Российский средний бизнес: мощный и уязвимый
DESCRIPTION
Ю.А. Полунин, Журнал «Эксперт» А.Ю. Юданов, Финансовый университет. Российский средний бизнес: мощный и уязвимый. Семинар по математическому моделированию развивающихся систем, 29 мая 2013 г., ФИАН. По российскому закону границы среднего бизнеса заданы крайне узко: - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Российский средний бизнес:мощный и уязвимый
Ю.А. Полунин,Журнал «Эксперт»
А.Ю. Юданов,Финансовый университет
Семинар по математическому моделированию развивающихся систем, 29 мая 2013 г., ФИАН
По российскому закону границы среднего бизнесазаданы крайне узко: - численность персонала от 100 до 250 человек - выручка от 400 млн. до 1 млрд. руб. (= 32 млн. долл.)
Фактически, это не средний, а часть малого бизнеса.
Наша база, по которой велся поиск:- включала все фирмы, которые с 1999 г. по 2011 г.хоть один год имели выручку свыше 200 млн. руб.- существовали не менее 3-х лет (не однодневки)
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
20 млрд. руб.
200 млн. руб.
Средний бизнес*(39,5 тыс. фирм)
Средний бизнес не по закону, а по совести(ранг-размер анализ выручки российских фирм)
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
* Границы определены по выходу невязок моделей за «две сигмы»
Неожиданная красивость:малый, средний и крупныйбизнес имеют размерныедиапазоны выручки в двапорядка каждый:2 - 2*102 млн. руб.,2*102 - 2*104 млн. руб.,2*104 - 2*106 млн. руб.
Forbes 100 Best Small Companies in America:«Candidates must generate annual revenue between $5 million and $1 billion»
Microsoft:«classifies medium organisations as those that have between 50 to a 1000 PCs»
ЭкспертРА. Рейтинг Лидеры среднего бизнеса:«Анализу подвергнуты компании с годовым доходом от 300 млн. до 5 млрд. рублей. В финальные рейтинги из них попали 50 ведущих с наибольшим годовым оборотом»
Не многовато ли 20 млрд. руб. (= 650 млн. долл.)?
ИК «Третий Рим»:«В наших целях в качестве среднего правильно рассматривать весь неолигархический (нефеодальный), негосударственный и несырье-вой российский бизнес» (Андрей Мовчан)
Конкурентная позиция
Заметный игрок неконцентрированного рынка, лидер нишевого рынка, второстепенный игрок массового рынка
Агенты влияния (stakeholders)
Менеджмент и корпоративное управление (corporate governance) не разделены
Организационная структура
Функциональная или дивизиональная (но не матричная!)
Горизонт планирования
Долгосрочный
Доступ к финансированию
Легкий доступ к краткосрочному, сложности с долгосрочным финансированием
Качественные особенности среднего бизнеса
Параметры медианной фирмы среднего бизнеса в 2011 г.Выручка – 350 млн. руб.Основные средства - 14 млн. руб.Кредиторская задолженность – 75 млн. руб.Чистая прибыль – 2 млн. руб.
Показатель 2007 2011Крупные Средние** Крупные Средние**
Суммарная выручка 41,7 58,3 44,7 55,3Сумма основных средств
61,4 38,6 63,4 36,6Сумма кредиторской задолженности 27,9 72,1 34,7 65,3Сумма чистой прибыли
61,3 38,7 72,4 27,6
.
