无风险收益（存款利率、融资利率以及远期售汇的汇率成本均在业务叙做日锁定，收益可以预先确定）。

2 、与客户直接售汇（不叙做组合产品）相比，手续增加但操作简单。

3 、在人民币存款利率相对较平稳的阶段，客户的组合业务的收益存在两个变量（融资成本以及远期售汇的汇率），融资成本的降低或远期售汇的汇率升值对客户有利，反之，则越不利。

进口汇利达的客户收益对比：

期限 即期美元付汇金额

即期售汇价

人民币存款本金

存款到期日 存款利息 存款本息和

（ RMB ） 　

12 个月

1000000 6.8462 6846200 2010-6-4 154039.5 7000239.5　

　 　 　 　 　 　 　 　

365

融资金额 12MLIBOR

加点 贷款利率（ % ）

贷款到期日 贷款利息 贷款本息和

( 美元 )

( 天）1 ， 000 ，

0001.58375 0 1.58375 2010-6-4 16057.47

1016057.47

　 　 　 　 　 　 　 　

　 　 　远期购汇价（不规则起息）

　 远期购汇到期日

到期购汇人民币 客户收益 客户收

益率

　 　 　 6.8431　 2010-6-46952982.8

4147256.66

0.69%

解决的办法：

操作流程：1 、人民币存款（存单或保证金）后全额质押；

2 、向客户发放 12 个月期限的按三个月浮动利率贷款（贸易融资、海外代付）；

3 、将贷款（贸易融资、海外代付）的浮动利率转为固定利率（国内或国外）；将一年期的按 3M LIBOR 加点的浮动利率固定（较 12M LIBOR 利率低） ；

4 、通过远期售汇等汇率锁定方式将贷款本息的汇率进行锁定。

进口汇利达 =

组合式售汇（进口汇利达） + 美元贷款（融资）浮动利率转固定利率

效果比较（一）：

期限 即期美元付汇金额

即期售汇价

人民币存款本金

存款到期日 存款利息 存款本息和

（ RMB ） 　

12 个月 1000000 6.8447 6844700

2010-7-12

154005.75

6998705.75

　

　 　 　 　 　 　 　 　

367

美元贷款金额

12M LIBOR

加点 贷款利率（ % ）

贷款到期日 贷款利息 贷款本息

和 ( 美元 )

( 天） 1000000 1.47500 20 1.6752010-7-

1217075.69

1017075.69

　 　 　 　 　 　 　 　

　 　 　远期购汇价（不规则起息）

　 远期购汇到期日

到期购汇人民币 客户收益 客户收

益率

　 　 　 6.8695　 2010-7-12

6986801.483

11904.270.17

%

每百万美元的客户收益为人民币 11,904.27

效果比较（二）：

每百万美元的客户收益为人民币 32,505.77

32,505.77-11,904.27=20,601.50 ！

期限 即期美元付汇金额

即期售汇价

人民币存款本金 存款到期日 存款利息 存款本息和

（ RMB ） 　 　

12 个月

1000000

6.845684470

02010-7-12154005.75 6998705.75　 　

　 　 　 　 　 　 　 　 　

367美元贷款金额

3M LIBOR

加点 贷款利率（ % ） 贷款到期日 贷款利息 贷款本息和 ( 美

元 )　

( 天） 100000

00.505 30 1.4 2010-7-12 14076.71 1014076.71 　

　 　 　 　 　 　 　 　 　

　 　 　远期购汇价（不规则起息）

　 到期日 到期购汇人民币 客户收益 客户收益率

　 　 　 6.8695　 2010-7-12 6966199.98 32505.77 0.47%

09 款进口汇利达业务风险：

与组合式售汇（进口汇利达）风险一样：无 ！

客户叙做组合产品的目的是获得无风险收益，因此，美元浮动利率转为固定利率后，虽然期间浮动利率可能低于固定利率（产生利率互换交易亏损），但客户的利率成本已经进行了锁定，企业贷款所支出的成本较直接发放 12M LIBOR 加点相比，利率水平下降，组合产品的收益得到了明显提升。

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中国银行宁波市分行

贸易金融服务热线电话

87196666-0345 、 0332