Доля* средних и крупных предприятий в важнейших показателях
* За 100% принимались суммарные объемы всех средних и крупных компаний, вклад малого бизнеса не учитывался.** Компании с выручкой от 200 млн. до 20 млрд. руб.Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Отрасль Средний бизнес В т.ч. газели
2007 2011 2007 2011
Торговля 39,8 39,1 37,8 49,4Обрабатывающая промышленность 18,1 19,9 13,8 14,8
В т.ч.: Машиностроение, металлобработка 6,2 6,6 5,7 6,9
Химия 4,5 5,1 2,4 4,1Потребительские товары 4,6 5,1 3,8 2,7
Наука и ИТ 1,8 2 1,2 0,8Лесобумажная 1 1,1 0,7 0,3
Строительство 8,6 9,8 4,3 11,3Финансы, недвижимость 13,6 7,3 31,0 3,2Транспорт 4,4 5,4 5,4 4,5Услуги 4 4,7 2,5 2,8Добывающая 2,9 4,5 2,7 9,6Электроэнергетика и газовое хозяйство 3,5 4,4 0,9 2,0
Металлургия 1,8 1,6 0,3 0,4Сельское хозяйство, рыболовство 1,5 1,6
0,5 0,3Здравоохранение и образование 0,3 0,3
0,1 0,03Прочие 1,5 1,4 0,7 1,8Итого 100 100 100 100
Отраслевая структура среднего бизнеса (в %)
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Медианные темпы роста выручки среднего бизнеса (в %)
«В Европе чиновники не пристают, то есть условия для бизнеса лучше, но возможностей для него меньше». Сергей Галицкий
(Тандер)
2010
Темпы роста выручки фирм разных размерных групп* (%)
* Все фирмы базы данных СПАРК с выручкой более 200 млн. руб.
Темпы роста выручки фирм разных размерных групп (2010 г., по квартилям)
* Все фирмы базы данных СПАРК с выручкой более 200 млн. руб.
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110
10000
20000
30000
40000
50000
60000
1992224776
30978
39542
45642
39905
4579748046
Численность среднего бизнеса
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Отсут-ствуют в списке 2011
Падение выручки
Рост темпом ниже инфля-ции
Рост 10-30% в год
Быстрый рост (> 30%)
Всего
Средний бизнес*Число компаний 16882 8594 5108 6753 2205 39542
Процент от среднего бизнеса
42,7 21,7 12,9 17,1 5,6
100Крупный бизнес**
Число компаний 95 80 72 126 19 392
Процент от крупного бизнеса
24,2 20,4 18,4 32,1 4,8
100
Что стало к 2011 году с фирмами среднего и крупного бизнеса, действовавшими в 2007 г.?
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011-10
10
30
50
70
90
110
130
150
170
Газели-2011 Все фирмы
Газели – лидеры роста:Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2011 и всех фирм СБ
Среднегодовой темп роста газелей в период 2002-2007 г.г. составил 48%,всех фирм СБ - 31%
Малый Средний Крупный
Газели в национальной системе роста фирм (теория?)
Тем
пы р
оста
Газели
15,124,1
129,2
169,8
241,4
350,6
44,765,7
465
90
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
*
8,6
Тандер – крупнейшая и одна из старейших газелей России (выручка, млрд. руб.)
Розничная сеть «Магнит» является второй по капитализации бизнеса в Европе ($ 21 млрд.)
Инвестпроект по собственно-му производству томатов и огурцов стоимостью $ 450 млн.
«В Европе чиновники не пристают, то есть условия для бизнеса лучше, но возможностей для него меньше». Сергей Галицкий
Число permanent firms
Число газелей
Доля газелей среди permanent firms (%)
1999-2003 6524 484 7.4
2000-2004 7348 527 7.2
2001-2005 8244 587 7.1
2002-2006 9381 744 7.9
2003-20072004-2008
1017412911
830904
8.27.0
Численность газелей в России
2005-20092006-20102007-2011
100801816421530
199445532
2.02.52,5
После устранения статистических погрешностей доля газелей в России периода подъема может быть оценена примерно в 12% от числа обследованных фирм. А ВО ВРЕМЯ И ПОСЛЕ КРИЗИСА?
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-20
0
20
40
60
80
100
120
Газели-2007 Все фирмы
Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2007 и всех фирм СБ
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Почему «сломался» рост? Может дело в кризисе?
Книжно-канцелярский супермаркет «Литера»6343
1100
776
1651
2633
9359
208
7873
5681
679387
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Падение спроса
Рост издержекКредитный кризис
Банкротство
Выручка ООО Топ-книга (млн.руб.)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-20
0
20
40
60
80
100
120
Газели-2004 Все фирмы
Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2004 и всех фирм СБ
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
В кризисе, в кризисе … но не в нем одном
Газели- 2003
Газели- 2004
Газели- 2005
Газели- 2006
Газели- 2007
Газели- 2008
Газели- 2009
Газели- 2010
Газели- 2011
2000 54,0 18,8 12,3 17,0 9,8 5,9 1,1 5,0 -6,0
2001 40,1 67,6 25,7 23,8 16,0 11,4 -1,8 2,3 4,5
2002 38,0 47,2 78,0 32,3 19,9 16,6 22,8 13,4 19,5
2003 27,5 33,9 47,1 73,6 26,3 19,0 4,4 6,6 -2,2
2004 0,95 27,5 38,8 49,9 73,9 26,4 8,4 11,1 23,5
2005 -5,8 -0,56 32,2 39,7 46,2 73,2 26,5 10,0 7,1
2006 -7,2 -5,9 3,2 30,9 38,9 49,5 95,1 38,3 24,22007 -9,0 -7,0 -2,7 4,6 28,0 35,6 48,5 88,8 30,5
2008 -7,3 -5,5 -3,7 -1,9 1,7 29,7 49,2 61,4 134,9
2009 -4,7 -6,1 -4,2 -8,4 -9,7 -3,3 63,5 70,0 82,3
2010 -7,3 -7,3 -5,4 -4,5 -2,5 -1,8 1,1 40,1 50,5
2011 -6,8 -6,4 -4,5 -1,8 -0,5 -1,1 -1,9 1,6 44,6
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Темпы роста выручки газелей минус темпы роста выручки всех фирм СБ
Наблюдается фундаментальная неустойчивость русских газелей
Ожидаемые исходы:Н1. Продолжение быстрого роста = сохранение статуса газели (Редко?) Н2. Замедление роста в обмен на выгодную позицию (Скрытый чемпион?)Н3. Прекращение роста / потеря конкурентных позиций (Знать причины неудачи так же важно, как и причины успеха)Н4. Захват более крупной фирмой (в т.ч. иностранной. Дорого продаться?) / ликвидация / банкротство
Выявленные варианты развития зрелых газелей(судьба газелей 2007 г. к 2011 г.)
• Звезда роста
• Умеренный рост
• Деградация / Утрата динамичности
• Ликвидация / Банкротство
31.2
2315.1
23.3
7.3
Вероятные причины неустойчивости российского среднего бизнеса (по международному опыту)
1. Несформированность ниши
2. Страх глобализации (нужен и экспорт и ПЗИ)
3. Стихийность диверсификации
4. Отсутствие коридоров развития
Источник: Г. Симон, модифицировано автором
Почему глобализацию российского среднего бизнеса нельзя отложить?
Полимер-тепло
№1 по производству полиэтиленовой трубы в Европе. Входит в тройку мировых лидеров по производству гибких тепловых труб
Волга-Днепр
№1 в мире по негабаритным авиаперевозкам (более 75% рынка). Один из мировых лидеров чартерных грузовых перевозок.
ИРЭ-Полюс №1 в мире по производству промышленных волоконных лазеров, в т.ч. единственный производитель лазеров мультикиловаттного диапазона (до 50 кВт)
NT-MDT №2 на мировом рынке зондовых микроскопов (доля рынка 16% в 2011 г.).Моно-кристалл
24% мирового рынка сапфировых подложек, 15% рынка алюминиевых паст для солнечной энергетики — около. (прогноз на 2012 год 20–25%).
Электрон №2 в мире по количеству проданных цифровых CCD-детекторов (медтехника)
Морион Один из трех глобальных лидеров в области прецизионного кварцевого приборостроения (до 20% высокотехнологичного сегмента мирового рынка)
Техно-николь
Производитель кровельных, гидро- и теплоизоляционных материалов, №1 в Европе (25% продукции реализуется на экспорт).
Диаконт Около 60% от всех поставок на американский рынок радиационно-стойких видеокамер. Входит в мировые ТОП-5 производителей силовых прецизионных электроприводов.
IBS Group Мировой лидер agile-программирования (24-часового процесса создания программ)
РНТ Крупнейший производитель на российском рынке трекинга (с долей 28%), по итогам 2010 года — 13-й в мире по количеству установленных устройств (прогноз на 2012 г. – 8-9 место)
СКБ Контур Более 60% российского рынка безбумажной сдачи отчетности в госорганы
Русские «скрытые чемпионы»
Коттон Клаб (ГК «Коттон Клаб») – ведущий производитель ватной продукции и средств гигиены с производственными мощностями и торговыми представительствами в России, Турции, Китае, Украине и Казахстане. КК Пасифик - крупнейшая в ЮВА компания подотрасли (производственная площадка в Гуанджоу, Китай). Также КК Пасифик осуществляет размещение заказов у контрактных поставщиков на всей территории материкового Китая.
КК Турция - крупнейшая в Европе производственная компания подотрасли . Завод КК Турция продает свою продукцию в следующие страны: Азербайджан, Армения, РОССИЯ, Украина, Беларусь, Казахстан, Молдова, Болгария, Чехия, Англия, Польша, Узбекистан, Таджикистан, Туркменистан, Киргизия, Грузия, Иран, Ирак, Сирия, ОАЭ, Марокко, Алжир, Ливан,и Египет, Иордания, Ливия, Мальта, Шриланка, Бразилия, Румыния, Сирия, Кению, Косово, Марокко)
3200
4150*
2011 2012*
Деятельность КК начала как торговая фирма, первое производство – 2003 г., покупка фабрики в Турции. Освоение культуры производства, использование инфраструк-туры, связи внутри текстильного кластера. Применение опыта в Данкове, Липецкая область. Планы дальнейшего роста: Объем инвестиций — 2,8 млрд. руб. за 5 лет,. около тысячи рабочих мест, работа в 4 смены
Планы по созданию производства нетканных материалов в Лиепая, Латвия.Нет НДС для входящего сырья (хлопок), нет налога на импорт , скидка 40% с нало-га на прибыль. При запуске производ-ства Евросоюз возвращает 30% инвес-тиций. Около 70% нетканого полотна КК собирается импортировать в Россию, остальное — на европейский рынок.
ЗАО «ИНТЕРСКОЛ» — ведущая российская компания − разработчик, производитель и продавец инструмента. По данным РАТПЭ, «ИНТЕРСКОЛ» − самый покупаемый бренд в России. Почти каждый пятый инструмент, купленный в нашей стране в 2011 году, был произведён компанией «ИНТЕРСКОЛ».
- В 2008 г. приобрела известную итальянскую компанию FELISATTI − производителя профессионального электроинструмента и деревообрабатывающего оборудования- В 2009 г. созданы два совместных предприятия в КНР: в городе Дзинхуа (Interskol
Crown Group) и в Шанхае (Interskol manufacturing Ltd.).- В 2010-11 г.г. оборудование FELISATTI демонтировано, перевезено (56 фур = 1000
т) и пущено в строй в г. Быково, Московская обл.
«Я понял, что, если мы перевезем все это в Китай, мы здесь, в России, никогда не освоим передовые западные технологии, не научимся работать на сложном современном оборудовании»
Сергей Назаров, председательсовета директоров компании
- Перезаключен контракт с итальянской инжиниринговой фирмой «Caleidos», которая 35 лет проектировала профессиональный инструмент для FELISATTII- В 2010 г. приобретена испанская фирма Casals HERRAMIENTAS (бренд Freud), в г. Риполь близь Барселоны (ныне Interskol Power Tools S.L.)- Одно и то же изделие может собираться на разных заводах. Например, торцовочные пилы и перфораторы собираются как в России, так и в Испании из комплектующих произведенных на разных заводах, входящих в промышленную группу «ИНТЕРСКОЛ».
07.09.2012 Мы поздравляем всех, кто доверяет и любит марку ИНТЕРСКОЛ с радостной новостью : китайской полицией ликвиди-рован законспирированный Юнканский завод инструмен-тов Хаошунь, выпускавший широкий ассортимент кон-трафактного ИНТЕРСКОЛа.
Путь к стабильному росту
• Развитие занимаемой ниши. Определение рынка, отталки- вающееся от целевой группы и сферы применения. Форми- рование труднокопируемых преимуществ.• «Мягкая» диверсификация. Курс на использование ключевых компетенций в новых сферах• Малозатратная инновационность (стык рынка и технологий)• Экспортная активность • Прямые зарубежные инвестиции. Международная активность как средство снятия ограничений (объема рынка, доступных технологий, ресурсного / инфраструктурного голода)
Российский средний бизнес:мощный и уязвимый
Ю.А. Полунин,Журнал «Эксперт»
А.Ю. Юданов,Финансовый университет
Семинар по математическому моделированию развивающихся систем, 29 мая 2013 г., ФИАН
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
Все фирмы СБ 2007
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
Все фирмы СБ 2011